تعدين البيتكوين مقابل اليانصيب: أيهما أفضل من حيث الاحتمالات؟

لديك فرص أفضل بكثير لكسب البيتكوين (BTC ) من خلال التعدين الفردي مقارنةً بالمشاركة في اليانصيب والصلاة من أجل مكسب مفاجئ. هذا صحيح!

من المرجح أكثر أن تحصل على فرصة لتعدين الكتلة التالية والفوز بـ 3.125 بيتكوين بالإضافة إلى رسوم التعدين بدلاً من الفوز بجائزة بمليار دولار، حيث يحاول عشرات الملايين من الناس حظهم.

في هذا الشهر فقط، تم بيع 162 مليون تذكرة لليانصيب Powerball بقيمة جائزة قدرها 1.787 مليار دولار للحصول على فرصة للفوز بأكبر جائزة ثانية في تاريخ الولايات المتحدة. تم بيع التذكرة الفائزة الوحيدة بقيمة سجل 2.04 مليار دولار في عام 2022.record $2.04 bln lottery was sold in 2022.

ومن المثير للاهتمام، كلما زادت قيمة الجائزة، يضع الناس من جميع الخلفيات، الأغنياء والفقراء على حد سواء، أموالهم التي كسبوها بصعوبة في محاولة الفوز بالجائزة التي تغير الحياة.

ومع ذلك، يختلف معدل المشاركة بينهما، حيث تشارك الفئات ذات الدخل المنخفض بمعدلات أعلى وتنفق نسبة أعلى من دخلها مقارنةً بالأفراد الأكثر ثراءً.

أولئك الذين يلعبون ألعاب اليانصيب بانتظام يرون هذه القمار كاستثمار بدلاً من شكل من أشكال الترفيه. ومع ذلك، 30% إلى 70% من الفائزين باليانصيب ينتهي بهم الأمر بإعلان الإفلاس. 

لعبة من الصدفة الخالصة

اليانصيب، بحسب التعريف، هو شكل من أشكال القمار حيث أن النجاح يتحكم فيه بالكامل الحظ. 

يتضمن سحب أرقام عشوائية للحصول على جائزة، والتي عادةً ما تكون المبلغ المتبقي بعد النفقات مثل الترويج والأرباح والضرائب. يشتري الناس تذاكر أو فرص اليانصيب، ومن مجموعة جميع التذاكر المباعة، يتم سحب التذاكر الفائزة.

صناعة اليانصيب تتكون من منظمات خاصة وعامة تقدم مجموعة متنوعة من منتجات اليانصيب مثل ألعاب السحب وألعاب الخدش. تُباع المنتجات عبر تطبيقات الهواتف المحمولة ومواقع الإنترنت ومتاجر التجزئة.

إنها صناعة منظمة بشكل كبير في العديد من الولايات القضائية، وتولد مقدارًا كبيرًا من الإيرادات التي تستخدمها الحكومات لدعم برامج وأسباب مختلفة.

لقد كانت ألعاب اليانصيب السهلة اللعب شائعة جدًا بين الجمهور العام لقرون، وقد ازداد جاذبيتها في الآونة الأخيرة.

مع تدهور الاقتصاد، تدفع الصعوبات المالية ومعدلات البطالة الناس إلى القمار واليانصيب.

ولكن هذا ليس كل شيء. عوامل مثل الإعلانات المستهدفة والخوارزميات، وإتاحة الإنترنت، وتطبيقات الهواتف التي تجعل القمار متاحًا على مدار 24 ساعة، والمدفوعات الرقمية التي تسهل المعاملات وتسرعها، وتشرّع الحكومة التي تجعل المشاركة مقبولة اجتماعيًا، وجاذبية “الفوز الكبير” كلها تؤدي إلى زيادة القمار واليانصيب.

بدفع هذا الجمع بين الضغوط المالية، والجاذبية العاطفية، وسهولة التكنولوجيا، والقبول الثقافي، والأطر التنظيمية الضعيفة، وصل حجم سوق اليانصيب العالمي إلى 331.89 مليار دولار في عام 2025.

كأكثر أشكال الرهان قانونية ومتاحة للجمهور، تحظى لعبة اليانصيب بشعبية عالمية، حيث تضم جمعية اليانصيب العالمية 88 دولة لديها عمليات يانصيب قانونية. 

في الواقع، حوالي 100 دولة حول العالم لديها يانصيبها الوطني. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتجاوز عدد المستخدمين عالميًا 755 مليون بحلول عام 2029.

في الواقع، تمثل الولايات المتحدة 27.21٪ من حصة سوق اليانصيب العالمي، accounts for 27.21% of the global lottery market share، ومن المتوقع أن يزيد حجم صناعة اليانصيب المحلية بأكثر من 50 مليار دولار بحلول عام 2029. في عام 2023، أنفق الأمريكيون أكثر من 100 مليار دولار على اليانصيب على مستوى البلاد، وفقًا لإحصاءات مكتب التعداد الأمريكي. وفي الوقت نفسه، تتصدر نيويورك الولايات الأمريكية في إيرادات مبيعات اليانصيب، حيث حققت 10.549 مليار دولار في عام 2024.

ينفق البالغ المتوسط حوالي 400 دولار سنويًا على ألعاب اليانصيب. ولكن بينما يزداد الاهتمام باليانصيب باستمرار وبسرعة، تصبح فرص الفوز أصغر فأصغر. بغض النظر عن عدد مرات اللعب أو مقدار المال الذي تراهن به، لا تزداد فرصك الضئيلة للغاية في الفوز.

هذا لأن قواعد الاحتمالات تحدد فرصك في الفوز. كل تذكرة يانصيب لها احتمال مستقل؛ وبالتالي، جميعها لديها نفس فرص الفوز، وهي منخفضة جدًا.

لتزويدك بأرقام حقيقية، فرصك في الفوز بالجائزة الكبرى في سحب Powerball هي 1 في 292.2 مليون.

اسحب للتمرير →

هذا يعني أن لديك فرصًا أعلى بكثير، 1 في 186,978، للموت نتيجة صاعقة برق في سنة معينة وفرصة أعلى حتى، 1 في 39,192، للموت في عاصفة كارثية خلال حياتك. ومع ذلك، يعتقد معظم الناس أن احتمال حدوث أي من هذه المصائب منخفض إلى حد كبير.

ولكن ليس فقط أنه من المرجح أكثر أن تُقتل من قبل قرش أو تموت بسبب نيزك مقارنةً بالفوز بالجائزة الكبرى، حيث تشكل الجوائز حوالي 50%-60% من إيرادات اليانصيب.

لذا، من منظور الاستثمار، فهي رهانات سيئة إلى حد كبير. ومع ذلك، يتدفق الناس إلى هذه ألعاب اليانصيب، التي تصبح أكثر جاذبية مع جوائز مذهلة تستحق الأخبار وتصبح أصعب فأصعب في الفوز.

بالمقارنة، يمتلك المُعدّن الفردي فرصًا أعلى بكثير، تقريبًا 1 في 36,000 يوميًا، للفوز بفرصة تعدين كتلة لكسب البيتكوين، وهو أصل ارتفع سعره بنسبة 165,405٪ خلال الـ 12 سنة الماضية، حتى في مساحة تعدين العملات المشفرة المتنافسة والمتقدمة اليوم.

التعدين الفردي: ما تعنيه الاحتمالات فعليًا

مؤخرًا، أظهر مُعدّن بيتكوين فردي فرصًا أعلى لتعدين كتلة بيتكوين.

في عطلة نهاية الأسبوع الماضية، حل المُعدّن كتلة وحصل على مكافأة من منحة بيتكوين كاملة بالإضافة إلى رسوم المعاملة. تم تعدين الكتلة 913,593 باستخدام برنامج تعدين بيتكوين فردي من CKpool، وفقًا للبيانات من مستكشف بيتكوين Mempool.

بالنسبة لهذه الكتلة، جمع المُعدّن مكافأة إجمالية قدرها 3.129 بيتكوين (بقيمة 347,980 دولار)، والتي تشمل 3.125 بيتكوين من منحة الكتلة و0.004 بيتكوين من رسوم المعاملات.

“تهانينا للمُعدّن bc1q~jr38 لحله للكتلة الفردية رقم 307 على solo.ckpool.org، باستخدام 200TH فقط! مُعدّن بهذا الحجم لديه فرصة 1 في ~36,000 لحل كتلة كل يوم، أو مرة كل ~100 سنة!”

– كون كوليفاس، مطور CKpool على X (المعروف سابقًا بـ Twitter)

معدل التجزئة 200TH يعادل مجرد Antminer S21 واحد من مزود أجهزة تعدين العملات المشفرة Bitmain، وهو مبرد هوائي بأربعة مراوح عالية السرعة ويستهلك حوالي 3,500 واط من الطاقة. تكلفته حوالي 3 آلاف دولار وتدعي ربحية قدرها 2.54 دولار/يوم.

قوة التجزئة للمُعدّن الفردي، في الوقت نفسه، تمثل نسبة ضئيلة جدًا (0.00002٪) من إجمالي معدل التجزئة لشبكة البيتكوين، والتي stands above 1 ZettaHash per second (ZH/s)، وهو ما يعادل تريليون مرة أكبر من التيراهاش.

أكبر مُعدّن بيتكوين عام، شركة MARA Holdings Inc (MARA ) (NASDAQ: MARA)، بالمقارنة، تدير معدل تجزئة يبلغ حوالي 59.4 إكساهاش في الثانية (EH/s)، كما ورد في تحديثات إنتاج وتعدين البيتكوين لشهر أغسطس 2025.

مع هذا معدل التجزئة، تمثل MARA 5.54٪ من طاقة شبكة البيتكوين اعتبارًا من 10 سبتمبر 2025، مع تصدر Foundry USA بحصة 29.57٪، وفقًا لـ Hashrate Index. الحصة الثانية الأعلى من معدل تجزئة البيتكوين هي ‘الآخرون’ بنسبة 18.90٪، والتي تشمل العديد من تجمعات التعدين الصغيرة أو المُعدّنين المستقلين الذين لا يمتلكون ما يكفي من قوة التجزئة لتظهر في المخطط.

هذا يُظهر المنافسة الضخمة التي يواجهها مُعدّنو البيتكوين الصغار، الذين عادةً ما ينضمون إلى مُعدّنين مستقلين آخرين لتشكيل تجمع بهدف زيادة فرصهم في الحصول على مكافآت ثابتة. 

أولئك الذين يقومون بالتعدين بأنفسهم لديهم فرصة منخفضة جدًا للفوز بكتلة، ولكن كما رأينا مرارًا وتكرارًا، يحاولون وفي بعض الأحيان يحصلون على فرصة للحصول على مكافأة الكتلة الكاملة.

مثال آخر على ذلك هو مُعدّن فردي تغلب على الاحتمالات في عام 2022. مع معدل تجزئة لا يتجاوز 126 تيراهاش في الثانية (TH/s)، نجح مُعدّن البيتكوين في تعدين الكتلة رقم 718,124 وحصل على مكافأة كتلة قدرها 6.25 بيتكوين (بقيمة 260 ألف دولار بأسعار البيتكوين آنذاك) بالإضافة إلى حوالي 0.1 بيتكوين كرسوم معاملات. كان المُعدّن يتحكم فقط في 0.000073٪ من إجمالي معدل تجزئة البيتكوين في ذلك الوقت. 

مشابهًا للمثال الأخير، كان هذا المُعدّن المحظوظ أيضًا جزءًا من تجمع التعدين الفردي الذي تديره ckpool، مما يعني أن المُعدّنين يستخدمون معداتهم الخاصة لتعدين الكتل لكنهم لا يديرون سلسلة كتل البيتكوين؛ بل يقوم التجمع بذلك نيابةً عنهم، ويأخذ رسومًا بنسبة 2٪ من المكافآت المكتسبة.

“بالنسبة للمُعدّن المعني، إنها فرصة تحدث مرة واحدة في العمر. آخر مرة حل فيها مُعدّن صغير كهذا كتلة على مجموعتي كان قبل عام فقط. عادةً ما يحل المُعدّنون الأكبر الكتل إحصائيًا، لكن لا يوجد سبب يمنع أصغر مُعدّن من حل واحدة”، كتب المطور كوليفاس في ذلك الوقت.

لذا، يُظهر هذا أنه بينما يزداد إمكان التجزئة للمُعدّنين الكبار باستمرار، من الممكن للمُعدّنين الصغار والفرديين المساهمة في أمان البيتكوين وكسب المكافآت. ولكن كيف يمكن للمرء القيام بذلك؟

كيف يعمل تعدين البيتكوين (مقدمة سريعة)

بُني على تقنية البلوكشين، البيتكوين هو عملة رقمية لامركزية لا تملك كيانًا مركزيًا واحدًا يتحكم فيها. تعمل على شبكة نظير إلى نظير، مما يتيح للمستخدمين التفاعل مباشرةً مع بعضهم البعض دون الحاجة إلى وسطاء.

إنها أكبر عملة مشفرة في العالم برأس مال سوقي يزيد عن 2.2 تريليون دولار، مما يضعها في المرتبة الثامنة بين جميع الأصول، بما في ذلك الشركات العامة والمعادن الثمينة والعملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة.

في وقت كتابة هذا المقال، يتداول زوج BTC/USD عند حوالي $113,000، بارتفاع 20٪ منذ بداية العام وانخفاض 8.2٪ عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) فوق $124,000 الذي تم تحقيقه قبل أقل من شهر.

هذا يمثل اتجاه صعودي هائل منذ أيام البيتكوين الأولى، عندما كان لا قيمة له. كان سعر البيتكوين صفرًا عندما تم تقديمه قبل ستة عشر عامًا. 

بفضل ديناميكيات العرض والطلب، ارتفع سعر BTC فوق $1 في 2011، وتجاوز كلًا من $100 و$1,000 في 2013، ووصل إلى $19K في 2017. شهد صعود الثور في 2020 تجاوز سعر البيتكوين $60K وأخيرًا كسر حاجز $100,000 في 2024.

لقد تم دفع هذا الصعود من قبل المستثمرين الرئيسيين والمؤسسات والشركات وحتى الحكومات التي لاحظت واعتمدت البيتكوين، المعروف أيضًا بالذهب الرقمي. ومع تزايد انتشار لامركزية البيتكوين وشفافيته وأمانه، بدأ سعره يعكس ذلك الاعتماد.

في الأصل، تم تصميمه ليكون وسيلة دفع كما هو موضح في الورقة المعنونة ‘Bitcoin: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير’ التي كتبها منشئه المستعار، ساتوشي ناكاموتو، ونُشرت في أغسطس 2008 لتصف “نظامًا للمعاملات الإلكترونية دون الاعتماد على الثقة”.

في أوائل يناير 2009، تم تشغيل الشبكة رسميًا مع تعدين كتلة أصل البيتكوين. كان للكتلة الأصلية مكافأة قدرها 50 بيتكوين، والتي انخفضت منذ ذلك الحين إلى 3.125 بيتكوين الحالية نتيجة لأربع عمليات تقليل (halvings) تحدث بعد كل 210,000 كتلة أو حوالي أربع سنوات.

من المقرر أن يحدث التقليل التالي في عام 2028، مما سيقلل المكافآت إلى 1.5625 بيتكوين. بحلول عام 2032، من المتوقع أن يحصل المُعدّنون على أقل من بيتكوين واحد لكل كتلة. سيستمر التقليل حتى يتم تعدين جميع الـ 21 مليون بيتكوين. بالفعل، 94.85٪ من إمداد البيتكوين متداول في السوق.

تُكسب مكافآت البيتكوين من قبل المُعدّنين الذين ينجحون في تعدين كتلة، والتي تخزن بيانات المعاملات المؤكدة وتربطها بكتل أخرى في السلسلة. تحتوي كل كتلة على تجزئة (hash) تم إنشاؤها من محتوياتها وتجزئة الكتلة السابقة.

تُضاف هذه الكتل إلى سلسلة بلوكشين إثبات العمل (PoW) للبيتكوين، التي تُصدر رموزًا جديدة وتتحقق وتُسجل أحدث دفعة من المعاملات، بما في ذلك المعلومات ورسوم المعالجة، من خلال العملية المعقدة المسماة التعدين التي تتطلب أجهزة خاصة ومهارات تقنية متقدمة.

في هذه العملية، تُجمع المعاملات المبدئية وغير المُتحقّق منها في مجموعة، ثم تُجمع بعضها أو كلها لتشكيل كتلة. إذا كان هناك الكثير من المعاملات في انتظار التحقق، يمكن للمُعدّن إعطاء الأولوية لتلك التي تعتمد على الحجم أو العمر أو الرسوم.

الآن، يتسابق المُعدّنون لتعدين الكتلة، أي الحصول على فرصة وضعها على البلوكشين. لهذا، يتنافسون لحل لغز رياضي معقد يتطلب العثور على رقم محدد ينتج تجزئة عند دمجه مع بيانات الكتلة. 

أول من يجد الرقم الصحيح وينشئ تجزئة صالحة يحصل على بثها على البلوكشين. يتم التحقق من الدقة بواسطة المُعدّنين الآخرين، وبمجرد تحقيق التوافق بين المُعدّنين، يتم تأكيد صحة الحل، وتُضاف كتلة جديدة إلى البلوكشين.

التجزئة الصحيحة، التي يبثها المُعدّن أولاً، تسمح له بمعالجة المعاملات في الكتلة. مع إضافة الكتلة، تُؤكد المعاملات، ويتلقى المُعدّن الرسوم ومكافأة البيتكوين، التي تُصدر رموزًا جديدة.

انقر هنا لتتعرف على سبب كون الاستثمار في البيتكوين فكرة جيدة.

اقتصاديات التعدين: التكاليف، الصعوبة، والطاقة

يقدم تعدين البيتكوين فرصة جذابة لكسب المكافآت والمساهمة في شبكة قوية ومفتوحة. ومع ذلك، يتطلب ذلك أجهزة حوسبة متخصصة، وهي مكلفة، وكهرباء منخفضة التكلفة لتحقيق الربح. 

في الأيام الأولى، كان بإمكان المرء تعدين البيتكوين على أجهزته العادية. لم يكن يتطلب الكثير للحصول على البيتكوين الجديد؛ مجرد جهاز كمبيوتر واتصال إنترنت جيد.

بدأ الناس في كسب دخل حقيقي من خلال التعدين، ولكن مع ارتفاع سعر البيتكوين، زادت جاذبيته. للحصول على فرصة أفضل لإضافة الكتلة، انتقل المُعدّنون من وحدات المعالجة المركزية (CPU) إلى وحدات معالجة الرسومات (GPU)، مما بدأ عصر التعدين الصناعي.

اليوم، أصبحت آلات الدوائر المتكاملة المتخصصة (ASIC) المجهزة بشرائح متخصصة هي القاعدة، حيث تسمح بتعدين بيتكوين أسرع وأكثر كفاءة.

مع انضمام المزيد والمزيد من المُعدّنين إلى شبكة البيتكوين للفوز بالمكافآت، أدى ذلك إلى زيادة معدل التجزئة، وهو إجمالي القوة الحاسوبية التي يخصصها المُعدّنون. مؤخرًا، تم تجاوز عتبة زيتاهاش واحد في الثانية (Z/s)، على الرغم من انخفاض الرسوم وتقلص الإيرادات وارتفاع الصعوبة.

تُظهر صعوبة تعدين البيتكوين مدى صعوبة العثور على التجزئة الصحيحة لكل كتلة. هي حاليًا عند ذروتها عند 136.04 T، ومن المتوقع أن تزيد إلى 145.50 T في المرة التالية.

هذا التعديل الذي يحدث كل أسبوعين يضمن أن متوسط زمن كتلة البيتكوين يكون حوالي عشر دقائق. إذا تم سحب القوة الحاسوبية من شبكة البيتكوين، فإن الصعوبة تتراجع، مما يجعل التعدين أسهل.

ثم هناك تكلفة التعدين، التي تُقدّر حاليًا بحوالي $99,000 per BTC.

هذا يشمل الكهرباء لتشغيل أنظمة التعدين على مدار الساعة وحلول التبريد الفعّالة لمنع ارتفاع الحرارة حيث تولد الأنظمة الكثير من الحرارة. ثم هناك نظام التعدين نفسه. لكي تكون منافسًا وتحصل على أفضل فرص لتعدين البيتكوين، ستحتاج إلى عدة مُعدّنات ASIC، التي قد تكلف ما بين 3 آلاف إلى 12 ألف دولار لكل جهاز.

لذا، تشكل نفقات الطاقة جزءًا كبيرًا من تكاليف التعدين، مما يعني أن القرب من مصادر كهرباء منخفضة التكلفة يمكن أن يؤثر بشكل كبير على ربحية المُعدّن.

لهذا السبب، تقوم الشركات ذات رأس المال الكبير بإنشاء مزارعها في مناطق ذات تكاليف كهرباء منخفضة ومناخات أبرد. يستفيدون أيضًا من مصادر الطاقة المتجددة أو فائض الكهرباء لتشغيل عملياتهم. اعتمادًا على حجم العملية، قد يستضيف الموقع الفردي عشرات الآلاف من الأجهزة.

كما أشار مدير أصول العملات المشفرة CoinShares (CSHR ) ، حققت تسع من أكبر شركات تعدين البيتكوين إجمالي 9,800 بيتكوين (بقيمة 920 مليون دولار) في الربع الأول من عام 2025.

انقر هنا للحصول على قائمة بأفضل أسهم تعدين البيتكوين.

المكافآت ما وراء المال

مع تحقيق الشركات المتداولة في البورصة من التعدين ما بين 25-30٪ من إجمالي إنتاج البيتكوين، أصبح من الصعب جدًا تعدين البيتكوين بمفردك إذا كان الهدف هو الثراء، حيث أن الاحتمالات ضئيلة والتكاليف مرتفعة.

مع ذلك، كما رأينا، حقق المُعدّنون الفرديون نجاحًا. احتمال تعدين كتلة بنجاح بشكل فردي، رغم أنه منخفض، هو في الواقع أفضل بكثير من الفوز بجائزة Powerball الكبرى. 

بالإضافة إلى تقديم فرص أفضل لكسب الذهب الرقمي، الذي يمكّن المستثمرين من توليد الثروة، وتخزين القيمة، والتحوط ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي، يوفر تعدين البيتكوين مكافآت ثابتة، ويؤمن شبكة لامركزية، ويعزز الشمول المالي، ويستثمر في سيادتك المالية.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في البيتكوين (BTC).