تسليط الضوء
NuBank (NU): كيف يعيد بنك أمريكا اللاتينية الرائد في التكنولوجيا المالية بناء النظام المصرفي
ثورة “التكنولوجيا المالية” (المالية والتكنولوجيا) تتسارع في عالم المال من خلال استبدال أو إجبار اللاعبين الحاليين في القطاع ، والبنوك التقليدية والشركات التأمينية والصناديق الاستثمارية التي ركزت أكثر على جمع الإيجار منها على الابتكار ، بالتغيير.
ما بدأ ببساطة مع الدفع عبر الإنترنت مع شركات مثل PayPal (PYPL ) أصبح الآن قوة رئيسية تشكل الصناعة المالية.
ونتيجة لذلك ، أصبحت عمليات التحويل المالي الدولي وتبادل العملات والخدمات المصرفية والعديد من الخدمات المالية الأخرى تتحرك بشكل متزايد عبر الإنترنت وتصبح أسرع وأرخص وأكثر سهولة في الاستخدام.
في بعض مناطق العالم ، هذه هي تغيير أكثر أهمية لأن جزءًا كبيرًا ، إن لم يكن معظم السكان ، غير مصرفي ولا يستطيع الوصول إلى الخدمات المالية على الإطلاق. وقد عاق هذا النمو الاقتصادي لما يسمى “الجنوب العالمي” ، حيث كان جزء كبير من سكانه يضطر إلى دفع رسوم باهظة ، مما يقلل من قدرتهم على الادخار أو الاستثمار أو ريادة الأعمال.
“كان هؤلاء المقترضون يطبقون حتى 280٪ من القيمة الأصلية للعملة المعتمدة في 24 ساعة ، وهو استغلال.
في النظام القانوني ، من حول 2.5٪ شهريًا. لذلك أصبحت التكنولوجيا المالية خيارًا مناسبًا لملايين الناس.”
إدواردو مونتانيز سيلفا ، الرئيس التنفيذي لشركة LiSim International في بوغوتا
حسنًا ، التكنولوجيا المالية الحديثة تعمل على تغيير ذلك ، ولا مكان أكثر وضوحًا لذلك من أمريكا اللاتينية ، مع ظهور لاعب رئيسي : Nu Holding وفرعها Nubank.
(NU )
التحديات والفرص في نظام أمريكا اللاتينية المالي
لقد خدمت البنوك في أمريكا اللاتينية تاريخيًا في الغالب الجزء الأكثر ثراءً من السكان ، مما ترك خارج النظام المصرفي والمالي جزءًا كبيرًا من الناس. على الرغم من أن هذا قد تحسن إلى حد ما ، إلا أنه لا يزال يترك بين 13٪ و 60٪ من السكان بدون بنوك ، حسب البلد ، بينما تضم المنطقة ما يقرب من 670 مليون شخص.
مصدر: USCB
ما زال القطاع مركّزًا حاليًا ؛ على سبيل المثال ، في البرازيل ، تُحتفظ بقرابة 70٪ من الإيداعات من قبل ثلاث بنوك كبرى.
“ما زال هناك جزء كبير من السكان ، سواء كانوا مستهلكين أو شركات صغيرة ومتوسطة الحجم ، يفتقرون إلى الوصول الكامل إلى الخدمات المالية التقليدية ، مما يخلق فرصة كبيرة للتكنولوجيا المالية التي تقدم حلولًا مبتكرة ويمكن الوصول إليها.”
فيما يتعلق بقطاع التجارة الإلكترونية ، فإن وصول الإنترنت البطيء ، ثم انفجار استخدام الهواتف الذكية ، قد غير بشكل جذري أنماط الاستهلاك في المنطقة.
هذا هو ظاهرة رفعت شركات أخرى مثل MercadoLibre (MELI ) ، التي أصبحت الآن رائدة في التجارة الإلكترونية في المنطقة ، ولكن أيضًا التكنولوجيا المالية (يمكنك قراءة المزيد عن تاريخ MercadoLibre والموقع التنافسي في تقريرنا المخصص).
مصدر: Mercado Libre
تتمتع أمريكا اللاتينية بنمو ، ولكن ببطء ، من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.4٪ في عام 2025. وستبلغ معدل العمالة غير الرسمية في المنطقة 46.7٪ ، بانخفاض طفيف ، ولكنه لا يزال عقبة كبيرة للوصول المناسب إلى الخدمات المالية التقليدية لأغلب هذا الجزء من السكان.
ومع ذلك ، فإن قطاع التكنولوجيا المالية في المنطقة ينمو بقوة. في النصف الأول من عام 2024 ، جذبت شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة 1.2 مليار دولار في الاستثمارات ، بزيادة بنسبة 20٪ عن عام 2023.
“كما كانت هناك منافسة حقيقية منخفضة جدًا ، حيث كانت خمسة بنوك تتركز 80٪ من الخدمات المالية.
في عام 2013 ، كان هناك وسيلتان فقط للدفع ، واليوم لدينا أكثر من 200 وكيل يقدمون هذه الخدمة. ونتيجة لذلك ، هناك المزيد من المنافسة ، وهي إيجابية للعملاء.”
دييغو بيريز – رئيس الرابطة البرازيلية للتكنولوجيا المالية (ABFintechs)
ما هي الخدمات التي تقدمها Nu Holdings؟
الشركة الأساسية هي Nubank ، التي تقدم بطاقات الائتمان والمحافظ الرقمية والاستثمارات والحسابات المصرفية. جميع هذه الخدمات مركزية في تطبيق مشترك.
مصدر: Rest of the World
بشكل عام ، تقدم الشركة كل ما يمكن توقعَه من بنك ، مع القروض والتأمين والاستثمار والدفع عبر الإنترنت والوصول إلى العملات الرقمية ، بالإضافة إلى أساسيات الحسابات المصرفية وبطاقات الائتمان.
مصدر: NuBank
تقدم بطاقة الائتمان Nubank keine رسوم صيانة ، ووظائف دولية جيدة ، بدون رسوم مخفية. بشكل عام ، تركز تسويق الشركة على الوظيفية والوصول والتكلفة المنخفضة ، مع الحد الأدنى من الاحتكاك في كل互одействة مع منتجات Nu Holding.
على عكس العديد من البنوك التقليدية ، التي لا تزال تطلب إثبات مطبوع للประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวประวprintw
نظرة عامة
تعد Nu Holdings وفرعها Nubank من بين أكبر وأسرع شركات التكنولوجيا المالية نموًا في أمريكا اللاتينية ، مع 114 مليون عميل في المكسيك والبرازيل وكولومبيا.
من بين هذه الأسواق الثلاثة الكبيرة ، فإن السوق الوحيد الذي من المحتمل أن يصل إلى بعض مستوى التشبع قريبًا هو البرازيل ، مع 90 مليون عميل من أصل 211 مليون شخص.
في المكسيك ، достигت الشركة عتبة 10 ملايين عميل في نهاية عام 2024 ، بزيادة بنسبة 91٪ على أساس سنوي ، أو فقط 12٪ من سكان البلد البالغين.
للعديد من عملاء الشركة ، هذه هي بطاقتهم الائتمانية أو حسابهم البنكي الأول. ينمو هذا عدد العملاء بسرعة كبيرة ، مما يعكس توسع الشركة الكبير في السنوات الأخيرة.
“كان عام 2024 عامًا تحولًا لنا حيثadvancedنا مهمتنا لتمكين ملايين الناس عبر أمريكا اللاتينية من الخدمات المالية المتاحة والشفافة ومنخفضة التكلفة.
نحن الآن نخدم أكثر من 114 مليون عميل ، مع 20 مليون إضافة جديدة خلال العام.”
في البرازيل ، أصبحت Nu第三 أكبر مؤسسة مالية من حيث عدد العملاء. في المكسيك ، تجاوزت عتبة 10 ملايين عميل ، وفي كولومبيا ، هناك 2.5 مليون.
هذا يمثل توسعًا سريعًا بشكل استثنائي ، حيث تأسست الشركة في عام 2013 وشاهدت معاملتها الأولى فقط في عام 2014. وقد تم تداولها علنًا منذ نهاية عام 2021. في عام 2023 ، كانت أكبر بنك رقمي في العالم.
توسع Nu Holdings في مجال البنوك التجارية
تعتبر الشركة أيضًا نشطة في قطاع البنوك التجارية ، تجاوزت عتبة 4 ملايين عميل تجاري في مارس 2024 ، بزيادة بنسبة 50٪ على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه ، أطلقت Working Capital ، وهي أول حل قرض أعمال للشركة ، مما يوفر للمndernتمين الوصول إلى خط ائتمان لاحتياجات النقد اليومية أوその他 المطالب التجارية.
لخدمة هذا القطاع بشكل أفضل ، توفر Nubank وظائف جديدة:
- وصول إلى سطح المكتب بخلاف تطبيق Nubank.
- الوصول المشترك ومستويات التفويض المتغيرة.
- يمكن إرسال فواتير إلى المحاسبين والعملاء مباشرة في واجهة الشركة.
كفاءة التكلفة وإيرادات العملاء في Nu Holdings
بقيت التكلفة المتوسطة الشهرية للخدمة لكل عميل نشط دون مستوى الدولار ، عند 0.8 دولار لكل عميل ، مما يدل على كفاءة تشغيلية قوية.
هذا يتناقض بشكل إيجابي مع إيرادات العملاء النشطة الشهرية (ARPAC) ، التي بلغت 10.7 دولار في الربع الرابع من عام 2024. خاصة وأن تكلفة الحصول على عميل تقارير حول أنها حول 5 دولار / مستخدم.
من المحتمل أن هذا لا يعكس حتى ربحية عملاء الشركة ، حيث لم يعد مستخدمو التطبيق الجدد يستخدمون العديد من الخدمات التي يمكنهم استخدامها ، والفئات الأكثر نضجًا تصل بالفعل إلى 25 دولار من الإيرادات لكل مستخدم.
ألتراバイオレット من Nubank: استهداف العملاء المميزين
في حين بدأت مع محفظة رقمية وتركيز على العملاء غير المصرفيين ، تهدف Nubank الآن إلى العملاء الأغنى ، حيث أطلقت Nubank Ultraviolet.
تم إنشاء Ultraviolet بالشراكة مع التكنولوجيا المالية الإستونية البريطانية Wise ، وهي متخصصة في الدفع عبر الحدود وتبادل العملات ، والتي توسعت في البنوك وتم فهرستها في لندن (WISE.L).
نقطة بيع رئيسية لـ Ultraviolet هي معدل تحويل العملات الأجنبية الأقل (فقط 0.9٪) والقدرة على سحب عملات أجنبية شهرية بدون رسوم.
“القطاع السياحي هو الأولوية لهذا الجمهور ، ودخولنا إليه مع تفاصيل Ultraviolet التي يعرفها العملاء بالفعل – والتي يمكن استخدامها في أي مكان في العالم ، مع شروط خاصة ومنافع فريدة ، مثل معدلات تحويل أفضل ، بالإضافة إلى الإنترنت المجاني المضمن.”
ليفيا شانيس – الرئيس التنفيذي لعمليات Nubank في البرازيل
هذا قد يساعد الشركة على توليد المزيد من الأرباح ، حيث من المحتمل أن ينفق هذا الفئة من العملاء المزيد ويكون لديهم المزيد من المعاملات المالية.
بعد إطلاقها ، أبلغت Nu Holdings عن شراء بطاقات الائتمان بين عملائها المميزين بأكثر من الضعف من 500 مليون دولار في السنة السابقة إلى أكثر من مليار دولار في الربع.
معلومات مالية عن أداء Nu Holdings في عام 2024
في عام 2024 ، نمت الإيرادات بنسبة 58٪ على أساس سنوي ، لتصل إلى إجمالي 11.5 مليار دولار.
تسمح الشركة المتزايدة بالحجم لها بتغطية نفقاتها العامة بشكل أفضل ، مما يؤدي إلى زيادة أسرع في الأرباح.
في عام 2024 ، نمت صافي الدخل بنسبة 85٪ على أساس سنوي ، مما جعل معدل العائد على حقوق المساهمين (ROE) السنوي 29٪.
“تضع هذه النتائج لنا بين أكثر المؤسسات المالية ربحية في العالم ، حتى مع الحفاظ على وضع رأس مال زائد كبير على مستوى الشركة الأم.”
يأتي معظم إيرادات الشركة من القروض ، مع محفظة كسب الفوائد (IEP) تبلغ 11.2 مليار دولار في نهاية عام 2024 ، بزيادة بنسبة 75٪ على أساس سنوي. وزادت الإيداعات الإجمالية بنسبة 55٪ على أساس سنوي إلى 28.9 مليار دولار في نهاية عام 2024 ، منها 23.1 مليار دولار في البرازيل.
ازداد محفظة القروض أكثر من الضعف في عام 2024 إلى 6.1 مليار دولار ، وازدادت محفظة بطاقات الائتمان بنسبة 28٪ على أساس سنوي إلى 14.6 مليار دولار.
استراتيجية توسع Nubank العالمية
أمريكا اللاتينية
بالإضافة إلى التوسع المخطط في الأسواق الجديدة للمكسيك وكولومبيا ، من المحتمل أن تتوسع الشركة في بقية أمريكا اللاتينية في الوقت المناسب. ومن المحتمل أن تنجح في الحصول على جزء من هذا السوق.
قد تواجه وجودًا قويًا من MercadoLibre ، منصة التجارة الإلكترونية المهيمنة في المنطقة. قد تتوسع MercadoLibre في التكنولوجيا المالية من خلال تطبيق الدفع وخدمات مالية.
قد لا يكون هذا قاتلاً للصفقات ، حيث تمكنت Nubank من النجاح في البرازيل ، السوق الثانية التي دخلتها MercadoLibre بعد تأسيسها في الأرجنتين.
باقي العالم
لا تت考虑 Nubank فقط التوسع في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ، ولكن الولايات المتحدة وأوروبا أيضًا.
“نحن نفكر بفعالية في ما هي الولايات القضائية التي تجعلنا نعتبرها ، عندما نفكر في التوسع العالمي للعشر سنوات القادمة. نحن نعتبر المملكة المتحدة.
الولايات المتحدة لديها العديد من الوكالات التنظيمية التي تنظم نفس الشيء. لذلك ، إذا كان هناك تبسيط للوكالات التنظيمية ، فقد يصبحون بيئة أكثر إثارة للاهتمام للاعبين الآخرين للدخول.”
قد تكون الأسواق الناشئة الأخرى في اللعب أيضًا ، حيث استثمرت Nubank 150 مليون دولار في شركة Tyme Group الرقمية في سنغافورة في نهاية عام 2024 ، والتي تخدم 15 مليون عميل في جنوب أفريقيا والفلبين.
خدمات جديدة: NuTravel و NuCel وغيرها
المزيد من الأنشطة والمزيد من المال لكل عميل هما مجالان آخران للنمو للشركة ، إلى جانب دخول أسواق أكثر واكتساب المزيد من المستخدمين.
على سبيل المثال ، أطلقت الشركة مؤخرًا NuTravel لشراء تذاكر الطيران من حساب متعدد العملات ، مما يجعلها خدمة إضافية للمستخدمين Ultraviolet.
تقدم الشركة أيضًا NuCel ، خدمة الهاتف المحمول ، وهي دخول إلى الاتصالات السلكية واللاسلكية التي قد لا تكون بدون مخاطر ، وقد تنجح أو تفشل لشركة Nu Holdings.
كيف تستخدم Nubank الذكاء الاصطناعي لتحسين الخدمات المالية
كما بنك رقمي أصيل ، تتمتع Nubank بموقع أفضل من معظم صناعة المالية لتبني ثورة الذكاء الاصطناعي.
قامت Nubank بعمليات استحواذ عديدة في مجال الذكاء الاصطناعي لتعزيز عروضها والكفاءة الداخلية ، ولا سيما Cognitect و Olivia في عام 2021. قدمت Cognitech الشركة بلغات برمجة وظيفية وتطوير التطبيقات ، و Olivia بخوارزميات الذكاء الاصطناعي المتقدمة لتقديم نصائح مالية وادارة مالية شخصية متفوقة للمستخدمين.
“مثال على ذلك هو مساعد الدفع ، الذي يجد ويركز ويعلم العملاء بالفواتير المستحقة ، بالإضافة إلى مساعدتهم في تنظيم النفقات المتوقعة للشهر. هذه التطور هي أساس “منصة المال”: العملاء لديهم بشكل أساسي مستشار خاص”.
تعتبر الشركة مع ذلك حذرة من دفع الذكاء الاصطناعي من أجل الربح المباشر ، بدلاً من تحسين رضا العملاء أو كفاءة الشركة. وهي تعتقد أن أي تحرك من هذا القبيل سيكون في النهاية خودي.
“هذا ليس رؤية طويلة الأمد ، لأنها ستصبح واضحة للعميل ما هو نوع “النصيحة” التي يقدمها هذا الذكاء الاصطناعي. إنه مثل هذا الصديق الذي يعطيك نصيحة ، ولكن كل مرة تتبعها ، يفعل هو الخير وليس أنت.”
أفكار نهائية: هل يمكن لـ Nubank قيادة التكنولوجيا المالية وراء أمريكا اللاتينية؟
تعد Nu Holdings في جوهرها بنكًا جديدًا ومبتكرًا جدًا تمكنت من الاستفادة من عدم الكفاءة في سوق أمريكا اللاتينية وجعلها محركًا للنمو.
بدءًا من البرازيل ، من المحتمل أن تكرر نجاحها الرائع في بقية المنطقة ، مع المكسيك وكولومبيا ، السوقان التاليان الأكبر من حيث عدد السكان ، بالفعل على الطريق.
في الأجل المتوسط ، هذه السوقان ، وتعميق الربحية في البرازيل ، والتوسع في بقية أمريكا اللاتينية ، من المحتمل أن تكون المحركات الرئيسية لنمو الشركة وسعر سهمها.
في الأجل الطويل ، قد تتوسع Nubank حتى في مناطق أخرى ، ولكنها لم تظهر بعد ما إذا كانت قادرة على تجاوز المنافسين المحليين.
هذا ممكن ، حيث يمكن أن تكون شكاوى العملاء البرازيليين من بنوكهم مألوفة جدًا للعملاء الغربيين أيضًا. قد تكون أسواق جنوب شرق آسيا وأفريقيا مشابهة أيضًا ، حيث يفتقر الأعضاء المحليون غالبًا إلى الحجم الذي حققته Nubank بالفعل.
أحدث أخبار Nubank (NU) وتendencies السوق
