انهيار شبه كامل لـ FTX يهز السوق: بيتكوين ينخفض إلى مستويات غير مسبوقة بينما تسجل سولانا انخفاضًا ‘عنيفًا’

السوق الرقمي للأصول فقد هدوءه وأصبح بحرًا من الأحمر يوم الأربعاء مع انخفاض أسعار العملات المشفرة الرئيسية إلى أدنى مستوياتها خلال عامين. هذا الانخفاض الواسع في منتصف الأسبوع شهد تسجيل بيتكوين خسائر تقارب 10٪ في الـ 24 ساعة الماضية، متراجعًا إلى منطقة 17,730 دولارًا عند كتابة هذا المقال – وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين. بدأت العملة الرائدة تظهر علامات ضعف في وقت مبكر من هذا الأسبوع قبيل انتخابات منتصف المدة الأمريكية يوم الثلاثاء قبل أن تتخلى عن مستوى 20 ألف دولار أمس عندما ذعر المستثمرون بسبب دراما Binance-FTX.

أحدث التطورات حول FTX تُثير حدثًا أسودًا غير متوقع

في الـ 24 ساعة الماضية، ساءت الأمور أكثر بالنسبة لبورصة FTX رغم الضمانات التي قدمها مؤسسها سام بانكمان-فريد. في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، شارك الرئيس التنفيذي لـ FTX سام بانكمان-فريد خبرًا عن ‘اتفاق استراتيجي’ للشراء من قبل Binance مع التأكيد على أن جميع أموال العملاء لا تزال بخير. أكد الرئيس التنفيذي لـ Binance، CZ، أن بورصته قد وقعت خطاب نوايا لشراء البورصة في المستقبل القريب، مشددًا على أن الهدف الأساسي هو حماية المستخدمين.

Binance، المستثمر المبكر في FTX قبل أن تقطع الكيانان علاقاتهما العام الماضي، لا يزال بإمكانه الانسحاب من الصفقة بناءً على نتيجة العناية الواجبة التي يعتزم إجراؤها خلال الأيام القادمة. قبل ‘الضغوط الكبيرة على السيولة’، شهدت FTX نموًا هائلًا يعود إلى عدة استراتيجيات تجارية جريئة واستراتيجية قادها مؤسسها سام بانكمان-فريد.

يبقى أن نرى ما هي الخطوة التالية لـ CZ، الذي يشعر البعض أنه خلق الظروف المثالية لبورصته لشراء منافس. بينما لا تزال شائعات Alameda Research/FTX غير مؤكدة رسميًا، فإن ‘استراتيجية إدارة المخاطر بعد الخروج’ للرئيس التنفيذي لـ Binance لتفريغ حيازات FTT أعطت دفعة لثقة المستخدمين المتذبذبة بالفعل في FTX. وبالتالي، لم يكن من المفاجئ رؤية المستثمرين يذعرون وبدء تدفقات نقدية ضخمة عبر السوق.

وصف CZ قرار سحب الأموال من FTT بأنه “التعلم من LUNA“، مما أكد تقريبًا أن FTX تواجه خطر انتشار محتمل نتيجة احتمال إفلاس Alameda. يبدو أن رئيس Binance يركز الآن على الشفافية الكاملة، مقترحًا أن تتبنى بورصات العملات المشفرة دليل احتياطي شجرة Merkle بدلاً من الاحتياطيات الجزئية كما تفعل البنوك، حيث يتم دعم جزء فقط من الودائع نقدًا سائلًا يمكن للمستخدمين سحبه. صرح CZ أن Binance نفسها في طريقها لتضمين دليل الاحتياطي.

روابط أخت FTX مع Alameda Research تضر سولانا

سجّلت سولانا (SOL) أكبر شمعة حمراء يومية بين أعلى 10 عملات مشفرة، بانخفاض نحو 20٪ خلال اليوم و36٪ خلال الأسبوع الماضي رغم أن موضوع الصعود الذي كان حول مؤتمر Breakpoint السنوي الذي انتهى مؤخرًا في لشبونة قد تلاشى الآن. تعاني عملة سولانا من خسائر أكبر أساسًا بسبب روابطها مع Alameda Research، شركة التداول التي أسسها بانكمان-فريد.

“Alameda تبيع $SOL لشراء $FTT لأن CZ يبيع $FTT لشراء $BNB,” علق محلل السوق المستعار Immortal Crypto.

جدير بالذكر أن سعر $SOL وصل مؤخرًا فقط إلى أعلى مستوى له خلال شهرين عند 38.50 دولارًا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

تعرضت إيثيريوم (ETH) وكاردانو (ADA) أيضًا لضربات قوية. الأولى فقدت جميع مكاسب نوفمبر وتداول الآن حول أدنى مستوياتها في أكتوبر.

مسار سعر ETH مقابل العملات البديلة الأخرى

ردود الفعل من الجهات التجزئة والمؤسساتية

لاحظ المراقبون والمحللون تشابهًا بين الأحداث الأخيرة وانهيار Terra في مايو. ردًا على الأحداث التي حدثت مؤخرًا، أكدت السيناتور الأمريكية ومناصرة العملات المشفرة سynthia Lummis على الحاجة إلى تنظيم أفضل لفضاء الأصول الرقمية في الولايات المتحدة.

قامت عدة كيانات في مجال العملات المشفرة أيضًا بسرعة بنفي تعرضها للبورصة المتعثرة وشركتها الشقيقة المتعثرة Alameda. بورصة Coinbase المنافسة ومصدرو العملات المستقرة Tether وCircle ابتعدوا حتى الآن. من جانب المشاركين في السوق، يزيد الانخفاض الأخير من الضغط على المستثمرين، مما يجعلهم على حافة القلق. بعض المتداولين، من ناحية أخرى، تعرضوا لضربة أشد.

تظهر بيانات Coinglass أنه في الـ 24 ساعة الماضية، تم إغلاق مراكز ما يقرب من 400,000 متداول بالقوة، ما يعادل تقريبًا 858 مليون دولار في إجمالي التصفية.

التصفية عبر السوق. Source: CoinGlass

“في عقدي من التعامل مع العملات المشفرة، أعتقد أن هذا الاحتيال على البورصة هو الأسوأ على الإطلاق. لا وقت تقريبًا للرد والكثير من الأشخاص الذكيين والطويل الأمد في مجال العملات المشفرة تأثروا به […] أكبر عمليات الاحتيال على البورصات في الماضي كانت بسبب الإهمال أو أخطاء تقنية. هذا يبدو فقط… مجرد سرقة ودائع العملاء؟” كتب Cobie، مضيف بودكاست Up Only للعملات المشفرة.

من منظور مختلف، لا يمكن أن يأتي الصراع المفترض بين Binance وFTX في وقت أسوأ للمشاركين في السوق. في أحدث نشرة أسبوعية على السلسلة، أعرب محللو Glassnode عن رأيهم بأن السوق يتعافى ببطء، مستشهدين بـ “تقارب أسعار الاستحواذ في السوق” والتحول الإيجابي في الطلب على بيتكوين كعاملين محفزين. أحداث الأربعاء تتعارض مع ذلك. وفي الوقت نفسه، يبدو أن طباعة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) القادمة غدًا ستشكل محركًا كليًا للسوق قد يجلب المزيد من المفاجآت.