بينانس تستحوذ على FTX في صفقة ‘استحواذ كامل’

في تحول يبدو مفاجئًا للأحداث، الرئيس التنفيذي لبينانس تشانغبينغ تشاو (المعروف بشعبية باسم CZ) أعلن أن بينانس قد وقعت خطاب نوايا غير ملزم (LOI) يهدف إلى الاستحواذ الكامل على منصة تبادل العملات المشفرة المنافسة FTX. وقال إن بينانس ستجري فحصًا دقيقًا كاملًا (DD) في الأيام القادمة.

سام بانكمان-فريد (المعروف أيضًا بالاختصارات SBF)، الرئيس التنفيذي لـ FTX، غرد تأكيدًا. في تغريدته، صرّح أنهم توصلوا إلى اتفاق بشأن صفقة استراتيجية مع بينانس لـ FTX.com، في انتظار الفحص الدقيق. لم يتم الكشف بعد عن قيمة الصفقة.

كان هناك تبادل مستمر لشجار علني بين الرئيسين التنفيذيين لبينانس وFTX على تويتر؛ وتصاعد الشجار في وقت سابق من هذا الأسبوع. يوم الأحد، أعلن CZ أن بينانس ستقوم بتصفية جميع 23 مليون من توكن FTT، التوكن الأصلي لـ FTX، بقيمة حوالي 529 مليون دولار في وقت الإعلان. حصلت بينانس على الـ 23 مليون من FTT كجزء من خروجها من أسهم FTX العام الماضي. قال CZ إن القرار جاء نتيجة الكشف الأخير الذي ظهر.

مقدمة عن مشاكل FTX

أصدرت CoinDesk تقريرًا حديثًا كشف عن عدم توافق بين الأصول والخصوم في ميزانية Alameda Research. Alameda هي شركة تداول كمية (كوانت) أسسها سام بانكمان-فريد في عام 2017؛ ظل الرئيس التنفيذي لـ Alameda حتى أكتوبر 2021 عندما سلّم السيطرة على الشركة إلى نائبين. وفقًا لوثيقة خاصة راجعتها CoinDesk، كان لدى Alameda أصول بقيمة 14.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو؛ ومع ذلك، كانت معظم هذه الأصول توكنات FTT، بينما كانت الغالبية العظمى من الأصول المتبقية في توكنات سولانا (SOL). أدى ذلك إلى كشف أن الأساس المالي لـ Alameda يعتمد إلى حد كبير على توكن أنشأته الشركة الشقيقة بدلاً من عملة صادرة بشكل مستقل مثل النقود الورقية أو احتياطي عملة مستقرة.

إنكار س.ب.ف الأول لعدم السيولة

بعد تقارير الإفلاس في FTX، نفى سام بانكمان-فريد الشائعات على الفور. قام بتغريدة تهدف إلى توضيح الأمور بشأن الوضع. في تغريدته، ادعى أن منافسًا يحاول مهاجمة الشركة بالشائعات. قال س.ب.ف إن FTX بخير والأصول بخير.

رد س.ب.ف أيضًا على التغريدة التي أعلن فيها تشانغبينغ تشاو عن نية بينانس لتصفية جميع حيازاتها من FTT؛ في الرد، قال س.ب.ف، “إذا كنت ترغب في تقليل تأثير السوق على مبيعاتك من FTT، فإن Alameda ستشتريها كلها منك اليوم بسعر 22 دولارًا.”

انطلق س.ب.ف في هجوم تغريدات مطمئنًا مجتمع العملات المشفرة أن كل شيء على ما يرام مع س.ب.ف وAlameda. في تغريدة تم حذفها الآن، كرّر قائلاً، “تمتلك FTX ما يكفي لتغطية جميع حيازات العملاء. نحن لا نستثمر أصول العملاء (حتى في السندات). لقد كنا نعالج جميع السحوبات، وسنستمر في ذلك…”

معظم التغريدات التي أصدرها س.ب.ف في بداية الفوضى تم حذفها الآن.

تغطية س.ب.ف القصيرة

على الرغم من تغريدات س.ب.ف المطمئنة، تم الكشف عن ما وراء الكواليس للوضع الحقيقي في FTX في أقصر فترة زمنية يمكن تصورها. منذ يوم الاثنين، اشتكى مستخدمو المنصة من عدم القدرة على سحب الأموال؛ تم وضع علامة “قيد الانتظار” على السحوبات التي تمّ بدءها.

توجه المستخدمون إلى تويتر للتعبير عن قلقهم واستيائهم من التطورات؛ تم إنشاء هاشتاغ تويتر #ftxwithdrawal بسرعة. “اندفاع السحب” في FTX سحب جماعي أعاد إلى الذاكرة الذكريات لا تزال طازجة لحادث مماثل في Celsius في وقت سابق من هذا العام. في يونيو، أوقفت شركة إقراض العملات المشفرة Celsius عمليات السحب مستندة إلى ظروف سوقية متطرفة؛ ثم طلبت من مستخدميها منحها مزيدًا من الوقت لاستقرار السيولة.

كان لأحداث FTX وAlameda تأثير على السوق خلال الأسبوع الماضي؛ كان توكن FTT هو أسوأ أصل مشفر أداءً. وأكدت الثلاثاء أن إحدى أكبر منصات تبادل العملات المشفرة أصبحت غير قابلة للسداد وتحتاج إلى الاستحواذ من قبل منصة منافسة، مما دفع سوق العملات المشفرة إلى حالة من الهياج.

نداء إلى قواعد واضحة

أعاد الصدام الأخير بين العملاقين المشفرين ورؤسائهما التنفيذيين جذب انتباه السلطات التي سعت طويلاً إلى تنظيم العملات المشفرة ومنصات تبادلها. السيناتور الأمريكي سynthia Lummis، سيناتور جمهوري من وايومنغ، هي واحدة من أبرز السياسيين الأمريكيين الذين كانوا في طليعة وضع إطار تنظيمي للعملات المشفرة. في بيانها الصادر المتعلق بحدث FTX – Binance، قالت، “الأحداث الأخيرة التي حدثت بين FTX وBinance هي أوضح مثال حتى الآن على سبب حاجتنا إلى قواعد واضحة للطرق لتبادل الأصول الرقمية في الولايات المتحدة.” وواصلت السيناتور Lummis، “التلاعب في السوق، نشاط الإقراض، وما إذا كانت أموال العملاء وأصولهم محمية بشكل مناسب هي مجرد عدد قليل من القضايا العديدة التي يجب أن أنا وزملائي نأخذها في الاعتبار في الأيام القادمة. التنظيم الشفاف والعادل للتبادل، الذي ينص عليه قانون Lummis-Gillibrand للابتكار المالي المسؤول، ضروري لضمان حماية العملاء مع الاستمرار في تعزيز الابتكار المسؤول.”

إنها مجرد ‘لعبة’، وفقًا لنظريات المؤامرة في عالم العملات المشفرة

أشار بعض العينين الحريصتين على تويتر المتعلق بالعملات المشفرة إلى أن التبادل المستمر بين س.ب.ف وCZ قد يكون مُدبرًا، وأن هناك ما هو أكثر في القصة مما يبدو للوهلة الأولى. تستند نظريتهم إلى “تحليل” يشير إلى اختراق بينانس في أكتوبر حيث سرق المهاجم حوالي 580 مليون دولار من BNB، والآن تخطط بينانس لتصفية ما يقارب نفس القيمة من توكنات FTT.

في إحدى ردود CZ على مستخدم تويتر سأل إذا كان CZ يخطط لتقبل عرض Alameda لإغلاق الصفقة خارج البورصة بسعر 22 دولارًا (إشارة إلى تغريدة س.ب.ف التي أخبر فيها CZ أن Alameda ستشتري بسعادة حيازات FTT بسعر 22 دولارًا)، أدلى CZ بعبارة ساخرة قال فيها: “هل لديهم [Alameda] أو سيشترون ما قيمته 580 مليون دولار من BNB؟” في سؤال متابعة، خفّض CZ بسرعة وبذكاء تلك الملاحظة السابقة برد آخر ذكي.

لم يتم الكشف بعد عن التفاصيل الكاملة للاستحواذ. إذا تمت الصفقة، سيجعل استحواذ بينانس على FTX بينانس تشكل نوعًا من احتكار العملات المشفرة. لكي يزدهر قطاع العملات المشفرة ويصبح مغيرًا للنظام المالي، يلزم وجود شفافية حقيقية من اللاعبين الكبار في الصناعة.