الاستثمار في إنجازات جائزة نوبل – الاقتصاد السلوكي

تاريخ جائزة نوبل

جائزة نوبل هي أرفع جائزة في العالم العلمي. تم إنشاؤها وفقًا وصية السيد ألفريد نوبل لمنح جائزة “للذين، خلال العام السابق، قدموا أعظم فائدة للبشرية” في الفيزياء والكيمياء وعلم وظائف الأعضاء أو الطب، الأدب، والسلام.

تم إنشاء جائزة سادسة لاحقًا للعلوم الاقتصادية من قبل البنك المركزي السويدي، وتسمى رسميًا جائزة العلوم الاقتصادية، وغالبًا ما تُعرف بجائزة نوبل في الاقتصاد.

القرار بشأن من يُمنح الجائزة يعود إلى عدة مؤسسات أكاديمية سويدية.

مخاوف الإرث

جاء قرار إنشاء جائزة نوبل إلى ألفريد نوبل بعد أن قرأ نعيه الخاص، نتيجة خطأ من صحيفة فرنسية أساءت فهم خبر وفاة شقيقه. حملت المقالة الفرنسية عنوان “تاجر الموت مات”، وانتقدت نوبل لاختراعه للمتفجرات غير الدخانية، التي كان الديناميت أشهرها.

كان لاختراعاته تأثير كبير في تشكيل الحروب الحديثة، واشترى نوبل مصنعًا ضخمًا للحديد والصلب ليحوّله إلى مصنع أسلحة رئيسي. وبما أنه كان في البداية كيميائيًا ومهندسًا ومخترعًا، أدرك نوبل أنه لا يريد أن يُذكر إرثه كرجل جنى ثروة على حساب الحرب وموت الآخرين.

جائزة نوبل

في الوقت الحاضر، تُخزن ثروة نوبل في صندوق يُستثمر لتوليد الدخل لتمويل مؤسسة نوبل والميدالية الخضراء المطلية بالذهب، والشهادة، والمكافأة المالية التي تبلغ 11 مليون كرونة سويدية (حوالي مليون دولار) تُمنح للفائزين.

المصدر: Britannica

غالبًا ما تُقسم أموال جائزة نوبل بين عدة فائزين، خاصة في المجالات العلمية حيث من الشائع أن يساهم شخصان أو ثلاثة في اكتشاف رائد معًا أو بالتوازي.

على مر السنين، أصبحت جائزة نوبل الجائزة العلمية الأساسية، ساعيةً لتحقيق توازن بين الاكتشافات النظرية والعملية. لقد كافأت إنجازات أسست أسس العالم الحديث، مثل النشاط الإشعاعي، المضادات الحيوية، الأشعة السينية، أو تقنية تفاعل البلمرة المتسلسل (PCR)، بالإضافة إلى العلوم الأساسية مثل مصدر طاقة الشمس، شحنة الإلكترون، بنية الذرة، أو السائل الفائق.

البشر غير الكفء وغير العقلاني

لفترة طويلة – تقريبًا منذ نشأتها مع آدم سميث – لاحظت العلوم الاقتصادية الماكروية بافتراض أن الأشخاص الذين يشكلون الاقتصاد هم فاعلون عقلانيون.

من هذه الأفكار نشأت المفاهيم المركزية للعلوم الاقتصادية، مثل:

• الأشخاص يدفعهم مصلحتهم الذاتية، ومجموع هذه الخيارات “الأنانية” يخلق “اليد الخفية للسوق”.
• تُحدد الأسعار بتوازن العرض والطلب.
• التجارة هي تبادل طوعي للسلع.
• الأسواق المالية فعّالة، وأسعار الأصول تعكس ذلك.
• إلخ.

هذا يبدو منطقيًا، إذ إن الناس في الغالب يدفعهم مصالحهم الخاصة، ومعظم الاقتصاد (التجارة، العملة، إلخ) يتضمن قرارات منطقية وعقلانية. لكن في الوقت نفسه، ليس من الصعب العثور على أمثلة واقعية كثيرة حيث يتخذ الأفراد أو الشركات أو حتى الدول قرارات غير عقلانية، وخاصة عندما يتعلق الأمر بالاقتصاد والمال.

على سبيل المثال، قد يراهن شخص على مدخراته طوال حياته في كازينو، رغم علمه بأن الاحتمالات ضده. أو قد يتخذ إدارة شركة مخاطرًا متهورة تهدد شركة عمرها قرن من الزمان.

هذا أزعج الاقتصاديين لفترة طويلة، إذ كانوا يدركون في أعماقهم أن “الوكيل العقلاني تمامًا” المفترض في معظم النماذج الاقتصادية هو تبسيط مفرط.

أدى ذلك إلى تطوير فرع جديد، يقع عند تقاطع دراسة الاقتصاد ودراسة علم النفس البشري، يُسمى الاقتصاد السلوكي.

أحد المؤسسين الرئيسيين لهذا الفرع هو ريتشارد ه. ثالر، الذي نال جائزة نوبل في الاقتصاد عام 2017 لمساهماته في الاقتصاد السلوكي.

المصدر: Nobel Prize

توثيق حدود العقلانية

كان ثالر لا يكل في دفع حدود العلوم الاقتصادية إلى ما وراء افتراضات “الوكلاء العقلانيين”. نشر بشكل بارز سلسلة “الأنomalies” في مجلة المنظورات الاقتصادية، بالإضافة إلى العديد من المقالات والتعليقات والكتب لترويج فكرة دمج علم النفس في الاقتصاد.

خلال مسيرته، واصل توسيع وتحليل مفهوم العقلانية المحدودة، أو أحيانًا عدم العقلانية، في قراراتنا الاقتصادية. من بين هذه المفاهيم ثلاثة أساسية:

• العقلانية المحدودة: كيف يتخذ الناس اختصارات ذهنية ويتعرضون لتحيزات طبيعية مثل كره الخسارة أكثر من تقدير المكسب.
• التفضيلات الاجتماعية: لماذا تُعَد العدالة مهمة لنا أكثر من الفوائد الاقتصادية البحتة.
• نقص ضبط النفس: التفضيل للمكافآت القصيرة الأجل، حتى عندما نكون على دراية بالعواقب السلبية على المدى الطويل.

العقلانية المحدودة

العمل بالمقارنات النسبية

كان أول بصيرة لثالر هي ميل الناس إلى اتخاذ قرارات اقتصادية بناءً على المكاسب والخسائر مقارنةً بنقطة مرجعية معينة. كان ذلك مختلفًا عن الحكمة الاقتصادية التقليدية التي تفترض اختيارًا عقلانيًا بناءً على مقدار الثروة أو المنفعة (مثل الصحة).

أظهر ذلك في عدة دراسات حيث فحص تفضيلات الناس في سيناريوهات افتراضية. على سبيل المثال، مكسب 100 دولار مقابل 200 دولار له تأثير منفعية أكبر من الانتقال من مكسب 10,100 دولار إلى 10,200 دولار، رغم أن المكسب/الخسارة متماثلة فعليًا.

مثال آخر هو سلوك سائقي سيارات الأجرة الذين يقللون من عدد الرحلات في أيام الطلب العالي ويزيدونها في أيام الطلب المنخفض.

هذا ليس سلوكًا اقتصاديًا عقلانيًا، لكنه منطقي إذا كان الهدف الذهني هو الوصول إلى إيراد مرجعي معين لليوم بدلاً من تعظيم الأرباح على المدى الطويل.

كراهية الخسارة

تأثير رئيسي هو أن الناس معروفون بأنهم أكثر حساسية للخسارة من تقدير المكاسب. قد يتجلى ذلك أحيانًا كحساسية أكبر بمرتبة أضعاف للخسارة أو الخوف من الخسارة مقارنةً بالطمع للمكسب.

على سبيل المثال، عندما يواجهون فرصًا متساوية لخسارة 100 دولار أو ربح 200 دولار، يفضّل الكثيرون عدم المخاطرة حتى وإن كانوا يعلمون أنهم سيفوزون إحصائيًا.

سيتوسع هذا لاحقًا من قبل باحثين مثل تفرسكي وكانيمان الذين أظهروا أن الأفراد الأكثر تجنبًا للمخاطر يميلون إلى الحفاظ على الوضع القائم، حتى على حساب مصالحهم العقلانية.

فيما بعد، أثبت ثالر مع زملائه كانيمان وكانتش أن هذه التأثيرات تستمر عند التعامل بأموال حقيقية. كما استمرت حتى عندما كان المشاركون على دراية بالسوق ويدركون العقلانية المحدودة التي يظهرونها.

المحاسبة الذهنية

مكون غير عقلاني آخر في سلوك الإنسان عندما يتعلق الأمر بالمال هو ميله إلى فصل المواضيع حسب الفئات. على سبيل المثال، كثير من الناس يخصصون ميزانيات منفصلة لفئات مختلفة (السكن، الطعام، الملابس، إلخ).

هذه الفئات غالبًا لا تكون قابلة للتبادل بالكامل (قابلية تحويل محدودة من الناحية الاقتصادية). لذا قد يعتمد قيمة الشخص لمبلغ معين على السياق أكثر من المبلغ نفسه.

يمكن أن يكون لهذا أيضًا عواقب على إدراك الصلة بين الدفع (المزعج) واستهلاك السلعة (الممتع).

عندما لا تكون الصلة بين الدفع والاستهلاك واضحة، مثل زجاجة نبيذ تم دفع ثمنها منذ زمن بعيد، تميل المحاسبة الذهنية إلى اعتبار الزجاجة “مجانية”.

المحاسبة الذهنية تشجع أيضًا على تأجيل الخسائر. على سبيل المثال، هذا هو الدافع الرئيسي وراء تفضيل المستثمرين عدم بيع الأسهم بخسارة، بل بيع الأسهم التي تحقق ربحًا، لأن البيع يجعل الخسارة “حقيقية” عبر إغلاق الحساب الذهني المرتبط.

التفضيلات الاجتماعية

ليس كل القرارات الشخصية والاقتصادية التي نتخذها أنانية. لدى الناس ميل فطري لتقدير العدالة، حتى وإن كان ذلك على حساب مصلحتهم الشخصية.

من خلال تجارب واختبارات متعددة، أظهر ثالر سلوكيات متعددة حيث يدفع الدافع لتطبيق العدالة الناس أكثر من المصالح الاقتصادية “العقلانية”:

• تُقَدَّر العدالة حتى في البيئات المجهولة دون مخاوف سمعة.
• بعض الأفراد مستعدون لخسارة موارد لمعاقبة من تصرفوا بظلم تجاههم.
• بعض الأفراد مستعدون لخسارة موارد لمعاقبة السلوك غير العادل وانتهاك القواعد حتى لو كان السلوك غير العادل موجهًا لشخص آخر.

فسّر علماء النفس هذه الاتجاهات، بالإضافة إلى القدرة على التعاطف، كأداة تطورية لتعزيز التعاون داخل المجموعة.

وبالتالي، يعزز التعاون اللياقة التطورية للمجموعة ككل، مما يجعل إظهار العدالة مفيدًا، حتى وإن لم يكن مفيدًا لأفراد المجموعة.

معاقبة الظلم قد تُفهم غريزيًا كخلق ميزة شخصية طويلة الأمد. إذا قبلت صفقة غير عادلة اليوم، قد تُجبر على قبولها مرة أخرى في المستقبل.

إطار المرجعية

أحد اكتشافات ثالر هو أن تغيرات الأسعار تُدرك بشكل مختلف حسب سياقها. وتلعب العدالة دورًا كبيرًا في ذلك.

على سبيل المثال، يُنظر إلى زيادة سعر 200 دولار لسيارة جديدة على أنها أكثر ظلمًا إذا تم تقديمها كزيادة في السعر القائم مقارنةً إذا عُرضت كخفض للخصم على السعر القائم.

يمكن أن تجعل النظرة إلى “ارتفاع تعسفي” في السعر نفس الزيادة أقل قبولًا. على سبيل المثال، يُقبل عادةً زيادة في أسعار المستهلك إذا كانت نتيجة لارتفاع أسعار المدخلات، لكن ليس إذا كانت نتيجة لزيادة قوة السوق.

الحالة الثانية تُنظر إليها كظلم، حتى وإن كان الارتفاع في السعر له نفس الأثر الفعلي على مالية المشتري.

نقص ضبط النفس

من المعروف من التجارب النفسية وحتى الفلسفة القديمة أن كثيرًا من الناس يبالغون في تقدير الاستهلاك الحالي على حساب المكافآت المستقبلية.

قدّم ثالر الدليل التجريبي الأول على الميل إلى تأجيل القرارات الجيدة على المدى الطويل، وهو ما يسميه الاقتصاديون “الخصم الهايبربولي”.

على سبيل المثال، يفسّر هذا الميل لماذا نخطط بانتظام لـ “قريبًا” الإقلاع عن التدخين أو البدء في الادخار للتقاعد، دون تنفيذ ذلك عندما يحين موعد التنفيذ.

طور ثالر نموذجًا سماه “المخطط-المنفذ”. فيه، الجزء “المنفذ” من عقل الفرد يسعى لتعظيم الإشباع الفوري بينما “المخطط” يتوقع الاحتياجات المستقبلية.

بينما يمكن للمخطط أن “يجبر” المنفذ على كبح استهلاكه، فإنه يفرض جهدًا من الإرادة على ذهن الشخص. يمكننا التفكير في المخطط كالقشرة الجبهية (“المدير التنفيذي للدماغ”) والمنفذ كنظام الحوف (الذي يولد المشاعر والرغبات القصيرة الأجل).

بينما سيتعرض كل شخص لتوتر بين المنفذ والمخطط، فإن مستويات الإرادة والذكاء الفردية ستؤثر على قدرة المخطط على السيطرة.

آثار السياسات

نظرًا لأن الفرد قد لا يتخذ أفضل قرار بسبب اندفاع “المنفذ”، فإن ذلك يبرر صانعي السياسات لتوفير مساعدة للجزء “المخطط” من السكان.

قاده ذلك إلى ترويج ما سماه ثالر “الأبوية الليبرالية”.

وفقًا لهذا الرأي، يمكن تحقيق تغييرات سلوكية مفيدة عبر سياسات قليلة التدخل تُنبه الناس لاتخاذ القرارات الصحيحة لأنفسهم.

هذا النهج يركز على استخدام هندسة الاختيار، أي تصميم البيئة التي تُتخذ فيها الخيارات.

يمكن أن يبرر ذلك أنواعًا جديدة من السياسات العامة، لتقليل الجهد المطلوب من الجزء “المخطط” من العقل، وتوفير خيارات افتراضية مفيدة يمكن أن تجلب نتائج إيجابية.

على سبيل المثال، الادخار التلقائي للتقاعد مع خيار الانسحاب بدلاً من الاشتراك النشط. لقد أظهر هذا التسجيل التلقائي زيادة معدل المشاركة في خطة ادخار 401(k) من 49% إلى 86%.

عواقب الاستثمار في الاقتصاد السلوكي

يظهر الاقتصاد السلوكي أن سلوكياتنا بعيدة كل البعد عن العقلانية التامة عندما يتعلق الأمر بالمال. وهذا يؤثر على كيفية استثمارنا وبالتالي على رد فعل الأسواق على الأخبار وتقلبات أسعار الأصول.

كراهية الخسارة وانهيار الأسعار

نظرًا لأننا بطبيعتنا أكثر حساسية للخسارة، فإن المستثمرين يترددون كثيرًا في شراء الأسهم التي انخفضت مؤخرًا في السعر.

هذا على الرغم من أن ثالر أظهر عوائد أعلى للأسهم “الخاسرة” (التي انخفضت قيمتها مؤخرًا) مقارنةً بالأسهم “الفائزة” (التي ارتفعت قيمتها مؤخرًا).

تفضيل الوقت

بشكل عام، ثبت أن المستثمرين يبالغون في تقدير الأخبار الأخيرة. يمكن أن يؤدي “تحيز الحداثة” إلى أخطاء في عملية الاستثمار، حيث تُؤخذ معلومات أقل صلة في الاعتبار على حساب نقاط بيانات أفضل لمجرد أنها أحدث.

هذا صحيح بالنسبة للأسهم التي انهارت مؤخرًا وللأسهم التي وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. وبالتالي، يمكن للتحيز النفسي نحو الأحداث الأخيرة أن يزيد من الفقاعات والأزمات أكثر مما كان معقولًا إذا نظرنا فقط إلى الأساسيات.

سلوك القطيع

البشر مخلوقات اجتماعية، والعدالة ليست السمة “غير العقلانية” الوحيدة التي نظهرها من أجل التفاعل الاجتماعي.

يميل المستثمرون غالبًا إلى التصرف كقطيع، متبعين نفس الاتجاهات لأن “الجميع يفعل ذلك”. لا يلزم أن يكون هذا السلوك عقلانيًا، لكنه منطقي للحفاظ على التوافق الاجتماعي والاستقرار. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين، قد يؤدي ذلك إلى مطاردة الفقاعات دون تفكير أو بيع ذعر جماعي.

الثقة الزائدة

على الرغم من أن ثالر لم يحقق في ذلك، فإن أحد تبعات الاقتصاد السلوكي هو الميل إلى المبالغة في تقدير مهاراتنا ومعرفتنا.

على سبيل المثال، يُقال إن 80% من السائقين يعتقدون أنهم أفضل من السائق المتوسط. وهذا يعني على الأقل أن 30% من السائقين يبالغون في تقدير مهاراتهم، إذ وفقًا للتعريف الرياضي، لا يمكن أن يكون أكثر من 50% من السائقين فوق المتوسط.

وبالمثل، يميل المتداولون والمستثمرون إلى المبالغة في دور مهارتهم أو ذكائهم في نجاح الاستثمارات. وهذا بدوره يمكن أن يخلق نمطًا من الثقة الزائدة، وصعوبة الالتزام بممارسات استثمار منخفضة المخاطر، رغم سجلاتهم الأفضل على المدى الطويل.

التعلم من الاقتصاد السلوكي

أحد الدروس الرئيسية من المجال الذي روج له ثالر هو أن الناس ليسوا وكلاء اقتصاديين عقلانيين تمامًا، وهذا يستمر عندما يتفاعل عدد كبير منهم في الأسواق.

إن كان هناك شيء، فإن الحشود الكبيرة يمكن أن تخلق تحيزات جديدة وتشوهات في التسعير لا يظهرها المستثمرون الفرديون، مثل سلوك القطيع.

دروس أخرى للمستثمرين هي أن لا أحد محصن من التحيزات التي اكتشفها الاقتصاد السلوكي. بينما قد يتمكن البعض من الحد من تأثير هذه القيود الذهنية، فإن كوننا بشرًا يعني أننا عرضة لها.

لذلك، يحتاج المستثمرون إلى صياغة استراتيجيات استثمارية تقلل من تأثير هذه التحيزات. يمكن أن تشمل ذلك ما يلي:

• قواعد صارمة حول المضاعفات المالية (نسبة السعر إلى الأرباح، السعر إلى المبيعات، إلخ) التي نعتبرها قابلة للاستثمار، وبالتالي تجنب مطاردة الفقاعات، وتحيز الحداثة، وسلوك القطيع.
• التمسك بـ “دائرة الكفاءة” الخاصة بنا، لتجنب الثقة الزائدة في المجالات التي لا نفهمها جيدًا كما نعتقد.
• أوامر وقف الخسارة التلقائية المحددة مسبقًا، للحد من الميل إلى تجاهل الخسائر التي حدثت بالفعل.
• تقليل نشاط التداول وتكرار الصفقات، لتجنب الرد على الأخبار الأخيرة التي قد لا تكون ذات أهمية كبيرة.

الاستثمار في الاقتصاد السلوكي

هناك العديد من الطرق لدمج الاقتصاد السلوكي في استراتيجياتنا الاستثمارية، بما في ذلك ما وصفناه أعلاه.

خيار آخر لإزالة سلوكنا غير العقلاني من المعادلة هو الانتقال إلى استراتيجيات الاستثمار السلبي. من خلال الاستثمار بانتظام في “السوق” ككل، نزيل عن أنفسنا الكثير من قدرات اتخاذ القرار (السيئة).

يمكنك الاستثمار عبر العديد من الوسطاء، ويمكنك العثور هنا، على securities.io، على توصياتنا لأفضل الوسطاء في الولايات المتحدة الأمريكية، كندا، أستراليا، المملكة المتحدة، وكذلك العديد من الدول الأخرى.

إذا لم تكن مهتمًا باختيار الأسهم، أو إذا اقتنعت بأنك تفضل الاستثمار السلبي، يمكنك أيضًا النظر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المصممة للاستثمار السلبي، سواء في السوق الأمريكية أو عالميًا، مثل صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، أو صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)، أو صندوق iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (SSAC)، والذي سيُوفر تعرضًا أكثر تنوعًا للاستفادة من نمو الاقتصاد العام.

شركات الاقتصاد السلوكي

1. BlackRock

لقد أدى صعود الاقتصاد السلوكي في الأوساط الأكاديمية إلى صعود مماثل في قبول الاستثمار السلبي، حيث إن إزالة اتخاذ القرار يزيل التحيزات أيضًا.

هذا بدوره جعل الكثير من الأشخاص المتشككين من الاستثمار في سوق الأسهم أكثر انفتاحًا على الفكرة. خاصة إذا لم يكن عليهم تعلم الكثير أو تحمل مخاطر يشعرون أنهم غير مؤهلين لها.

لقد استفادت كثيرًا الشركات التي تُنشئ صناديق ETFs (الصناديق المتداولة في البورصة)، والتي تُعد وسيلة مثالية لتصميم استراتيجيات استثمارية سلبية أو شبه سلبية.

كل صندوق ETF عادةً ما يجمع رسومًا صغيرة جدًا على الأموال المدارة. ومع ذلك، عندما يتحول معظم المستثمرين عالميًا إلى الاستثمار السلبي، يمكن لرسوم 0.5% أو 1% على تريليونات أن تُدرّ أرباحًا هائلة.

تُعد BlackRock (BLK ) الرائدة عالميًا في إنشاء الصناديق المتداولة في البورصة ومركبات الاستثمار بشكل عام، مع أكثر من 2.8 تريليون دولار من أصول الصناديق المتداولة في البورصة تحت الإدارة، و9.1 تريليون دولار من الأصول إجمالًا.

المصدر: BlackRock

تأتي هذه الأصول من 40 مليون شخص يستخدمون أكثر من 1,300 صندوق ETF للشركة، و35 مليون أمريكي يمتلكون أصول تقاعدية تُدار بواسطة BlackRock.

تستثمر الشركة أيضًا بشكل كبير في التكنولوجيا، لا سيما برنامج إدارة المحافظ Aladdin، وهو أحد أكثر البرامج اكتمالًا في الصناعة عالميًا.

المصدر: BlackRock

على الرغم من حجمها الضخم، لا تزال الشركة تمتلك فرصًا كثيرة للنمو:

• التوسع العالمي، حيث لا يزال النشاط الحالي متمركزًا بشكل كبير في الولايات المتحدة (ثلثي الأصول الحالية تحت الإدارة).
• الانتقال من الأسواق العامة الحالية إلى الأسواق الخاصة ورأس المال المخاطر.
• نمو صناعة الصناديق المتداولة في البورصة من 10 تريليون دولار في 2023 إلى ما يُقدّر بـ 25 تريليون دولار بحلول 2030.
• تجميع الصناعة، حيث لا يزال قطاع الاستثمار مجزأً إلى حد كبير.

المصدر: BlackRock

بشكل عام، يُعد حجم BlackRock الضخم ميزة تنافسية، يمنحها إمكانية الوصول إلى بيانات أفضل، وبرمجيات، وسمعة، ومحفظة صناديق ETF أوسع من معظم منافسيها، مع قرب Vanguard فقط في أصول الصناديق المتداولة في البورصة تحت الإدارة.

2. Lemonade

تُعد التأمينات قطاعًا معروفًا بكونه عرضة للتحيزات النفسية، لأنها بطبيعتها عمل يتعامل مع مخاطر غير مؤكدة في مستقبل قد يكون بعيدًا جدًا.

نظرًا لما يُعلّمه الاقتصاد السلوكي عن تحيز الحداثة، وتحمل الخسائر، والثقة الزائدة، ليس من المفاجئ أن الناس قد يتخذون قرارات غير مثالية فيما يتعلق بسياسات التأمين الخاصة بهم.

علاوة على ذلك، يثق الكثير من الناس قليلًا في شركات التأمين، وهو ما يتفاقم بسبب التسعير المعقّد، والإجراءات المتشابكة، وعملية صعبة بشكل عام، مما يُفعّل جميع التحيزات المتعلقة بالعدالة أيضًا.

إحدى شركات التأمين التي تبنت هذه المشكلة هي Lemonade. على سبيل المثال، رسالتها الرئيسية عند وصولك إلى موقعها تُؤكّد على الشفافية في التسعير و“كل شيء فوري”، كما تُعرّف نفسها بـ “شركة التأمين (تقريبًا) ذات الـ5 نجوم (4.9 نجوم)” وتتباهى بـ “الدفع الفائق السرعة” لمطالبات التأمين.

المصدر: Lemonade

جزء أساسي من عرضهم هو المساعد الذكي “Maya”، الذي يتابع العملاء الجدد ويساعدهم على فهم عقود التأمين الخاصة بهم.

كما يستخدمون رؤى علم النفس السلوكي لتقليل صعوبة اتخاذ القرار عند توقيع عقد التأمين، مما يقلل العبء الذهني وتعقيد العملية.

ليس هذا فحسب، بل يزيد أيضًا من معدل تحويل العملاء المحتملين. نتيجةً لهذا التركيز على المستهلك، تضاعفت أقساطهم الفعلية (IFP) خلال عامين منذ الربع الثاني من 2022.

كما يتحسن معدل الخسارة لديهم، وهو مقياس رئيسي بين شركات التأمين، مما يُظهر أن الشركة لا تُقلّص أسعار عقودها من أجل النمو على حساب الخسائر المستقبلية.

المصدر: Lemonade

يعلمنا الاقتصاد السلوكي جميع حدود العقل البشري عندما يتعلق الأمر بالتعامل مع المال.

تُعد Lemonade مثالًا جيدًا على كيفية استغلال هذه المعرفة لخدمة الناس، مما يجعل المهام المعقدة مؤلمة أكثر بساطة. وبالتأكيد، أكثر “عدلاً” إذا سألتم مستخدمي Lemonade.