إيرادات ICE الصافية في الربع الثالث ترتفع 15% إلى 2.8 مليار دولار مع صعود ربحية السهم 18%

Intercontinental Exchange (ICE ) أعلنت Intercontinental Exchange عن إيرادات صافية بلغت 2.8 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2026، بزيادة 15% على أساس سنوي، وربحية سهم مخففة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بلغت 1.67 دولار، بزيادة 18%، وفقاً لما ورد في بيان نتائج الربع الثالث من عام 2026 الذي نشرته الشركة في 29 أكتوبر 2026. وبلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 2.02 دولار، بزيادة 18% أيضاً عن العام السابق.

في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، بلغ صافي الدخل الموحد العائد إلى ICE 940 مليون دولار، من إيرادات موحدة قدرها 2.765 مليار دولار بعد خصم المصروفات القائمة على المعاملات، مقارنةً بـ816 مليون دولار من 2.411 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. وبلغ صافي الدخل المعدل العائد إلى ICE نحو 1.1 مليار دولار. وارتفع الدخل التشغيلي 20% على أساس سنوي إلى 1.4 مليار دولار، بهامش تشغيلي بلغ 51%، فيما زاد الدخل التشغيلي المعدل 19% إلى 1.7 مليار دولار، بهامش تشغيلي معدل بلغ 61%. وبلغت مصروفات التشغيل الموحدة 1.4 مليار دولار، أو 1.1 مليار دولار على أساس معدل. وبلغت الإيرادات المتكررة 1.365 مليار دولار، بزيادة 7%، فيما بلغت إيرادات المعاملات، بالصافي، 1.400 مليار دولار، بزيادة 23%.

قال جيف سبريشر، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ICE، في البيان: «يسرّنا الإعلان عن أفضل نتائج للربع الثالث في تاريخ ICE، إذ سجلت الإيرادات والدخل التشغيلي وربحية السهم نمواً مزدوج الرقم». وقال وارن غاردينر، المدير المالي: «حققنا خلال الأشهر التسعة الأولى من العام إيرادات قياسية، ودخلاً تشغيلياً معدلاً قياسياً، وربحية سهم معدلة قياسية، ما يؤكد قوة نموذج أعمالنا ومتانته». وأضاف غاردينر أن ICE تتوقع مواصلة إعادة رأس المال إلى المساهمين، بالتوازي مع خطتها لخفض المديونية، بعد إتمام صفقة MarketAxess.

أداء القطاعات

بلغ صافي إيرادات قطاع البورصات 1.542 مليار دولار، بزيادة 22% مقارنةً بـ1.265 مليار دولار في العام السابق. وبلغ الدخل التشغيلي للقطاع 1.152 مليار دولار، بهامش تشغيلي قدره 75%؛ وعلى أساس معدل، بلغ الدخل التشغيلي 1.169 مليار دولار، بهامش تشغيلي معدل قدره 76%. وبلغت مصروفات تشغيل قطاع البورصات 390 مليون دولار، أو 373 مليون دولار على أساس معدل.

ضمن قطاع البورصات، ارتفعت إيرادات الطاقة 25% إلى 603 ملايين دولار، وإيرادات الزراعة والمعادن 62% إلى 83 مليون دولار، وإيرادات المنتجات المالية 37% إلى 190 مليون دولار. وزادت إيرادات الأسهم النقدية وخيارات الأسهم، بالصافي، 25% إلى 132 مليون دولار؛ وارتفعت إيرادات التداول خارج البورصة وغيرها 13% إلى 112 مليون دولار؛ وإيرادات خدمات البيانات والاتصال 10% إلى 292 مليون دولار؛ وإيرادات الإدراج 4% إلى 130 مليون دولار. وبلغت الإيرادات المتكررة لقطاع البورصات 422 مليون دولار، بزيادة 8%، فيما بلغت إيرادات المعاملات، بالصافي، 1.120 مليار دولار، بزيادة 28%.

بلغت إيرادات خدمات الدخل الثابت والبيانات 674 مليون دولار، بزيادة 9% مقارنةً بـ618 مليون دولار. وبلغ الدخل التشغيلي للقطاع 245 مليون دولار، بهامش تشغيلي قدره 36%؛ فيما بلغ الدخل التشغيلي المعدل 309 ملايين دولار، بهامش معدل قدره 46%. وارتفعت إيرادات تنفيذ صفقات الدخل الثابت 5% إلى 34 مليون دولار؛ وإيرادات مقاصة مبادلات مخاطر الائتمان (CDS) 12% إلى 102 مليون دولار؛ وإيرادات بيانات الدخل الثابت وتحليلاته 8% إلى 336 مليون دولار؛ وإيرادات تقنيات البيانات والشبكات 10% إلى 202 مليون دولار. وبلغت الإيرادات المتكررة للقطاع 538 مليون دولار، بزيادة 9%، فيما بلغت إيرادات المعاملات 136 مليون دولار، بزيادة 10%. وبلغت مصروفات التشغيل 429 مليون دولار، أو 365 مليون دولار على أساس معدل.

بلغت إيرادات تقنيات الرهن العقاري 549 مليون دولار، بزيادة 4% مقارنةً بـ528 مليون دولار. وبلغ الدخل التشغيلي للقطاع 13 مليون دولار، بهامش تشغيلي قدره 2%؛ فيما بلغ الدخل التشغيلي المعدل 219 مليون دولار، بهامش معدل قدره 40%. وارتفعت إيرادات تقنيات إنشاء القروض 1% إلى 189 مليون دولار؛ وإيرادات حلول إتمام المعاملات 4% إلى 60 مليون دولار؛ وإيرادات برمجيات خدمات القروض 6% إلى 229 مليون دولار؛ وإيرادات البيانات والتحليلات 6% إلى 71 مليون دولار. وبلغت الإيرادات المتكررة للقطاع 405 ملايين دولار، بزيادة 4%، فيما بلغت إيرادات المعاملات 144 مليون دولار، بزيادة 4%. وبلغت مصروفات التشغيل 536 مليون دولار؛ أما الرقم المعدل، البالغ 330 مليون دولار، فاستثنى 186 مليون دولار من إطفاء الأصول غير الملموسة المرتبطة بعمليات الاستحواذ و20 مليون دولار من تكاليف المعاملات والتكامل.

إعادة رأس المال، وMarketAxess، والتوقعات

بلغ التدفق النقدي التشغيلي حتى نهاية الربع الثالث من عام 2026 مقدار 4.5 مليارات دولار، وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 3.7 مليارات دولار؛ ويُظهر جدول التسوية في البيان أن التدفق النقدي الحر بلغ 3.822 مليار دولار، مقارنةً بـ2.862 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وحتى 30 سبتمبر 2026، أعادت ICE مبلغ 2.5 مليار دولار إلى المساهمين، منها 1.6 مليار دولار من عمليات إعادة شراء الأسهم و884 مليون دولار من توزيعات الأرباح. وبلغ النقد غير المقيد 936 مليون دولار، فيما بلغ الدين القائم 23.3 مليار دولار، في 30 سبتمبر 2026.

في 21 أكتوبر 2026، منحت وزارة العدل ولجنة التجارة الفيدرالية إنهاءً مبكراً لفترة الانتظار بموجب قانون هارت-سكوت-رودينو لتحسينات مكافحة الاحتكار لعام 1976، على أن يسري ذلك اعتباراً من التاريخ المذكور، مستوفيتين بذلك شرط قانون HSR المتعلق باستحواذ ICE على MarketAxess Holdings Inc. (MKTX ) لا يزال الاندماج خاضعاً لاستيفاء شروط الإتمام المعتادة المتبقية والموافقات، وللحصول على الموافقات التنظيمية الأخرى المطلوبة. وقالت ICE إنها تتوقع الآن إتمام الاندماج في الربع الأول من عام 2027، قبل الموعد الذي أعلنته في يوليو، والمتمثل في النصف الأول من عام 2027.

توقعت ICE نمو الإيرادات المتكررة للعام 2026 بأكمله بنسبة 9% في قطاع البورصات لديها، وبنسبة 8% في قطاع الدخل الثابت وخدمات البيانات. وتوقعت أن تتراوح المصروفات التشغيلية في الربع الرابع من 2026 بين 1.317 مليار دولار و1.327 مليار دولار وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وبين 1.082 مليار دولار و1.092 مليار دولار وفقًا للمبادئ غير المتوافقة معها، على أن يستثني الرقم الأخير إطفاء الأصول غير الملموسة المرتبطة بعمليات الاستحواذ. كما توقعت أن تتراوح المصروفات غير التشغيلية في الربع الرابع بين 170 مليون دولار و180 مليون دولار وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وبين 175 مليون دولار و185 مليون دولار وفقًا للأساس المعدّل، على أن يستثني الرقم المعدّل أرباح الأسهم من الشركات المستثمر فيها غير الموحّدة وصافي الفوائد على الديون المرتبطة بفترة ما قبل الاستحواذ. وتتوقع الشركة نفقات رأسمالية بنحو 1.050 مليار دولار في 2026، وأن يتراوح المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة في الربع الرابع بين 558 مليونًا و563 مليونًا.

في الأشهر التسعة الأولى من 2026، بلغ صافي الدخل العائد إلى ICE نحو 3.311 مليار دولار، مقابل 2.464 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبلغت ربحية السهم المخفّضة 5.85 دولار، مقابل 4.28 دولار، فيما بلغت ربحية السهم المخفّضة المعدّلة 6.27 دولار، مقابل 5.24 دولار. وبلغت الإيرادات بعد خصم المصروفات المرتبطة بالمعاملات 8.408 مليار دولار، مقابل 7.427 مليار دولار.

كان من المقرر عقد المؤتمر الهاتفي لإعلان نتائج ICE للربع الثالث في 29 أكتوبر 2026، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. وحددت الشركة موعد مؤتمرها الهاتفي لإعلان نتائج الربع الرابع من 2026 في 4 فبراير 2027، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.