كيف تختار مستشارًا ماليًا

ما لم تكن على دراية ومتحكمًا في المال، فمن المحتمل أن تكون فرصك في تحقيق أهدافك المالية أعلى إذا استعنت بمستشار مالي. ومع ذلك، فإن التأكد من اختيار المستشار المناسب لا يقل أهمية عن قرار توظيف مستشار. في هذه المقالة، نستعرض العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند البحث عن مستشار وتوظيفه.

لماذا توظيف مستشار مالي؟

إن تنوع المنتجات المالية المتاحة، إلى جانب مجموعة من العوامل النفسية، يمكن أن يجعل اتخاذ القرارات المالية تحديًا. يهدف المستشارون الماليون إلى توعيتك بالمنتجات، ومساعدتك في التخطيط نحو الأهداف، وغالبًا ما يضمنون عدم اتخاذك قرارات تُضر بأمورك المالية.

إذا لم يكن لديك مدخرات كبيرة، قد لا تكون جاهزًا لمستشار شامل – لكن هناك خيارات أخرى. عندما تبدأ مدخراتك بالاقتراب من 50,000 دولار، قد ترغب في البدء بالبحث عن مستشار، لكن لا يوجد استعجال. بحلول الوقت الذي تصل فيه مدخراتك إلى 100,000 دولار، يجب أن تكون على دراية باختيار شخص يساعدك – وهذا هو الوقت الذي قد تبدأ فيه الأخطاء في تكبدك مبالغ كبيرة.

إذا وجدت نفسك تتلقى مبلغًا كبيرًا مثل ورث، أو مكافأة، أو حتى فوز باليانصيب، يجب عليك بالتأكيد توظيف مستشار. ستدخل مجالًا جديدًا من الناحية النفسية المالية، وستكون الأخطاء المكلفة حتمية دون مساعدة.

ما هي الخدمات الاستشارية المطلوبة؟

خطوتك الأولى هي التفكير في الخدمات التي ستحتاجها. يقدم المستشارون الماليون مجموعة واسعة من الخدمات. بعض هذه الخدمات يقدمها تقريبًا كل مستشار، بينما تتطلب أخرى متخصصين.

معظم الناس سيحتاجون إلى مساعدة في تحديد مقدار ما يجب أن يدخروا وكيفية استثمار تلك الأموال للاستمتاع بأسلوب حياة التقاعد الذي يطمحون إليه. قد يتطلب ذلك أيضًا إدارة التوقعات، والواقعية بشأن الأهداف، وبعض الدافع للالتزام بخطة الادخار. قد تتضمن الخطة أيضًا أهدافًا وسيطة، مثل الادخار لتعليم الطفل العالي أو منزل عطلة.

يجب أن تكون الخطة الأساسية أيضًا فعّالة من حيث الضرائب وتشمل التأمين على الحياة وصك الوصية.

هذه هي الخدمات الأساسية التي يبحث عنها معظم الناس. ولكن، بناءً على وضعك قد تحتاج أيضًا إلى مساعدة في بعض المجالات التالية:

الضرائب

بالنسبة للمستثمر العادي، لا تكون الضرائب معقدة في الواقع، وتتمتع تقريبًا جميع المستشارين بالخبرة اللازمة. تصبح الضرائب معقدة عندما تُدخل مصادر دخل جديدة، أو استثمارات خارجية، أو صناديق ائتمانية، أو أعمال عائلية، وعوامل أخرى. إذا كان أي من هذه الاعتبارات ينطبق عليك، يجب التأكد من أن مستشارك يمتلك الخبرة الضرورية في مجال الضرائب.

التأمين

التأمين موجود في حال حدوث الأحداث التي لا يرغب أحد في الحديث عنها – لذا من السهل جدًا إهمال هذا الموضوع المهم. لكن التأمين عنصر أساسي في أي خطة مالية. بغض النظر عن مقدار ما تدخره ومدى نجاح استثمار تلك الأموال، يمكن للأحداث المؤسفة أن تدمر أمورك المالية. تدور الخطط المالية حول تدفق دخل متوقع، وفقدان هذا التدفق يعرقل الخطة بأكملها.

أنواع التأمين الأكثر أهمية تغطي وفاة المعيل الرئيسي في الأسرة وفقدان القدرة على الكسب بسبب حادث أو مرض. يمكن أن يُكمل التأمين على الحياة أنواعًا أخرى من التأمين لتغطية الأصول مثل المنازل، والمركبات، والممتلكات.

معظم المستشارين سيكونون قادرين على مساعدتك في التأمين على الحياة وأنواع التأمين الأساسية الأخرى. ولكن إذا كانت احتياجاتك أكثر تعقيدًا – على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى تأمين تجاري – فستحتاج إلى التأكد من أن المستشارين المحتملين يمتلكون الخبرة اللازمة.

التخطيط العقاري

معظم الشركات الكبيرة للاستشارات المالية والتخطيط لديها أقسام مخصصة للتخطيط العقاري. يمكن للمستشارين المستقلين أيضًا إحضار الخبرة عند الحاجة، وهذا مقبول تمامًا إذا كانت احتياجاتك بسيطة نسبيًا.
قد يتطلب التخطيط العقاري مزيدًا من الخبرة إذا كان وضعك معقدًا أو من المحتمل أن يتغير مع مرور الوقت. وهذا مهم بشكل خاص عندما تكون هناك أعمال عائلية أو صناديق ائتمانية متضمنة.

أصحاب الأعمال

إذا كنت تملك عملًا تجاريًا، قد ترغب في البحث عن مستشار متخصص في الشركات الصغيرة. بالنسبة للعديد من أصحاب الأعمال الصغيرة، معظم ثروتهم مرتبطة بالعمل – وفي الوقت نفسه، أهم أصل في العمل هو المالك. لذا، إذا حدث أي شيء للعمل أو للمالك، فإن العواقب قد تكون كبيرة.

بالنسبة لأصحاب الأعمال الصغيرة، يُعد التأمين أهم أداة للتخطيط المالي. التخطيط للخلافة واستراتيجية الخروج أمران أساسيان. لحسن الحظ، هناك مستشارون متخصصون في هذه المجالات.

لكن ليس كل صاحب عمل صغير يحتاج إلى مستشار متخصص. إذا كنت، على سبيل المثال، تعمل لحسابك الخاص، ولا يمتلك عملك قيمة تتجاوز الدخل الذي تحققه، فإن المستشار العادي يكفي. في هذه الحالة، قدرتك على الادخار والاستثمار هي الأهم.

المعيار الائتماني مقابل معيار الملاءمة

قبل التفكير في نوع المستشار الذي يناسب احتياجاتك، يجب أن تفهم المعايير التي يلتزم بها. أولاً، يجب أن يكون الوسيط المالي (أي المستشارون الماليون، المخططون، والوسطاء) الذي تتعامل معه مرخصًا بطريقة ما. الوسيط المرخص والمنظم ملزم بالامتثال لأحد معيارين عند تقديم الخدمات للعملاء.

أولئك الذين يُطبق عليهم المعيار الائتماني ملزمون بوضع مصلحة العميل قبل مصلحتهم أو مصلحة شركتهم. وهم ملزمون بضمان أن تكون النصائح التي يقدمونها كاملة قدر الإمكان وتجنب تضارب المصالح.

المعيار الملاءمة أقل صرامة. الوسيط الذي يُطبق عليه معيار الملاءمة يحتاج فقط إلى التأكد من أن التوصيات والمنتجات مناسبة للعميل. لذا لا يمكنه نصحك بشراء منتج غير مناسب لك، لكنه لا يلزم أن يضمن أنه الأفضل لك.

عادةً ما يُطبق على المستشارين المعيار الائتماني، بينما يُطبق على وسطاء التداول معيار الملاءمة.

ما نوع المستشار الذي أحتاجه؟

بمجرد أن تكون لديك فكرة عن الخدمات التي ستحتاجها، يمكنك البدء في تحديد نوع المستشار الذي تحتاجه. في هذه المرحلة، يجدر الإشارة إلى أن التسميات التي يطلقها المستشارون الماليون على أنفسهم ليست دائمًا موحدة. قد يقدم شخصان نفس الخدمات تمامًا، حيث يصف أحدهما نفسه بـ ‘مستشار مالي’، بينما يصف الآخر نفسه بـ ‘مخطط ثروات’ أو ‘مخطط مالي’. لذا، عليك أن تنظر إلى الخدمات التي يقدمونها وطريقة تسعيرهم لتحديد ما إذا كانوا مناسبين لك.

المستشارون الروبوتيون

المستشارون الروبوتيون هم منصات ويب تساعد المستخدمين على الادخار والاستثمار. عادةً ما تبدأ بملء استبيان مفصل يتضمن مدخراتك الحالية، دخلك، نفقاتك، وأهدافك المالية. ثم تقوم المنصة بحساب مقدار ما تحتاج إلى ادخاره وتولي جزء الاستثمار نيابةً عنك.

ميزة المستشار الروبوتي هي أن الرسوم منخفضة جدًا، ويمكنك البدء بمبلغ رأس مال صغير. عادةً ما يفرض المستشارون البشريون حدًا أدنى لحجم الحساب أو رسومًا دنيا قبل أن يتعاملوا معك كعميل. لذا، إذا لم يكن لديك حساب توفير كبير، قد يكون المستشار الروبوتي هو خيارك الوحيد.

المستشارون الروبوتيون طريقة رائعة لإضفاء هيكل على مدخراتك والبدء في الاستثمار. لكن لديهم حدود، لذا في مرحلة ما قد تحتاج إلى الاستعانة بمستشار بشري.

المستشارون الماليون

عادةً ما يقدم الذين يصفون أنفسهم بـ ‘مستشارين ماليين’ خدمة استشارية شاملة. يساعدونك في كل جانب من جوانب محفظتك المالية من التخطيط إلى التنفيذ. تتراوح الخدمات التي يقدمونها من التخطيط المالي إلى الاستثمارات، والتخطيط العقاري، والتأمين. ينقسم المستشارون الماليون في معظم البلدان إلى فئتين.

الفئة الأولى هي المستشارون المستقلون أو المستشارون المسجلون للاستثمار (RIAs). يعمل المستشارون المستقلون إما بشكل منفرد أو كجزء من شركة صغيرة. نظرًا لاستقلاليتهم، يمكنهم اختيار الخدمات والمنتجات التي يقدمونها. معظم المستشارين المستقلين يعملون بنموذج يعتمد على الرسوم ولا يتقاضون عمولات. يُعد المستشارون المستقلون خيارًا جيدًا إذا كانت احتياجاتك بسيطة إلى حد ما وغالبًا ما يسمح لك بإقامة علاقة طويلة الأمد.

الفئة الثانية هي الشركات الاستشارية الكبيرة، والتي غالبًا ما تكون فروعًا لمؤسسات مالية أكبر. بعضها إقليمي، وبعضها وطني، وبعضها يعمل على مستوى عالمي. هذه الشركات التي كانت تُعرف تاريخيًا باسم ‘المنصات الكبيرة’ (wirehouses) تطورت من شركات وساطة شاملة.

إذا كنت عميلاً في شركة وساطة كبيرة (wirehouse)، ستحصل على مستشار مخصص، لكن المستشار يكون موظفًا في الشركة، وستكون عميلًا للشركة وليس للمستشار. ميزة الشركات الكبيرة هي الموارد الواسعة والخبرة التي تقدمها. من عيوبها أن المستشارين غالبًا ما يُحفزون على بيع منتجات الشركة، وقد يتم تحويلك من مستشار إلى آخر إذا كان هناك معدل دوران عالٍ في الشركة. ومع ذلك، تُعد الشركات الكبيرة خيارًا جيدًا إذا كنت بحاجة إلى الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات.

المخطط المالي

يقوم المخططون الماليون بوضع خطط شاملة لعملائهم. أولئك الذين يحملون شهادة CFP (مخطط مالي معتمد) لديهم فهم عميق للمنتجات الاستثمارية والاستراتيجيات. غالبًا ما يقدم المخططون الماليون خدمات استشارية مستمرة، لكن الكثير منهم يضعون خطة مالية مقابل رسوم ثابتة.
قد تكون في وضع لا تملك فيه رأس مال كبيرًا مدخرًا بعد، لكن لديك دخلًا جيدًا وتتمكن من ادخار مبلغ كبير. في هذه المرحلة، قد لا تحتاج إلى خدمات مستشار مالي مستمرة – لكن الخطة المالية ستوفر هيكلًا لاستثماراتك. قد يبدو أن الرسوم التي تدفعها مرتفعة مقارنة بمدخراتك الحالية، لكنها قد توفر لك الكثير على المدى الطويل. لتقييم الرسوم، يمكنك النظر إلى المدخرات التي من المحتمل أن تتراكم خلال العشر إلى عشرين سنة القادمة بدلاً من قيمة حسابك الحالي.

وسطاء الأوراق المالية

يساعد وسطاء الأوراق المالية في شراء الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وصناديق الاستثمار المشتركة، وغيرها من المنتجات المالية. يمكنهم تقديم النصائح وتوفير أفكار واستثمارات بحثية. في معظم الحالات، يمكن لوسطاء الأوراق المالية أيضًا تقديم خدمات إدارة الثروات والاستشارات المالية.

من المهم أن نلاحظ أن الوسطاء عادةً ما يُطبق عليهم معيار الملاءمة ويكسبون عمولة عندما تشتري منتجًا. وهذا يعني أن حوافزهم ليست متطابقة تمامًا مع حوافزك.

هناك ثلاثة سيناريوهات حقيقية لاستخدام وسيط الأوراق المالية. أولاً، إذا كنت على دراية كبيرة بالاستثمار والمنتجات المالية وتقوم باتخاذ قراراتك بنفسك. ثانيًا، إذا كان لديك خطة مالية من مستشار أو مخطط ثروات وتعرف بالضبط متى وما الذي تستثمر فيه. أخيرًا، قد يكون لديك مستشار يساعدك في استثماراتك، لكنك ترغب أيضًا في تعلم المزيد عن الاستثمار. في هذه الحالة، يمكنك تخصيص جزء صغير من مدخراتك للاستثمار بنفسك.

مديرو الثروات

بعض المستشارين يتعاملون فقط مع الاستثمارات. عادةً ما يعمل مديرو الثروات مع الأفراد ذوي الثروات العالية (HNIs) لمساعدتهم على إدارة ثرواتهم بدلاً من السعي نحو هدف محدد. يتفق مدير الثروة والعميل على أهداف المحفظة، ثم يقوم مدير الثروة بتخصيص رأس المال للاستثمارات وفقًا لتفويض. قد يكون الهدف نمو رأس المال، أو الحفاظ على رأس المال، أو توليد الدخل، أو مزيج من الثلاثة.
إذا كان لديك محفظة كبيرة ولا تسعى نحو هدف محدد، فإن مدير الثروة يمكنه مساعدتك. في هذه الحالة، قد تتعامل مع عدد من المتخصصين، كل منهم يتولى جانبًا مختلفًا من أمورك المالية.

المستشارون المختلطون

صناعة الاستشارات المالية في تطور مستمر، وتظهر نماذج أعمال جديدة باستمرار. أطلق عدد من وسطاء الأوراق المالية المخفضين منصات مستشارين روبوتية لتكملة عروضهم الحالية. بعض المنصات تقدم مزيجًا من النصائح الآلية والبشرية – بديل برسوم أقل للخدمات الأساسية وإمكانية الوصول إلى نصائح مخصصة عند الحاجة.
لا يوجد سبب لعدم اختيار أحد هذه المنصات المختلطة، لكن لا يزال من المهم مقارنة الخدمات التي تقدمها مع ما تحتاجه الآن وما ستحتاجه في المستقبل.

ما هي أنواع الرسوم التي يفرضها المستشارون؟

يفرض المستشارون الماليون رسومًا على عملائهم بطرق متعددة. بشكل عام، يفرض وسطاء التداول عمولة، بينما يفرض المستشارون ومديرو الثروات رسومًا بناءً على القيمة الإجمالية لأصولك، ويقابل المخططون الماليون رسومًا بالساعة. لكن في الواقع، من المحتمل أن تتلقى مزيجًا من هذه الرسوم.
تختلف الرسوم وفقًا لعدة عوامل، لكن ما يلي سيعطيك فكرة تقريبية عما قد تدفعه لأنواع مختلفة من المستشارين:

• عادةً ما يفرض المستشارون الروبوتيون 0.2% إلى 0.6% من قيمة حسابك سنويًا، وقد يكون هناك أيضًا حد أدنى للرسوم.
• المستشارون عبر الإنترنت/المختلطون يفرضون 0.5% إلى 1%، مع حد أدنى للرسوم حوالي 1000 دولار سنويًا. بالنسبة للخدمات الإضافية، ستدفع رسومًا ثابتة.
• المستشارون التقليديون عادةً ما يفرضون ما بين 0.5% و2%، حسب حجم الحساب.
• إذا لم يكن المخطط المالي يفرض عليك رسومًا سنوية، فربما سيتقاضى منك 1000 إلى 3000 دولار مقابل خطة مالية، أو 200 إلى 500 دولار للساعة.

تذكر أن المنتجات المالية قد تفرض رسوم إدارة إضافية، وقد تدفع عمولة عند شرائها.
غالبًا ما تكون أنواع الرسوم التي تبدو في البداية مرتفعة ليست هي الأغلى فعليًا. على سبيل المثال، قد يفرض شخص ما 2000 دولار لإعداد خطة مالية يبدو مبلغًا كبيرًا. في الواقع، قد تتراكم العمولات والرسوم بالساعة بسرعة لتصل إلى ذلك المبلغ.

إجراء العناية الواجبة على المستشار

بعد أن تحدد مستشارًا أو قائمة مختصرة من المستشارين، ستحتاج إلى إجراء بعض العناية الواجبة. في النهاية، نزاهة المستشار أهم من أي شيء آخر.

قبل أن تتحدث إلى أي مستشار، يجب أن تقوم بأكبر قدر ممكن من البحث. إذا كان مستشارك مقيمًا في الولايات المتحدة، يمكنك التحقق من نموذج ADV على الموقع التالي: adviserinfo.sec.gov. سيظهر لك هذا النموذج كيفية فرض المستشار للرسوم، تاريخ شركته، وأي سلوك غير سليم تم توجيه اتهام إليه. بعض الولايات لديها هيئة تنظيمية محلية توفر معلومات مماثلة.

يمكنك أيضًا مراجعة صفحات وسائل التواصل الاجتماعي للمستشار لمعرفة ما إذا كانت خدماته قد تم مراجعتها أو التعليق عليها من قبل عملاء آخرين. بالطبع، المراجع الشخصية مفيدة أيضًا، لكن لا ينبغي أن تقتصر على المراجع داخل شبكتك.

ستكون أول لقاء لك مع المستشار المحتمل جزءًا من عملية العناية الواجبة. اسألهم أكبر عدد ممكن من الأسئلة وسجل الأسئلة التي يطرحونها عليك. من المهم أن تتفقوا وتستطيعوا التواصل بسهولة. كما أنه مهم أن يكون المستشار مهتمًا حقًا بوضعك الحالي وطموحاتك وليس مجرد ‘تحقق من الصناديق’.

الخلاصة

اختيار المستشار هو أحد أهم القرارات التي ستتخذها. في النهاية، تريد إنشاء علاقة طويلة الأمد مع شخص يمكنه تثقيفك وإرشادك في مراحل مختلفة من حياتك. هذا شيء يجب أن تأخذه بوقت كافٍ وتتبعه بعملية مدروسة. تحدث إلى عدة مستشارين وفكّر جيدًا قبل اتخاذ القرار النهائي.