اكتشاف الذهب يظهر لماذا البيتكوين هو "الأصل الأكثر صلابة"

هزّ اكتشافٌ ضخمٌ للذهب - وهو الأكبر على الإطلاق - صناعة المعادن النفيسة. فهو في النهاية اكتشافٌ تاريخي. لكنه يُشكِّل تحديًا أيضًا لمكانة الذهب كمخزنٍ أساسيٍّ للقيمة. في الوقت نفسه، يُعزِّز بيتكوين - المعروف غالبًا باسم "الذهب الرقمي" - مكانته كأهمّ أصول العالم.

إذن، ماذا يعني هذا بالنسبة لعملة البيتكوين؟ لـ ذهب؟ حسنًا، لنكتشف ذلك!

رواسب الذهب "العملاقة" تقلل من قيمتها

تم اكتشاف رواسب الذهب الضخمة الشهر الماضي في مقاطعة هونان الصينية وكان وذكرت من قبل وسائل الإعلام الرسمية الصينية.

ومن المثير للاهتمام أن الصين تُعدّ بالفعل أكبر مُنتج للذهب في العالم، إذ تُقدّر احتياطياتها من الذهب بأكثر من 2,000 طن اعتبارًا من هذا العام. ثاني أكبر مُنتج للذهب في العالم اقتصاد كما مثلت أيضًا حوالي 10% من الناتج العالمي في العام الماضي.

وبحسب التقرير، عثر الجيولوجيون على عدة عروق ذهبية في منجم وانغو للذهب. ووجدوا على عمق 2,000 متر (2 كم) في الحقل، وتحتوي على احتياطي يبلغ 300 طن من المعدن الثمين.  

والجزء المثير للاهتمام هو ما تم العثور عليه على عمق أكبر. إذ تقدر احتياطيات الذهب في الموقع بنحو 1,000 طن على عمق 3,000 متر. 

"أظهرت العديد من نوى الصخور المحفورة وجود الذهب بشكل واضح."

- تشن رولين، خبير في المكتب الجيولوجي لمقاطعة هونان

وأضاف أن طنًا من الخام في هذا النطاق يحتوي على ما يصل إلى 138 جرامًا من الذهب.

تبلغ قيمة الودائع المكتشفة حديثًا 600 مليار يوان أو ما يقرب من 83 مليار دولار أمريكي. لذا، فمن المنطقي أن نشعر بالقلق. إذا تم اكتشاف رواسب جديدة، فمن المنطقي أن نشعر بالقلق. جديد في النهاية ثبت أن هذا الاكتشاف صحيح، حيث تشير الفحوصات المبكرة إلى أنه قد يصل إلى مليارات الأونصات، مما يجعله أكبر رواسب الذهب على الأرض.

الحقيقة هي أنه لا يمكن تصنيف كل رواسب الذهب على أنها عملاقة للغاية. يكون عنوانه وبناء على ذلك، يتعين تشكيل مجموعة الذهب الطبيعية في ظل ظروف خاصة، مما يؤدي إلى تركيزات تتجاوز تلك الموجودة في المناجم النموذجية.

وبناء على ذلك، فإن الرواسب الذهبية الجديدة يمكن أن يكون لها تأثير كبير ليس فقط على الاقتصادات المحلية بل أيضا على الأسواق العالمية نظرا للدور الحاسم الذي يلعبه الذهب كأصل مستقر وتحوط ضد عدم اليقين المالي.

والجدير بالذكر أن هذه ليست المرة الأولى التي تُكتشف فيها رواسب بهذا الحجم. فقد صادفنا مرارًا وتكرارًا اكتشافاتٍ كشفت عن ذهبٍ جديد. 

في عام 2022، سيتم إجراء مسوحات استكشافية أظهرت أن أوغندا تمتلك رواسب من خام الذهب تبلغ حوالي 31 مليون طن، بقيمة هائلة تبلغ 13 تريليون دولار. وقد مُنحت شركة واغاغاي الصينية لتعدين الذهب ترخيصًا لإنتاج جزء من هذه الرواسب. وفي عام 2023، ستصل صادرات البلاد من الذهب أيضًا إلى XNUMX تريليون دولار. ارتفعت أكثر من 10 مرات من العام السابق إلى 2.3 مليار دولار.

الذهب ليس فقط مكشوف في البلدان، ولكنها أيضا وجد في الكويكبات. التقارير أول ما ظهر في عام 2019 هو الكويكب 16 سايكي الذي يحتوي على ما يصل إلى 700 كوينتيليون دولار من الذهب. وللتوضيح، فإن 1 كوينتيليون لديه 18 صفرًا؛ نعم، لقد قرأتها بشكل صحيح.

إذن، ماذا يعني هذا بالنسبة للذهب؟ حسنًا، وفقًا لمبادئ الاقتصاد المبسطة، إذا زاد العرض مع ثبات الطلب، فسيؤدي ذلك إلى انخفاض الأسعار. هذا يعني أن الذهب ليس أصلًا ماديًا كما عرفناه طوال هذه الفترة.

هل أصبح وضع الذهب في خطر؟

أولاً، دعونا نتعرف على بعض المبادئ الأساسية للاقتصاد، والتي تشمل قانون العرض والطلب.

إذن هناك علاقة عكسية بين الطلب والسعر بينما هناك علاقة مباشرة بين العرض والسعر. 

ما يعنيه هذا هو أنه عندما يزداد الطلب دون تغيير في العرض، يرتفع سعر الأصل لأن المزيد من الناس يريدون شرائه، ولكن تتوفر كمية معينة منه فقط في السوق.

والآن، إذا حدث العكس، أي زاد العرض، مما يعني أن هناك الآن المزيد من أصل معين في السوق بينما الطلب هو نفسه، فإن ذلك يؤثر سلبًا على الأسعار.

عندما يتطابق الطلب مع العرض، يصبح السعر في حالة توازن، وهو ما يكون مقبولاً لكل من المشترين والبائعين. ماذا يحدث عندما يزداد كل من الطلب والعرض؟ حسنًا، إذن، يظل سعر التوازن كما هو. 

الآن بعد أن تعرفت على الاقتصاد وراء العرض والطلب، يمكنك أن تفهم لماذا هناك دائمًا الكثير من المناقشات حول اكتشافات رواسب الذهب الجديدة. 

المصدر: مجلس الذهب العالمي

نعلم جميعًا أن الذهب مورد محدود، مما يعني أن كمية محدودة منه على كوكبنا، وحتى هذا الكم يصعب العثور عليه. تشير البيانات إلى أنه حتى الآن، يوجد حوالي طن 212,582 من الذهب لديه تم استخراجها على مر التاريخ. ومن المثير للاهتمام أن ثلثي هذا المعدن فقط تم استخراجه خلال السنوات الـ 74 الماضية.

ومع ذلك، وكما ندرك ببطء، فإن الذهب ليس موردًا محدودًا كما كنا نعلم جميعًا. نظرًا لأن رواسب الذهب الضخمة مكشوف، وهذا من شأنه أن يثير علامة استفهام حول وضع الذهب كأصل ثابت.

أصعب الأصول على وجه الأرض هو البيتكوين  

في حين يتعامل الذهب مع اكتشاف رواسب جديدة، يتمتع الذهب الرقمي باكتشاف الأسعار لأنه يجذب انتباه الناس والشركات وحتى الدول القومية. 

السبب وراء الشعبية المتزايدة لعملة البيتكوين واضح:

• العرض الثابت
• الشفافية الكاملة
• إمكانية النقل بدون حدود

كل هذه صفات لا يضاهيها الذهب. لا شك أن الذهب كان ثمينًا لآلاف السنين. لكن هذا الاكتشاف يكشف عن أحد عيوبه الرئيسية: ندرته غير موثوقة. الاكتشافات الجديدة - وخاصةً على هذا النطاق الواسع - يمكن أن تُغير مفاهيم الندرة والقيمة. 

إن عملة البيتكوين تتجنب هذه المشكلة تمامًا. فالمعروض منها محدود للغاية عند 21 مليون عملة. لذا، لا توجد مفاجآت، ولا تقدم تكنولوجي، ولا "اكتشافات" مفاجئة. إن ندرة هذه العملة المطلقة تجعلها نادرة للغاية. مبني في الكود الخاص به منذ البداية.

ثم هناك تكلفة الذهب. استخراجه مكلف وبطيء ومعقد. يتطلب تعدين الرواسب النائية سنوات من العمل، واستهلاكًا هائلًا للطاقة، وتضحيات بيئية. كما أن نقله وتكريره يُضيفان أعباءً إضافية. أما بيتكوين، فتتجاوز هذه القيود.

ورغم أن تعدين البيتكوين يتطلب قدراً كبيراً من الطاقة، فإنه لا يوجد إلا كأصل رقمي بحت. ولا يتطلب استخراجه مادياً، ولا يحتاج إلى النقل، ولا مشاكل التخزين. كما لا يترك أي أثر بيئي على نطاق التعدين التقليدي.

التحقق خط فاصل آخر. يتطلب تأكيد حجم وجودة رواسب الذهب وقتًا. على النقيض من ذلك، يعمل البيتكوين على سلسلة كتل عامة. ونتيجةً لذلك، يُمكن التحقق من ملكيته ومعروضه ومعاملاته آنيًا.

يُشكل التنقل تحديًا آخر، فالذهب ضخم بطبيعته. ونتيجةً لذلك، قد يكون نقله من مكان إلى آخر بطيئًا ومكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر. كما يصعب تسييله عند الحاجة، وهي مشكلةٌ يُحلّها البيتكوين.

وهناك نوع آخر من التحديات التي يفرضها الذهب وهو التحديات الجيوسياسية. فباعتباره أصلاً مادياً، هناك خطر من أن يواجه حظراً أو قيوداً، بل وربما حتى مصادرة لا توجد مثل هذه المشاكل مع البيتكوين، حيث أن خصائص اللامركزية المتأصلة فيها تمنع أي طرف واحد من ممارسة السيطرة عليها.

قد يبدو هذا الاكتشاف الذهبي الذي حطم الرقم القياسي تاريخيًا. لكنه يشير أيضًا إلى تحول. الذهب مادي. وندرته غير مؤكدة وقيمته هشة، في حين أن البيتكوين رقمي، وإمداداته غير مؤكدة. تم إصلاحه بقيمة آمنة. تعمل عملة البيتكوين بسرعة على ترسيخ مكانتها باعتبارها الذهب الرقمي، وهو الأصول الأكثر صلابة في هذا القرن.

انقر هنا لمعرفة كل شيء عن الاستثمار في البيتكوين (BTC).

سوف ينمو البيتكوين، ولكن الذهب هنا اطلع

لقد قطعت عملة البيتكوين، كما رأينا على مدار العقد ونصف العقد الماضيين، شوطًا طويلاً. وخلال هذا الوقت، ظلت شبكة البيتكوين تعمل، حيث بلغ وقت تشغيلها 99.98%. 

في الماضي، كانت عملة البيتكوين اللامركزية التي لا تحتاج إلى إذن بمثابة أصل هامشي، ولكنها أثبتت جدارتها في المعارك، مما أدى إلى ظهور صناعة تشفير تبلغ قيمتها 4 تريليون دولار. 

رغم أن بيتكوين يُسيطر على الجميع، إلا أن هذا لا يعني أن الذهب محكوم عليه بالزوال. على الإطلاق، في الواقع. فمهما تزايدت أهمية بيتكوين كمخزن للقيمة في الأيام المقبلة، سيظل الذهب يلعب دورًا حاسمًا لعدة أسباب. فالقطاع بحاجة إليه. 

على الصعيد التكنولوجي، يُعدّ الذهب عنصرًا أساسيًا، إذ يُستخدم في أجهزة مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والمعدات الطبية. تعتمد هذه الصناعة على الذهب لأنه لا يتآكل، وهو أفضل موصل للكهرباء. ومع تزايد استخدام التكنولوجيا، سيزداد الطلب على الذهب.

يلعب الذهب أيضًا دورًا في الطب. تساعد جزيئات الذهب النانوية في مكافحة السرطان وتحسين التشخيص وتقديم علاجات مستهدفة. وبفضل توافقه الحيوي، يُستخدم الذهب أيضًا في الأدوات الجراحية والغرسات.

ثم هناك الفضاء. تعتمد الأقمار الصناعية والمركبات الفضائية على الذهب للحماية، فهو يحجب الإشعاع ويتحمل الحرارة الشديدة. بدون الذهب، ستنهار البعثات الفضائية الحديثة، والاتصالات العالمية التي تُمكّنها.

لا يمكننا أن ننسى استخدام الذهب كمجوهرات أيضًا. ففي النهاية، شكّل هذا الاستخدام للمعدن الأصفر ما يقرب من نصف... 48.7%، أي ما يعادل 2,168 طنًا متريًامن الطلب العالمي على الذهب في عام 2023. وعندما يتعلق الأمر باستخدام الذهب في المجوهرات والميداليات وغيرها من المنتجات الزخرفية، فإن الصين والهند هما الدولتان الرائدتان في هذا الاستهلاك.

ولكن هناك المزيد. من أبرز استخدامات الذهب حماية الثروات. إذ يُمثل الاستثمار ثاني أكثر القطاعات طلبًا على الذهب، بحصة 23.2%. في عام 2020، وهو العام الذي انهارت فيه الأسواق العالمية بشدة بسبب جائحة كوفيد، تجاوز استخدام الذهب كاستثمار استخدام المجوهرات.

هذه ولكن هذا ليس أمرا خارجا عن المألوف؛ إذ ظل الذهب منذ فترة طويلة ملاذا آمنا يلجأ إليه المستثمرون في أوقات الأزمات، وعدم اليقين الاقتصادي، وعدم الاستقرار السياسي. 

أطروحة الاستثمار في الذهب إنه مقاد إن الذهب هو أحد الأصول الأكثر جاذبية للمستثمرين، وخاصة الأفراد، باعتباره وسيلة لتنمية الثروة، ولكن من المؤكد أن له دوراً كبيراً في الحفاظ على الثروة.

هذه وهذا هو أيضًا السبب وراء احتفاظ البنوك المركزية بكمية كبيرة من احتياطيات الذهب التي تساعدهم على استقرار حياتهم الخاصة العملات الورقية، وتنويع الاستثمارات بعيدًا عن الدولار الأمريكي، وإدارة التقلبات الاقتصادية المحلية. كما أن المعدن الأصفر يتمتع بسيولة جيدة، مما يعني سهولة تداوله.

لذا، كما نرى، هناك العديد من حالات الاستخدام المستمرة للذهب، والتي ينبغي أن تستمر في دفع الطلب على هذا المخزن التقليدي للقيمة، حتى لو حل محله البيتكوين بمرور الوقت.

انقر هنا لمعرفة كل شيء عن الاستثمار في الذهب.

الذهب أو البيتكوين – لماذا لا يكون كلاهما؟

الذهب قديم. إنه الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون عند انهيار الأسواق، لأنه لا يكترث للأسهم أو السندات أو انهيارات التكنولوجيا. لقرون، كان الخيار الأمثل. خزنة ملاذ.

مقارنة بالذهب، يمكن للبيتكوين يرى كبطاقة جامحة. إنها عملة جديدة، متقلبة، وزاخرة بالإمكانيات، وتستحوذ حاليًا على كل الأضواء، حيث حطمت حاجز الـ 100 ألف دولار أمريكي لتحقق أعلى سعر لها على الإطلاق عند 108,135 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 56.52% عن ذروتها في عام 2021.

كما تحرك الذهب أيضًا بسبب التوترات الجيوسياسية المتزايدة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج الذهب/الدولار الأمريكي يتداول عند 2,637.70 دولار للأوقيةلا يزال الذهب مرتفعا عن أعلى مستوى له عند 2,790 دولارا الذي سجله في أكتوبر/تشرين الأول من هذا العام. وبالمعدل الحالي، ارتفع سعر الذهب بنسبة 34.65% عن أعلى مستوى له في عام 2021. 

من الطبيعي أن يبحث المستثمرون عن بدائل في أوقات عدم اليقين. قد يختار البعض الذهب، بينما يفضل من يُعطون الأولوية للنمو البيتكوين. ومع ذلك، هناك خيار أفضل: اختيار الذهب والبيتكوين معًا. 

في حين أن الذهب يمكن أن يعمل كوسيلة تقليدية لحماية ثروتك من التضخم وكتحوط ضد الأزمات الجيوسياسية، فإن البيتكوين يمكن أن يوفر لمسة حديثة لمحفظتك الاستثمارية، والتي لا تحمي ثروتك من الرقابة فحسب، بل تساعد أيضًا على نموها بشكل كبير.

حتى الآن، كان الناس متشككين بشأن إضافة Bitcoin إلى محافظهم الاستثمارية، ولكن الأمر لم يعد كذلك الآن. هذه يتضح ذلك من نجاح صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين الفورية، والتي سجلت بـ36.73 مليار دولار بلغ إجمالي التدفقات الصافية خلال عام 121.68 نحو XNUMX مليار دولار.

في الآونة الأخيرة، أوصى أكبر مدير للأصول، بلاك روك، باستثمار ما يصل إلى 2% من المحفظة في البيتكوين.

"نحن نرى أن هناك حاجة للمستثمرين الذين يتمتعون بحوكمة مناسبة وتحمل للمخاطر لإدراج البيتكوين في محفظة متعددة الأصول."

- قال فريق من المسؤولين التنفيذيين في شركة بلاك روك في تقرير

ويتم دعم هذه التوصية من خلال كون الأصول التي تبلغ قيمتها تريليون دولار غير مرتبطة بفئات الأصول الرئيسية الأخرى وتوفر مصدرًا متنوعًا للعائد.

من المنطقي أن يجعل المستثمرون عملة البيتكوين جزءًا لا يتجزأ من محافظهم، حيث تسلك الحكومات هذا الطريق. وفي حين أن الدول الأصغر مثل السلفادور وبوتان هي الدول الوحيدة التي تتبنى هذا النهج حتى الآن، فإن الإدارة الأمريكية القادمة تحت قيادة الرئيس المنتخب دونالد ترامب قد تتجه إلى تبني عملة البيتكوين كعملة بديلة. اعتماد البيتكوين كأصل احتياطي، أيضًا. مثل هذه الخطوة من شأنها أن تضفي الشرعية على عملة البيتكوين وترفعها إلى عنان السماء.

خيارات الاستثمار في تعدين البيتكوين والذهب

الآن، دعونا نلقي نظرة على الأسماء البارزة في كلا القطاعين والتي تقدم فرصة استثمارية مربحة.

# 1. شركة نيومونت (NEM + 0.66٪)

تنتج شركة تعدين الذهب هذه، التي تدير مناجم في جميع أنحاء أمريكا الشمالية والجنوبية وأفريقيا وأستراليا، النحاس والفضة والزنك والرصاص أيضًا. وبقيمة سوقية تبلغ 44.4 مليار دولار، يتم تداول أسهم NEM حاليًا عند 39.02 دولارًا، بانخفاض 5.54% منذ بداية العام. تدفع الشركة عائدًا على الأرباح بنسبة 2.57%.

للربع الثاني من عام 3، الشركة وذكرت بلغ صافي الدخل 924 مليون دولار أمريكي، وتم تسليم 2.1 مليون أوقية مكافئة من الذهب. وفي الوقت نفسه، تم توليد 1.6 مليار دولار أمريكي من النقد من الأنشطة التشغيلية، في حين بلغ التدفق النقدي الحر 760 مليون دولار أمريكي. وتستهدف نيومونت تحقيق ما يصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي من العائدات الإجمالية من برنامجها الخاص بالاستثمارات غير الأساسية.

خلال هذه الفترة، أعادت الشركة شراء 198 مليون دولار ووافقت على برنامج إضافي بقيمة 2 مليار دولار سيتم إعدامه وفقًا لتقدير الشركة طوال العامين المقبلين.

# 2. ماراثون ديجيتال هولدينجز (MARA -4.96٪)

تبلغ القيمة السوقية لشركة تعدين البيتكوين هذه، التي تعمل في أمريكا الشمالية، 7.7 مليار دولار حيث يتم تداول أسهمها بسعر 23.93 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 1.92% حتى الآن. ويبلغ ربح السهم (TTM) 0.98 ونسبة السعر إلى الربح (TTM) 24.51.

بالنسبة للربع الأخير، مارا وذكرت رفعت الشركة معدل التجزئة النشط إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 36.9 إكساهاش بعد نشر 18,000 منجم جديد، والذي ارتفع إلى 40.2 إكساهاش/ثانية في أكتوبر. وخلال هذه الفترة، أضافت الشركة أيضًا 372 ميغاواط من سعة التعدين من خلال الاستحواذ على موقع بقدرة 222 ميغاواط وتأمين تطوير موقع جديد بقدرة 150 ميغاواط.

قامت مارا بتعدين 2,070 BTC خلال الربع واشترت 6,210 BTC بينما لم يتم بيع أي عملة بيتكوين. بشكل عام، الشركة الآن يحمل 26,842،XNUMX BTC في ميزانيتها العمومية، مما يجعلها ثاني أكبر شركة عامة من حيث حيازات BTC بعد MicroStrategy.

ومن بين الإنجازات الأخرى التي أبلغ عنها تعدين البيتكوين للربع الثالث من عام 3 تقديم تقرير إفصاح متعلق بالمناخ، والاعتراف به من قبل مجلس الطاقة العالمي كأحد المرشحين النهائيين لتكنولوجيا الطاقة لهذا العام، وكمؤسس مشارك لمشروع Bitcoin Voter يلعب "دورًا مهمًا في الدعوة للمرشحين المؤيدين للعملات المشفرة" في الإدارة الأمريكية. 

الخاتمة

كما رأينا، يتصدر الذهب الرقمي، المعروف أيضًا باسم بيتكوين، من حيث جذب انتباه الجماهير وتدفق رؤوس الأموال. ففي نهاية المطاف، يُعد هذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار أكثر ملاءمةً للعالم الحديث ومخاطره الجديدة. ومع ذلك، هذا لا يعني أن العملات التقليدية خزنة لم يعد للذهب، الملاذ الآمن، دورٌ في عصر الاستثمار والابتكار الجديد هذا. ففي النهاية، صمد الذهب قرونًا، والآن، تمامًا مثل المعدن الأصفر، أثبت بيتكوين صموده خلال تاريخه القصير نسبيًا.

لذا، فإن أفضل نهج لأي مستثمر، بغض النظر عن عمره وخلفيته الاجتماعية والاقتصادية، هو جعل الذهب والبيتكوين جزءًا من محفظته حتى يتمكن من مضاعفة الحماية وتوليد الثروة!

انقر هنا للحصول على قائمة بعشرة أسباب للاستثمار في البيتكوين.