تطوير التكنولوجيا المالية هو أيضًا قصة مؤسسية

على مدار معظم العقد الماضي، ركزت المناقشات حول تطوير التكنولوجيا المالية على عوامل مثل اتصال الإنترنت، وانتشار الهواتف المحمولة، والبنية التحتية الرقمية.

هذا منطقي لأنه مدعوم بالأرقام. مع أكثر من 6 مليار شخص الذين يستخدمون الإنترنت الآن، وأربعة من كل خمسة أشخاص فوق سن العشرة يمتلكون هاتفًا محمولًا، وفرت هذه العوامل المنصة لتقديم الخدمات المالية الرقمية.

نتيجة لذلك، نما سوق التكنولوجيا المالية العالمي إلى $395 مليار في عام 2025 ومن المتوقع أن يتجاوز $1.7 تريليون بحلول عام 2034.

لكن على الرغم من أهميتها، لا تروي هذه العوامل القصة كاملة. تقليل صعود التكنولوجيا المالية إلى مجرد النطاق الترددي والهواتف الذكية قد يؤدي إلى إغفال السرد الأعمق. تشير الأدلة الناشئة إلى أن نمو التكنولوجيا المالية ليس قصة تقنية فقط بل قصة مؤسسية ومجتمعية أيضًا.

ما يعنيه ذلك هو أن نجاح الأنظمة المالية الرقمية لا يعتمد فقط على توفر التكنولوجيا بل على مجموعة واسعة من العوامل الأخرى مثل فعالية التنظيم، والشمول الاجتماعي، والبيئة الأوسع التي يحدث فيها الابتكار، كما هو الحال مع المنصات التي غيرت حقًا الوصول إلى الائتمان والمدفوعات والادخار والتي غالبًا ما فعلت ذلك.

لكن قبل فهم هذه القصة الأوسع، دعونا نحصل على فهم واضح لما هي التكنولوجيا المالية بالفعل.

التكنولوجيا المالية، أو التكنولوجيا المالية، تشمل البرمجيات وتطبيقات الهواتف المحمولة وغيرها من التقنيات التي تمكّن المستخدمين والمؤسسات من الوصول إلى أموالهم وإدارتها رقمياً. لقد أحدثت ثورة في طريقة تقديم الخدمات المالية واستهلاكها.

في البداية استخدمتها البنوك لوصف التقنية التي تساعدها على تتبع وإدارة حسابات عملائها، وهي الآن تُستخدم للقيام بالمزيد.

اليوم، تشمل تقنيات وخدمات وشركات في القطاع المالي التي تركز على الخدمات المصرفية للأفراد، وإدارة الاستثمارات، والتعليم المالي، والعملات المشفرة، حيث تتلقى الشركات الناشئة مليارات من تمويل رأس المال المخاطر. كما تنشغل عمالقة التمويل التقليدي (TradFi) في الاستحواذ على مشاريع جديدة أو بناء عروض تكنولوجيا مالية خاصة بهم.

وبالتالي، أصبحت التكنولوجيا المالية جزءًا لا يتجزأ من حياتنا اليومية، حيث يستخدم أكثر من 50% من الأمريكيين تطبيقات الدفع عبر الهاتف مثل Venmo أو PayPal أو Cash App. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف في الولايات المتحدة إلى 80 مليون بحلول عام 2028.

يُقَدِّم هذا النمو بفضل قدرة منتجات وخدمات التكنولوجيا المالية على تقديم وصول سلس وعلى مدار الساعة إلى الخدمات المالية، وتوسيع الوصول إلى الائتمان، وتعزيز الأمان، وتبسيط العمليات التجارية.

تجعل هذه الفوائد التكنولوجيا المالية جذابة، لكن نتائج هذه الأدوات القوية تعتمد على الحوكمة وجودة المؤسسات واختيارات التصميم؛ وفي غياب هذه العوامل، تميل التقنية إلى التوقف.

لذا، مع تزايد دمج المالية الرقمية في النشاط الاقتصادي، السؤال الذي يجب أن نطرحه هو: أي نوع من المجتمعات يجعل التكنولوجيا المالية تزدهر؟

تقدم دراسة عبر دول إجابة ملحوظة على هذا السؤال: تمكين المرأة سياسيًا. باستخدام الائتمان الفردي للتكنولوجيا المالية كمقياس أساسي لتطور التكنولوجيا المالية، وجد الباحثون علاقة إيجابية قوية بين مدى مشاركة النساء في الحياة السياسية والمدنية وعمق نشاط التكنولوجيا المالية في كل دولة.

وفقًا للدراسة، يرتبط تمكين المرأة سياسيًا إيجابيًا بتطور التكنولوجيا المالية، ليس فقط بسبب التمثيل نفسه ولكن أيضًا لأن المجتمعات الشاملة سياسياً تميل إلى بناء مؤسسات أقوى وقدرة أكبر على الابتكار.

الصلة المفقودة بين الشمول المالي ونمو التكنولوجيا المالية

لقد وجدت الخدمات المالية التقليدية منذ عدة قرون. وعلى الرغم من ذلك، كانت مكلفة وغير فعّالة وغير متاحة لجزء كبير من السكان، خاصة في الدول النامية.

الشمول المالي مهم للدول وكان هدفًا سياسيًا أساسيًا للعديد منها لأنه يقلل الفقر ويعزز التنمية الاقتصادية.

على الرغم من تقدم الحكومات في توسيع الوصول إلى الخدمات المالية الرسمية، لا يزال ملايين الأفراد مستبعدين من الأنظمة المصرفية التقليدية اليوم. هنا تظهر المنصات المالية الرقمية كحل ومحرك رئيسي لتحول قطاع المالية.

استخدام التكنولوجيا لتقديم الخدمات المالية يحمل إمكانات كبيرة لتعزيز الشمول المالي، وتقليل عدم المساواة في الدخل، وتعزيز النمو الاقتصادي.

وبالتالي، شهدت التكنولوجيا المالية نموًا هائلًا، ومع ذلك لا يزال هناك فجوة جنس كبيرة: النساء أقل احتمالًا لاستخدام هذه المنتجات والخدمات.

يمكن ملاحظة ذلك في استخدام المدفوعات الرقمية، التي ارتفعت إلى 59٪ في عام 2021 من 39٪ في عام 2014. لكن المستجيبات من الإناث أظهرن باستمرار معدلات تبني أقل بنسبة 7٪ عبر جميع سنوات الاستطلاع. كما تُظهر البيانات أن تبني التكنولوجيا المالية من قبل الرجال كان أعلى بمتوسط 6.3٪، وتختلف الفجوة بشكل كبير بين الدول.

على سبيل المثال، وفقًا لـ مسح Global Findex 2021¹، يستخدم 94٪ من النساء في الولايات المتحدة الخدمات المالية عبر الهاتف مقارنةً بـ 89٪ من الرجال، لكن في تركيا، تعتمد 46٪ فقط من النساء خدمات التكنولوجيا المالية مقارنةً بـ 77٪ من الرجال.

في حين تشير الأبحاث السابقة إلى دور بنية تكنولوجيا المعلومات التحتية والأسواق المتطورة لهذا الاختلاف، تقترح الدراسة الأخيرة الديناميكيات الجنس كعامل حاسم لفهم هذه الفوارق بين الدول.

أحد الأبعاد المهمة للديناميكيات الجنس هي تمكين المرأة سياسيًا (WPE).

على مر السنين، وجدت الأبحاث في هذا المجال أن التنمية الاقتصادية، وتطور الأسواق المالية، والتقدم التكنولوجي تلعب أدوارًا رئيسية في نمو التكنولوجيا المالية. كما تبين أن جودة التنظيم مهمة بنفس القدر لنجاح واستقرار أنظمة التكنولوجيا المالية.

لكن بعد الجنس والطرق التي يمكن أن يشكل بها الشمول الاجتماعي والسياسي الابتكار المالي واعتماد الرقمنة قد تم إهماله إلى حد كبير.

لذلك، فحص المؤلفون سامي الخروسي وبدري كامل طاس من كلية الاقتصاد والعلوم السياسية، جامعة السلطان قابوس، وحمدي بنصر من كلية الأعمال والاقتصاد، جامعة قطر، ما إذا كان تمكين المرأة سياسيًا (WPE) يؤثر على تطوير التكنولوجيا المالية.

تكشف تحليلاتهم عن “علاقة إيجابية قوية وإحصائيًا ذات دلالة” بين الاثنين.

تظل النتائج قوية عبر مجموعة واسعة من مواصفات النماذج ومجموعة شاملة من اختبارات الحساسية. كما تظل قوية بعد التحكم في عوامل هيكلية، اقتصادية كلية، ومؤسسية مثل التنمية المالية، عمق البنوك، انتشار الإنترنت، وجودة الحوكمة.

تستمر النتيجة حتى في أساليب المتغيرات الأداتية المصممة لمعالجة احتمال عكس السببية، أي أن الدول المتقدمة في التكنولوجيا المالية قد تكون أكثر تقدمًا في قضايا الجنس. وتستمر كذلك عبر مجموعات الدخل، ومقاييس التكنولوجيا المالية البديلة، واستبعاد عام الجائحة، مما يجعل من الصعب رفضها كظاهرة إحصائية.

من بين الأبعاد المتعددة للتمكين التي فحصها المؤلفون، وجدوا أن مشاركة النساء في المجتمع المدني لها أقوى تأثير.

هذا يعني أن المجتمعات التي تشارك فيها النساء بشكل كامل في الحياة السياسية والمدنية تميل إلى امتلاك مؤسسات حوكمة أكثر مساءلة، واستقرارًا، وتنظيمًا أفضل، مما يخلق بدوره الظروف اللازمة لنمو التكنولوجيا المالية.

تحلل المؤلفون أيضًا جودة المؤسسات وقدرة الابتكار، اللتين يتم تعزيزهما وتحسينهما بفضل تمكين المرأة سياسيًا، كقناتين رئيسيتين يعمل من خلالهما هذا التأثير. تشكلان ما يصل إلى 73٪ من إجمالي تأثير تمكين المرأة سياسيًا.

علاوة على ذلك، تشير الدراسة إلى أن تمكين المرأة سياسيًا يحسن بشكل كبير الثقافة المالية، مع تداعيات سياسية هامة. تقول:

على الرغم من أن الثقافة المالية لا تتنبأ بشكل مستقل بأحجام الائتمان في التكنولوجيا المالية في إعدادنا التجميعي، فإن الأثر الإيجابي لتمكين المرأة سياسيًا على الثقافة المالية يشير إلى أن تمكين النساء في السياسة قد يعزز الشمول المالي الرقمي من خلال تحسين المهارات المالية لدى السكان.

من خلال تحديد تمكين الجنس كنظام داعم لتطوير التكنولوجيا المالية، تؤكد الدراسة على أهمية الأنظمة السياسية الشاملة في تعزيز الابتكار عبر تقوية مؤسسات الحوكمة وتوسيع القدرة العامة على الابتكار.

وبالتالي، تقول الدراسة: “يجب على الحكومات والمنظمات الدولية أن تنظر إلى تمكين المرأة ليس مجرد هدف اجتماعي بل أيضًا كمحفز اقتصادي وتكنولوجي”.

كيف يبني تمكين المرأة سياسيًا أنظمة تكنولوجيا مالية أقوى 

تسلط الأبحاث السابقة الضوء على التأثير الإيجابي لتمكين المرأة سياسيًا (WPE) على التغيير التكنولوجي واعتماد التقنيات الجديدة، بما في ذلك التمويل الأخضر، وزيادة الوصول إلى الكهرباء، والنمو الاقتصادي.

لفحص تأثير تمكين المرأة سياسيًا على تطوير التكنولوجيا المالية، استند مؤلفو الدراسة الأخيرة إلى بيانات من 191 دولة خلال الفترة من 2011 إلى 2020.

باستخدام الائتمان الفردي للتكنولوجيا المالية، تقيس الدراسة مستوى تطور التكنولوجيا المالية من خلال التقاط النشاط المالي الذي يستخدم القنوات الرقمية خارج نظام التمويل التقليدي (TradFi).

وجدوا أن تمكين المرأة سياسيًا هو جانب أساسي من تطوير التكنولوجيا المالية. كما تُظهر نتائجهم أن الجنس في السياسة يلعب دورًا حاسمًا في تشكيل معدل هذا التطور.

فيما يتعلق بالقنوات الرئيسية التي يحدث من خلالها هذا التمكين، فإن جودة المؤسسات وقدرة الابتكار هما الآليتان السائدتان.

وفقًا للدراسة، الابتكار التكنولوجي هو الآلية المركزية، يتم تحقيقه من خلال تسهيل تنفيذ الأفكار الجديدة التي تزيد من الشمول المالي وتعزز أنظمة التكنولوجيا المالية.

يتم ذلك من خلال الإبداع وتجربة السياسات، مدفوعًا بتوسيع قاعدة المواهب في السياسة وزيادة التنوع في اتخاذ القرار. لا يقتصر دور السياسيين الإناث المتمكنات على توجيه الموارد نحو المشاريع التي تقلل من الضعف المالي فحسب، بل يروجن أيضًا مشاركة النساء في القوى العاملة وتحفّزن ريادة الأعمال، مما يؤدي إلى أفكار جديدة. علاوة على ذلك، ترتبط مستويات تمكين المرأة السياسي العالية بمؤسسات أقوى وحريات مدنية، مما يعزز تبني التكنولوجيا والاستقرار السياسي.

طريقة أخرى يقوم بها تمكين المرأة السياسي بذلك هي تقليل الضعف المالي، وخفض حواجز الدخول، وتعزيز حماية حقوق الملكية، حيث يولي القادة السياسيون الإناث عادةً الأولوية للرفاهية الاجتماعية. وتشير الدراسة إلى:

أسلوب القيادة التحولي للقيادات الإناث ينتج عنه مزيد من الابتكار من خلال تعزيز ثقافة التحفيز الفكري، وتقديم حوافز للابتكار، وتشجيع التعاون والعمل الجماعي، ودفع توجيه النتائج بدافع داخلي.

كما أنهن أقل عرضة للفساد، وأكثر تحفيزًا داخليًا، وأكثر احتمالًا للمساهمة في تحسين الأداء الاقتصادي في ولاياتهن، وأكثر احتمالًا لإنجاز مشاريع البنية التحتية.

كما أظهرت الأبحاث أن الدول التي تتمتع بتمثيل أكبر للنساء في السياسة تميل إلى أن تكون أكثر شمولًا وتتمتع ببيئات تنظيمية متكيفة، ومن خلال الاعتراف بمساهمة التكنولوجيا المالية في الابتكار والنمو، قد تدعم سياسات مثل إجراءات الترخيص المبسطة، والضرائب المنخفضة، وأطر واضحة لحماية العملاء، بالإضافة إلى مساعدة شركات التكنولوجيا المالية على تخفيف مخاطر الائتمان من خلال حقوق ملكية أقوى وإنفاذ قانوني، وبالتالي تشجيع توسع التكنولوجيا المالية.

تشير الدراسة إلى أن مشاركة النساء السياسية تقلل من الصراعات الخارجية، والمخاطر السياسية، والتوترات العرقية.

يرتبط تمكين المرأة السياسي أيضًا بارتفاع مستوى الثقة والحوكمة الأخلاقية، مما يمكن أن يزيد من ثقة الجمهور في منتجات التكنولوجيا المالية. كما تميل النساء المتمكنات إلى تعزيز التعليم والثقافة المالية، وبالتالي تحسين قدرة المواطنين على تبني واستخدام الأدوات المالية الرقمية.

كما تشير الدراسة، تضع النساء المتمكنات سياسياً تركيزًا أكبر على سياسات التعليم وتوجيه الإنفاق العام نحو المدارس والسلع العامة التي توسع الوصول إلى التعليم، مما يزيد من نسبة البالغين المتعلمين مالياً. وتُعد الثقافة المالية عاملاً محددًا راسخًا للشمول المالي الرقمي وتبني التكنولوجيا المالية، حيث تمكن الأفراد من تقييم المخاطر والفوائد للخدمات المالية الرقمية بشكل أفضل وتقدير وفورات التكلفة التي تقدمها منصات التكنولوجيا المالية.

بشكل عام، تقدم “الورقة” دليلًا تجريبيًا جديدًا على أن تمكين المرأة سياسيًا (WPE) هو محرك رئيسي لتطوير التكنولوجيا المالية عبر الدول.

تتجاوز تداعيات الدراسة مجرد المساواة بين الجنسين. تشير النتائج إلى أن تطوير التكنولوجيا المالية يتشكل من خلال نظام بيئي أوسع حيث تعزز المؤسسات السياسية الشاملة، والحوكمة الفعّالة، وقدرة الابتكار، والمشاركة الاجتماعية بعضها البعض.

لذا، قد تكون الدول التي تعزز هذه الأسس في موقع أفضل لجذب الاستثمارات، ودعم النشاط الريادي، وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية الرقمية.

بالنسبة للمستثمرين، تشير النتائج إلى درس أوسع: قد لا تكون أسواق التكنولوجيا المالية الأكثر جاذبية هي تلك التي تتمتع بالإنترنت السريع، والسكان الشباب، وتبني التكنولوجيا المتقدم فحسب، بل تلك التي تعمل فيها البنية التحتية الرقمية، وجودة المؤسسات، والشمول المالي، وقدرة الابتكار، والمشاركة الاجتماعية كركائز رئيسية للنمو على المدى الطويل.

وبالتالي، قد يوفر تقييم صمود المؤسسات إلى جانب جاهزية التكنولوجيا للمستثمرين إطارًا أكثر شمولًا لتقييم فرص التكنولوجيا المالية المستقبلية.

الاستثمار في التكنولوجيا المالية

في عالم التكنولوجيا المالية، تبرز شركة تكنولوجيا المدفوعات العالمية Visa Inc (V ) بفضل شبكتها الضخمة وتعرضها القوي لاتجاهات الشمول المالي.

بقيمة سوقية تبلغ 610 مليار دولار، تتداول Visa حاليًا عند 323.6 دولار، بارتفاع 4.42٪ في الثلاثة أشهر الماضية ولكن بانخفاض 7.67٪ منذ بداية العام و8.91٪ في العام الماضي. لديها ربحية السهم (TTM) قدرها 11.48 ونسبة السعر إلى الأرباح (TTM) 28.21.

إنها تسهل التجارة العالمية وحركة الأموال عبر الحدود بين المستهلكين، والتجار، والمؤسسات المالية، والكيانات الحكومية في أكثر من 200 دولة. والأهم من ذلك، تواصل Visa صقل ميزتها في مجال المدفوعات الرقمية من خلال شراكات التكنولوجيا المالية المتزايدة، والاستحواذات، وبناء المنصات.

مع توسع الشمول المالي وتعمق دمج المدفوعات الرقمية في النشاط الاقتصادي، تستفيد شبكات الدفع مثل Visa من ارتفاع حجم المعاملات بغض النظر عن المنصات الموجهة للمستهلك التي ستسيطر في النهاية على السوق.

ساعد ذلك Visa على تحقيق أرباح عالية الجودة وحاجز أقوى مقارنةً بمعظم شركات التكنولوجيا المالية.

في الربع الأخير، الربع الثاني من عام 2026، أبلغت الشركة عن نمو إيرادات بنسبة 17٪، وهو الأعلى منذ 2022، إلى 11.2 مليار دولار. باستثناء تعافي ما بعد الجائحة واستحواذ Visa Europe، كان هذا أقوى نمو منذ 2013، مما رفع ربحية السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 36٪ وربحية السهم غير GAAP بنسبة 20٪. كان صافي الدخل وفقًا لمبادئ GAAP 6 مليارات دولار، أي 3.14 دولار للسهم، وصافي الدخل غير GAAP 6.3 مليارات دولار، أي 3.31 دولار للسهم.

جاءت هذه الأرقام القوية نتيجة للإنفاق “المتين” للعملاء، مع محركات أعمال رئيسية تشمل إجمالي حجم المعاملات عبر الحدود، الذي ارتفع بنسبة 12٪ على أساس سنوي، وحجم المدفوعات والمعاملات المعالجة، كلاهما ارتفع بنسبة 9٪ على أساس سنوي.

تحقق الشركة تقدمًا كبيرًا في مدفوعات المستهلكين والتجارية وحركة الأموال، حيث صرح الرئيس التنفيذي ريان ماكنيرني خلال مكالمة الأرباح: “نحن نحقق النجاح مع شركات التكنولوجيا المالية، والمحافظ، والتطبيقات. إنهم يبنون على بنيتنا التحتية ويستفيدون من ابتكارنا وشبكة قبولنا الواسعة لمساعدتهم على توسيع نموهم، ونمونا، مع التقاط المدفوعات عبر البطاقات وغير البطاقات”.

كما يعتقد أن الذكاء الاصطناعي والتجارة الوكيلة سيوسعان السوق المستهدف لهما، مما يسرّع النمو الطويل الأجل لـ Visa.

أوضح ذلك أنه سيحدث بعدة طرق مهمة: تسريع الرقمنة للمدفوعات والتجارة بين الشركات (B2B) على مستوى العالم، وإحداث عدد أكبر بكثير من المعاملات، وزيادة النمو الاقتصادي العام.

تتمتع Visa بموقع جيد للفوز بفضل شبكتها، وأمانها، وثقة المستخدمين. قال ماكنيرني: “لا نرى أي طريقة دفع أخرى على الأرض توفر كل هذه المميزات. المشترون يعرفون ذلك، والبائعون يعرفون ذلك، وسرعان ما سيعرفها الوكلاء أيضًا. نتوقع مزيدًا من المعاملات، ومزيدًا من الخدمات ذات القيمة المضافة، وبالتالي مزيدًا من الإيرادات في السنوات القادمة من التجارة الوكيلة”.

تشارك Visa أيضًا في مجال البلوك تشين والعملات المستقرة، والتي تراها “فرصًا هامة”، ولذلك أسست نفسها كطبقة رئيسية للتشغيل البيني بين البنية التحتية والحلول الواقعية للمستخدمين.

لكن هناك فرصة أكبر تكمن في الخدمات ذات القيمة المضافة، التي تمثل الآن 30٪ من صافي إيرادات Visa وتنمو بنسبة 25٪ أو أكثر بالدولار الثابت. الغالبية العظمى من هذه الخدمات مرتبطة بالمعاملات، والبطاقات، والحسابات وتتعزز فقط بالذكاء الاصطناعي، “مما يعزز أهميتها كرافعة نمو للسنوات القادمة”.

فيما يتعلق بالقوة المالية لـ Visa، أبلغت الشركة عن 14.2 مليار دولار في النقد وما يعادله من أموال، والأوراق المالية الاستثمارية في نهاية مارس 2026.

في الوقت نفسه، انخفضت مصاريف التشغيل بنسبة 4٪ خلال هذه الفترة إلى 4 مليارات دولار، حيث انخفضت مخصصات الدعاوى القانونية بنسبة 67٪ إلى 329 مليون دولار.

في نهاية الربع، كان لدى Visa 1.92 مليار سهم عادي من الفئة A قائمًا. في الربع الثاني، أصدرت أيضًا سندات أولية ثابتة السعر بقيمة 3 مليارات دولار، مع آجال تتراوح بين 3 إلى 10 سنوات ومعدلات فائدة من 3.8٪ إلى 4.7٪.

خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026، أعادت Visa شراء أسهمها بقيمة 7.9 مليار دولار. ترك ذلك 13.2 مليار دولار من الأموال المعتمدة لإعادة الشراء، وفي أبريل، صادقت مجلس الإدارة على برنامج جديد لإعادة شراء أسهم عادية من الفئة A بقيمة 20 مليار دولار على مدى عدة سنوات. تم الإعلان عن توزيع نقدي قدره 0.670 دولار للسهم لهذا الربع.

Click here for a list of top financial sector stocks.

الخلاصة

طوال فترة طويلة، كان يُنظر إلى نمو التكنولوجيا المالية على أنه مجرد قصة تقنية، لكنه أيضًا قصة مؤسسية، حيث تقدم الدراسة الأخيرة أول دليل تجريبي منهجي على ربط الابتكار المالي بتمكين المرأة سياسيًا. هذا يبرز أهمية المؤسسات الشاملة كأساس هيكلي للأنظمة المالية الرقمية. ومع سعي الدول لتوسيع الشمول المالي وتعزيز النمو القائم على الابتكار، تشير الدراسة إلى أن تعزيز الحريات المدنية للنساء، وتوسيع مشاركتهن في المجتمع المدني، ودعم وجودهن في المؤسسات السياسية يمكن أن يساعد في بناء قطاعات تكنولوجيا مالية أكثر صمودًا.

المراجع

1. Al Kharusi, S., Bennasr, H. & Tas, B.K. تمكين المرأة سياسيًا وتطوير التكنولوجيا المالية. International Review of Economics & Finance, 105476 (2026). https://doi.org/10.1016/j.iref.2026.105476