الاحتياطي الفيدرالي يصدر تحذيراً بشأن “مخاطر الأصول الرقمية على المؤسسات المصرفية”

انضم الاحتياطي الفيدرالي إلى الجهات التنظيمية الفيدرالية المصرفية الأخرى لإصدار بيان مشترك يسلط الضوء على المخاطر الحرجة التي تواجه البنوك المرتبطة بالأصول الرقمية وصناعة العملات المشفرة بأكملها.

يأتي البيان في ظل فشل الجهات التنظيمية في إصدار إرشادات أو قواعد موحدة بشأن العملات المشفرة، رغم أن البنوك أعربت عن رغبتها في مزيد من الوضوح. ومع ذلك، لا يتضمن أي سياسات جديدة حول كيفية تعامل المقرضين التقليديين مع الأصول الرقمية.

حذر المنظمون المصرفيون في الولايات المتحدة المؤسسات المالية يوم الثلاثاء من أن التعامل مع العملات المشفرة يعرضها لعدة مخاطر يجب أن تكون على علم بها، بما في ذلك الاحتيال، والجرائم المالية، والشكوك القانونية، والإفصاحات المضللة.

«من المهم أن لا تنتقل المخاطر المتعلقة بقطاع الأصول الرقمية والتي لا يمكن التخفيف منها أو السيطرة عليها إلى النظام المصرفي»، صرحت الوكالات في أول بيان مشترك لها حول العملات المشفرة.

كما صرحت الجهات التنظيمية بأنها لا تزال تحاول معرفة كيفية التعامل مع البنوك والعملات المشفرة. في الوقت الحالي، يعملون على أساس كل حالة على حدة بينما يبني المنظمون فهمهم للمخاطر التي قد تشكلها العملات المشفرة على المؤسسات المصرفية وعملائها والنظام المالي الأمريكي الأوسع.

وبالتالي، يتعاملون بـ«حذر وحذر» وسيصدرون بيانات إضافية حول أنشطة البنوك المتعلقة بالعملات المشفرة حسب الحاجة. كما صرحوا أنهم سيستمرون في التعاون مع الجهات التنظيمية الأخرى بشأن قضايا العملات المشفرة.

دعوة لمزيد من الوضوح

جاء البيان المشترك في وقت كان فيه صانعو السياسات في الولايات المتحدة يضغطون على الجهات التنظيمية من أجل مزيد من الشفافية في قطاع العملات المشفرة عقب الانهيار البارز في نوفمبر لبورصة العملات المشفرة FTX.

ظهر البيان فعلياً قبل دقائق قليلة من إقرار سام بانكمان-فريد (SBF)، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي السابق لبورصة FTX الفاشلة، بأنه غير مذنب في ثمان تهم جنائية تشمل الاحتيال عبر الاتصالات، احتيال الأوراق المالية، غسيل الأموال، والمؤامرة. يواجه SBF عقوبة قد تصل إلى 115 سنة سجن بسبب دوره المزعوم في انهيار FTX.

ظهر الملياردير السابق في مجال العملات المشفرة في قاعة محكمة نيويورك تقريباً بعد شهرين من إعلان منصة التداول FTX إفلاسها، ما أحدث صدمة في الصناعة.

الآن، اختفت مليارات الدولارات من المستثمرين والعملاء، وقد اتهمت وزارة العدل (DOJ) ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول السلع المستقبلية (CFTC) جميعها FTX بارتكاب احتيال منذ البداية.

تم اعتقال SBF في جزر البهاما الشهر الماضي قبل تسليمه إلى الولايات المتحدة لمواجهة التهم الجنائية. وهو حالياً يعيش مع والديه وهو حر بكفالة قدرها 250 مليون دولار. وفي الوقت نفسه، اعترف اثنان من زملائه، كارولين إلسون، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Alameda Research الشقيقة لـ FTX، والمؤسس المشارك لـ FTX غاري وانغ، بالذنب وتعاونوا مع المدعين العامين، وفقاً للسلطات.

حدد القاضي الفيدرالي لوسيان كابلان مبدئياً تاريخ بدء المحاكمة في 2 أكتوبر وأضاف شرط كفالة جديد، قائلاً إن SBF غير مسموح له بالوصول إلى أصول FTX أو Alameda.

المخاطر الرئيسية المرتبطة بالعملات المشفرة

الآن، في بداية العام الجديد، في 3 يناير، أصدر المنظمون الفيدراليون للبنوك البيان المشترك بشأن مخاطر الأصول الرقمية على المؤسسات المصرفية، مسلطين الضوء على المخاطر التي تواجه المؤسسات المصرفية المتعلقة بقطاع العملات المشفرة.

شملت الجهات التنظيمية المعنية مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومكتب مراقب العملة (OCC).

حذرت ثلاثية الجهات التنظيمية البنوك من قائمة طويلة من المخاطر المتعلقة بالعملات المشفرة، بما في ذلك إدارة المخاطر الضعيفة وممارسات الحوكمة السيئة في شركات العملات المشفرة.

كما تم تحذير البنوك من مراقبة مخاطر التركيز، نظراً للترابط الكبير الذي أثبتَه قطاع العملات المشفرة، وحمايتها من مخاطر العدوى بشكل عام.

تشمل المخاطر الأخرى التي تم تحديدها مخاطر الاحتيال على المشاركين في قطاع أصول العملات المشفرة، والشكوك القانونية المتعلقة بممارسات الحفظ، وإمكانية الاسترداد، وحقوق الملكية؛ التقلب الكبير في أسواق العملات المشفرة، الذي يؤثر على تدفقات الودائع للشركات؛ وضعف العملات المستقرة أمام عمليات سحب بنكية.

كما أشار البيان إلى زيادة المخاطر المرتبطة بالشبكات المفتوحة والعامة واللامركزية، بما في ذلك نقص آليات الحوكمة التي تضع إشرافاً على النظام؛ غياب المعايير لتحديد الأدوار بوضوح؛ والضعف المتعلق بانقطاعات الخدمة، والهجمات الإلكترونية، وفقدان أو حجز الأصول، والتمويل غير المشروع.

قائمة الوكالات كذلك المخاطر المرتبطة بالبيانات والإفصاحات غير الدقيقة أو المضللة من الشركات العاملة في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك البيانات الكاذبة بشأن التأمين الفيدرالي للودائع، وغيرها من الممارسات التي قد تكون خادعة أو غير عادلة أو مسيئة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات والعملاء والطرف المقابل، والتي يجب على المؤسسات المصرفية أن تكون على علم بها.

بالإضافة إلى ذلك، تجادل الوكالات بأن إصدار الشركات المشفرة للرموز الرقمية أو الاحتفاظ بها في دفاتر حساباتها “من المرجح أن يكون غير متوافق مع ممارسات البنوك السليمة والآمنة”. وقال المنظمون إن لديهم “مخاوف كبيرة بشأن السلامة والجدارة في النماذج التجارية التي تتركز على الأنشطة المتعلقة بالأصول الرقمية”.

إرشادات للبنوك

يأتي هذا البيان المشترك الأول لعام 2023 بعد عام مليء بفضائح الأصول الرقمية وإفلاسها. وقالت مجموعة المنظمين المصرفيين القوية إن الفشل الأخير للشركات الكبرى في مجال العملات المشفرة دفعهم إلى توخي الحذر عند مراجعة مقترحات البنوك للتعامل مع السوق.

هذا العام شهدنا انهيار العملة المستقرة الخوارزمية Terra USD، وتطبيق تأمين ودائع مشكوك فيه من قبل شركة العملات المشفرة Voyager، والانهيار الأخير لبورصة العملات المشفرة FTX.

قالت الوكالات الثلاث في الولايات المتحدة إن البنوك ليست محظورة أو ممانعة عن تقديم الخدمات المصرفية إلى الحد المسموح به قانوناً أو تنظيماً لعملاء العملات المشفرة، لكنها تحث البنوك بشدة على التفكير بعناية قبل الانخراط في هذا المجال. كما أن الوكالات تدرس كيفية تقدم الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة.

وفقاً للبيان المشترك، يراقب المنظمون الأمريكيون البنوك التي قد تتعرض لمخاطر متعلقة بالعملات المشفرة ويفحصون عن كثب مقترحات البنوك للمشاركة في أنشطة العملات المشفرة.

كما صرّح الاحتياطي الفيدرالي، وFDIC، وOCC أنهم يدرسون الأنشطة المقترحة المتعلقة بالعملات المشفرة داخل كل كيان مصرفي بطريقة تعالج بشكل كافٍ السلامة والجدارة لتوفير أقصى حماية للمستهلكين وضمان امتثال مناسب للعملات المشفرة وفقاً للقوانين القائمة.

قبل الانخراط في أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة، يجب على الكيان المصرفي المنظم تقييم ما إذا كان النشاط مسموحاً به؛ وتحديد ما إذا كان مطلوباً تقديم تقارير وفقاً للقوانين الفيدرالية أو الولائية السارية؛ وإنشاء أنظمة وضوابط مناسبة لتشغيل هذه الأنشطة بأمان وبشكل مناسب، وفقاً لأي قوانين سارية.

كما شجعت الوكالات البنوك على تنفيذ إدارة مخاطر مناسبة، مع سياسات ورقابة ملائمة لتخفيف واكتشاف المخاطر.

كما شجعتهم أكثر على مراقبة المتطلبات القانونية المتطورة لتقديم خدمات الحفظ للأصول الرقمية وأن يكونوا على دراية بآليات الحوكمة – أو نقصها – في منصات العملات المشفرة التي يأملون في التعاون معها.

التعاون بين الوكالات

يُعد هذا البيان الجديد من الجهات التنظيمية أقوى بكثير من البيانات السابقة للوكالات التي ركزت على مخاطر العملات المشفرة. على سبيل المثال، في نوفمبر 2021، أعلنوا عن مبادرة لتوضيح اللوائح المتعلقة بالعملات المشفرة حيث كان تركيزها الرئيسي هو ضمان عدم معالجة البنوك للعملات المشفرة للجرائم.

بينما يظل المنظمون المصرفيون في الولايات المتحدة حذرين، فقد سمحوا ببعض عمليات الحفظ بين المقرضين. كما قامت OCC بتمديد مؤقت للبراءات إلى بنوك الثقة المشفرة لفترة قصيرة. لكن القواعد الحالية في الوكالات تنص الآن على أن المقرض يجب أن يحصل على موافقة مسبقة قبل الدخول في أي نشاط تجاري جديد يتعلق بقطاع العملات المشفرة.

في الشهر الماضي، وافق رؤساء الوكالات الثلاث مع مجلس الإشراف على الاستقرار المالي على تضمين العملات المشفرة كمنطقة خطر في التقرير السنوي للمجموعة الذي يحدد المخاطر على النظام المالي.

قُدمت عدة مشاريع قوانين في الكونغرس لتنظيم العملات المشفرة، لكن سيتطلب الأمر بعض الوقت حتى يتم تمرير التشريع قبل أن يصبح قانوناً.

في الوقت الحالي، يدعو التقرير الوكالات إلى إصدار إرشادات وتنظيمات للعمل معاً لمعالجة المخاطر المستمرة والناشئة داخل نظام الأصول الرقمية.