الاستثمار 101
كيف يشير مخطط النقاط الفيدرالي إلى أسعار الفائدة المستقبلية
يُعتبر مخطط النقاط الفيدرالي أداة مفيدة يستخدمها المستثمرون لتحديد احتمالية تغييرات أسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية الأخرى. يوفر نظرة شفافة على وجهات نظر وأهداف أعضاء اللجنة الفيدرالية المفتوحة للسوق (FOMC) للسنوات القادمة. هنا ما تحتاج إلى معرفته.
يُقدم مخطط النقاط الفيدرالي رؤية داخل توقعات أسعار الفائدة للمشرعين، وكشف الإجماع والاختلاف والافتراضات السياسية الطويلة الأجل التي تساعد المستثمرين على تقييم الاتجاه النقدي المستقبلي.
اللجنة الفيدرالية المفتوحة للسوق (FOMC)
تتكون اللجنة الفيدرالية المفتوحة للسوق من 19 مشاركا يساهمون في مخطط النقاط: السبعة أعضاء مجلس المحافظين والرؤساء الإقليميون الـ 12 للبنك الفيدرالي. ومع ذلك، يصوت فقط 12 عضوا على قرارات السياسة في أي اجتماع معين. جميع المشاركين، بما في ذلك الرؤساء غير المصوتين، يقدمون توقعات اقتصادية تعكسها مخطط النقاط.
ما هو مخطط النقاط الفيدرالي؟
منذ عام 2012، أصبح مخطط النقاط الفيدرالي جزءا حيويا من المعلومات المنشورة للجمهور. يتم إنشاء هذا المخطط المفيد كل ثلاثة أشهر وينشر إلى جانب توقعات اقتصادية أخرى حيوية، مثل البطالة ونمو الوظائف والناتج المحلي الإجمالي والتضخم.
مصدر – Fed
ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)
يجمع ملخص التوقعات الاقتصادية بيانات مخطط النقاط إلى جانب معايير قيمة أخرى مثل البطالة. مخطط النقاط مهم لأنها توفر توجيها لمحترفي الصناعة.
ما يعنيه كل نقطة
تمثل كل نقطة على المخطط أفكار أحد أعضاء اللجنة حول تعديلات أسعار الفائدة. تتضمن التوقعات منظورا قصير الأجل ومتوسط الأجل (2-3 سنة) وتوقعات طويلة الأجل.
النقطة المتوسطة
تُعتبر النقطة المتوسطة أكثر البيانات أهمية التي يتم مشاركتها عبر التقرير، لأنها تساعد على إشارة إلى ميل اللجنة إلى التوصل إلى حل وسط. تمثل هذه النقطة منتصف ترتيب جميع النقاط الـ 19.
كيفية قراءة المخطط
اسحب للاطلاع →
| المعيار | ماذا يشير إليه | تفسير المستثمر |
|---|---|---|
| النقطة المتوسطة | الميل المركزي لتوقعات السياسة | افتراض مسار معدل أساسي |
| التشتت | درجة الخلاف الداخلي | مخاطر عدم اليقين وال volatilitي |
| الأجل الطويل | تقدير معدل محايد | نظرة عامة على نظام معدل هيكلي |
لماذا النقطة المتوسطة أكثر أهمية للسوق
اعتبارات
العمود “الأجل الطويل”
اعتبارات
فهم تشتت مخطط النقاط
التنبؤات وليس الوعد
كيف يمكن الوثوق بمخطط النقاط الفيدرالي?
أحدث القراءات
الإعلان التالي لمخطط النقاط الفيدرالي
يتفاعل السوق أقل مع مستوى توقعات الفيدرالي ومزيد من التغييرات في التشتت وازدواجية الافتراضات الطويلة الأجل. يُستخدم مخطط النقاط بشكل أفضل كأداة لمزاج و تقييم المخاطر بدلا من توقعات دقيقة لمعدل الفائدة.
الختام: ما يشير إليه مخطط النقاط الفيدرالي للمستثمرين
تُعتبر فهم دور مخطط النقاط الفيدرالي في السوق مفيدة لتحديد سبب تعديل المستثمرين الاستراتيجية بطريقة معينة. أصبحت هذه الاجتماعات جزءا أساسيا من التخطيط لأنها مفيدة جدا في تحديد تعديلات معدل الفائدة قصير الأجل وزمكان السوق.
تعلم أدوات استثمارية أخرى مفيدة هنا.
