ارتفاع صافي دخل Fannie Mae في الربع الثالث إلى 4.2 مليارات دولار، مقارنةً بـ4.0 مليارات دولار

أعلنت Fannie Mae في 28 أكتوبر 2026 عن تحقيق صافي دخل قدره 4.2 مليارات دولار في الربع الثالث من عام 2026، ارتفاعًا من 4.0 مليارات دولار في الربع الثاني، مع صعود صافي الإيرادات إلى 7.7 مليارات دولار وزيادة صافي القيمة إلى 119.6 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2026، وفقًا لـإعلان نتائج الربع الثالث من عام 2026. وارتفع صافي القيمة بنسبة 3% على أساس ربع سنوي و13% على أساس سنوي.

وقالت الشركة إن زيادة صافي الدخل تعكس ارتفاع صافي الإيرادات والتحول من خسائر القيمة العادلة إلى مكاسبها، وهو ما قابله جزئيًا ارتفاع المخصص لخسائر الائتمان، في حين أدت الخسائر غير المحققة في الأوراق المالية المتاحة للبيع إلى زيادة الخسائر الشاملة الأخرى. وتألف صافي الإيرادات أساسًا من دخل رسوم الضمان على محفظة الضمانات البالغة 4.1 تريليون دولار لدى الشركة، وعُزي ارتفاع الإيرادات أساسًا إلى زيادة صافي دخل الفوائد من المحافظ مقارنةً بالربع الثاني.

بلغت نسبة المصروفات الإدارية 10.25%، مقارنةً بـ10.72% في الربع الثاني. وارتفع العائد التوضيحي على متوسط رأس المال المطلوب من الأسهم العادية من الشريحة الأولى (CET1) إلى 11.1%، من 10.8%. وقالت Fannie Mae إن هذا المقياس التوضيحي مصمم لبيان العائد على رأس المال الذي كانت ستحققه الشركة لو ساوى رأس مالها الفعلي المتاح من فئة CET1 متطلبات رأس المال بموجب الإطار التنظيمي لرأس المال المؤسسي، وهو إطار غير مطبق حاليًا بينما تخضع الشركة للوصاية؛ وقد بلغ العجز في رأس مالها الفعلي المتاح من فئة CET1 مقدار 30 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2026.

بلغ صافي دخل الفوائد 7,559 مليون دولار في الربع الثالث، مقارنةً بـ7,493 مليون دولار في الربع الثاني، وبلغ دخل الرسوم والدخل الآخر 92 مليون دولار، مقابل 72 مليون دولار. وبلغ صافي مكاسب القيمة العادلة 630 مليون دولار، مقارنةً بصافي خسائر القيمة العادلة البالغ 76 مليون دولار في الربع السابق، فيما بلغ إجمالي المكاسب الأخرى 724 مليون دولار، وقالت الشركة إنها نتجت أساسًا عن صافي مكاسب القيمة العادلة.

ارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 1,140 مليون دولار، من 485 مليون دولار في الربع الثاني. وقالت Fannie Mae إن مخصص القروض أحادية الأسرة يعكس أساسًا ارتفاع أسعار الفائدة الفعلية والمتوقعة، والقروض المستحوذ عليها حديثًا، والقروض التي تأخر سدادها حديثًا؛ أما مخصص القروض متعددة الأسر فيعكس أساسًا تراجع مؤشرات الجدارة الائتمانية لقروض العقارات متعددة الأسر، وانخفاض توقعاتها لقيمة العقارات على المدى القريب، وارتفاع أسعار الفائدة.

ارتفعت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد إلى 2,123 مليون دولار، من 2,068 مليون دولار، وشملت 784 مليون دولار من المصروفات الإدارية، و924 مليون دولار من الرسوم التشريعية، و371 مليون دولار من مصروفات تعزيز الائتمان، و44 مليون دولار من المصروفات الأخرى؛ وعزت الشركة هذه الزيادة أساسًا إلى التحول من دخل آخر إلى مصروفات أخرى، قابله جزئيًا انخفاض المصروفات الإدارية. وبلغ الدخل قبل ضرائب الدخل الفيدرالية 5,112 مليون دولار، فيما بلغ مخصص ضرائب الدخل الفيدرالية 935 مليون دولار.

بلغت الخسائر الشاملة الأخرى 1,037 مليون دولار، بزيادة قدرها 885 مليون دولار عن الربع الثاني، وعزت الشركة ذلك إلى خسائر غير محققة في الأوراق المالية المتاحة للبيع؛ وبلغ إجمالي الدخل الشامل 3,140 مليون دولار. وبعد توزيع أرباح بقيمة 3,140 مليون دولار أو احتساب مبالغ لصالح الأسهم الممتازة ذات الأولوية، بلغ صافي الدخل العائد إلى حملة الأسهم العادية 1,037 مليون دولار، أو 0.18 دولار للسهم الواحد بعد التخفيف. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بلغ صافي الدخل 11,879 مليون دولار، مقارنةً بـ10,837 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق.

نتائج القروض أحادية الأسرة ومتعددة الأسر

ارتفع صافي دخل قطاع القروض أحادية الأسرة إلى 3,642 مليون دولار، من 3,193 مليون دولار في الربع الثاني، فيما بلغ صافي إيراداته 6,336 مليون دولار، مقارنةً بـ6,301 مليون دولار. وانخفض حجم الاستحواذ على القروض التقليدية أحادية الأسرة إلى 88.3 مليار دولار، من 111.2 مليار دولار، وظلت محفظة الضمانات التقليدية للقروض أحادية الأسرة مستقرة إلى حد كبير عند 3.56 تريليون دولار، بحسب الشركة. وارتفع متوسط رسوم الضمان المحصلة، بعد خصم رسوم TCCA، على محفظة الضمانات التقليدية إلى 49.1 نقطة أساس، من 49.0 نقطة أساس؛ كما ارتفع إلى 53.8 نقطة أساس على القروض التقليدية المستحوذ عليها حديثًا، من 53.5 نقطة أساس.

ارتفع معدل التأخر الجسيم عن سداد القروض أحادية الأسرة إلى 0.62% حتى 30 سبتمبر 2026، من 0.58% في نهاية الربع السابق، وبلغ مخصص خسائر الائتمان للقروض أحادية الأسرة 694 مليون دولار، مقارنةً بـ226 مليون دولار في الربع الثاني. وقالت الشركة إن الخصائص الائتمانية الإجمالية لمحفظة الضمانات التقليدية للقروض أحادية الأسرة ظلت مستقرة إلى حد كبير مقارنةً بالربع السابق، إذ بلغت نسبة القرض إلى قيمة العقار وفق القيمة السوقية، مرجحةً بالمتوسط، 51%، وبلغ متوسط درجة FICO الائتمانية عند إنشاء القرض 753.

انخفض صافي دخل قطاع القروض متعددة الأسر إلى 535 مليون دولار، من 789 مليون دولار، فيما ارتفع صافي إيراداته إلى 1,315 مليون دولار، من 1,264 مليون دولار. وزاد حجم الاستحواذ على القروض متعددة الأسر إلى 14.5 مليار دولار، من 14.2 مليار دولار، ونمت محفظة الضمانات للقروض متعددة الأسر إلى 545.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 800 مليون دولار عن 30 يونيو 2026. وانخفض متوسط رسوم الضمان المحصلة على محفظة القروض متعددة الأسر بمقدار 0.6 نقطة أساس، ليبلغ 69.9 نقطة أساس. وارتفع معدل التأخر الجسيم عن سداد القروض متعددة الأسر إلى 0.62%، من 0.60%، وبلغ مخصص خسائر الائتمان لهذه القروض 446 مليون دولار، مقارنةً بـ259 مليون دولار في الربع الثاني. وقالت الشركة إن متوسط نسبتي القرض إلى قيمة العقار عند الإنشاء وتغطية خدمة الدين لمحفظة القروض متعددة الأسر ظلتا مستقرتين إلى حد كبير عند 63% و1.9 على التوالي.

مؤشرات السيولة وتحقيق الرسالة

قالت Fannie Mae إنها وفّرت 103 مليارات دولار من السيولة لسوق الرهن العقاري في الربع الثالث، ما أتاح تمويل نحو 356,000 عملية شراء منزل وإعادة تمويل ووحدة سكنية للإيجار، شملت نحو 194,000 عملية شراء منزل و66,000 عملية إعادة تمويل و96,000 وحدة سكنية للإيجار. وقالت الشركة إنها ساعدت ما يقرب من 103,000 من مشتري المنازل للمرة الأولى على شراء منزل، وشكّل هؤلاء 53% من عمليات شراء المساكن المنفردة؛ كما أن 47% من عمليات الاستحواذ على المساكن المنفردة ذهبت إلى مقترضين لا يتجاوز دخلهم 100% من متوسط دخل المنطقة؛ وكانت 77% من الوحدات السكنية متعددة الأسر التي مُوّلت ميسورة التكلفة للمستأجرين الذين لا يتجاوز دخلهم 100% من متوسط دخل المنطقة. وأتاحت حلول منع حبس الرهن العقاري لأكثر من 21,000 من أصحاب المنازل البقاء في منازلهم، كما أشارت الشركة إلى توسيع نطاق VantageScore 4.0.

قال William J. Pulte، مدير الإسكان الفيدرالي الأمريكي ورئيس مجلس إدارة Fannie Mae: «حققت Fannie Mae أداءً قويًا آخر هذا الربع، إذ زادت صافي ثروتنا بنسبة 13% على أساس سنوي، لتصل إلى 120 مليار دولار». وقال الرئيس التنفيذي بالإنابة ومدير العمليات Peter Akwaboah: «حتى الآن في عام 2026، وفرنا 344 مليار دولار من السيولة، وساعدنا أكثر من 295,000 من مالكي المنازل للمرة الأولى على تحقيق الحلم الأمريكي». كما أصدر كل من المديرة المالية Chryssa C. Halley، ونائب الرئيس التنفيذي ورئيس قطاع المساكن المنفردة Jake Williamson، ونائبة الرئيس التنفيذية ورئيسة قطاع المساكن متعددة الأسر Kelly Follain تصريحات مرافقة للنتائج.

قدمت Fannie Mae إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تقريرها ربع السنوي الثالث لعام 2026، وفق النموذج 10-Q، في 28 أكتوبر 2026، متضمنًا قوائم مالية موحدة ومختصرة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026. وحددت الشركة موعدًا لبث عبر الإنترنت في ذلك اليوم عند الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي لمناقشة النتائج، وقالت إن نص البث سيُنشر على صفحة النتائج المالية على موقعها الإلكتروني وسيظل متاحًا لمدة لا تقل عن سنة واحدة. ونُشر البيان الصحفي للأرباح، والتقرير وفق النموذج 10-Q، والعرض التقديمي للأرباح، والملحق المالي على fanniemae.com/financialresults.