إيرادات اشتراكات ServiceNow في الربع الثالث ترتفع 21% إلى 3,988 مليون دولار

في 28 أكتوبر 2026، أعلنت ServiceNow (NOW ) عن نتائجها المالية للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلةً إيرادات اشتراكات بلغت 3,988 مليون دولار، بزيادة 21% على أساس سنوي و20.5% بأسعار صرف ثابتة. وبلغ إجمالي الإيرادات 4,106 ملايين دولار، بزيادة 20.5% و20% بأسعار صرف ثابتة، وشمل ذلك إيرادات الخدمات المهنية والإيرادات الأخرى البالغة 118 مليون دولار، بزيادة 10%. وقالت الشركة إنها تجاوزت الحد الأعلى لتوقعاتها في جميع مقاييس نمو الإيرادات والربحية للربع الثالث، ورفعت توقعاتها لإيرادات الاشتراكات وهامش التدفق النقدي الحر للسنة كاملة.

بلغت التزامات الأداء المتبقية الحالية (cRPO) 13.65 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، بزيادة 20.5% على أساس سنوي و21% بأسعار صرف ثابتة. وتعرّف ServiceNow هذه الالتزامات بأنها إيرادات العقود التي ستُسجّل إيرادًا خلال الاثني عشر شهرًا التالية. وبلغت التزامات الأداء المتبقية 29.7 مليار دولار، بزيادة 22% و22.5% بأسعار صرف ثابتة. وأبرمت الشركة خلال الربع 19 صفقة تجاوزت فيها القيمة السنوية للعقود الجديدة الصافية (ACV) 5 ملايين دولار، محققةً نموًا سنويًا تجاوز 135%. وأنهت الفترة مع 680 عميلًا تتجاوز قيمة العقود السنوية لديهم 5 ملايين دولار، بزيادة تقارب 23% على أساس سنوي.

بلغ إجمالي الربح وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 2,895 مليون دولار، بهامش 70.5%، وشمل إجمالي ربح الاشتراكات البالغ 2,934 مليون دولار، بهامش 73.5%، وإجمالي خسارة الخدمات المهنية والإيرادات الأخرى البالغة 39 مليون دولار. وبلغ الدخل التشغيلي وفق مبادئ GAAP مقدار 385 مليون دولار، بهامش 9.5%، مقارنةً بـ572 مليون دولار وهامش 17% في الربع الثالث من عام 2025. وبلغ صافي الدخل وفق مبادئ GAAP مقدار 277 مليون دولار، أو 0.27 دولار للسهم الأساسي والمخفف، مقابل 502 مليون دولار، أو 0.48 دولار للسهم الأساسي والمخفف، قبل عام. وقد عُدّلت بأثر رجعي المبالغ السابقة لكل سهم لتعكس تجزئة الأسهم بنسبة خمسة إلى واحد، التي دخلت حيز التنفيذ في 17 ديسمبر 2025.

على أساس غير قائم على مبادئ GAAP، الذي يستثني التعويضات القائمة على الأسهم، وإطفاء الأصول غير الملموسة المشتراة، وتكاليف إنهاء الخدمة، وتكاليف اندماج الأعمال والتكاليف الأخرى المرتبطة بها، وبعض البنود الأخرى، بلغ الدخل التشغيلي للربع الثالث 1,338 مليون دولار، بهامش 32.5%، وبلغ صافي الدخل 1,039 مليون دولار، أو 1.00 دولار للسهم الأساسي والمخفف. وشملت تسويات الربع على أساس غير قائم على مبادئ GAAP تعويضات قائمة على الأسهم بقيمة 633 مليون دولار، وإطفاء أصول غير ملموسة مشتراة بقيمة 198 مليون دولار، وتكاليف إنهاء خدمة بقيمة 87 مليون دولار. وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 839 مليون دولار، مقارنةً بـ813 مليون دولار قبل عام، فيما بلغ التدفق النقدي الحر على أساس غير قائم على مبادئ GAAP مقدار 822 مليون دولار، بهامش 20%، مقارنةً بـ592 مليون دولار وهامش 17.5% في الربع المقابل من العام السابق. وتعرّف ServiceNow التدفق النقدي الحر بأنه صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية، مضافًا إليه التدفقات النقدية الخارجة لتسويات القضايا القانونية وتكاليف اندماج الأعمال والتكاليف الأخرى المرتبطة بها، ومخصومًا منه الإنفاق على الممتلكات والمعدات.

في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بلغ إجمالي الإيرادات 11,863 مليون دولار، منها إيرادات اشتراكات بقيمة 11,536 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل وفق مبادئ GAAP مقدار 1,044 مليون دولار، أو 1.01 دولار للسهم المخفف.

وصف رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي Bill McDermott الربع بأنه «نقطة التحول لـServiceNow لتصبح برج التحكم للذكاء الفائق». وقالت الرئيسة والمديرة المالية Gina Mastantuono إن القيمة السنوية للعقود الجديدة الصافية للذكاء الاصطناعي تجاوزت توقعات الشركة، ما أتاح لـServiceNow رفع مستهدفها للقيمة السنوية لعقود الذكاء الاصطناعي في نهاية العام للمرة الثانية في 2026، «من مليار دولار في بداية العام إلى 1.7 مليار دولار الآن». وقالت الشركة إن المستهدف المعدّل يزيد 70% على مستواه في بداية العام. وذكرت Mastantuono أن استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيلي في بيئات الإنتاج خلال الفترة منذ بداية العام أصبح أكثر من 13 مثل مستواه في الفترة نفسها من العام السابق، وأن الشركة خفضت نفقاتها الرأسمالية، مع رفع مستهدف هامش التدفق النقدي الحر للسنة كاملة بمقدار 100 نقطة أساس إلى 36%. وبلغ الإنفاق على الممتلكات والمعدات في الربع الثالث 91 مليون دولار، مقارنةً بـ235 مليون دولار قبل عام.

توقعات الربع الرابع والسنة كاملة لعام 2026

توقعت ServiceNow للربع الرابع من عام 2026 أن تتراوح إيرادات الاشتراكات وفق مبادئ GAAP بين 4,245 و4,255 مليون دولار، ما يمثل نموًا سنويًا يتراوح بين 22.5% و23%، ونموًا بنسبة 21.5% بأسعار صرف ثابتة. وتوقعت الشركة نمو التزامات الأداء المتبقية الحالية (cRPO) بنسبة 18.5% وفق الأرقام المعلنة وبأسعار صرف ثابتة على حد سواء، وهامشًا تشغيليًا بنسبة 32% على أساس غير قائم على مبادئ GAAP، ومتوسطًا مرجحًا لعدد الأسهم المخففة يبلغ 1.05 مليار سهم.

توقعت ServiceNow للسنة كاملة لعام 2026 أن تتراوح إيرادات الاشتراكات وفق مبادئ GAAP بين 15,780 و15,790 مليون دولار، بما يمثل نموًا بنسبة 22.5% و21% بأسعار صرف ثابتة، وهامشًا إجماليًا لاشتراكات بنسبة 81% على أساس غير قائم على مبادئ GAAP، وهامشًا تشغيليًا بنسبة 31.5% وهامشًا للتدفق النقدي الحر بنسبة 36% على الأساس نفسه، ومتوسطًا مرجحًا لعدد الأسهم المخففة يبلغ 1.04 مليار سهم. وتستند معدلات النمو الواردة في التوقعات إلى متوسط أسعار صرف العملات الأجنبية خلال 30 يومًا من سبتمبر 2026 للكيانات التي تعد تقاريرها بعملات غير الدولار الأمريكي.

الميزانية العمومية وأنشطة التمويل

بلغ النقد وما يعادله 2,393 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026، مقارنةً بـ3,726 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025، وبلغ إجمالي الأصول 31,830 مليون دولار. وبلغت الشهرة 10,012 مليون دولار، مقارنةً بـ3,578 مليون دولار في نهاية عام 2025، فيما بلغت الأصول غير الملموسة، بالصافي، 3,594 مليون دولار، مقارنةً بـ1,121 مليون دولار. وأظهرت الميزانية العمومية ديونًا قصيرة الأجل بقيمة 2,086 مليون دولار وديونًا طويلة الأجل بقيمة 5,438 مليون دولار؛ وفي 31 ديسمبر 2025، كان لدى الشركة ديون طويلة الأجل بقيمة 1,491 مليون دولار، ولم تكن عليها أي ديون قصيرة الأجل.

يُظهر بيان التدفقات النقدية للتسعة أشهر إنفاق 9,167 مليون دولار على عمليات دمج الأعمال، بعد خصم النقدية المستحوذ عليها، منها 391 مليون دولار في الربع الثالث. وشملت الأنشطة التمويلية خلال الأشهر التسعة متحصلات بقيمة 3,943 مليون دولار من السندات ذات الأولوية، ومتحصلات بقيمة 3,991 مليون دولار من القروض لأجل، وسداد قروض لأجل بقيمة 4,000 مليون دولار، وإصدار أوراق تجارية بقيمة 4,529 مليون دولار، وسداد أوراق تجارية بقيمة 2,484 مليون دولار، وإعادة شراء أسهم عادية بقيمة 2,225 مليون دولار، ولم تُسجَّل أي عمليات إعادة شراء في الربع الثالث نفسه.

إلى جانب النتائج، أعلنت ServiceNow عن توسيع شراكتها مع OpenAI، تبدأ بإتاحة إضافة ServiceNow في ChatGPT، المدعومة بتقنية Action Fabric. وقالت الشركتان إنهما تهدفان إلى تطوير حلول للأمن والمخاطر تستند إلى نماذج OpenAI للأمن السيبراني، ودمج Codex في AI Workflow Factory، وتوفير الحوكمة وتقييم المخاطر عبر الأوامر الصوتية ضمن Super Intelligence Control Tower من ServiceNow. وفي 28 أكتوبر أيضًا، أعلنت ServiceNow عن تحالف Control Tower، وهو منظومة للحوكمة والأمن في مجال الذكاء الاصطناعي، تضم بين أعضائها المؤسسين Anthropic وAmazon Web Services وCisco وHiddenLayer وKong وNVIDIA وOkta وOpenAI وStripe وWitnessAI وZenity. كما أعلنت أن HPE اختارت ServiceNow لإحداث تحول في دعم العملاء والخدمات الميدانية لأعمال HPE في مجالَي السحابة والذكاء الاصطناعي.

حددت ServiceNow موعد مكالمة إعلان النتائج في 28 أكتوبر 2026، الساعة 2 ظهرًا بتوقيت المحيط الهادئ الصيفي (21:00 بتوقيت غرينتش)، مع إتاحة تسجيل صوتي لإعادة الاستماع لمدة 30 يومًا. وقالت الشركة إن مسؤوليها التنفيذيين سيشاركون في أربعة مؤتمرات مقبلة للمستثمرين: سيشارك Josh Kahn، نائب الرئيس الأول والمدير العام، في مؤتمر BMO لقادة التكنولوجيا والابتكار في 12 نوفمبر 2026، ومؤتمر RBC العالمي لـTIMT في 17 نوفمبر 2026؛ ومن بين المشاركات حضور Mastantuono في قمة Wells Fargo لقطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات في 8 ديسمبر 2026، وإلقاء كلمة رئيسية في مؤتمر Barclays العالمي للتكنولوجيا في 9 ديسمبر 2026.