مستجدات الأوراق المالية الرقمية – اتفاق بورصة بربادوس مع Blockstation وإطلاق SPiCE Fund II وترميز عمل فني

في مايو 2022، ومع اضطراب أسواق الأصول الرقمية، بما في ذلك انهيار UST وLuna، قد تمر التطورات الإيجابية المتزامنة دون ملاحظة. فيما يلي بعض الأمثلة الحديثة، مع التركيز على الأوراق المالية الرقمية.

Blockstation ستدعم تداول الأصول الرقمية في بورصة بربادوس

في فبراير 2019، أنشأت Blockstation وبورصة بربادوس (BSE) شراكة استراتيجية. وقد زودت Blockstation البورصة بأدوات لاختبار دعم أصول رقمية مختلفة. وتطور التعاون منذ ذلك الحين بما يفيد الطرفين. وبعد مذكرة التفاهم الأولية، جرى الإعلان عن توقيع اتفاقية إطارية جديدة تعتمد بموجبها BSE منصة Blockstation للأصول الرقمية. وتهدف الاتفاقية أساسًا إلى إنشاء «…سوق للأوراق المالية المرمّزة قائم على البلوكشين».

وقال الرئيس التنفيذي لشركة Blockstation، Marko M. Hafez، عند الإعلان عن التطور: «تسعى البورصات حول العالم إلى دمج تقنية البلوكشين، ونهنئ BSE على كونها من أوائل البورصات التي تعتمد رسميًا منصة لهذا الغرض… وبصفتنا شركة تقنية، نلتزم بتيسير إنشاء منظومة لأسواق رأس المال قائمة على البلوكشين للبورصات الخاضعة للتنظيم، بأكبر قدر ممكن من الكفاءة والسلاسة، وتقليل العوائق وتحسين الكفاءة لجميع الأطراف طوال عملية الاستثمار في الأسواق العامة».

وذكرت BSE أنها «…تستعد لتصبح واحدة من أوائل البورصات الخاضعة للتنظيم التي تدرج اكتتابات عامة أولية مرمّزة».

وأحرزت Blockstation تقدمًا في مناطق أخرى من الكاريبي. فقبل ذلك بأقل من شهرين، أعلنت الشركة عن تعاون مماثل مع بورصة شرق الكاريبي للأوراق المالية (Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd، ECSE). وشمل ذلك أيضًا توقيع اتفاقية إطارية لتطوير سوق للأوراق المالية المرمّزة. ولدى Blockstation كذلك سجل في تقديم الخدمات لبورصة جامايكا (JSE) منذ عام 2019.

إطلاق صندوق SPiCE الثاني

تُعد SPiCE VC وصندوقها الأول SPiCE Fund I من قصص النجاح في مجال الأوراق المالية الرقمية. ويستثمر الصندوق في شركات تطور خدمات لقطاع الأصول الرقمية، مثل Bakkt وINX Limited وSecuritize. وأُغلق SPiCE Fund I أمام رؤوس الأموال الجديدة، بينما يجري تداول رموزه في الأسواق الثانوية. وتواصل الشركة نشاطها عبر SPiCE Fund II الذي أُعلن عنه حديثًا.

ووصف Tal Elyashiv، الشريك المؤسس والشريك الإداري في SPiCE VC، الصندوق الجديد قائلًا: «ليس سرًا أن البلوكشين يغير جذريًا القطاع المالي وقطاعات أخرى عديدة، وينمو بسرعة نحو سوق تبلغ قيمته عدة تريليونات من الدولارات. ومع إطلاق SPiCE II، يصعب المبالغة في أهمية دورنا في تحديد الشركات المحورية لبناء منظومة مستقبل رقمي والاستثمار فيها… ونحن متحمسون لبدء الفصل التالي من SPiCE VC، التي افتتحت بالفعل عصرًا جديدًا لرأس المال الجريء في عالم Web3. ونتطلع إلى العمل مع أكثر رواد الأعمال ابتكارًا والمستثمرين بعيدي النظر لخلق فرص كبيرة لبناء الثروة الآن وعلى المدى البعيد».

وسيركز الصندوق على شركات الأصول الرقمية التي تستخدم البلوكشين لتغيير المجالات التالية، من بين مجالات أخرى:

• الألعاب
• البنية التحتية
• الإقراض/الاقتراض
• الميتافيرس
• العقارات

أُطلق SPiCE Fund II بوصفه «صندوقًا تقليديًا»، بينما كان من المقرر أن تتبعه نسخة مرمّزة بعد بضعة أشهر، قرابة منتصف عام 2022. والتوقعات مرتفعة للصندوق الثاني، إذ شهد الصندوق الأول بالفعل إدراج ثلاث شركات من محفظته في البورصة.

ترميز العمل الفني «Carnaval de Binche»

منذ انتشار الأوراق المالية الرقمية، عُدّت الأصول مرتفعة الثمن وصعبة البيع تقليديًا، مثل العقارات والسيارات والأعمال الفنية، من الاستخدامات الواعدة لها. ويمكن للترميز تقسيم الاستثمار الاقتصادي إلى وحدات أصغر وإتاحته لعدد أكبر من المستثمرين. وفي هذا السياق، ساعدت Tokeny وRubey المتحف الملكي للفنون الجميلة في أنتويرب (KMSKA) على تنفيذ ما تصفه الشركتان بأنه أول مشروع لمتحف أوروبي يرمّز «تحفة فنية».

العمل هو «Carnaval de Binche» للفنان جيمس إنسور. ويتيح المشروع مشاركة صغار المستثمرين بمبالغ تبدأ من 150 يورو. وبحسب وصف Tokeny، فإن Art Security Tokens أوراق مالية قائمة على أدوات دين، وليست حصص ملكية قانونية مباشرة في اللوحة نفسها. ويُستخدم التمويل لشراء العمل الفني وإعارته إلى المتحف على المدى الطويل.

تستخدم الأوراق المالية الرقمية معيار ERC-3643 على بلوكشين Polygon. ويستند الحل إلى بروتوكول T-REX الذي قدمته Tokeny عام 2018، أما اقتراح ERC-3643 نفسه فيعود إلى يوليو 2021. وقد صُمم المعيار لإنشاء الأوراق المالية الرقمية وإصدارها وإدارتها. وهو متوافق مع ERC-20، لكن عمليات النقل تخضع للتحقق من الهوية والامتثال للقواعد.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة Tokeny، Luc Falempin: «يوجد التباس في السوق بين NFT ورموز الأوراق المالية، ويسعدنا أن KMSKA، وهو متحف تقليدي مبتكر، يفهم تمامًا الفرق بين هذين النوعين من الأصول الرقمية. ونشاطر شريكينا KMSKA وRubey الرؤية القائلة إن رموز الأوراق المالية ستؤثر فعليًا في قطاع الفن، بإتاحة الاستثمار والمشاركة لصغار المستثمرين في أعمال لها قيمة راسخة بالفعل. ويسعدنا توفير البنية التحتية للامتثال للقواعد والواجهات سهلة الاستخدام التي تتيح لهم الوصول إلى هذه الفئات. لقد بدأ فصل جديد في الاستثمار الفني، وهذه مجرد البداية، ونتطلع إلى ما سيأتي بعد ذلك».