مقابلات
ماركو حافظ، الرئيس التنفيذي لشركة Blockstation – سلسلة المقابلات
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
تم إجراء هذه المقابلة في الفترة 2019–2020 وتعكس البيئة التنظيمية والشراكات وخطط المنتجات التي نوقشت في ذلك الوقت. يجب اعتبار الإشارات إلى التجارب، القوائم القادمة، الجداول الزمنية، والحالة التنظيمية كالسياق التاريخي وليس كمعلومات حالية. لقد تطور مشهد الأوراق المالية الرقمية واللوائح المعمول بها بشكل كبير منذ النشر.
ماركو هو رائد أعمال متسلسل ومبتكر بدأ شركته الأولى في سن 19 عامًا ولم ينظر إلى الوراء. شغفه بتقنية البلوك تشين وإمكانات الترميز للآلات المالية أدى به إلى المشاركة في تأسيس Blockstation.
كنت مؤمنًا مبكرًا بالأوراق المالية الرقمية، بعد أن أطلقت Blockstation في عام 2014. ما الذي جعلك تؤمن بذلك قبل الجميع؟
تعرفت لأول مرة على قدرات البلوك تشين في عام 2010 وتابعت سعر البيتكوين حتى عام 2014. أجريت أبحاثًا مكثفة لفهم كيف أن السجلات على البلوك تشين غير قابلة للتغيير وكيف تمكننا من نقل القيمة عبر العالم بأسرع وأقل تكلفة ممكنة. تلك الحقائق، بالإضافة إلى النمو الكبير لسعر البيتكوين خلال أربع سنوات فقط، كانت نقاط تحقق رئيسية بالنسبة لي.
تواصلت مع صديقي الجيد جاي ووترمان، خبير البرمجيات والمؤسس المشارك لاحقًا والرئيس التقني لشركة Blockstation، لبدء استكشاف البلوك تشين والفرص التي تصاحبه.
ما وجدناه هو أن معظم أسواق العملات المشفرة كانت (وما زالت) غير منظمة ولا تمتلك بروتوكولات إدارة مخاطر (RMPs) مناسبة، ولا تأمين، ولا إشراف تنظيمي لتوفير حماية للمستثمرين، وتعزيز كفاءة السوق ونزاهتها – وهي مشكلة كبيرة أمام الاعتماد الواسع. بالطبع، حيثما توجد مشكلة، توجد فرصة! كان هناك الكثير من الأموال، والكثير من الحجم يمر عبر هذه الأسواق بحيث لم يكن للنظام المالي التقليدي أي وسيلة للوصول إليه.
لم يكن هناك أي شك في أذهاننا أن التنظيم لهذا الفضاء الجديد من الأصول الرقمية مجرد مسألة وقت. سيتعين على المؤسسات المالية المنظمة تبني تقنية البلوك تشين لتمكين تداول الأصول الرقمية والدخول إلى هذا السوق الجديد المثير.
في الوقت نفسه، لم يكن أحد يبني حلاً جاهزًا يلبي جميع احتياجات النظام البيئي بأكمله. رأينا الناس يركزون على الحفظ، أو على التداول، لكن لا شيء شامل. كان واضحًا لنا أن Blockstation ستكون الشركة التي تجسر الفجوة بين تقنية البلوك تشين والمؤسسات المالية المنظمة.
هل يمكنك مشاركتنا ما تقوم به Blockstation؟
في البداية، نحن شركة فن‑تِك كندية مقرها تورونتو طورت منصة متكاملة، متوافقة، مدفوعة بالبلوك تشين، للمبادلات المالية المنظمة وجميع شركائها في النظام البيئي – الوسطاء، والودائع، والهيئات التنظيمية، وصانعي السوق، والجميع – لتمكين الترميز، والإدراج، والتداول، والمسوية، وتسوية الأصول الرقمية والأوراق المالية مع الحفاظ على نفس الوظائف التي تقوم بها للأصول التقليدية.
باختصار: نمكّن النظام المالي التقليدي من الدخول إلى الأصول الرقمية بما في ذلك البيتكوين، والإيثر، والعروض الأولية المرمزة (STOs).
تُحاكي منصتنا النظام التقليدي ولكنها تستفيد من العمليات الرقمية الذكية وتدمج البلوك تشين لتوليد الكفاءة والأمان والشفافية، وتلبية متطلبات مجموعة العمل المالي (FATF) لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CTF). إنها تقلل فعليًا من التكاليف التشغيلية من خلال تحسين سير العمل والعمليات لجميع أصحاب المصلحة، كما تمكّن المستثمرين من التداول في بيئة آمنة، موثوقة، ومؤمنة بنسبة 100٪.
في أوائل عام 2019، تعاونت Blockstation مع كل من بورصة بربادوس وبورصة جامايكا لتسهيل عروض IPOs/STOs المرمزة المستقبلية. كيف تطورت هذه العلاقات في البداية؟
في عام 2017، سمع ممثل تطوير الأعمال من بورصة جامايكا (JSE) عن منصتنا ودعانا لزيارة JSE في كينغستون، جامايكا، لعرض تقنيتنا وتقديم بعض التثقيف حول البلوك تشين وفوائده لسوق الأوراق المالية.
رأينا جاي وأنا أن هذه فرصة رائعة، حيث إن JSE هي أقوى بورصة في منطقة الكاريبي ومعترف بها دوليًا أيضًا. تم تسميتها مؤخرًا كأفضل بورصة أداءً في العالم من قبل Bloomberg Businessweek في عام 2015. استمرت JSE في الأداء القوي دوليًا وشريكًا مثاليًا لـ Blockstation، وحصلت مرة أخرى على تقدير Bloomberg لنفس الإنجاز في عام 2018.
بعد تلك الاجتماعات والعروض الأولية مع فريق قيادة JSE ولجنة الخدمات المالية (FSC) في جامايكا، توافقت رؤانا وتقدمت العلاقة إلى إطلاق تجربة تداول ناجحة في عام 2018 وجدول تشغيل مبكر في أوائل 2020.
خلال نفس الفترة، نمى فريق Blockstation ليشمل أشخاصًا موهوبين جلبوا علاقات قائمة مع مؤسسات مثل بورصة بربادوس (BSE) وغيرها. قدموا مداخل قيمة للتوسع إلى أسواق أخرى، وسنعلن عن شراكات مع بورصات أخرى طوال عام 2020.
ما هي بعض المشاريع التي ستُطلق على بورصة جامايكا؟
كما تعلم، تم الإعلان مؤخرًا على المسرح في مؤتمر JSE للاستثمار والأسواق الرأسمالية 2020 عن أول أربع عروض IPOs مرمزة سيتم إدراجها على منصة تداول الأصول الرقمية (DATP) الخاصة بـ JSE.
كما تم تشغيل بوابة مسرّع الإدراج الذكي (SLAP) مؤخرًا، لذا يمكن للمصدرين الآن تسجيل الدخول وبدء إنشاء نشرتهم.
الشركات الخمس الرائدة هي:
Wipay من ترينيداد (تحويل أموال)
BRED من تورونتو، كندا (عقارات)
Lotus Energy من أستراليا (قطاع الطاقة)
VeleV Capital من تورونتو، كندا (شركة استثمار رهن عقاري)
Connoisseur Culture (CBDMS) من مونتريال، كندا (القنّب)
تشمل القطاعات الأخرى في الخطة المستقبلية الصحة الحيوية، ونشر ألعاب الفيديو، والموسيقى، والرياضة، والتعدين.
قائمة كاملة من القوائم القادمة متاحة هنا
هل لدينا تاريخ حتى الآن لإطلاق أول مشروع في بربادوس وما هي هذه المشاريع؟
تلقت Blockstation اهتمامًا من عدة مصدرين يرغبون في بدء IPO المرمز على BSE. ليس لدينا وقت محدد لهذا الإطلاق لكن كل شيء يتقدم ونحن نتطلع إلى الإطلاق المحتمل هذا العام.
أنت مقيم في تورونتو، كندا، موطن إيثيريوم والعديد من مشاريع البلوك تشين المثيرة. هل تشعر أن التواجد في تورونتو كان مفيدًا لـ Blockstation؟
تورونتو موطن للعديد من الأشخاص الموهوبين والملمين بالبلوك تشين والأسواق المالية، بالإضافة إلى كونها مركزًا للتجارة الدولية. لقد أنشأنا الكثير من الاتصالات الرائعة بمجرد وجودنا هنا، وبعضهم الآن جزء من فريق Blockstation.
في نوفمبر 2019، أعلنت عن انضمامك وتوليك دورًا قياديًا في مجموعة عمل الأصول المشفرة التي نظمها IIROC، هيئة تنظيمية ذاتية كندية. ما هي أهداف هذه المنظمة؟
لقد بدأت الجهود في كندا منذ فترة، مدعومة بإصدار تقرير FATF في منتصف 2019، الذي أوصى بمعيار عالمي للأصول الرقمية بما في ذلك نفس متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CTF) لمقدمي خدمات الأصول الرقمية كما هو الحال للمؤسسات المالية التقليدية.
مجموعة عمل الأصول المشفرة التابعة لـ IIROC (CWG) تم إنشاؤها في أواخر 2019 بهدف تطوير إطار تنظيمي للأصول المشفرة مع معالجة نزاهة السوق وحماية المستثمر. إنها تعاونية للغاية، مع تمثيل من المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا من جميع جوانب الصناعة – بما في ذلك عضو فريق Blockstation ليندا مونتغومري.
مشاركتنا في هذه المجموعة تعكس مكانة Blockstation كقائد في الأصول الرقمية المتوافقة للسوق المنظم، خاصة فيما يتعلق بأداة ChainWatch لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. نهجنا القائم على التنظيم هو أحد الأسباب الرئيسية التي حصلنا من خلالها على خطاب عدم الاعتراض من لجنة الخدمات المالية في جامايكا وتمكنا من المضي قدمًا مع JSE.
نحن متحمسون لكوننا جزءًا من مجموعة عمل IIROC ونتطلع إلى الاستفادة من شراكاتنا الناجحة مع هيئات تنظيم الأوراق المالية الأخرى لتطوير إطار عمل يناسب السوق الكندية.
ما هي بعض المشاريع الأخرى التي تعمل عليها BlockStation؟
إنه عام 2020 – حان الوقت لتصبح الأصول الرقمية المنظمة واقعًا يوميًا وسائدًا في كندا والولايات المتحدة. بينما اتخذت كلا السوقين خطوات صغيرة مع بعض الترخيص لمزودي الخدمات وعدد قليل من المؤسسات مثل Fidelity أو Bakkt التي تصدرت العناوين، إلا أننا لم نصل إلى ذلك بعد.
في Blockstation، نعتقد أن الوقت مناسب للبناء على الجهود التنظيمية حتى الآن وجمع المشاركين في الصناعة لإظهار بالضبط ما قد يبدو عليه إطار عمل كامل لنظام بيئي للأصول الرقمية المتوافق وشامل.
في كندا، يعني ذلك تجربة تداول أصول رقمية حية لتكملة وإثراء جهود مجموعة عمل IIROC. يمكنني التأكيد أننا لدينا بالفعل اهتمام من عدد من المشاركين المتحمسين في النظام البيئي بما في ذلك الوسطاء، والبورصات، وحتى الودائع، ونحن متحمسون للمضي قدمًا في تجربة في منطقتنا.
في الولايات المتحدة، نعمل على كشف خدمة جديدة بالكامل: دعم شامل للوسطاء والمصدرين لـ STOs مع الامتثال الكامل للوائح الأوراق المالية.
سيستفيد المصدرون من نفس الأدوات لإعداد وثائق الإفصاح، وإصدار الرموز، وإدارة دورة الحياة مع القدرة على إعادة صياغة ملفاتهم للهيئات التنظيمية المختلفة في ولايات مختلفة. أما بالنسبة للوسطاء، فهذه خطوة تغير قواعد اللعبة. بمجرد انضمامهم، سيحصلون على وصول مركزي إلى قاعدة البيانات الكاملة للمصدرين، مزودة بمحرك مطابقة ذكي للملف الشخصي للمخاطر يربطهم بالفرص التي تتناسب مع احتياجاتهم.
هل هناك أي شيء آخر ترغب في مشاركته حول Blockstation؟
Blockstation أكثر من مجرد شركة فن‑تِك. يجلب فريقنا سنوات من الخبرة في الامتثال وإدارة المخاطر والأسواق المالية. نحن دائمًا نفكر على مدى سنوات لضمان أن تكون التكنولوجيا للمؤسسات المالية التقليدية جاهزة ومُستعدة عندما تُطبق اللوائح.
ننجز ذلك بنجاح من خلال مناقشات واسعة ومنتجة مع البنوك المركزية، والهيئات التنظيمية، والبورصات، والوصاة، والوسطاء، والمصدرين، والمستثمرين من جميع أنحاء العالم. هذه البيانات الجماعية تمنحنا ميزة ورؤية واضحة حول الاتجاه الذي يجب أن نتخذه لتطوير التكنولوجيا المناسبة في الوقت المناسب.
نحن محظوظون بوجود فريق رائع يمتلك الخبرة المناسبة لتحقيق أهدافنا الحالية والمستقبلية، ونتطلع إلى عام 2020 مشرق لـ Blockstation.
