أفضل صناديق Nasdaq المتداولة في البورصة: أفضل 5 لتنويع رهانات التكنولوجيا (2026)

ناسداك 101

The Nasdaq, or National Association of Securities Dealers Automated Quotations, is one of the USA’s (and the world’s) most important stock exchanges. It is the country’s most active stock trading venue in the U.S. by volume and one of the world’s largest by market capitalization of the companies listed on it.

ربما الأهم من ذلك، أصبحت ببطء مرادفة لأسهم التكنولوجيا. ومن بين المؤسسين لهذه البورصة كانت شركات مثل صانع الرقائق إنتل (INTL ), شركة الاتصالات كومكاست (CMCSA ), وآلات تصنيع أشباه الموصلات أبلايد ميتريالز (AMAT ).

كانت رائدة في تبني التكنولوجيا منذ تأسيسها في عام 1971، حيث كانت أول سوق أسهم إلكتروني بالكامل في العالم. في عام 1998، أصبحت أول سوق أسهم في الولايات المتحدة يتداول عبر الإنترنت، مستخدمة الشعار “سوق الأسهم للقرن التالي مئة عام”.

Nasdaq has also historically been a stock exchange that was cheaper to list on than competitors like the NYSE, making it a favorite of startups and companies not yet profitable.

لأكثر من 50 عامًا، كانت ناسداك في طليعة صناعتنا. لقد رائدنا تقنيات حسّنت أداء النظام المالي، حسّنت الوصول، ودعمت التقدم الاقتصادي.

Adena Friedman, Chair & CEO, Nasdaq

The exchange platform is owned by Nasdaq, Inc. (NDAQ ).

المؤشر الرئيسي للبورصة هو مؤشر ناسداك المركب، الذي ارتفع بشكل مذهل من 280 في عام 1985 إلى مستويات اليوم التي تبلغ 20,500، أي بزيادة 100 مرة للمؤشر العام خلال 40 سنة، وهو أعلى بكثير من ذروة فقاعة الدوت-كوم التي بلغت 4,700 في عام 2000.

Source: Yahoo Finance

قائمة ناسداك تضم 142 اكتتابًا عامًّا في عام 2025، جمعت ما مجموعه 19.2 مليار دولار، بالإضافة إلى 11 شركة نقلت قوائمها إلى ناسداك.

ومن الجدير بالذكر أن قوائم النصف الأول لناسداك قد عرضت أكثر الاتجاهات إثارة في السوق – مع شركة الذكاء الاصطناعي CoreWeave، رائدة الأمن السيبراني SailPoint، عملاق التكنولوجيا المالية Chime، ومبتكري العملات الرقمية Galaxy Digital و eToro الذين انضموا إلى عائلة ناسداك.

للإستثمار في ناسداك والشركات المدرجة فيها، غالبًا ما يكون من الأسهل القيام بذلك عبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، التي توفر مستوى عالٍ من التنويع مع الحفاظ على انخفاض رسوم المعاملات.

أفضل 5 صناديق Nasdaq المتداولة في البورصة للاستثمار فيها

فيما يلي مقارنة سريعة جنبًا إلى جنب لهذه الصناديق المتداولة في ناسداك لمساعدتك على اختيار الأنسب:

1. Invesco QQQ Trust

يتتبع هذا الصندوق المتداول مؤشر Nasdaq-100، وهو مؤشر يمثل أكبر 100 شركة غير مالية في ناسداك.

منذ إطلاقه في عام 1999، تفوق هذا المؤشر على مؤشر S&P 500 بنسبة 379٪. استثمار بقيمة 10,000 دولار في QQQ قبل عشر سنوات كان سيصل إلى 55,650 دولار اليوم.

يُعد QQQ أحد أقدم الصناديق المتداولة في البورصة وهو ثاني أكثر الصناديق تداولًا في الولايات المتحدة بناءً على متوسط حجم التداول اليومي.

هذا الصندوق المتداول يُعد “مركزًا على القمة” إلى حد ما، حيث تشكل أعلى 10 مراكز أكثر من نصف المؤشر، بما في ذلك أسماء مألوفة وبعض أكبر الشركات في العالم مثل Nvidia، Microsoft، Apple، Amazon، Meta، Netflix، Tesla، وغيرها.

Source: Invesco

بشكل عام، يُعد QQQ مؤشرًا للحصول على تعرض واسع لأكبر أسهم التكنولوجيا الأمريكية، وحضور قوي في صناعة التقنية من خلال قادتها.

نظرًا لحجم الشركات التي تشكل الجزء الأكبر من المؤشر، قد لا تكون الأداءات السابقة ممثلة للنتائج المستقبلية.

يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن معظم عوائد ناسداك التاريخية بُنيت على النمو والرقمنة في المجتمع، وهي اتجاهات لا تزال قوية ولكن قد تصل إلى مرحلة تراجع العوائد بالنسبة لأكبر أسهم القطاع.

2. Direxion Nasdaq-100 Equal Weighted Index Shares

هذا الصندوق المتداول يكرر أيضًا مؤشر Nasdaq-100، ولكن بطريقة مختلفة عن QQQ.

يحاول QQQ تكرار الوزن النسبي لكل سهم، مما يعني أنه إذا كانت شركة ما تشكل جزءًا أكبر من Nasdaq-100، فستكون كذلك أكبر في محفظة الصندوق.

في المقابل، يضع QQQE جميع الأسهم بوزن متساوٍ قدره 1٪ من المحفظة، مع إعادة موازنة جميع المراكز إلى 1٪ كل ربع سنة.

هذه الطريقة تعني أن الأسهم العليا، التي هي أيضًا أكبر وأكثر الشركات نضجًا، تكون ممثلة بشكل أقل بكثير مقارنةً بـ QQQ. في النهاية، يهدف ذلك إلى تقليل التقلبات والمخاطر، حيث لا يمكن لسهم واحد في الصندوق أن يؤثر بشكل كبير على قيمة الكل.

الجانب السلبي هو أنه قد “يفوت” بعض قصص النجاح، حيث يتم بيع السهم الذي يرتفع سعره في المؤشر كل ربع سنة بدلاً من شرائه أكثر. وينطبق نفس الأمر على الأسهم المتعثرة، التي تُشترى أكثر عندما تنخفض قيمتها.

لذلك، هذا الصندوق المتداول موجه للمستثمرين المهتمين بـ Nasdaq-100 وتعرضه القوي للتكنولوجيا، ولكن ليس بالتقلبات الشديدة التي غالبًا ما تصاحبه.

يمكن أن يجذب المستثمرين القيميين الذين يتحذرون من تراكم الأسهم “المبالغ في قيمتها”، ويفضلون مزيدًا من التعرض للشركات التي تُباع أسهمها “بخصم”.

3. Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF

إذا كان حجم أكبر 100 شركة مدرجة في ناسداك يشكل قلقًا، فإن هذا المؤشر هو الجواب.

يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 90٪ من إجمالي أصوله في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر من خلال الاستثمار في الشركات من المرتبة 101 إلى 200 الأكبر على ناسداك.

بهذه الطريقة، لا يزال يوفر تعرضًا لشركات تقنية مهمة ناجحة بالفعل، ولكن دون تضمين أكبر الشركات.

هذا لا يعني أنه لا يحتوي على شركات معروفة، مثل شركة الأقراص الصلبة Seagate(STX ) أو شركة الاتصالات المرئية Zoom (ZM ), بل أيضًا العديد من شركات البرمجيات والتقنية “المجهولة” التي تخلق أسواقًا جديدة ولا تزال في مرحلة التوسع.

بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين أن يأملوا في التقاط “X التالي”: الفيسبوك التالي، إنتل التالي، تسلا التالي، إلخ.

يتوزع الصندوق بين عدة قطاعات، أبرزها البرمجيات (33٪)، الرعاية الصحية (21%%)، السلع الاستهلاكية غير الأساسية (13٪)، والصناعات (13٪) بالنسبة للأكبر، مع تعرض قليل للاتصالات، السلع الاستهلاكية الأساسية، المرافق، المالية، الطاقة، العقارات، إلخ.

4. Fidelity Nasdaq Composite Index ETF

هذا الصندوق المتداول لا يتبع Nasdaq 100، بل يتبع مؤشر ناسداك المركب، الذي يغطي تقريبًا جميع الشركات المدرجة في ناسداك.

وبذلك، يوفر تعرضًا أوسع بكثير لصناعة التقنية، بالإضافة إلى قطاعات مبتكرة أخرى مثل التكنولوجيا الحيوية، الاتصالات، السلع الاستهلاكية، الصناعات، وغيرها.

Source: Fidelity

هذا صندوق متداول متنوع جدًا (باستثناء تركيزه على “التقنية”) حيث يحمل أكثر من 1000 سهم.

ومع ذلك، لا يزال يحتوي على تعرض كبير لبعض أكبر الشركات في القطاع أيضًا، حيث تتصدر Apple، Microsoft، Nvidia، Amazon، وMeta قائمة الخمس الأوائل في الحيازات.

5. iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF

في العقود الماضية، كانت أنجح النجاحات التقنية هي أشباه الموصلات، البرمجيات، وتكنولوجيا المعلومات بشكل عام؛ ولا شيء يضمن أن يكون الأمر كذلك في عقد 2030.

قطاع تقني آخر ذو إمكانات كبيرة هو التكنولوجيا الحيوية. هدف هذا الصندوق المتداول هو توفير تعرض متنوع للمستثمرين لشركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية الأمريكية المدرجة في ناسداك.

• فيضان من البيانات الجديدة بفضل ما يُسمى “multiomics“, الذي يقيس الخلايا الحية ليس فقط عبر DNA (الجينوميات)، بل أيضًا RNA والبروتينات.
• الذكاء الاصطناعي يساعد في اكتشاف الأنماط المخفية وفهم جميع البيانات المولدة, مما يسرّع أوقات الاكتشاف.
• الطب المخصص والطب عن بُعد يعززان كفاءة العلاجات للفرد مع خفض التكاليف.
• تقنية تحرير الجينات CRISPR التي تسمح للمرة الأولى بتصحيح واقعي للمشكلات الجينية لدى المرضى أو علاج السرطان من خلال تعديل DNA الخلايا.

يحتوي الصندوق على جزء كبير من حيازاته (حتى 6-7٪ من الإجمالي في سهم واحد) في شركات التكنولوجيا الحيوية الناجحة والتي تولد نقدًا مثل Vertex Pharmaceuticals (VRTX ), Amgen (AMGN ), Gilead Sciences (GILD ), أو Regeneron (REGN ).

كما يمتلك تعرضًا لشركات “الأدوية الكبيرة” ذات الأنشطة الحيوية الكبيرة مثل AstraZeneca (AZN ).

المستثمر الذي يعتقد أن تحرير الشيفرة الجينية سيصبح مهمًا بقدر أو ربما أكثر من الشيفرة الثنائية للكمبيوتر، سيرغب في التواجد في هذه الشركات.

التكنولوجيا الحيوية قطاع عالي المخاطر جدًا، حيث تتطلب معظم الأدوية أكثر من مليار دولار من تكاليف البحث والتطوير قبل أن تُسوق.

لذلك، من المنطقي البحث عن أكثر تعرض متنوع للقطاع، من أجل توزيع المخاطر وإعطاء فرصة للعديد من التقنيات المتنافسة لعلاج الأمراض النادرة، السرطان، المشكلات الأيضية، الشيخوخة، أو ربما يومًا ما تحسين أدائنا ومظهرنا من خلال التعديلات الجينية.

الخلاصة

تُعد صناديق Nasdaq المتداولة في البورصة وسيلة جيدة للحصول على تعرض لقطاع التكنولوجيا الأمريكي مع تحقيق مستوى معقول من التنويع.

بعضها أكثر تركيزًا على القمة، مثل QQQ، وسيُتأثر بشدة بأحوال أكبر شركات التكنولوجيا في العالم، أو ما يُعرف بـ “المجموعة السبع الرائعة” (Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom, Meta Platforms, Microsoft, and Nvidia).

ستسعى صناديق Nasdaq المتداولة الأخرى إلى توفير تعرض لحالة أو حاجة استثمارية أكثر تحديدًا:

• تقليل التعرض لأكبر الشركات باستخدام QQQE.
• الاستثمار في الأسهم الصاعدة التي لم تصل بعد إلى أعلى 100 في قوائم Nasdaq، لكنها في طريقها لذلك، باستخدام QQQJ.
• تعرض واسع لكامل سوق Nasdaq باستخدام ONEQ.
• التركيز على قطاع التكنولوجيا الحيوية بدلاً من تكنولوجيا المعلومات والاتصالات باستخدام BTEE.

في أي حال، بالنسبة لغالبية المستثمرين، من المحتمل أن يتم دمج هذه الصناديق المتداولة مع صناديق غير Nasdaq وغير تقنية لإنشاء محفظة أكثر تنويعًا لتقليل المخاطر والتقلبات.