مقلب العملات الرقمية: انتعاش صاعد لعملة Binance وانزلاق حاد لسولانا في هجوم السوق الهابط

سوق العملات الرقمية يواصل فقدان الزخم، حيث انخفض بيتكوين إلى ما دون 26,200 دولار وإيثريوم إلى ما دون 1,750 دولار هذا الأسبوع.

يبدو أن انخفاض السيولة في السوق يدفع الأسعار إلى الانخفاض. لقد تدهورت عمق السوق أو السيولة حتى في البورصات الكبرى مثل Binance بينما قام اثنان من أكبر مزودي السيولة المؤسسية، Jane Street و Jump Crypto، بتقليل أنشطتهما في تداول العملات الرقمية في الولايات المتحدة. جاء هذا التحرك من صانعي السوق في ظل استمرار الجهات التنظيمية في البلاد في حملتها القمعية على الصناعة. وبالتالي، مع رقة دفاتر الأوامر، أصبح من السهل تحريك سعر الأصل برأس مال أقل.

إن غياب السيولة، الذي لم يتعافى منذ انهيار FTX، إلى جانب الطبيعة ذات الرفع المالي العالي لسوق العملات الرقمية، يمكن أن يسبب زيادة كبيرة في التقلبات. بالإضافة إلى ذلك، إذا شهد سوق الأسهم الأمريكي هبوطًا حادًا، فإن السوق المتدهور قد يشهد تسارعًا في الجانب الهابط.

هذه الخسائر الأخيرة أدت إلى انخفاض إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية بنسبة 3٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية إلى 1.14 تريليون دولار، وفقًا لـ CoinGecko.

في حين أن القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات في صناعة العملات الرقمية ارتفعت من أدنى مستوى وصل إلى 820 مليار دولار في نوفمبر 2022 نتيجة انهيار FTX، إلا أنها لا تزال بعيدًا كثيرًا عن أعلى مستوى تاريخي (ATH) قبل عام من ذلك عندما تجاوزت 3 تريليون دولار.

ذلك لأن أغلبية العملات البديلة انخفضت بنسبة 80٪ إلى 90٪ عن ذروتها. وعندما نتحدث عن العملات الرئيسية، فإن بيتكوين وإيثريوم انخفضا بنحو 62٪ و64٪ عن أعلى مستوياتهما التاريخية على التوالي.

ولكن بين أفضل 20 أصلًا من العملات الرقمية، هناك عملة واحدة تمكنت من تحقيق أداء أفضل حتى مقارنةً ببيتكوين وإيثريوم في الحفاظ على مكاسبها، بينما تعرضت العملات الأخرى لضربات أكثر قسوة. لذا، دعونا نلقي نظرة عليها!

عملة Binance (BNB) 

عندما يتعلق الأمر بالأصل الذي يمتلك أقل نسبة انخفاض عن أعلى مستوى تاريخي له، فإن BNB هو الفائز الواضح. إنها العملة الرقمية الرابعة من حيث الحجم، بقيمة سوقية تبلغ 47.7 مليار دولار، وقد فقدت فقط حوالي 56٪ من قيمتها منذ وصولها إلى أعلى مستوى تاريخي قدره 686 دولار في 10 مايو 2021.

حاليًا، ارتفع BNB بنسبة 24.5٪ في عام 2023 حتى الآن و32.3٪ خلال العام الماضي، بينما انخفض بنسبة 7٪ في الأسبوع الماضي. في وقت كتابة هذا المقال، كان سعر BNB يتداول عند 304 دولارات.

مؤخرًا، شهد BNB تراكمًا جديدًا بين المستثمرين المؤسسين الكبار. بينما توقفت مجموعة من الحيتان التي تمتلك ما بين 100,000 إلى مليون BNB عن البيع، أضافت 90,000 عملة BNB إلى رصيد محافظها.

BNB هو الرمز الأصلي لأكبر بورصة للعملات الرقمية، Binance، التي أسسها تشانغبينغ تشاو، المعروف أيضًا باسم “CZ”، في عام 2017. يحصل حاملو BNB على خصومات على الرسوم في المنصة. وبالتالي، يرتبط الطلب على الرمز باستخدام النشاط في البورصة. لهذا السبب يمكن اعتبار شراء BNB رهانًا على نجاح البورصة.

في أبريل، انخفض حجم التداول الفوري في Binance بنسبة 48٪، مسجلاً الشهر الثاني المتتالي من الانخفاضات وتسجيل ثاني أقل حجم تداول شهري منذ عام 2021، وفقًا لتقرير مراجعة البورصات الأخير من CCData.

بالإضافة إلى ذلك، استمر حصة Binance السوقية في الانخفاض، لتصل للشهر الثاني المتتالي إلى 46.3٪، وهو أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2022، قبل انهيار FTX. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال Binance تهيمن على الصناعة بفارق كبير عن منافسيها.

BNB تم إنشاء BNB في الأصل لجمع رأس المال من خلال عرض أولي للعملة (ICO) في عام 2017، حيث باعت Binance 100 مليون BNB بسعر 2,700 BNB مقابل 1 ETH. وفقًا للورقة البيضاء الأصلية، اقترحت Binance إنفاق 20٪ من أرباحها كل ربع سنة على شراء وحرق BNB، مما يعني إزالة العملات من التداول، حتى يتم خفض العدد إلى 100 مليون. اعتبارًا من مايو 2023، يبلغ حجم BNB المتداول حوالي 157 مليون وفقًا لـ CoinGecko.

في الأصل، تم إطلاق BNB على سلسلة إيثريوم ولكن تم نقلها لاحقًا إلى سلسلتها الخاصة المسماة BNB Chain، التي أُطلقت في أبريل 2019. تم إتلاف الرموز القديمة وإنشاءها على السلسلة الجديدة بأعداد مكافئة خلال هذه العملية.

BNB Chain هي شبكة طبقة أولى تسمح ببناء تطبيقات أخرى فوقها. إنها توفر بديلاً أسرع وأرخص لإيثريوم، لكنها أكثر مركزية. يُستخدم رمز BNB أيضًا لدفع رسوم المعاملات على السلسلة. إلى جانب بورصتها المركزية الرئيسية، تمتلك Binance أيضًا بورصة لامركزية (DEX) على BNB Chain.

تستخدم BNB Chain آلية توافق إثبات الحصة (PoSA) حيث يوجد عدد قليل من أكبر المستثمرين كمدققين.

كانت مكاسب BNB في عام 2021 نتيجة للانتشار المتزايد وازدهار نظام التطبيقات اللامركزية (dApps)، بما في ذلك التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) على BSC.

في ذلك الوقت، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في BSC ما يقرب من 22 مليار دولار، وفقًا لـ DeFi Llama. لقد تباطأت هذه النشاطات بشكل كبير منذ ذلك الحين، حيث يبلغ TVL الحالي 4.51 مليار دولار — وهو الثالث من حيث الحجم بعد إيثريوم (26.54 مليار دولار) وتروون (5.31 مليار دولار).

وفقًا لمؤشرات السلسلة الحديثة، حققت BNB Chain أيضًا زيادة في حصتها السوقية. خلال الأسبوع الماضي، ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) على الشبكة بنسبة 27٪، من 4,068 إلى 5,148. يقيس مقياس DAU عدد عناوين المحافظ الفريدة التي تتفاعل على السلسلة.

إلى جانب كونه رمزًا للمنفعة، يعمل BNB أيضًا كرمز حوكمة لسلسلة BNB، مما يتيح لحامليه المشاركة في بعض قرارات المشروع. كما أنه مطلوب للمشاركة في عملية الستيك على BNB Chain.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في عملة Binance (BNB).

سولانا (SOL)

كانت سولانا في السابق عملة رقمية مرغوبة وإحدى الأصول ذات الأداء الأعلى خلال صعود السوق الصاعد في 2021، لكنها عانت أكثر من أي أصل آخر ضمن أفضل 20 أصلًا من العملات الرقمية، حتى أكثر من عملات الميم. تُعد سولانا العاشرة من حيث الحجم، بقيمة سوقية تبلغ 7.96 مليار دولار، وتُتداول حاليًا بسعر 20.18 دولار، وقد فقدت أكثر من 92٪ من قيمتها منذ أعلى مستوى تاريخي بلغ ما يقرب من 260 دولار في 6 نوفمبر 2021.

مع ذلك، تحقق SOL أداءً جيدًا في عام 2023 بارتفاع قدره 102٪ منذ بداية العام، وهو الأعلى بين أفضل 30 عملة. وفي الوقت نفسه، انخفضت العملة بنسبة 7.7٪ في الأسبوع الماضي و54.3٪ خلال العام الماضي.

SOL هو الرمز الأصلي لسلسلة سولانا، التي أسسها مهندس البرمجيات أناتولي ياكوفينكو في عام 2017. من بين المستثمرين في المشروع: Multicoin Capital، BlockTower Capital، Distributed Global، NEO Global Capital، Foundation Capital، Blockchange Ventures، Slow Ventures، Rockaway Ventures، وPassport Capital.

أُطلقت سولانا في مارس 2020، وهي منصة طبقة أولى تتميز بأوقات معاملات سريعة ورسوم منخفضة. يُستخدم الرمز لدفع رسوم المعاملات وكذلك لتشغيل العقود الذكية على الشبكة.

إنها عملة رقمية تضخمية دون حد أقصى ثابت لعدد الرموز الإجمالي. اعتبارًا من مايو 2023، يوجد حوالي 395 مليون رمز SOL في التداول. يبدأ معدل التضخم السنوي لـ SOL بنسبة 8٪، ويتناقص بنسبة 15٪ كل عام حتى يصل إلى 1.5٪، وهو المعدل الثابت على المدى الطويل.

Solana مؤمنة عبر آلية إثبات الحصة (PoS) الشائعة، حيث يُكلف المدققون بالتأكد من صحة المعاملات. ليصبح الشخص مدققًا ويساهم في تأمين الشبكة، يمكنه وضع جزء من SOL كستيك. وبالمقابل على قفل رموزه، يحصل الحاملون على مكافآت. يتم اختيار المدققين بناءً على عدد رموز SOL التي يمتلكونها.

بالإضافة إلى PoS، تستخدم سولانا أيضًا إثبات التاريخ (proof-of-history)، وهو الابتكار الأساسي الذي يهدف إلى تسريع عملية ترتيب المعاملات في السلسلة. تُستخدم هذه الآلية لإثبات حدوث حدث في وقت معين.

كمنافس لإيثريوم، توفر سولانا أيضًا وسيلة لبناء التطبيقات اللامركزية (dApps) وتبلغ القيمة المقفلة (TVL) حاليًا 263 مليون دولار. تراجعت هذه القيمة بشكل كبير منذ أن بلغت ذروتها بأكثر من 10 مليارات دولار في أواخر 2021، لكنها ارتفعت بنسبة 23.5٪ ربعًا بعد ربع هذا العام.

تُعرف السلسلة بتوفير بنية تحتية سريعة وآمنة وقابلة للتوسع للمستخدمين في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، وقد شهدت نموًا كبيرًا في الربع الأول من عام 2023. فيما يتعلق بقطاع NFT في النظام البيئي، ارتفع عدد الـ NFTs الجديدة اليومية على سولانا من 2.6 مليون إلى 2.9 مليون ربعًا بعد ربع، وزاد حجم مبيعات NFTs في السوق الثانوية المقومة بالدولار الأمريكي بنحو 36٪ تقريبًا. علاوة على ذلك، شهدت الشبكة 96,000 برنامج نشط فريد في الربع الأول من 2023 مقارنةً بـ 58,000 في الربع الأول من 2022.

في الوقت نفسه، انخفض إجمالي أرباح سولانا بنسبة 17.9٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية، وفقًا لـ Token Terminal. ومع ذلك، استمر عدد عمليات الالتزام بالكود في الارتفاع على GitHub. يأتي هذا النمو بعد فترات اضطراب شهدت فيها السلسلة عددًا كبيرًا من الانقطاعات وهجرة العديد من NFTs البارزة إلى بروتوكولات أخرى.

بينما شهدت سولانا أكبر قدر من الخسائر خلال العامين الأخيرين من السوق الهابطة، فإن بعض العملات مثل دوجكوين (DOGE)، بولكادوت (DOT)، وشيب إينو (SHIB) ليست متأخرة كثيرًا حيث سجلت خسائر بنسبة 90.4٪ و90.3٪ و90٪ على التوالي.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يتعلق بالاستثمار في سولانا (SOL).