تواجه منصات تبادل العملات المشفرة المزيد من النكسات في يوليو – تحديثات حول Gemini و Binance و Binance.US و Coinbase

النقاط الرئيسية

• انخفض حجم التداول في البورصات المركزية في الربع الثاني إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين
• محامو هيئة الأوراق المالية الأمريكية يرفضون دفاع Coinbase بأنه لم يكن يعلم أن عملياته تنتهك قوانين الأوراق المالية
• حصة Binance السوقية هي الأدنى هذا العام بينما تتعامل البورصة مع نزاعات في عدة ولايات قضائية
• تشير ملفات المحكمة الأخيرة إلى أن Bittrex انتهكت قوانين الأوراق المالية في فلوريدا قبل إعلان الإفلاس
• لم تستعد Gemini بعد أموال عملاء برنامج Earn التي حجزتها Genesis، والتي أوقفت السحب في نوفمبر الماضي

زاد حجم التداول الشهري للعملات المشفرة في يونيو للمرة الأولى منذ مارس، مدفوعًا بحماس السوق استجابة لسلسلة من الطلبات لإنشاء صندوق تداول بيتكوين فوري (ETF) في السوق الأمريكية.

أشار تقرير المراجعة الشهرية للبورصات من CCData إلى أن إجمالي التداول الفوري ارتفع بنسبة 16.4% إلى 575 مليار دولار في يونيو، وكذلك حجم تداول المشتقات الذي نما بنسبة 13.7% إلى 2.13 تريليون دولار. ومع ذلك، لم يقلل الارتفاع في حجم التداول الفوري من الانخفاض العام في حجم التداول عبر الربع الثاني (Q2)، الذي وصل إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات. وقد ثبت أن يوليو لم يكن أقل عدائيةً على منصات تبادل العملات المشفرة.

هيئة الأوراق المالية الأمريكية تهاجم موقف Coinbase قبل جلسة القضية هذا الأسبوع

استمرت هيئة الأوراق المالية الأمريكية في المضايقة المستمرة ضد Coinbase يوم الجمعة الماضي حيث رد محاموها على حجة أن البورصة لم تكن على علم بأنها تخالف قوانين الأوراق المالية. في أحدث ملف، رفضت الهيئة أيضًا منطق Coinbase القائل بأنه لا يملك الصلاحية لاتخاذ إجراءات قانونية. أوضحت هيئة تنظيم أسواق الأوراق المالية الغموض بشأن ما تعنيه تقييمها السابق للاكتتاب العام الأولي للبورصة في عام 2021، مؤكدة أن موافقتها في ذلك الوقت لا تعني أنها أذنت بجميع عمليات Coinbase التجارية.

قدم محامو الهيئة مزيدًا من الأدلة على أن Coinbase كانت تعلم أن قوانين الأوراق المالية الفدرالية ستطبق على قوائمها عندما تبنت إطارًا قانونيًا – من المحكمة العليا الأمريكية – الذي يوجه الأصول المشفرة التي تخضع لقوانين الأوراق المالية الفدرالية. وزعوا أن البورصة تثبط صانعي عملات المشفرة عن إصدار بيانات قد تجذب التدقيق. وأضافت الهيئة أنها ستتصدى للطلب المقترح بالحكم بينما تتحدى حجتين من البورصة.

كانت Coinbase قد جادلت سابقًا بأن عقد الاستثمار يجب أن يتضمن عقدًا رسميًا، لكن في أحدث ملف، أشارت الهيئة إلى اختبار Howey موضحةً أنه لا يتطلب ذلك. وللتصدي للحجة الثانية القائلة بأن عقود الاستثمار هي مجرد مبيعات أصول عندما تُتداول في الأسواق الثانوية، استشهدت الهيئة بنجاحها في القضية المتعلقة بـ LBRY. وأكد المحامون أن تلك المعاملات في الأسواق الثانوية قد تشكل انتهاكًا لقوانين الأوراق المالية. ستُراجع أحدث ملفات الهيئة القاضي كاثرين بولك فايلة من محكمة المقاطعة الجنوبية في نيويورك في الأيام القليلة القادمة قبل جلسة 13 يوليو.

COIN stock

Gemini تمضي قدمًا في تهديدها بمقاضاة DCG بعد حوار غير مثمر

في الجمعة الماضية، قدمت بورصة Gemini دعوى مدنيًا ضد مجموعة Digital Currency Group (DCG) ومديرها التنفيذي باري سيلبرت بسبب إفلاس Genesis، مما أضر بالبورصة حيث تم تجميد أموال مستخدمي برنامج Earn على Genesis بعد إيقاف السحب. في وقت سابق من الأسبوع، اقترح مؤسس Gemini كاميرون وينكليفوس في عرض نهائي أن تقوم DCG بسداد الدين على مدار خمس سنوات منذ موافقتها على تغطية الخسائر التي تكبدتها Genesis عندما أصبحت مفلسة.
Genesis كانت تتعاون مع Gemini، لكن الاتفاقية انتهت فجأة عندما تعرضت للضرر نتيجة انهيارات Three Arrows Capital وبورصة FTX. شارك وينكليفوس تفاصيل الدعوى في 7 يوليو على تويتر، مدعيًا وجود احتيال وسلوك غير نزيه من قبل سيلبرت. ردت DCG على الاتهامات، حيث غردت بـ بيان يصف الاتهامات والإجراءات القانونية بأنها حملة دعائية من قبل توأم وينكليفوس لتجنب تحمل المسؤولية عن برنامج Earn.

الجهات التنظيمية في فلوريدا تتهم Bittrex بانتهاك القوانين أثناء تشغيلها

في أخبار أخرى، أشارت التفاصيل التي ظهرت الأسبوع الماضي إلى أن Bittrex، التي تقدمت بطلب إفلاس في الولايات المتحدة في مايو، واجهت إجراءً إنفاذيًا من هيئة التنظيم المالي بولاية فلوريدا قبل إعلان إفلاسها. كشفت ملفات المحكمة التي نُشرت الأربعاء الماضي أن البورصة اتُهمت بعدم فصل أصول العملاء عن أموال تشغيل الشركة. كما فشلت البورصة في الحفاظ على سند ضمان بالمبلغ المحدد في جميع الأوقات، وفقًا للسجلات، والتي استندت إلى نتائج فحص استمر ستة أشهر أجرته مكتب تنظيم المالية في فلوريدا (OFR) والجهات التنظيمية من ماريلاند، ميتشغان، وتكساس.
أعلنت Bittrex في نهاية مارس أنها ستوقف عملياتها في الولايات المتحدة. بعد ثلاثة أسابيع بالكاد، أصدرت OFR شكوى للبورصة في 17 أبريل. كما اتهمت هيئة الأوراق المالية الأمريكية الشركة بانتهاك القوانين الفدرالية من خلال تشغيل بورصة ووسيط ووكالة مقاصة في نفس اليوم. ثم أعادت البورصة ترخيصها كناقل أموال في فلوريدا في 30 أبريل قبل تقديم طلب الإفلاس في ديلاوير في 8 مايو.

حصة Binance السوقية تواجه عقودًا وسط نزاعات في أستراليا وفرنسا وهولندا والولايات المتحدة

تفاقمت مشكلات Binance المتراكمة حتى الآن هذا الشهر بسبب العقبات التي تواجه عملياتها في الولايات المتحدة. كما اتهمت الجهات الرقابية الفدرالية في ولايات قضائية أخرى البورصة بانتهاك الإرشادات التنظيمية أو تشغيل عمليات دون السعي للحصول على ترخيص.

الادعاءات والدعاوى القضائية في الولايات المتحدة

في الولايات المتحدة، تعد Binance موضوعًا لـ دعوى قضائية من هيئة الأوراق المالية الأمريكية، تدعي أن البورصة قدمت منتجات مشتقات للعملاء الأمريكيين عبر منصاتها الدولية دون طلب التسجيل. كما ركزت الشكوى المقدمة في 5 يونيو على تصنيف الهيئة لأصول العملات المشفرة. ولا يزال في يونيو، فرض فرع Binance.US في الولايات المتحدة تخفيضات في الموظفين في 15 يونيو “كجزء من انتقال و[…] استعداد لتقاضي مكلف” وفقًا للوثائق التي شاركتها CoinDesk. جاءت التخفيضات بعد أسبوعين بالكاد من إيقاف Binance.US للودائع بالدولار الأمريكي وإلغاء أزواج التداول القائمة على الدولار من منصتها.
لاحظ مراقبون حريصون على السوق أن بيتكوين تم تداوله بخصم يقارب 3,000 دولار مقارنة بأسعار الفوري على المنصة الأمريكية بعد عطلة نهاية الأسبوع، بينما انخفضت أسعار إيثريوم بنحو 200 دولار. حدثت حادثة مماثلة في أستراليا نحو نهاية مايو، حيث تم تداول العملة المشفرة الرائدة بخصم 20٪ مقابل الدولار الأسترالي على Binance Australia. وفي أوروبا، صرح شريك البورصة المصرفي لليورو، Paysafe، بأنه سيتوقف عن دعمه اعتبارًا من 25 سبتمبر.

المشكلات في أوروبا

في الشهر الماضي، أعلنت Binance أنها ستنسحب من السوق الهولندية بعد محاولة غير ناجحة للحصول على ترخيص من الجهات التنظيمية المحلية. كانت De Nederlandsche Bank قد فرضت غرامة على البورصة بقيمة 3 ملايين دولار في يوليو 2022 لتشغيلها دون ترخيص. يجب على شركات العملات المشفرة التي ترغب في العمل في هولندا التسجيل للحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) الذي تستند متطلباته إلى قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب المحلي.
حتى الآن، سجلت 36 شركة عملات مشفرة لدى البنك المركزي الهولندي (DNB). نصحت البورصة قاعدة مستخدميها الهولنديين بإكمال صفقاتهم على المنصة قبل 17 يوليو، وبعد ذلك سيتوفر فقط خدمات السحب. كما يُقال إن Binance سحبت تسجيلها لوحدة قبرص لتعمل كمزود خدمة عملات مشفرة في 14 يونيو. وفي فرنسا، خضعت البورصة للتحقيق من قبل المدعي العام بتهمة “ممارسة غير مرخصة لمهنة مزود خدمات الأصول الافتراضية” و“غسل أموال مشدد”، وفقًا لتقرير رويترز في 16 يونيو.

عدم اليقين حول عمليات البورصة في أستراليا

في أستراليا، نزل المنظمون على الموظفين المحليين في مكتب AU يوم الثلاثاء الماضي كجزء من عملية بحث منسقة عن سجلات الاتصالات الداخلية. أفادت تقارير محلية أن هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) تواصلت مع ممثلي Binance في مقر الشركة. كانت Binance قد قامت بتقليص منتجات المشتقات المحلية في أبريل بعد أن ألغت ASIC رخصة المشتقات بناءً على طلب من البورصة. وعلى الرغم من أن أعمال المشتقات للبورصة تعرضت لضربة، فإن أعمال تبادل العملات المشفرة الفورية لا تزال قيد التشغيل.

بينما تواصل Binance عملها في ولايات قضائية أخرى، فإن التطورات الأخيرة أضرت بمكانتها. انخفضت حصة Binance السوقية بين البورصات التي لا تدعم الدولار، لتصل إلى 58٪ من 72٪ في بداية العام وفقًا لبيانات The Block. وفي الوقت نفسه، أعلن عدة من التنفيذيين الرئيسيين في الشؤون القانونية والامتثال عن رحيلهم هذا الشهر، بما في ذلك كبير استراتيجيين الشركة باتريك هيلمان، ونائب الرئيس الأول للامتثال ستيفن كريستي، والمستشار العام هان نج. وقد استهجن الرئيس التنفيذي تشانغبينغ تشاو هذه المغادرات بأنها لا تستدعي القلق في تغريدة بتاريخ 7 يوليو تتناول الشائعات المحيطة بذلك.