لماذا تستمر شركات العملات المشفرة في تقديم طلبات لتصبح ‘بنكًا’

شهد السوق ارتفاعًا مفاجئًا في عدد شركات البلوك تشين التي تتقدم للحصول على تراخيص بنكية للعملات المشفرة في الآونة الأخيرة. وقد جاء هذا الاتجاه نتيجة لعدة عوامل، بدءًا من الرغبة في توفير مزيد من الشفافية، وصولاً إلى الحاجة إلى استكمال متطلبات تنظيمية إضافية لتقديم منتجات مالية معينة.

لقد تغير الكثير منذ الأيام الأولى للعملات المشفرة، عندما كان معظم المستخدمين يرون الأصل كوسيلة للهروب من النظام المالي الحالي. اليوم، تسعى منصات العملات المشفرة إلى أن تصبح جزءًا من الاقتصاد التقليدي الأكبر كجزء من هدفها لتصبح أصولًا سائدة.

إذن لماذا تتحول العديد من منصات العملات المشفرة إلى بنوك، وما الفوائد التي يجلبها هذا التحول لهذه الجهات؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته حول الدفع الأخير لشركات العملات المشفرة نحو وضوح تشريعي وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على السوق في المستقبل.

ماذا يعني عندما تصبح شركة عملات مشفرة بنكًا؟

عندما يقال إن شركة عملات مشفرة تصبح بنكًا، يمكن أن يعني ذلك عدة أشياء مختلفة. في المقام الأول، يشير ذلك إلى أن الشركة تتقدم للحصول على تراخيص بنكية. هناك عدة أنواع من هذه التراخيص المتاحة، وكل منها يمنح المنظمة قدرات مختلفة عند الموافقة.

بغض النظر عن الترخيص، يعني هذا التحول أن الشركة سيتعين عليها الآن الالتزام بمتطلبات تنظيمية صارمة بناءً على ترخيصها. إن دمج معايير مماثلة للبنوك يمنح شركات العملات المشفرة بعض المزايا من حيث عروض المنتجات، وثقة المستهلك، وحماية الحكومة. إليك بعض أكثر خيارات الترخيص البنكي شيوعًا.

رخصة بنك تجاري تقليدي

توفر رخصة البنك التقليدي للشركة القدرة على تقديم مجموعة كاملة من الخدمات والمنتجات المصرفية. تدعم الرخصة مهامًا حيوية تتراوح بين تقديم حسابات التوفير، والحسابات الجارية، والإقراض، وأدوات الاستثمار، وأكثر.

هذه هي أكثر أنواع التراخيص البنكية صرامة المتاحة. تشمل جوانب حيوية من عمليات الأعمال، مثل إرشادات صارمة للرقابة على رأس المال ومتطلبات امتثال دقيقة. ومن الجدير بالذكر أنه لم تحصل أي شركة مشفرة بعد على رخصة بنك تجاري تقليدي، حيث يتقدم معظمها بطلبات للحصول على رخصة ثقة.

رخص الثقة مقابل رخص البنوك التقليدية (الاختلافات الرئيسية)

اسحب للتمرير →

توفر تراخيص البنوك القائمة على رخص الثقة لشركات العملات المشفرة الوصول إلى الأساسيات التي تحتاجها لتعمل بفعالية. لا يدعم هذا المستوى من الترخيص جميع الأنشطة المصرفية، مثل الإقراض. يتركز تركيزه الأساسي على المسؤوليات الائتمانية وخدمات الحفظ.

البنوك الثقة ليست مماثلة لفرعك المحلي. عادةً ما تكون رقمية بطبيعتها، مما يعني عدم وجود فرع محلي يمكنك زيارته. يمكن لهذه البنوك العمل ضمن أغراض الثقة المحددة لها. وبالتالي، يمكنها تقديم منتجات إضافية قد لا تكون متاحة لتلك المؤسسات التي تحمل تراخيص بنكية تقليدية، مثل العملات المشفرة.

المصدر – Wall Street Mojo

بينما لا تقبل البنوك الوطنية ذات الثقة الودائع المؤمن عليها من FDIC وعادةً لا يمكنها الانخراط في الإقراض التجاري، فإنها يمكنها تقديم خدمات ائتمانية—بما في ذلك الحفظ، وإذا تمت الموافقة، إدارة الاستثمارات—ضمن نطاق رخصتها. بالنسبة للثقة التي تركز على العملات المشفرة، هذه هي النقطة بالضبط: تقديم حفظ وإمكانات ائتمانية منظمة دون صلاحيات مصرفية تجارية كاملة.

خدمات التحويل من وإلى

في الماضي، كان من الصعب جدًا على منصات العملات المشفرة تقديم خدمات التحويل من وإلى. يشير هذا المصطلح إلى تحويل العملات المشفرة والفيات. تقليديًا، كانت البورصات تعتمد على منصات أخرى تمتلك الترخيص لتمكين التحويل.

مؤخرًا، تغير هذا المنظور مع سعي شركات العملات المشفرة للحصول على رخصة ثقة خاصة بها. إليك بعض رخص الثقة الحالية المتاحة والشركات التي حصلت عليها أو في طور الحصول عليها.

رخصة وايومنغ SPDI (مؤسسة إيداع ذات غرض خاص)

برزت وايومنغ مؤخرًا كواحدة من أكثر الولايات دعماً للعملات المشفرة مع إصدار رخصة SPDI (مؤسسة إيداع ذات غرض خاص). تستفيد هذه الرخصة من الإطار التنظيمي الفريد للولاية وتم تصميمها خصيصًا لدعم اقتصاد البلوك تشين المتنامي.

تمكن رخصة SPDI في وايومنغ الشركات من تبسيط عمليات التحويل من العملات المشفرة إلى الفيات والعكس. يمكن لهذه الشركات تقديم خدمات الحفظ للودائع الرقمية والفيات. يجب على جميع الشركات الحاصلة على هذه الرخصة اتباع نموذج بنكي يعتمد على الاحتياطي الكامل، مما يعني أن 100٪ من الودائع يجب أن تكون مدعومة بأصول سائلة. ينبع هذا المتطلب من عدم إمكانية الوصول إلى تأمين FDIC، الذي تشملها تراخيص البنوك التقليدية.

صُممت شروط رخصة SPDI في وايومنغ لتوفير مزيد من الشفافية والرقابة التنظيمية على شركات العملات المشفرة، دون إعاقة قدرتها على تقديم منتجات البلوك تشين. كجزء من هذه الرخصة، توافق الشركة على عدة تنظيمات تتعلق بالأمن والشفافية وإدارة الأعمال، بما في ذلك الإشراف من قبل قسم البنوك في وايومنغ.

تدعم الرخصة تخزين ممتلكات العملاء في أصول سائلة وتمكن البورصات من تقديم خدمات مصرفية محدودة للعملاء. ومع ذلك، لا تدعم أي ممارسات إقراض. كان هدف هذا القرار تقليل مخاوف العجز المالي.

بنك Kraken

كانت Kraken Financial أول شركة تحصل على رخصة SPDI في وايومنغ عام 2020. ساعد هذا التحول الشركة على توسيع اختراقها في السوق وعروضها. ساهم في بناء ثقة المستهلك من خلال ضمان إشراف تنظيمي صارم، وأمان مشدد، وأن الشركة ستحافظ على معايير حماية البيانات وتخزين العملات المشفرة.

بنك Custodia

في عام 2022، تقدمت Custodia Bank بطلب وحصلت على رخصة SPDI في وايومنغ. تُعد Custodia منصة بنكية هجينة تدعم خدمات العملات المشفرة والفيات لتبسيط التفاعل بينها. حصلت الشركة على رخصتها لكن تم رفض طلبها للحصول على حساب رئيسي في الاحتياطي الفيدرالي لأن منتجاتها المشفرة اعتُبرت لا تزال محفوفة بالمخاطر. ومن الجدير بالذكر أن الشركة طلبت توضيحًا وتعهدت بإعادة التقديم.

رخصة الثقة من OCC (مكتب مراقب العملة)

رخصة بنكية شائعة أخرى تسعى شركات العملات المشفرة للحصول عليها هي رخصة بنك الثقة الوطنية أو رخصة الثقة من OCC (مكتب مراقب العملة). تمكّن هذه الرخصة الشركات من تقديم خدمات الحفظ والائتمان. ومع ذلك، لا تدعم تقديم القروض أو الوصول إلى خيارات استثمارية مصرفية أخرى.

ومن الجدير بالذكر أن المؤسسات التي تسعى لإصدار العملات المستقرة سيتعين عليها الآن تلبية متطلبات ترخيص جديدة مع استمرار تشريع القوانين المتعلقة بممارسات الصناعة. تدعم رخص الثقة من OCC مُصدري العملات المستقرة.

تحسن رخصة الثقة من OCC الوضع التنظيمي لخدمات الحفظ والائتمان، لكنها لا تمنح تلقائيًا الوصول المباشر إلى أنظمة المدفوعات الفيدرالية؛ عادةً ما تعتمد الشركات على بنوك مراسلة أو يجب أن تحصل على حساب رئيسي في الاحتياطي الفيدرالي للوصول المباشر—والموافقة على ذلك هي تقديرية وقد ثبت صعوبتها لبعض المتقدمين. بينما يمكن لرخصة الثقة تبسيط عملية الانضمام من خلال توضيح الوضع التنظيمي للشركة، لا يزال الوصول المباشر إلى الفيدرالي يتطلب علاقة مراسلة أو حسابًا رئيسيًا. تم تصميمها خصيصًا لدعم الاقتصاد الرقمي المتوسع مع ضمان التزام الشركات بالإرشادات الصارمة لقانون البنك الوطني.

Anchorage Digital

كانت Anchorage Digital أول شركة عملات مشفرة تحصل على رخصة ثقة من OCC في عام 2021. حظي هذا القرار بإشادة من دعاة العملات المشفرة لكنه واجه بعض المقاومة على شكل اعتراض نُشر في عام 2022. شكك الاعتراض في القرار، مشيرًا إلى قصور واضح في الامتثال لمكافحة غسل الأموال.

Coinbase

هذا الأسبوع، أعلنت Coinbase أنها ستسعى للحصول على رخصة ثقة من OCC. صرح التنفيذيون المتحدثون عن القرار أنهم لا ينوون أبدًا أن يصبحوا بنكًا، لكنهم أقروا أن الترخيص قد “يفتح عدة أمور” لبورصة أمريكا الشمالية الأكبر.

Ripple

أعلنت Ripple Labs أنها ستتقدم بطلب للحصول على رخصة OCC كجزء من حملة عملتها المستقرة RLUSD. هذه العملة المستقرة الصادرة ذاتيًا مخصصة للاستخدام الداخلي للنظام. صُممت لتقليل تكاليف التحويل والإرسال لمستخدمي RippleNet. بحرص، تأمل Ripple أن تتقدم على أي تشريع من خلال الحصول على رخصة الثقة من OCC قبل صدور التشريعات الجديدة.

لماذا ترغب شركات العملات المشفرة في أن تصبح بنوكًا

قد يبدو من غير المفيد التقدم للحصول على تراخيص لمنتجات قد لا تقع بالضرورة ضمن نطاق التشريعات الحالية. ومع ذلك، يساعد التحول إلى بنك ثقة على حل عدة قضايا لمقدمي خدمات ومنتجات العملات المشفرة، بما في ذلك توسيع حلول الحفظ والدفع.

الوصول إلى بنية الدفع التحتية

أحد الأسباب الرئيسية التي تدفع شركات العملات المشفرة إلى التوجه نحو هذه التراخيص المصممة خصيصًا هو ضمان قدرتها على دعم بنية الدفع التحتية. في الماضي، تم رفض وصول شركات العملات المشفرة إلى البنوك التقليدية بسبب مخاوف من ردود فعل تنظيمية تدور حول قيود مكافحة غسل الأموال.

وبالتالي، كانت البنوك التقليدية مترددة في تقديم الخدمات لشركات الأصول الرقمية. الحصول مباشرةً على ترخيص بنكي هو طريقة ذكية لشركات العملات المشفرة لتبسيط عملياتها والحصول على مزيد من السيطرة على نموذج أعمالها، مما يمنح الشركات وصولًا مباشرًا إلى Fedwire وACH وغيرها.

مشكلات التحويل من وإلى

قد يجادل البعض بأن البورصات المركزية الكبيرة مثل Coinbase لم تكن لتصل إلى مستوى نجاحها إذا لم تقدم خدمات التحويل من وإلى. في الماضي، كانت هذه المنصات المركزية الكبيرة الوحيدة القادرة على تحويل عملاتك المشفرة إلى فيات والعكس بشكل موثوق.

لم تحقق هذه الشركات هذه القدرة بمفردها. بل اضطروا للعمل مع وسطاء يحملون ترخيصًا لإجراء التحويل. أدت هذه الخطوة الإضافية إلى إبطاء العملية، وزيادة التكاليف، وإضافة خطوات معقدة إلى العملية.

بالإضافة إلى ذلك، يفتح استخدام الوسطاء السوق أمام الرقابة غير الضرورية. على سبيل المثال، هناك العديد من الحالات التي تم فيها حجب الوصول من قبل مزود ترخيص طرف ثالث للمنصة.

قضايا الثقة والمصداقية

عامل محفز آخر للاتجاه المفاجئ نحو أن تصبح بنكًا هو أنه يوفر مزيدًا من الشفافية للصناعة. هذا التحول، بدوره، يعزز مصداقية هذه المنصات. للحصول على هذا الترخيص، توافق هذه الشركات على الالتزام بإرشادات امتثال صارمة، مما يضمن توافق الجوانب الحيوية لأعمالها، بما في ذلك إجراء تدقيقات دورية، ومراقبة تدفق رأس المال، وأكثر.

إطلاق منتجات مالية جديدة

قررت العديد من البورصات التقدم بطلب للحصول على تراخيص بنكية كجزء من استراتيجيتها لتقديم منتجات وخدمات جديدة متعلقة بالعملات المشفرة. على سبيل المثال، أصبحت العملات المستقرة أكثر شعبية من أي وقت مضى. ومع ذلك، قد تجعل التشريعات الأخيرة مثل مشروع قانون STABLE Act وGENIUS Act من الممكن أن تكون الشركات المرخصة فقط هي التي يمكنها تقديم هذه الخدمات.

الحدود والمفاهيم الخاطئة الشائعة حول رخص الثقة

الحصول على رخصة بنك ثقة من OCC لا يعني أن الشركة يمكنها الآن تقديم كل ما يقدمه البنك. بل يعني ببساطة أنها توافق على الالتزام ببعض الإرشادات والممارسات التشغيلية. وبالتالي، من الضروري فهم أن هناك العديد من الخدمات التي لا يمكن توفيرها إلا عبر تراخيص بنكية تقليدية، مثل إقراض العملات الفياتية.

تدور معظم الالتباسات حول قدرات بنك الثقة. تتمتع هذه الشركات بإمكانية الوصول إلى أنشطة مشابهة للودائع لكنها لا تستطيع إدارة تمويل عملائها كما تفعل البنوك التقليدية. ولا يمكنها أيضًا إقراض التمويل.

كيف سيغير البنوك المشفرة التمويل التقليدي

وفقًا للعديد من المحللين، قد يكون لارتفاع بنوك الثقة تأثير كبير على قطاع البنوك التقليدية. على سبيل المثال، من المتوقع أن يؤدي إدخال هذه المنصات المصرفية إلى تقليل مستوى التكامل مع البنوك التقليدية المادية.

فيما يتعلق بصناعة العملات المشفرة، يمكن اعتبار رخص بنوك الثقة أمرًا إيجابيًا. فهي تشير إلى مزيد من نضج السوق والقبول في الاقتصاد السائد. كما أن متطلبات الترخيص هذه ستساعد على تحسين صناعة العملات المشفرة من خلال تقليل المخاطر.

ستساعد هذه البنوك المشفرة في تعزيز الوعي العام بفوائد الأصول الرقمية والعملات المستقرة. كما ستوفر طريقة بسيطة لتحويل التمويل بين الفيات والعملات المشفرة بسلاسة. في النهاية، ينبغي أن تعمل بنوك الثقة المشفرة جنبًا إلى جنب مع البنوك التقليدية، مما يخلق زخمًا تآزريًا قد يدفع الابتكار في السوق وإضفاء الشرعية على أصول البلوك تشين في المستقبل.

بنك مشفر في كل جيب

لم تُظهر الاقتصاد الرقمي أي علامات على التباطؤ، وهذا الدفع الأخير من قبل المنصات المشفرة القائمة لتصبح بنوك ثقة مرخصة هو علامة أخرى على أن الصناعة لا تزال في نمو. ستتمكن هذه الشركات الآن من دعم التحويلات الفياتية المباشرة وأكثر، مما يقلل التكاليف والوقت اللازم لدخول السوق. وبالتالي، ينبغي أن يساعد هذا التحول في تعزيز الاعتماد.

تعرف على تنظيمات الأصول الرقمية الأخرى هنا.