هل يمكن للوحة معلومات التقاعد الوطنية أن تعطل التخطيط المالي؟

في عام 1999، قدمت الدنمارك لوحة معلومات تقاعدية من نوعها لأول مرة “لوحة معلومات التقاعد” على www.PensionsInfo.dk لتسهيل تتبع العمال الدنماركيين لنشاط حساباتهم التقاعدية. وعلى مدار العقدين التاليين، تبعت عدة دول أوروبية ذلك وأطلقت نسخها الخاصة من الموقع الدنماركي، كثير منها تم إطلاقه بالتعاون مع السلطات الوطنية.

بعد أكثر من عقدين من إطلاق الدنمارك للوحة معلوماتها، وصل الفكرة إلى الشواطئ الأمريكية على شكل ورقة بيضاء أعدها معهد سياسات العامة التابع لـ AARP، ومركز سياسات الضرائب التابع لأوربان-بروكينغز، ومؤسسة بروكينغز. أشارت الورقة الصادرة عام 2020 إلى أن مثل هذا المورد في الولايات المتحدة “يمكن أن يقلل العبء الذي يفرضه نظام التقاعد المعقد على الأسر.”

أدخلت جائحة كوفيد-19 عددًا من القضايا الوطنية العاجلة التي وضعت فكرة لوحة معلومات التقاعد الوطنية للعمال الأمريكيين على المؤخرة. ومع ذلك، في عام 2024، تم إحياء الفكرة في تقرير مكتب المحاسبة الحكومية الأمريكي (GAO) تم تكليفه لتقييم كيف ساعدت حسابات التقاعد العمال الأمريكيين خلال الجائحة. أشار التقرير إلى أن مثل هذه الأداة قد تكون ذات قيمة للمستثمرين الذين غالبًا ما يربكون بسبب التعقيدات المرتبطة بالتخطيط المالي في ثقافة اليوم.

مع تزايد الزخم لهذه اللوحة، يجب على المستشارين الماليين في الولايات المتحدة أن يبدأوا في التفكير في كيفية إحداث ظهور هذا المورد اضطرابًا في التخطيط المالي وكيف قد يردون.

ما الذي سيتصدى له لوحة المعلومات المدعومة من GAO

أدت الاضطرابات الاقتصادية التي تسببت بها جائحة كوفيد-19 إلى صعوبات مالية للعديد في الولايات المتحدة. لتخفيف العبء، أقرّ الكونغرس الأمريكي قانون المساعدة والإغاثة والأمن الاقتصادي (CARES) في مارس 2020.

قد يُذكر قانون CARES أكثر بسبب دفعات نقدية بقيمة 300 مليار دولار قدمت للمكلفين الأمريكيين على شكل شيكات تحفيز اقتصادي، لكنه أيضًا فوض عددًا من الأحكام الأخرى التي تهدف إلى ضخ الأموال في الاقتصاد. أحد هذه الأحكام مكن السحب بدون عقوبة من حسابات 401(k).

بعد الجائحة، طُلب من GAO تقييم كيفية استخدام حكم 401(k) في قانون CARES. أظهرت نتائجه، التي نُشرت في تقرير بعنوان “خطط 401(k): إجراءات فيدرالية إضافية ستساعد المشاركين على تتبع وتوحيد مدخراتهم التقاعدية”، أن نسبة كبيرة من العمال — تقريبًا 80٪ — كان لديهم إمكانية الوصول إلى الحكم، لكن عددًا صغيرًا فقط من المشاركين في الخطة — 6٪ — استفادوا منه.

استنادًا إلى نتائجه، قررت GAO أن نقص المعرفة، وليس نقص الحاجة، قد ساهم في انخفاض المشاركة في هذا الحكم. أفادت GAO أن الناس غالبًا ما يفقدون تتبع أموال التقاعد أثناء تغيّر الوظائف. عندما ضربت الجائحة، كان فقدان تتبع الأموال يعني فقدان فرصة السحب بدون عقوبة.

قَدَّمت GAO توصيات بخطوات ستعالج التحديات المتعلقة بتتبع وتوحيد حسابات 401(k). يتصور تقريرها لوحة معلومات توفر بيانات عن الحسابات الحالية وتلك التي تم الاحتفاظ بها أثناء الوظائف السابقة، وقد قال ثلثا أصحاب الحسابات الذين شملهم الاستطلاع أن ذلك سيكون مفيدًا. كما تقترح إنشاء عمليات تحويل تلقائية من خطة إلى أخرى بعد تغيّر الوظيفة لتصحيح ما أبلغ عنه المستطلعون بأنه عملية تحويل معقدة ومربكة.

يشير تقرير GAO إلى أن موارد إضافية للتخطيط المالي يمكن دمجها في لوحة معلومات التخطيط التقاعدي في الولايات المتحدة. مستشهدًا بالميزات التي توفرها دول أخرى على لوحاتها، يبرز التقرير موارد تشمل أدوات توقع الدخل التقاعدي المعيارية، ومعلومات حول طرق السحب، ونماذج تُظهر التأثيرات المحتملة لسيناريوهات مثل التضخم أو مرض خطير على التخطيط التقاعدي.

كيف يمكن للوحة المعلومات الوطنية أن تعيد تشكيل التخطيط التقاعدي

تشير الإحصاءات الأخيرة إلى أن الأمريكيين متشائمون بشأن التخطيط للتقاعد، حيث أفاد ما يقرب من 70٪ أنهم يشكّون في قدرتهم على التقاعد يومًا ما. بالنسبة لمعظمهم، البحث عن الأمل غالبًا ما يتضمن اللجوء إلى مستشار مالي للحصول على إرشاد حول كيفية بناء الزخم.

ومع ذلك، فإن لوحة معلومات وطنية تقدم نوع الموارد التي تتصورها GAO ستغيّر المعادلة. فجأة، سيحصل الأمريكيون الباحثون عن إرشاد وأمل بشأن التقاعد على مورد مجاني وشخصي، مما يمكنهم من اتباع نهج “افعلها بنفسك” في التخطيط المالي. قد يترك ذلك أيضًا المستثمرين دون فهم شامل لكيفية تأثير أفعالهم على إمكاناتهم الربحية طويلة الأجل وقوة شرائهم.

على سبيل المثال، تقديم إرشاد حول التراكم دون إرشاد مساوي حول الصرف قد يضلل المستثمرين بشأن نمط الحياة الذي يمكن لاستثماراتهم تمويله. قد يجد المستثمرون أنفسهم ينفدون من الأموال قبل ما يتوقعون، دون النوع من الفهم الذي يقدمه المستشارون الخبراء عادةً حول إدارة الضرائب، ومراعاة الرعاية الصحية، وغيرها من القضايا الدقيقة التي تظهر بمجرد انتهاء مرحلة التراكم.

لوحة معلومات وطنية تمكّن الاستثمار الذاتي (DIY) ترفع أيضًا من خطر استجابة المستثمرين بشكل متهور عندما تؤدي تقلبات السوق إلى خسارة قيمة في حساباتهم. يمكن للمستشارين مساعدة المستثمرين على تجنّب اتخاذ قرارات متهورة مع تقلبات السوق، من خلال تقديم منظور خبير حول التطورات وتشجيعهم على الالتزام بالاستراتيجيات طويلة الأجل.

كيف قد يحتاج المستشارون الماليون إلى الرد

يجب على المستشارين الماليين أن يتوقعوا أن لوحة معلومات وطنية مجانية وسهلة الوصول وشخصية قد تدفع عملاءهم إلى التشكيك في الرسوم التي يدفعونها للحصول على نصائح من المؤسسات الخاصة. للرد، سيحتاج المستشارون إلى التفكير بعناية في قيمة عرضهم.

ما الخدمات التي تقدمها والتي تتجاوز ما يمكن الوصول إليه عبر لوحة المعلومات الوطنية؟ كيف تكون الرؤى التي تقدمها أكثر تمكينًا أو تفصيلًا؟ كيف تستمر العلاقة التي بنيتها مع العملاء حتى الآن في تقديم قيمة لهم؟ بأي طرق يمكنك توسيع “اللمسة البشرية” التي لا تستطيع لوحة المعلومات الوطنية توفيرها؟ سيساعد استكشاف هذه الأسئلة وغيرها ذات الصلة المستشارين على تمييز خدماتهم عن تلك التي قد تظهر عندما تصبح لوحة معلومات التقاعد الوطنية حقيقة واقعة.

قد تظهر أيضًا قضايا جديدة للامتثال والمسؤولية للمستشارين إذا دخلت لوحة المعلومات الوطنية مشهد الاستثمار. ما هي العواقب المحتملة للاستفادة من البيانات التي توفرها اللوحة للمساعدة في التخطيط المالي الأوسع؟ ما الإفصاحات الجديدة أو خطوات الامتثال الأخرى التي قد تكون مطلوبة؟ إذا تبين أن البيانات التي توفرها اللوحة غير دقيقة، إلى أي مدى سيكون المستشار مسؤولًا عن استخدامها لتوجيه العملاء؟ هذه هي الأنواع من القضايا التي يرغب المستشارون في التأكد من معالجتها، حيث أن الكونغرس، وهو الجهة ذات السلطة لإنشاء اللوحة، يطور تصميمها.

ليس تقرير GAO هو النشاط الأخير الوحيد الذي يشير إلى أن لوحة معلومات التقاعد الوطنية قد تصبح حقيقة واقعة قريبًا في الولايات المتحدة. تشمل عدة قوانين حديثة تم تمريرها واقتراحها في الولايات المتحدة، بما في ذلك قانون SECURE 2.0، أحكامًا تهدف إلى تشجيع زيادة المشاركة في خطط 401(k). إذا قرر الكونغرس أن اللوحة قد تلعب دورًا رئيسيًا في تسهيل زيادة المشاركة، قد يصبح تطويرها أولوية.

إلى أي مدى ستعطل اللوحة التخطيط المالي لا يزال غير واضح، حيث سيعتمد تأثيرها إلى حد كبير على موثوقيتها ونطاق الموارد التي توفرها. ومع ذلك، يمكن للمستشارين أن يطمئنوا إلى أن لوحة معلومات وطنية ستغيّر الحوار، مما يجعل من المهم أكثر إقناع المستثمرين بأن كلًا من المعلومات والرؤى ضروريان للتخطيط التقاعدي الفعّال.