قادة الفكر
هل يمكن أن يؤدي لوح تحكم تقاعدي وطني إلى تعطيل التخطيط المالي؟
في عام 1999، أدخلت الدنمارك لوحًا تحكميًا رائدًا من نوعه “لوح تحكم تقاعدي” على الموقع www.PensionsInfo.dk لجعل من السهل على العمال الدنماركيين تتبع النشاط في حساباتهم التقاعدية. خلال العقدين التاليين، اتبعت عدة دول أوروبية هذه الخطوة وأدخلت نسخًا خاصة بها من الموقع الدنماركي، تم إطلاق العديد منها بالاشتراك مع السلطات الوطنية.
بعد أكثر من عقدين على إطلاق الدنمارك لوح التحكم، وصلت الفكرة إلى شواطئ الولايات المتحدة في شكل ورقة بيضاء صدرت عن معهد السياسات العامة التابع لمنظمة AARP، ومركز السياسات الضريبية الحضرية بروكينغز، ومؤسسة بروكينغز. وأشارت الورقة الصادرة في عام 2020 إلى أن هذا النوع من الموارد في الولايات المتحدة “يمكن أن يقلل من العبء الذي تفرضه نظام التقاعد المعقد على الأسر”.
أدخل وباء كوفيد-19 عددًا من القضايا الوطنية العاجلة التي وضع فكرة لوح تحكم تقاعدي وطني للعمال الأمريكيين على الرف. ومع ذلك، في عام 2024، أُحييت الفكرة في تقرير صدر عن مكتب المساءلة الحكومي الأمريكي (GAO) لمحاسبة كيف ساعدت حسابات التقاعد العمال الأمريكيين خلال الوباء. وأشار التقرير إلى أن أداة من هذا القبيل يمكن أن تكون قيمة للمستثمرين الذين غالبًا ما ي confound بالتعقيدات المرتبطة بالتخطيط المالي في الثقافة الحالية.
随着 زيادة الزخم لهذا اللوح التحكمي، يجب على مستشارو التخطيط المالي الأمريكيين البدء في التفكير في كيفية تأثير ظهور هذا الموارد على التخطيط المالي وكيف يمكنهم الاستجابة.
ما سيكون لوح التحكم المعتمد من GAO يعالج
أدى الاضطراب الاقتصادي الذي أثارته جائحة كوفيد-19 إلى صعوبات مالية لكثيرين في الولايات المتحدة. لمساعدة Population على تخفيف العبء، صوت الكونغرس الأمريكي على قانون CARES في مارس 2020.
يمكن أن يكون قانون CARES أكثر ما يتذكر به لمدفوعات النقد البالغة 300 مليار دولار التي تم دفعها إلى دافعي الضرائب الأمريكيين على شكل شيكات تحفيزية اقتصادية، ولكنه cũng أذن ببعض الأحكام الأخرى التي تهدف إلى ضخ المال في الاقتصاد. واحدة من الأحكام أذنت بسحب بدون عقوبة من حسابات 401(k).
بعد الوباء، طُلب من مكتب المساءلة الحكومي تقييم كيف تم استخدام حكم 401(k) في قانون CARES. وأظهرت النتائج، التي تم إصدارها في تقرير بعنوان “401(k) خطط: إجراءات اتحادية إضافية ستساعد المشاركين على تتبع وتوحيد مدخراتهم التقاعدية”، أن نسبة كبيرة من العمال – حوالي 80 في المائة – كان لديهم حق الوصول إلى الحكم، ولكن عددًا صغيرًا من المشاركين في الخطة – 6 في المائة – استفادوا منه.
استنادًا إلى النتائج، خلصت GAO إلى أن نقص المعرفة، وليس نقص الحاجة، قد ساهم في انخفاض المشاركة في الحكم. وأفادت GAO بأن الناس غالبًا ما يفقدون مسار أموال التقاعد خلال تغييرات الوظيفة. عندما ضرب الوباء، فقدان مسار الأموال يعني فقدان الفرصة لسحب بدون عقوبة.
وأوصت GAO بخطوات من شأنها أن تعالج التحديات المرتبطة بتتبع وتوحيد حسابات 401(k). وتتخيل تقريرها لوحًا تحكميًا سيوفر بيانات حول الحسابات الحالية وتلك التي تم الاحتفاظ بها أثناء الوظائف السابقة، والتي قال ثلثا أصحاب الحسابات الذين شملهم الاستطلاع أنهم سيجدونها مفيدة. كما ي建议 إنشاء تحويلات تلقائية من خطة إلى خطة بعد تغييرات الوظيفة لتصحيح ما أبلغ عنه أولئك الذين شملهم الاستطلاع على أنه عملية تحويل معقدة ومربكة.
يُشير تقرير GAO إلى أن موارد التخطيط المالي الإضافية يمكن دمجها في لوح تحكم تقاعدي أمريكي. مستشهدًا بميزات مقدمة من بلدان أخرى على لوحات التحكم الخاصة بهم، يبرز التقرير موارد بما في ذلك أدوات تقدير دخل التقاعد المعيارية، ومعلومات حول طرق الدفع، ونماذج تظهر الآثار المحتملة لسيناريوهات مثل التضخم أو مرض حرج على التخطيط التقاعدي.
كيف يمكن للوحة التحكم الوطنية أن يعيد تشكيل التخطيط التقاعدي
تشير الإحصائيات الحديثة إلى أن الأمريكيين متشائمون بشأن التخطيط التقاعدي، حيث أفاد ما يقرب من 70 في المائة بأنهم يشككون في أنهم سيكونون قادرين على التقاعد أبدًا. بالنسبة لمعظمهم، البحث عن الأمل غالبًا ما يتضمن اللجوء إلى مستشار مالي للحصول على إرشاد حول كيفية بناء الزخم.
然而، لوح تحكمي وطني يقدم النوع من الموارد الذي تتخيله GAO سيتغير المعادلة. فجأة، سيكون الأمريكيون الذين يبحثون عن إرشاد وأمل بشأن التقاعد لديهم حق الوصول إلى مورد مجاني وشخصي، مما يسمح لهم باتخاذ نهج DIY للتخطيط المالي. كما يمكن أن يترك المستثمرين بدون فهم شاملة لكيفية تأثير أفعالهم على إمكاناتهم الكاملة والأداء الشرائي على المدى الطويل.
على سبيل المثال، تقديم إرشاد حول التراكم دون تقديم إرشاد متساوي حول التوزيع يمكن أن يضلل المستثمرين حول نمط الحياة التي يمكن أن تمولها استثماراتهم. يمكن للمستثمرين أن يجدوا أنفسهم يفقدون الأموال قبل ما يتوقعون، دون النوع من الفهم الذي يقدمه المستشارون الخبراء حول إدارة الضرائب، ومراعاة الرعاية الصحية، وغيرها من القضايا الدقيقة التي تظهر بمجرد انتهاء مرحلة التراكم.
لوح تحكمي وطني يتيح الاستثمار DIY يزيد أيضًا من خطر استجابة المستثمرين بشكل متعجلف عندما تؤدي تقلبات السوق إلى فقدان القيمة في حساباتهم. يمكن للمستشارين مساعدة المستثمرين على تجنب اتخاذ قرارات متعجلة عندما تتقلب الأسواق، مما يوفر منظورًا خبيرًا حول التطورات ويشجعهم على الالتزام بالاستراتيجيات على المدى الطويل.
كيف قد يحتاج المستشارون الماليون إلى الاستجابة
يجب على المستشارين الماليين أن يتوقعوا أن لوحًا تحكميًا وطنيًا مجانيًا وسهل الوصول إليه وersonalized سيتسبب في أن يتساءل عملاؤهم عن الرسوم التي يدفعونها مقابل المشورة من المؤسسات الخاصة. للرد، يجب على المستشارين أن يفكروا بعناية في قيمة عرضهم.
ما هي الخدمات التي تقدمونها التي تتجاوز تلك المتاحة من خلال اللوح التحكمي الوطني؟ كيف تكون الأفكار التي تقدمونها أكثر تمكينًا أو دقة؟ كيف يستمر العلاقة التي بنوها مع العملاء حتى الآن في تقديم قيمة لهم؟ ما هي الطرق التي يمكنهم من خلالها تمديد “لمسة بشرية” التي لن يكون لوح التحكم الوطني قادرًا على تقديمها؟ سيساعد استكشاف هذه الأسئلة والمسائل ذات الصلة المستشارين على تمييز خدماتهم عن تلك التي يمكن أن تظهر عبر الإنترنت عندما يصبح لوح التحكم التقاعدي الوطني حقيقة واقعة.
قد تظهر أيضًا قضايا جديدة متعلقة بالامتثال والمسؤولية للمستشارين إذا دخل لوح التحكم الوطني إلى مشهد الاستثمار. ما هي الآثار التي قد تترتب على استخدام البيانات المقدمة من اللوح التحكمي لمساعدة التخطيط المالي الأوسع؟ ما هي الإفصاحات أو خطوات الامتثال الجديدة التي قد تكون مطلوبة؟ إذا اتضح أن البيانات المقدمة من اللوح التحكمي غير دقيقة، إلى أي درجة سيكون المستشار مسؤولاً عن استخدامها لتوجيه العملاء؟ تلك هي النوع من القضايا التي سيريد المستشارون التأكد من أنها يتم معالجتها، حيث يتم تطوير تصميم اللوح التحكمي من قبل الكونغرس، وهو الهيئة التي لديها السلطة لإنشاء اللوح التحكمي.
تقرير GAO ليس النشاط الوحيد الحديث الذي يشير إلى أن لوحًا تحكميًا تقاعديًا وطنيًا قد يصبح قريبًا حقيقة واقعة في الولايات المتحدة. تشمل القوانين التي تم تمريرها والمقترحة مؤخرًا في الولايات المتحدة، بما في ذلك قانون SECURE 2.0، أحكامًا تهدف إلى تشجيع المشاركة المتزايدة في خطط 401(k). إذا قرر الكونغرس أن اللوح التحكمي يمكن أن يلعب دورًا رئيسيًا في تسهيل المشاركة المتزايدة، يمكن أن يصبح تطويره أولوية.
إلى أي درجة سيتسبب لوح التحكمي في تعطيل التخطيط المالي يبقى لمعرفته، حيث سيعتمد تأثيره إلى حد كبير على موثوقيته ونطاق الموارد التي يقدمها. ومع ذلك، يمكن للمستشارين أن يؤكدوا أن لوحًا تحكميًا وطنيًا سيتغير المحادثة، مما يجعل من المهم إقناع المستثمرين بأن المعلومات والرؤى مطلوبة لكلا التخطيط التقاعدي الفعال.
