الذكاء الاصطناعي
CoreWeave: أداة الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي
تلتزم Securities.io بمعايير تحريرية صارمة، وقد تتلقى تعويضات عن الروابط المُراجعة. لسنا مستشارين استثماريين مُسجلين، وهذه ليست نصيحة استثمارية. يُرجى الاطلاع على كشف التابعة لها.
الحوسبة الذكية كخدمة
أصبحت الذكاء الاصطناعي أكثر أهمية في كل الأعمال تقريبًا، مع نماذج أكثر قوة بشكل تدريجي، بما في ذلك برامج فعالة للغاية ورخيصة ومفتوحة المصدر مثل DeepSeek.
ومع ذلك، فإن الحاجة إلى الحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تكون متغيرة للغاية، مما يجعل من المنطقي بالنسبة لمعظم المستخدمين الاعتماد على خدمات الحوسبة السحابية لتوفيرها بدلاً من امتلاك الرقائق ومراكز البيانات المطلوبة بشكل مباشر. ويمكن أن ينطبق نفس الشيء على المهام الأخرى التي تعتمد على الحوسبة بشكل كبير، مثل توليد المؤثرات الخاصة.
أحد الحلول للوصول إلى مثل هذه الخدمات السحابية هو الاعتماد على موفري الخدمات السحابية الكبار، مثل Amazon AWS (AMZN )جوجل كلاود (GOOGL )أو Azure من Microsoft(MSFT ).
هناك خيار آخر يتمثل في التوجه مباشرة إلى مزود خدمات سحابية يركز على الذكاء الاصطناعي، مع بنية تحتية مخصصة بالكامل لنوع أجهزة الحوسبة المطلوبة لحسابات الذكاء الاصطناعي.
أحد أكبر مقدمي هذا النوع هو CoreWeave، الذي كان يقوم بتجميع وحدات معالجة الرسوميات منذ عام 2017. تتطلع CoreWeave الآن إلى التقدم بطلب للحصول على طرح عام أولي لجمع 4 مليارات دولار، مما من شأنه أن يرفع قيمتها إلى 35 مليار دولار.
لذا قد يرغب المستثمرون في معرفة المزيد عن الشركة وكيفية وضعها للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي، حتى في حين تتراكم حالة عدم اليقين بشأن مستقبل الصناعة فيما يتعلق بقوة الحوسبة المطلوبة حقًا.
تاريخ CoreWeave
CoreWeave هي شركة جديدة في صناعة الحوسبة السحابية، حيث تأسست في عام 2017. وتخصصت في البداية في الحوسبة لصناعة العملات المشفرة باستخدام وحدات معالجة الرسومات (GPU).
وحدات معالجة الرسوميات هي في البداية شرائح مصممة للحسابات الرسومية، وغالبًا لألعاب الفيديو ثلاثية الأبعاد. وهي مخصصة لإجراء آلاف العمليات الحسابية البسيطة بالتوازي، بدلاً من إجراء عدد قليل من العمليات الحسابية المعقدة في وقت واحد، مثل المعالجات (وحدات المعالجة المركزية).
وكما اتضح، كانت وحدات معالجة الرسوميات تصميمًا مثاليًا لنوع الحساب المطلوب لتعدين العملات المشفرة، وكذلك للذكاء الاصطناعي باستخدام الشبكات العصبية، مما أدى إلى نمو هائل وريادة في أجهزة الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia المتخصصة في وحدات معالجة الرسوميات (NVDA ).
(يمكنك قراءة المزيد عن حالة الاستثمار لشركة Nvidia في تقريرنا المخصصر).
ثم في عام 2019، انتقلت إلى عرض سحابي أكثر عمومية، مع التركيز بشكل خاص على الحسابات المعتمدة على وحدة معالجة الرسوميات.
أدى الاستحواذ المبكر على كمية هائلة من وحدات معالجة الرسوميات من قبل شركة CoreWeave إلى جعلها شريكًا رئيسيًا لشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة التي تبحث عن قوة حوسبة إضافية.
"كان لا يزال بإمكان الناس الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات في العام الماضي، ولكن عندما أصبح الأمر صعبًا للغاية، فجأة أصبح الأمر أشبه بـ، من أين نحصل على هذه الأشياء؟
وأضاف أن شركات الذكاء الاصطناعي التي كانت تستخدم CoreWeave نشرت الكلمة إلى شركات رأس المال الاستثماري، التي رأت فجأة منجمًا ذهبيًا: "قالوا، لماذا لا نتحدث إلى هؤلاء الرجال؟"
برانين ماكبي – المؤسس المشارك والمدير الاستراتيجي لشركة CoreWeave
لقد أتاح التواجد في المكان المناسب في ذلك الوقت لشركة CoreWeave الوصول إلى قدر كبير من رأس المال للنمو، مع جولات متعددة لجمع التبرعات، حتى 1.1 مليار دولار في عام 2024.
"نعتقد أن CoreWeave قد برزت كشركة رائدة في بناء البنية التحتية المهمة المطلوبة لتلبية الطلب الحالي والمستقبلي للمجتمع على الحوسبة عالية الأداء على نطاق واسع لتشغيل ثورة الذكاء الاصطناعي التوليدي."
نظرة عامة على CoreWeave
حتى الآن، قامت الشركة ببناء بنيتها التحتية في الولايات المتحدة بشكل أساسي، مع استضافة أمريكا الشمالية لمعظم خوادمها، وتثبيت 3 خوادم أخرى في أوروبا.
المصدر كور نسج
المصدر كور نسج
تراقب CoreWeave باستمرار "صحة" معداتها، وتحدد المشكلات المحتملة بشكل استباقي وتقلل من خطر تعطل الخدمة أو ضعف أداء خوادمها.
بالإضافة إلى قدرات الحوسبة، توفر CoreWeave مستوى عاليًا من الأمان لخوادمها، وهو سؤال بالغ الأهمية بالنظر إلى مسألة خصوصية البيانات وسلامتها التي تحيط بالذكاء الاصطناعي، فضلاً عن المنافسة الشديدة من الشركات الأمريكية والأجنبية.
وفي حين أن CoreWeave تعتبر من الناحية الفنية منافسًا لشركات التكنولوجيا الكبرى، إلا أنها يمكن أن تعتبرها أيضًا شريكًا قيمًا، حيث تعد Microsoft، على وجه الخصوص، أكبر عميل للشركة.
في عام 2024، قامت CoreWeave بتصنيع حوالي 2 مليار دولار من الإيرادات ولديها هدف نمو عدواني للغاية بقيمة 8 مليارات دولار بحلول عام 2025.
المصدر كور نسج
إن المرونة هي أحد أهم نقاط القوة في خدمات الحوسبة السحابية التي تقدمها CoreWeave. فهي قادرة على زيادة قوة الحوسبة المتاحة بسرعة لشركة تنمو بسرعة أو تقليصها إذا انتهى المشروع. ومن خلال وجود مئات العملاء المختلفين، تستطيع CoreWeave تحسين الاستفادة القصوى من وحدات معالجة الرسوميات الثمينة لديها.
قبل شهرين، ربما لم تكن هناك شركة موجودة، والآن قد يكون لديها تمويل بقيمة 500 مليون دولار من رأس المال الاستثماري. وأهم ما يجب عليهم فعله هو تأمين الوصول إلى الحوسبة؛ فلا يمكنهم إطلاق منتجاتهم أو إطلاق أعمالهم قبل حصولهم عليها.
مزايا CoreWeave
مزايا التكلفة
في أغلب الصناعات، من المفيد عادةً أن تكون متخصصًا إلى حد ما. وهذا يمنح الشركة مستوى إضافيًا من الخبرة ويساعدها في تقديم منتجاتها أو خدماتها بأرخص الأسعار.
يبدو أن هذا هو الحال بالنسبة لـ CoreWeave، حيث يدعي أنه يوفر خدمتها أسرع بما يصل إلى 35 مرة وأرخص بنسبة 80% من مقدمي الخدمات التقليديين.
ورغم أن هذه الأرقام قد تعكس انتقاءً انتقائيًا من بين المنافسين الذين تتم مقارنتها بهم، فمن الواضح بشكل عام أن CoreWeave أرخص من معظم الشركات المصنعة في الصناعة.
على سبيل المثال، قاعدة البيانات الشاملة لمزودي الخدمات السحابية المحيط الرقمي يشير ذلك إلى أن أرخص مزود لوحدات معالجة الرسومات هو CoreWeave، بسعر 0.35 دولارًا أمريكيًا في الساعة للوصول إلى وحدات معالجة الرسومات Quadro RTX 4000.
المصدر كور نسج
ويبدو أيضًا أن CoreWeave يمكنها التنافس على السعر مع شركة Oracle العملاقة (ORCL )، التي لديها حاولوا بشكل عدواني خفض أسعار وحدات معالجة الرسوميات السحابية للاستحواذ على حصص السوق مع الشركات الناشئة.
(اقرأ المزيد عن هذا في تقريرنا المخصص "Oracle (ORCL): قاعدة بيانات Giant وStargate وDeepSeek")
إن هذا الالتزام بتوفير وحدة معالجة الرسوميات (GPU) ولا شيء آخر يمنح CoreWeave خبرة قوية في تحقيق أقصى استفادة من الرقائق، مما يقلل التكلفة لكل استخدام.
عندما تقوم الشركات الثلاث الكبرى ببناء منطقة سحابية، فإنها تقوم بالبناء لخدمة مئات الآلاف أو الملايين مما أسميه حالات الاستخدام العامة لقاعدة مستخدميها، وفي تلك المناطق قد يكون لديهم جزء صغير فقط من السعة المخصصة لحوسبة وحدة معالجة الرسومات.
يتم أيضًا تحقيق ميزة التكلفة من خلال وجود مزود مبكر لخدمات وحدة معالجة الرسومات السحابية، مما أعطى الشركة الحجم المطلوب لتقليل التكلفة لكل وحدة حوسبة من النفقات العامة والبحث والتطوير وما إلى ذلك.
الخبرة الفنية
باعتبارها شركة متخصصة، تستطيع CoreWeave أيضًا توفير مراكز بيانات مخصصة لشركات الذكاء الاصطناعي. لذا عندما تتطلع شركة الذكاء الاصطناعي إلى بناء نوع محدد للغاية من النماذج، تستطيع CoreWeave أيضًا بناء بنية تحتية مخصصة تتوافق على وجه التحديد مع هذه الحاجة.
يتم أيضًا نقل هذه الخبرة في كيفية بناء مراكز بيانات عامة تركز على وحدات معالجة الرسوميات، مما يؤدي إلى تحسين القوى العاملة المطلوبة، والطاقة المستهلكة، وأنظمة التبريد، وما إلى ذلك.
يؤدي هذا أيضًا إلى إزالة الحاجة لدى العملاء إلى تحسين واجهة الأجهزة، وصحة وحدات معالجة الرسومات، وما إلى ذلك، والتركيز بدلاً من ذلك على كفاءتهم الأساسية.
هذا هو السبب وراء شراكة شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة مع CoreWeave، مثل الذكاء الاصطناعي الانعطافي مع مجموعة GPU بقيمة 1.3 مليار دولار تم الدفع من خلال جولة تمويل جديدة.
"اتصلوا بنا وقالوا، يا شباب، نحن بحاجة إليكم لبناء أحد أكثر أجهزة الكمبيوتر العملاقة عالية الأداء على هذا الكوكب لدعم شركتنا في مجال الذكاء الاصطناعي.
إنهم يتصلون بنا ويقولون، "هذا ما نبحث عنه، هل يمكنكم القيام بذلك؟" - وأعتقد أن لدينا اثنين من أفضل خمسة أجهزة كمبيوتر عملاقة نقوم ببنائها حاليًا من حيث FLOPS".
برانين ماكبي - المؤسس المشارك والمدير الاستراتيجي لشركة CoreWeave
التعايش مع Nvidia
في حين توفر CoreWeave أيضًا بعض الرقائق الأخرى، فإن معظم قوة الحوسبة في CoreWeave تعتمد على رقائق Nvidia. كانت وحدات معالجة الرسومات نادرة منذ طفرة التشفير ثم طفرة الذكاء الاصطناعي، حيث تكافح مصانع أشباه الموصلات لمواكبة الطلب.
وقد أدى هذا إلى حالة حيث يمكن لشركات مثل Nvidia اختيار الفائز في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال تقديم خدمات أسرع أو أبطأ لبعض عملائها.
كانت شركة Nvidia سخية للغاية مع CoreWeave، حيث كانت تمنحها غالبًا مكانة متقدمة في تقديم وحدات معالجة الرسوميات على الشركات الرائدة في مجال السحابة مثل AWS. وذلك لأن تسعى AWS، بالإضافة إلى معظم موفري الخدمات السحابية الكبار الآخرين، إلى تقليل اعتمادها على Nvidia من خلال تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
على المدى البعيد، قد يُمثل هذا مشكلةً لشركة إنفيديا، إذ ينظر العديد من عملائها الحاليين إلى هوامش ربح الشركة الضخمة، ويفكرون في إمكانية الحفاظ على أرباحهم من خلال التكامل الرأسي. ومع ذلك، يُصبح هذا ميزةً لشركة كوروييف، إذ يعني تركيز الشركة على بناء مركز بيانات فقط، مما يجعلها شريكًا مثاليًا لشركة إنفيديا.
ليس من العيب بالتأكيد عدم تصنيع رقاقاتنا الخاصة. أتصور أن ذلك يُساعدنا في سعينا الدائم للحصول على المزيد من وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا على حساب أقراننا.
برانين ماكبي - المؤسس المشارك والمدير الاستراتيجي لشركة CoreWeave
ونتيجة لذلك، فإن هذا يخلق صورة لـ CoreWeave باعتبارها شركة يمكنها الوفاء بوعودها والحوسبة اللازمة عندما تكافح شركات توفير الخدمات السحابية الأكبر حجماً لمواكبة ذلك، في حين تتمتع CoreWeave بالقدرة على الوصول إلى العديد من أحدث وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia، بما في ذلك H100 وH200.
المصدر كور نسج
عصر وحدات معالجة الرسوميات الفائقة
وفي الآونة الأخيرة، أصبحت CoreWeave أول مزود سحابي يوفر نسخ Nvidia gb200 nvl72 المتاحة بشكل عام. نفيديا GB200 NVL72 تم تصميم هذا الجهاز للعمل كوحدة معالجة رسومية ضخمة واحدة، مما يجعله أقوى بكثير من طراز H100 الذي حطم الرقم القياسي سابقًا. كما يجب أن يكون هذا الجهاز أكثر كفاءة في استخدام الطاقة، وهي نقطة حاسمة حيث قد تعاني صناعة الذكاء الاصطناعي من نقص الطاقة قبل نقص الرقائق بالسرعة التي يتم بها بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
المصدر NVIDIA
وهذا أمر مهم، لأن تصميم تكديس المزيد من وحدات معالجة الرسوميات فوق بعضها البعض لبناء مركز بيانات الذكاء الاصطناعي أصبح عتيقًا.
كوروييف المستقبل
كم حساب؟
السؤال المفتوح الذي تبلغ قيمته عدة تريليونات من الدولارات في صناعة التكنولوجيا هو مستقبل الذكاء الاصطناعي.
من ناحية أخرى، من الواضح أن التكنولوجيا تتقدم بشكل أسرع مما توقعه معظم الناس. ومن الناحية النظرية، ينبغي أن يكون هذا مثاليًا لشركات مثل CoreWeave، التي ستنمو بشكل طبيعي بنفس سرعة نمو صناعة الذكاء الاصطناعي بأكملها على الأقل. ومن المرجح أن تكون أسرع، حيث ستكون شركات الحوسبة السحابية من بين أكبر المستفيدين من الذكاء الاصطناعي، والذي سيصبح حاضرًا في كل مكان بما يكفي لاستخدامه من قبل كل شركة بشكل أو بآخر.
من ناحية أخرى، ليس من الواضح بعدُ ما هي القدرة الحاسوبية المطلوبة فعليًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل. لا تزال الصناعة تحاول استيعاب الكشف عن قدرة برنامج DeepSeek الصيني على تقديم نتائج مماثلة بنسبة 1/25.th من سعر شركة OpenAI الأمريكية.
حتى الآن، كان الافتراض هو أن النماذج الأفضل ستكون دائمًا أكثر جشعًا لقوة الحوسبة، إلى الحد الذي أصبح فيه توفر الطاقة الكهربائية الخام مصدر قلق وأن شركات التكنولوجيا الكبرى تتدافع للقتال على إمدادات الطاقة النووية في المستقبل.
لقد هزت شركة DeepSeek هذه الفكرة بشدة. ماذا لو كان مستقبل الذكاء الاصطناعي عبارة عن مجموعة كبيرة من الذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر والصغير للغاية بدلاً من التطبيقات المركزية في مراكز البيانات التي تبلغ طاقتها جيجاواط؟
إذا كان هذا هو مستقبل الذكاء الاصطناعي، فسوف يشكل تهديدًا خطيرًا للشركات مثل OpenAI، والتي تم بناؤها على افتراض أن ميزة الحوسبة الخاصة بها ستكون كافية لإنشاء خندق تجاري.
ومع ذلك، فإن هذا لا يمكن أن يضر بآفاق CoreWeave على المدى الطويل. إذا أصبح تدريب الذكاء الاصطناعي واستخدامه رخيصًا إلى هذا الحد، فهذا يعني أن كل شركة تقريبًا سترغب في الحصول على نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لخدمات العملاء وإدارة الصيانة والموارد البشرية والمبيعات والتسويق وما إلى ذلك. لن ترغب معظم هذه الشركات في إدارة أجهزتها الخاصة لتشغيل هذه الذكاء الاصطناعي. من المرجح أن يفوز مزود منخفض التكلفة لا يعتمد على نموذج مثل CoreWeave بموردي السحابة من شركات التكنولوجيا الكبرى الذين من المرجح أن يُشتبه في أنهم يدفعون إلى من مشاركة الحلول والذكاء الاصطناعي.
أية وحدات معالجة رسومية؟
حتى الآن، اعتمدت CoreWeave بشكل أساسي على شرائح من شركة Nvidia الرائدة في الصناعة. ومع اعتماد GB200، لن يتغير هذا في أي وقت قريب.
على المدى البعيد، قد تتمكن بعض الشركات من محاكاة براعة إنفيديا في الحوسبة المتوازية والتقنيات المشابهة لوحدات معالجة الرسومات. في هذه الحالة، ستتمكن CoreWeave من الانتقال تدريجيًا إلى مزود جديد كهذا عند الحاجة.
ينطبق الأمر نفسه إذا ظهرت طريقة جديدة وجذرية لحسابات الذكاء الاصطناعي. إن حجم CoreWeave وشبكتها من العملاء المتخصصين في الذكاء الاصطناعي سيجعلانها شريكًا رئيسيًا لنشر هذه التقنية الجديدة.
وهذا صحيح بشكل خاص لنفس السبب الذي جعله شريكًا رئيسيًا لشركة Nvidia: لن تحاول CoreWeave أبدًا تكرار مثل هذه الشريحة الخاصة بالذكاء الاصطناعي داخليًا (على عكس Google وMicrosoft وMeta وAWS وما إلى ذلك)، ويمكنها بدلاً من ذلك مساعدتها في النشر بأسرع ما يمكن.
(يمكنك قراءة المزيد حول وحدات معالجة الرسوميات المستقبلية المحتملة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي في هذه المقالة من DigitalOcean)
العملات المشفرة
هناك إمكانية أخرى لشركة CoreWeave في المستقبل فيما يتعلق بالعملات المشفرة. ورغم أن الشركة قد تحولت إلى حد كبير إلى سوق الذكاء الاصطناعي الأكبر حجمًا، إلا أن هذا لا يزال نشاطًا يتطلب قدرًا كبيرًا من القوة الحسابية.
As يخطط دونالد ترامب لإنشاء احتياطي وطني للعملات المشفرة، يضم البيتكوين، والإيثريوم، وXRP، وSolana، وCardanoمن الواضح أن العملات المشفرة قد تصبح جزءًا مهمًا من النظام البيئي المالي والدفعي للولايات المتحدة.
ومع تزايد أهمية العملات المشفرة الرسمية، زادت احتمالية اعتمادها على مقدمي البنية التحتية الآمنة والمعروفين مثل CoreWeave.
لذا يمكننا أن نتوقع أن يكون هذا جزءًا غير مهم من أعمال الشركة في المستقبل أيضًا.
خاتمة
إن CoreWeave ليست في الحقيقة ذكاء اصطناعي بقدر ما هي موفر خدمة لصناعة تنمو بسرعة هائلة. وهذا يعني أنها أقل عرضة بكثير لتقلبات اختيار النوع المناسب من تكنولوجيا الشبكات العصبية، وطريقة التدريب، وما إلى ذلك، مقارنة بأغلب شركات الذكاء الاصطناعي.
وبدلاً من ذلك، طالما أنها تضمن الوصول إلى أحدث وأقوى وحدة معالجة رسومية، فمن المرجح أن تظل الشريك المفضل لكل شركة ناشئة تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي.
إن ظهور نماذج قوية مفتوحة المصدر مثل DeepSeek يُمثل دفعة قوية لأعمال CoreWeave، حتى لو قلل من كثافة الحوسبة في القطاع ككل. ويرجع ذلك إلى أنه يفتح الطريق أمام المزيد من المنافسين لـ OpenAI من خلال تقليل رأس المال الاستثماري اللازم للبدء.
ولن تقوم مثل هذه الشركات الناشئة الأصغر حجماً والأكثر نشاطاً ببناء مركز بيانات وبنية أساسية خاصة بها للذكاء الاصطناعي، بل ستعتمد على مقدمي الخدمات السحابية. وينطبق الأمر نفسه على الشركات الأكبر حجماً التي تسعى إلى تطوير أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها والتي لا ترغب في استضافتها على خوادم الشركات التي قد تكون مهتمة ببياناتها السرية.
لذا، مع وجود طرح عام أولي في المستقبل، يمكن أن تكون CoreWeave بمثابة وسيلة للمستثمرين للمراهنة على صناعة الذكاء الاصطناعي بأكملها دون الحاجة إلى فهم التفاصيل الدقيقة لنماذج وتقنيات الذكاء الاصطناعي المختلفة.
