تعدين البيتكوين: عمليات وتحديثات مالية من Stronghold، Hut8، HIVE، Riot وغيرها

فقط بعد خمسة أسابيع من الربع الأخير من عام 2022، قدم سوق العملات المشفرة مزيجًا من النكهات المتقلبة والعدائية أكثر مما فعل في الربع الثاني. ومع ذلك، لم يكن الربع الأخير متفائلًا بشكل كبير، وتعكس البيانات المالية لمختلف المعدنين هذا الأداء. وقد قدمت غالبية معدني البيتكوين المتداولين علنًا، حتى 11 نوفمبر، تحديثات حول عملياتهم خلال الربع المنتهي مؤخرًا وعبر أكتوبر. إليكم ملخصًا:

المعدنون الأصحاء يركزون على تحسين السيولة وتخفيف ديون ميزانياتهم

Hut 8

كشف مُعدّن البيتكوين الكندي Hut 8 (HUT ) في التقرير ربع السنوي في 10 نوفمبر أنه زاد طاقة التعدين بنسبة 10٪ وفي الوقت نفسه خفض متوسط تكلفة التعدين (لكل بيتكوين) بنسبة 29٪ مقارنة بالربع الثاني. انخفضت الإيرادات في الربع الثالث إلى 31.7 مليون دولار مقارنة بـ 50.3 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. أدت أسطول المعدنين الموسع إلى رفع القدرة التشغيلية إلى 3.07 EH/s بنهاية الربع، مما ساعد الشركة على استخراج 982 بيتكوين.

Iris Energy

قدمت شركة التعدين الأسترالية Iris Energy الوثيقة لنموذج 6-K في نوفمبر إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات يوم الاثنين، كاشفةً أنها تخلفت عن سداد اتفاقية مالية مع المقرض الخاص بها، New York Digital Investment Group (NYDIG). تلقى المُعدّن إشعار التخلف عن السداد في 4 نوفمبر بعد فشله في التوصل إلى تسوية بناءً على “مناقشات إعادة هيكلة بحسن نية” للديون. اعترضت Iris على الادعاءات، مما دفع وسيط الأصول الرقمية المؤسسية إلى تفعيل بند التعجيل.

ينص البند على سداد المبلغ الأصلي بالكامل بالإضافة إلى أي فائدة متراكمة، وفقًا للتقرير. تبلغ قيمة الديون المعنية 103 ملايين دولار وتُحفظ في مركبتين للغرض الخاص مقسمة إلى 32 مليون دولار (مؤمنة بـ 1.6 EH/s) و71 مليون دولار (مؤمنة بـ 2.0 EH/s). وهذا يعني أن 2.4 EH/s فقط من معدات التعدين تبقى مستقلة عن قروض المعدات، حيث أفصحت Iris عن قرض ثالث بقيمة مليون دولار مؤمن بـ 0.2 EH/s.

Hive Blockchain

الإنتاج المستمر للبيتكوين يبقي Hive Blockchain دافئًا خلال هذا الشتاء الرقمي. عدم وجود دفعات خدمة ديون، والملكية الكاملة لجميع أجهزة ASIC وGPU، وغياب القروض العامة ضد هذه المعدات سمح لها بمواصلة زيادة مخزون البيتكوين. أفادت الشركة الكندية أنها حققت 307 رموز في أكتوبر، بإجمالي 3,311 بيتكوين. بلغ متوسط الإنتاج في أكتوبر 9.9 بيتكوين يوميًا و115 بيتكوين لكل إكساهاش. تتوقع Hive إضافة حوالي إكساهاش واحد خلال الأشهر الثلاثة إلى الأربعة القادمة مع شحن شرائح Intel ASIC الجديدة. (INTC )

Stronghold Digital

في الربع المنتهي في 30 سبتمبر، أغلقت Stronghold Digital اتفاقها السابق مع WhiteHawk Finance كما أزالت ديونًا بقيمة 67.4 مليون دولار مستحقة لشركة الخدمات المالية NYDIG. وفقًا لـ تفاصيل الإصدار التي شاركتها في 9 نوفمبر، حقق المُعدّن 567 بيتكوين خلال هذه الفترة – انخفاض ملحوظ مقارنة بـ 637 عملة في الربع الثاني.

انخفض صافي الدين للمُعدّن بنسبة 51٪ إلى 55 مليون دولار، بينما بلغ إجمالي الدين الأصلي المستحق 82 مليون دولار. تمثل الأرقام الصادرة يوم الأربعاء أول نتائج لـ Stronghold منذ إعلان اتفاقيات إعادة هيكلة الديون مع كيانات مختلفة. كشفت شركة التعدين المتكاملة رأسياً في 1 نوفمبر أنها أكملت إعادة هيكلة قرض WhiteHawk. كما ألغت بشكل متفق عليه الدين المتبقي مع NYDIG بعد إرجاع الدفعة النهائية من معدني البيتكوين في 26 أكتوبر. وفي الشهر الماضي، توصلت Stronghold إلى تسوية متبادلة لنزاع الاستضافة مع Northern Data (NB2.DE ) في اتفاقية تتوقع الشركة أن تعزز التدفق النقدي بصافي 10 إلى 22 مليون دولار خلال الـ 24 شهرًا القادمة.

Riot Blockchain

في الوقت نفسه، انخفض توليد الإيرادات عن توقعات المحللين لأداء Riot Blockchain في الربع الثالث، وفقًا للنتائج المالية المنشورة على موقعها. انخفضت إيراداتها إلى 46.3 مليون دولار، أي أقل بـ 10 ملايين دولار من التوقعات. تُترجم هذه الأرقام إلى خسارة صافية أكبر قدرها 0.24 دولار للسهم، مقارنة بـ 0.16 دولار في نفس الفترة من عام 2021.

على الرغم من أنها انتهت بإيرادات أقل من 72.9 مليون دولار في الربع الثاني، لم تتأثر احتياطيات النقدية للمُعدّن كثيرًا. كان لديها 6,653 بيتكوين و270.5 مليون دولار نقدًا بنهاية الربع الثالث، مقارنةً بأداء الربع الثاني – 6,766 بيتكوين و255 مليون دولار نقدًا. أشار الرئيس التنفيذي جيسون ليس إلى أن موقع السيولة القوي للمُعدّن يُعد عاملاً تمكينيًا لمتابعة جدول النمو، ساعيًا إلى رفع معدلات التجزئة رغم ظروف السوق الحالية.

Marathon Digital

فشل Marathon Digital (MARA ) ، المقيم في نيفادا، أيضًا في تحقيق توقعاته، مسجلاً خسارة ثلاثة أضعاف تقديرات المحللين. وفقًا لـ تقرير الأرباح المنشور في 8 نوفمبر، سجلت الشركة خسارة قدرها 75 مليون دولار في الربع الثالث، بمتوسط خسارة 0.65 دولار للسهم. بالمقارنة، حققت إيرادات قدرها 12.7 مليون دولار. أضافت 616 بيتكوين، مما يعني أنه على الرغم من انخفاض التغيرات السنوية والربعية، أصبحت Marathon ثاني أكبر حامل بيتكوين متداول علنًا.

Compass Mining and Core Scientific

وصلت Compass Mining إلى اتفاق استضافة مع Aspen Creek Digital Corporation، ACDC، الشهر الماضي. الشركة التي تتخذ من ديلاوير مقرًا لها، بعد أن شهد أحد مضيفيها إغلاق العمليات (في جورجيا) بسبب تكاليف الطاقة الباهظة، أمنت الصفقة للحصول على 27 ميجاواط من منشأة ACDC الشمسية بقدرة 30 ميجاواط في تكساس. تنوي Compass نشر 9,000 معدّن في هذه المنشأة. كما يواجه Core Scientific (CORZ ) ضغوطًا مماثلة.

أفاد المُعدّن المقيم في تكساس مؤخرًا بأنه يفكر في الإفلاس بعد تدهور صحته المالية. وفقًا لتقديمه نموذج 8-K في 26 أكتوبر إلى لجنة الأوراق المالية، أخبر Core Scientific اللجنة بأنه لم يتمكن من سداد الدفعات المستحقة في أواخر أكتوبر وأوائل نوفمبر. أشار إلى ارتفاع تكاليف الطاقة، انخفاض سعر البيتكوين، المشكلات القانونية مع المقرض Celsius، وزيادة معدل تجزئة البيتكوين العالمي. نتيجةً لهذه القضايا، احتفظ Core بشركة PJT Partners (PJT ) كمستشارين ماليين وشركة Weil, Gotshal & Manges كمستشار قانوني.

MicroStrategy

على الرغم من أنها ليست مُعدّن بيتكوين بحد ذاته، إلا أن أكبر حامل بيتكوين مؤسسيًا MicroStrategy لم يحقق توقعات إيراداته في الربع الثالث. صرحت الشركة أنه بسبب استقرار أسعار البيتكوين في الربع الثالث من عام 2022، تكبدت فقط خسارة انخفاض قيمة بيتكوين مقدارها 727,000 دولار إجمالًا. هذا يُعد تخفيفًا مقارنة بخسائر انخفاض القيمة التي بلغت 65 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. بحلول نهاية الربع الثالث، امتلكت MicroStrategy 130,000 بيتكوين، تم شراؤها بمتوسط 30,623 دولار لكل رمز.

توقعات الربع الرابع

كانت الأسابيع القليلة الأخيرة مزيجًا من الركود والنشاط في سوق العملات المشفرة، خاصةً الأربعة أيام الأخيرة التي كانت مليئة بالشكوك. رغم أن الهدوء ساد في اليومين الماضيين، إلا أنه لا يزال مبكرًا لإصدار توقع نهائي للربع.

مسار سعر البيتكوين في 2022. المصدر: Messari

لا يزال بعض التنفيذيين في مجال التعدين غير مقتنعين بأن الأسعار قد وصلت إلى القاع بعد، مما قد يعني أيامًا أكثر تحديًا قادمة، خاصةً لأولئك غير المستعدين الذين يواجهون خطر الإفلاس. أصحاب الموارد الكبيرة والذين يمتلكون التجهيزات الكافية قد يتحملون صدمات طفيفة إذا فشل سوق البيتكوين في تحقيق صعود مقنع. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يستمر الذين يخططون للتوسع أو عمليات الاستحواذ في اتباع نهج الانتظار والمراقبة بدلاً من اتخاذ أي قرارات كبرى في الوقت الحالي.

تعديل تعدين البيتكوين

شهد معدّنو البيتكوين الخاصون فترة من الهدوء، وإن كانت غير ملحوظة، بعد أن انخفض صعوبة التعدين على شبكة البيتكوين بنسبة 0.2٪ طفيفًا.

في الأسابيع الأربعة الأخيرة المنتهية في 6 نوفمبر، كانت الصعوبة مرتفعة بشكل ملحوظ، مما شكل تحولًا مرحبًا للمُعدّنين، حيث انخفض المؤشر إلى 36.76 تريليون في أحدث تعديل شبه أسبوعي له. ترتبط التغييرات في صعوبة التعدين ارتباطًا وثيقًا بتقلبات معدل التجزئة، الذي يبلغ حاليًا 213.18 EH/s بعد انخفاض حاد بدأ يوم الخميس.

للتعرف على المزيد، زر دليلنا الاستثمار في البيتكوين.