بينانس تتوقع غرامات من الجهات التنظيمية الأمريكية، وخدمات حفظ العملات المشفرة تحت مراقبة هيئة الأوراق المالية، وأكثر

التحقيق الأخير في عرض عملة BUSD المستقرة من Paxos؛ أولاً من قبل إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك (NYDFS) في نهاية الأسبوع الماضي ثم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هذا الأسبوع، قد وضع بعض الضغط على بينانس نفسها.

قصة بتاريخ 15 فبراير في صحيفة Wall Street Journal أفصحت أن البورصة التي يقودها CZ مستعدة للتسوية مع الجهات التنظيمية المحلية إذا ثبت تورطها في مخالفات تنظيمية. أبرز كبير مسؤولي الإستراتيجية في بينانس، باتريك هيلمان، المرحلة التي شهدت فيها منصة التداول نمواً هائلاً كفترة يمكن أن تكون فيها مسؤولة. أشار تقرير الأربعاء إلى أن البورصة تتوقع غرامات من الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة لتعويض القضايا التنظيمية السابقة التي نشأت خلال تلك الفترة. كما رحبت البورصة بإرشادات حول عملية الإصلاح إذا ثبت أنها مخطئة.

ماضي مشوّه

بشكل واضح، اتخذت بينانس نهجاً تصالحياً لحل النزاعات مع السلطات المختصة في الولايات القضائية التي اتُهمت فيها بعدم الامتثال. في الولايات المتحدة، تم ذكر البورصة في عدة تحقيقات من قبل وكالات مختلفة، بما في ذلك SEC، التي تدخلت في استحواذ وحدة بينانس العاملة في الولايات المتحدة على Voyager Digital. وقد بدأت وزارة العدل سابقاً تحقيقاً في البورصة عام 2018 بشأن الاشتباه في انتهاك عقوبات مكافحة غسيل الأموال (AML).

تقرير رويترز الصادر في 12 ديسمبر، استشهد بأربعة أشخاص مطلعين على أحدث تطورات التحقيق، أفصل أن المدعين الفدراليين فشلوا في الاتفاق على تاريخ للتحرك ضد البورصة ومؤسسها تشانغبينغ تشاو. إحدى المجموعات ترى ضرورة توجيه اتهامات نظراً للأدلة القوية التي تم جمعها بالفعل، بينما توصي الأخرى بأخذ مزيد من الوقت قبل اتخاذ أي خطوة. في الوقت نفسه، بدأت لجنة تداول العقود المستقبلية للسلع في مارس 2021 بالتحقق من البورصة لتحديد ما إذا كانت تقدم للمستثمرين الأمريكيين مشتقات تشفير غير مسجلة. لم تطرح الوكالة أي اتهامات ضد البورصة.

الرئيس التنفيذي لبينانس ينفي شائعات أن سيركل يطلق الإنذار

تقارير غير مؤكدة ظهرت يوم الثلاثاء زعمت أن مُصدر العملة المستقرة المنافسة Circle أطلق الإنذار بشأن تحقيق Paxos بإبلاغ المنظم في نيويورك عن نقص الاحتياطيات الكافية التي تدعم عملة BUSD المستقرة. نفى الرئيس التنفيذي لبينانس، تشانغبينغ تشاو، هذه التقارير في حديث على Twitter Spaces بتاريخ 14 فبراير، مؤكدًا أن مثل هذا الفعل غير مهني.

معلقًا على تصاعد إجراءات الجهات التنظيمية، حث CZ المستثمرين المحتملين ورواد الأعمال في القطاع على التفكير في الانتقال إلى ولايات قضائية مثل دبي والبحرين وفرنسا التي أبدت ترحيبًا بالأصول الرقمية في الأيام الأخيرة. لقد أصبح الضغط في مشهد الأصول الرقمية في الولايات المتحدة لا يطاق لبعض الشركات، حيث لجأ معظمها إلى استكشاف ولايات قضائية أكثر صداقة. دعا عدد من الشخصيات الرئيسية في القطاع إلى تغيير نهج الجهات التنظيمية الأمريكية في ممارسة الرقابة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي لـ Coinbase، بريان أرمسترونغ.

 “أمريكا تخاطر بفقدان مكانتها كمركز مالي على المدى الطويل، بسبب عدم وجود تنظيم واضح للعملات المشفرة، وبيئة معادية من الجهات التنظيمية. يجب على الكونغرس أن يتصرف قريبًا لتمرير تشريعات واضحة. العملات المشفرة مفتوحة للجميع في العالم وتتصدرها دول أخرى. الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، والآن هونغ كونغ،” كتب المسؤول التنفيذي في Coinbase في تغريدة.

آراء مماثلة يشاركها الرئيس التنفيذي لمؤسسة Algorand، ستايسي واردن، التي صرحت في مقابلة يوم الاثنين أن شركات العملات المشفرة تُقصف بدلاً من أن تُعطى توجيهات على شكل قواعد واضحة ومحددة جيدًا.

“ليس الأمر متعلقًا بالتنظيم بحد ذاته، بل بطريقة تطبيق التنظيم،” قالت. “إنهم [البورصات] يحاولون فعل الصواب […] ومع وجود وضوح تنظيمي أفضل من البداية، كانوا، في رأيي، سيفعلون بالضبط ما تحتاجه SEC منهم.”

أكد المنظم الأمريكي للأسواق (SEC) يوم الأربعاء أنه يهدف إلى توسيع سلسلة الإجراءات التنفيذية الأخيرة التي تستهدف إدارة مخاطر العملات المشفرة خارج دوائر البورصات المركزية وشركات إقراض العملات المشفرة.

الشركات الاستثمارية وصناديق التقاعد هدف اقتراح SEC الأخير

أدى انهيار مجموعة FTX في نوفمبر إلى تأثير متسلسل على الشركات التي كانت لها تعرض للبورصة، مما زاد الخسائر المسجلة في مايو الماضي بعد انهيار Terra. شركة صانعة السوق Auros Global، التي تم تجميد أموالها في FTX، أخفقت في سداد دفعتها الثانية بقيمة 7.5 مليون دولار على قروض التمويل اللامركزي لشركة Maple Finance هذا الأسبوع. قدمت صانعة السوق طلب إفلاس في ديسمبر وتخلفت عن سداد دفعة إيثير ملفوف (WETH) بقيمة 10.8 مليون دولار. صرح بيان صادرة يوم الأربعاء من الدائن الرئيسي لها، M11 Credit، أن شركة التداول أعادت هيكلة الدين على Maple بمجموع يقارب 18 مليون دولار.

يمكن أيضًا أن تُشَكَل صناديق التحوط وشركات رأس المال المخاطر تحت نطاق الوكالة في اقتراح تم التصويت عليه من قبل فريق مكوّن من خمسة أعضاء في SEC يوم الأربعاء. بقيادة جينسلر، جادلت اللجنة بأن شركات العملات المشفرة لم تلتزم بقواعد الحفظ المصممة لحماية المستثمرين والجهات المشاركة. مع تضييق اللوم على البورصات، صرح رئيس SEC أن منصات التداول الحالية مصممة بحيث “لا تفي بمعايير الحافظ المؤهل وفقًا للقاعدة الحالية. يجب على بورصات العملات المشفرة الالتزام بعملية تسجيل شاملة وفقًا لمتطلبات الحفظ الفدرالية التي تفرض فصل الأموال الخاصة بالشركة عن أموال المستخدمين.

ردًا على الاقتراح، انتقدت مفوضة SEC هيستر بيرس هيئة الرقابة السوقية لتسرعها في صياغة المشروع، مشيرة إلى أن ذلك قد يترتب عليه آثار جسيمة وبالتالي الحاجة إلى مراجعته بشكل صحيح.

“ستتطلب هذه القاعدة الكثير من العمل، ويبدو أن سنة واحدة قصيرة جدًا لإنجاز كل ذلك,” قالت في بيان، مضيفة، “أقدر الوقت الإضافي للمستشارين الصغار، لكن حتى ثمانية عشر شهرًا يبدو جدولًا زمنيًا طموحًا للتغييرات المتوخاة هنا.”

بعد توضيح جينسلر حول ما يعنيه “الحافظون المؤهلون”، أبلغت Coinbase مستخدميها أن خدمة Coinbase Custody Trust لديها وضع واضح كحافظ مؤهل. ومع ذلك، فإن الزيادة في الاستفسارات حول البورصات المركزية وعروض العملات المستقرة في الولايات المتحدة قد عملت لصالح الرموز الأصلية للحلول اللامركزية مثل GMX. تُظهر بيانات السوق أن GMX، رمز بورصة المشتقات GMX، يتداول بالقرب من أعلى مستوى تاريخي له عند 84 دولارًا.