تزدهر رموز DEX وبروتوكول الإقراض بفضل المقترحات الأخيرة – تحديثات Uniswap وMango Markets وSushiSwap وAave

تلقى نشاط التداول على المنصات المركزية ضربة قوية في الربع الرابع من عام 2022 بعد الكشف عن الأزمة المالية التي حلت ببورصة FTX. أدى هذا الانخفاض السائد في أرقام حجم التداول في المراحل الأخيرة من العام إلى انكماش بنسبة 46٪ خلال عام 2022، وفقًا لبيانات CryptoCompare. على الرغم من انخفاض أحجام التداول في البورصات اللامركزية (DEXs) بسبب نفس الحدث، إلا أن النشاط على هذه المنصات الأخيرة قد اندلع بفضل زيادة مقترحات نشر blockchain. فيما يلي ملخص للتطورات التي تغذي الاهتمام بهذه المنصات اللامركزية والرموز الخاصة بها.

الوجبات السريعة الرئيسية

• يدعم مجتمع Uniswap قرار النشر على سلسلة BNB
• تم تمديد فترة قفل رمز dYdX، مما يوفر دفعة قصيرة في السوق الفورية
• تعتزم SushiSwap إطلاق منصة تداول لامركزية دائمة للعقود الآجلة على Sei
• تنشر Aave الإصدار الثالث من بروتوكولها، v3، على شبكة Ethereum
• يدفع مطورو Mango Markets إلى إعادة إطلاق البروتوكول وسط مخاوف بشأن رمز MNGO

يسعى Uniswap إلى تحقيق هدف النشر "غير المتسلسل".

تلقى بروتوكول التبادل اللامركزي Uniswap الدعم من مجتمعه في استكشافه للنشر على سلاسل أخرى عبر الإصدار v3، والذي يركز على السيولة المركزة. تم إطلاق البروتوكول، على وجه الخصوص، للنشر على سلسلة BNB الخاصة بـ Binance. صوت أكثر من 80٪ من حاملي الرمز المميز (UNI) الأصلي لـ Uniswap لصالح "فحص درجة الحرارة" حول القرار يوم الثلاثاء. حتى الآن، تم طرح Uniswap v3 على أربعة أنظمة بيئية إلى جانب Ethereum، بما في ذلك Arbitrum وOptimism وCelo.

انتصرت سلسلة BNB على إيثريوم في عدد العناوين الفريدة على الشبكات المعنية في ديسمبر، ومنذ ذلك الحين أحدثت فجوة في هذا العدد، وفقًا لبيانات من أدوات المستكشف الخاصة بهم.

وبعد الاستقبال الإيجابي إلى حد كبير في الاستطلاع الأولي، سينتقل الاقتراح الآن إلى التصويت على اقتراح الحوكمة النهائي من قبل Uniswap DAO. سيستغرق النشر على سلسلة BNB ما يقرب من شهرين حيث من المتوقع أن يستغرق تنفيذ العقود الذكية ذات الصلة من خمسة إلى سبعة أسابيع. يؤدي الإطلاق عبر سلاسل متعددة إلى تمكين Uniswap من الاستفادة من تعرض DeFi على نطاق أوسع (المستخدمين الجدد) مع تثبيط تشعبات البروتوكول من النشر في الأماكن التي لم يتم نشرها فيها.

نظرت الأغلبية في مجتمع Uniswap إلى هذه الخطوة باعتبارها فرصة للبورصة للاستفادة من الشعبية المتزايدة لـ DeFi في نظام Binance البيئي والحصول على سيولة إضافية. يمكن أن تكون مقترحات Uniswap المستقبلية والتي هي قيد التنفيذ مفيدة للسلاسل الجديدة حيث يتم طرح الإصدار v3. ومع ذلك، أثار البعض مخاوف بشأن المزايا الناشئة عن التوسع على المدى الطويل.

"إن نشر UniSwap على BSC لن يجذب مستخدمي BSC - فلديهم بالفعل PancakeSwap (UniSwap v2 fork)، ولكنه سيجذب مستخدمي شبكات البروتوكول الأخرى إلى تحويل الأموال إلى مشتقات Binance-USD (جميع الأصول في BSC بواسطة Binance) ومشتريات BNB. لدفع ثمن الغاز. "أفهم أنك تريد كسب المال قبل أبريل (ترخيص العمل)، ولكن ماذا سيحدث بعد أبريل (يمكن لهيئة الأوراق المالية والبورصات اعتقال تشيكوسلوفاكيا؟)" تساءل أحد الأعضاء.

تُظهر منصة تتبع التمويل اللامركزي DefiLlama أن Uniswap، التي تستخدم العقود الذكية لمطابقة الصفقات وتوفير السيولة للمتداولين، لديها أكثر من 3.8 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، مع الإصدار الثالث الذي يمثل 3 مليار دولار. وتوقعت بلازما أن Uniswap يمكن أن تكتسب ما يصل إلى 2.71 مليون مستخدم جديد وما لا يقل عن مليار دولار من السيولة الإضافية.

لمعرفة المزيد حول Uniswap، راجع موقعنا الاستثمار في Uniswap يرشد.

تم تمديد فترة فتح رمز dYdX

تمت مراجعة حدث فتح الرمز المميز في بورصة المشتقات اللامركزية، dYdX، والذي كان مخططًا له في البداية في أوائل الشهر المقبل، يوم الأربعاء مع تنفيذ تخفيض في توزيع العرض. تم إخطار الشركة السويسرية غير الربحية التي تقف وراء بروتوكول الطبقة الثانية في 2 يناير مدونة أن المستثمرين والموظفين الأوائل الذين سيتم تخصيص الرموز الأصلية لهم سينتظرون الآن حتى ديسمبر عندما يتم فتح العرض المعدل البالغ 83 مليون رمز (من 150 مليونًا). تمت الموافقة على قرار تأجيل إلغاء القفل لمدة عشرة أشهر تقريبًا من قبل مؤسسة dYdX وتداول dYdX والأطراف المعنية الأخرى.

يتمتع النظام البيئي dYdX بإجمالي إمداد يبلغ مليار رمز، منها حوالي 1 مليون رمز متداول وفقًا لأحدث بيانات توريد الرمز المميز. ومن المقرر أن يتم فتح العرض المتبقي بالكامل بحلول سبتمبر 156. وتُظهر حركة السعر يوم الخميس أن أخبار تمديد فترة التأمين أدت إلى تقلبات في السوق الفورية، مما دفع سعر رمز dYdX الأصلي للأعلى بنسبة 2026٪ في ذروة السوق. تجمع صغير. وقد تراجع الرمز المميز منذ ذلك الحين إلى 23 دولار ولكنه احتفظ بمكاسب مذهلة بنسبة 2.16٪ خلال الأيام الخمسة الماضية. يعد dYdX أحد المشاريع، جنبًا إلى جنب مع Aptos (APT) وAxie infinity (AXS)، التي شهدت تداولًا متقلبًا تغذيه قصة مفتوحة.

حذر استراتيجيو العملات المشفرة في وقت سابق من هذا الأسبوع - قبل وضع الخطط على الرف - من أن المتداولين والمستثمرين على حد سواء يجب أن يكونوا حذرين من تقصير فتح الرمز المميز القادم في سوق المشتقات. ومن الواضح أن البورصات اللامركزية التي تقدم منتجات العقود الآجلة الدائمة شهدت ارتفاعًا في أحجام التداول بعد سقوط FTX. في السياق، وصل حجم تداول dYdX إلى 2.92 مليار دولار في 14 يناير، بعد أن انخفض إلى 177.5 مليون دولار في 24 ديسمبر.

لمعرفة المزيد عن dYdX، راجع موقعنا الاستثمار في DYDX يرشد.

يطلب الممثل القانوني لشركة Mango Markets من المحكمة إلغاء الترتيبات مع المستغل

تصدرت عملية استنزاف خزينة أسواق مانجو البالغة 114 مليون دولار في 11 أكتوبر عناوين الأخبار في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) بعد أن كشف المستغلون عن هويتهم. وفي السابع والعشرين من ديسمبر/كانون الأول، ألقي القبض على أبراهام أيزنبرج، الذي تولى المسؤولية عن هذا الاستنزاف، ووصفه بأنه "إستراتيجية تداول مربحة للغاية". وبعد مرور أسبوعين فقط، بدأت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في اتخاذ إجراءات بشأن اتهامات التلاعب بالسوق. يوم الجمعة الماضي، وجهت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) المزيد من الاتهامات المتعلقة بانتهاك قوانين الأوراق المالية الفيدرالية.

بعد أكتوبر حادث، اقترح أيزنبرغ ترتيبًا على المنظمة اللامركزية المستقلة ذات الصلة بمانجو، والتي جعلته يحتفظ بجزء من المسروقات المستنفدة. وافق على إعادة 67 مليون دولار إلى الخزانة بينما صوتت المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO) للسماح له بالحصول على الأموال المتبقية. طلبت الشكوى المقدمة إلى المحكمة الجزئية للمنطقة الجنوبية من نيويورك إبطال الاتفاقية الأولية، والتي تضمنت شروطًا تمنع DAO من متابعة التهم الجنائية لاستنزاف الخزانة. هذا الأسبوع، رفعت شركة Mango Labs، الفريق القانوني للمنظمة المستقلة اللامركزية للبروتوكول (Mango DAO)، دعوى قضائية ضد آيزنبرغ مطالبًا بتعويض قدره 47 مليون دولار، وذلك في محكمة بتاريخ 25 يناير/كانون الثاني. الايداع يؤيد.

تعد الدعوى الآن تحديًا قضائيًا رابعًا لأيزنبرج، الذي حاول، في قضية منفصلة يوم 22 نوفمبر، التلاعب بـ Aave من خلال استهداف نظام الحلقات الخاص بـ AAVE لكنه فشل. نقل مطورو Mango Markets بقيادة المؤسس دافي دورايراج في مكالمة هاتفية بتاريخ 22 يناير أنهم حريصون على إعادة فتح السوق على الرغم من كونهم في وضع مساومة إلى حد ما مع هيئة الأوراق المالية والبورصة والذي قد يتحول إلى صراع. ركز الاجتماع الأول منذ اجتماع الاستنزاف على "الإصدار 4" من Mango Markets، والذي يمكن أن يؤدي إطلاقه تحت سلطة DAO إلى إعادة تشغيل مكان التداول بشكل فعال.

ومع ذلك، فإن الضغط من أجل استئناف التداول في المشروع يستلزم الرمز الأصلي، MNGO، الذي كان محل اهتمام المنظمين. أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصة بشكل غير مباشر إلى الرمز المميز باعتباره عرضًا للأوراق المالية في التهم التي وجهتها ضد أفراهام أيزنبرغ، مما أثار تكهنات بأن الهيئة التنظيمية يمكن أن تؤمن أساسًا وتحدد وتيرة ملاحقة البورصة وغيرها من العروض المماثلة. لقد كان هذا النوع من الجدل أمرًا مكلفًا لشركة Mango Labs، التي تمثل DAO بشكل قانوني. ويمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى تقويض البروتوكول بشكل أكبر نظرًا لأنه يؤثر على خارطة الطريق الخاصة بترقية الإصدار 4 التي تهدف إلى معالجة العيوب المستغلة.

تقوم Aave بتصفية الديون المعدومة من الاستغلال غير الناجح، ويكمل V3 Ethereum النشر

بالإضافة إلى الديكس، حلول عمادا السائلة والأنظمة البيئية لإقراض DeFi، وقد جذبت البروتوكولات ضمن فئة المشتقات (العقود الآجلة الدائمة) أيضًا اهتمام المشاركين في السوق. بعد ما يقرب من عام من الإصدار الثالث، وافقت منصة الإقراض غير الاحتجازية Aave مؤخرًا على إطلاق هذا الإصدار على إيثريوم، مع إدراج الرموز المميزة المعتمدة مسبقًا بما في ذلك WBTC وWETH وwstETH وUSDC وDAI وLINK وAAVE. تم التوصل إلى ذلك بعد مناقشة وتصويت من قبل مجتمع Aave من وزارة الصحة تفعيل تجمع V3 Ethereum. تقود Ethereum حاليًا Aave V2، والتي تبلغ قيمتها الإجمالية 4.28 مليار دولار.

كان هناك خياران قيد النظر، لكن الناخبين رفضوا اقتراح ترقية عقود V2 الحالية مباشرة إلى سوق V3 لأنه سيكون صعبًا من الناحية الفنية. كما أنه سيعرض أصولًا كبيرة للخطر، على الرغم من الاحتفاظ بتفاصيل العقود الذكية المهمة وتجربة سلسة للمستخدمين. وبدلاً من ذلك، قاموا بترسيخ خيار نشر عقود V3 جديدة وترك عقود V2 الحالية دون تغيير، الأمر الذي سيكون أكثر أمانًا ولكنه سيتطلب من المستخدمين نقل ودائعهم إلى V3 بأنفسهم. كان هذا هو الاقتراح الذي دعمه مؤسس Aave ومديرها التنفيذي ستاني كوليتشوف، الذي جادل أن النشر النظيف يسمح للمجتمع بمراجعة الأصول الموجودة في البروتوكول لاحقًا ويضمن بيئة أقل خطورة.

Aave V3، الذي تم طرحه على Ethereum اليوم، يتفوق على V2 من خلال تقديم بنية مرنة لزيادة قابلية التركيب.

في هذه الأثناء ، على السلسلة البيانات أظهر أن بروتوكول التمويل اللامركزي اشترى 2.7 مليون رمز Curve DAO (CRV). كان الهدف من عملية الشراء يوم الخميس هو التخلص من الديون المعدومة المتبقية في محاولة الاستغلال الفاشلة التي قام بها أيزنبرغ. وافق مجتمع Aave على شراء الرموز المميزة باستخدام مجمع ParaSwap DEX في التصويت الذي تم إطلاقه في 22 يناير وانتهى في 24 يناير، وحصل على دعم بنسبة 100٪.

أدى تنفيذ بروتوكول تحسين Aave (AIP) 144 إلى تعزيز رمز AAVE الأصلي لبروتوكول Aave. ارتفع سعر الرمز إلى أعلى مستوى له على مدار 24 ساعة عند 89.70 دولارًا في الساعات التي تلت الحدث وانخفض منذ ذلك الحين إلى 86.91 دولارًا ولكنه لا يزال يتداول في المنطقة الخضراء.

لمعرفة المزيد عن Aave، قم بمراجعة موقعنا الاستثمار في اف يرشد.

تحدد SushiSwap أهدافًا لعام 2023، تتضمن سيولة عميقة وتسعيرًا مثاليًا واقتصاديات رمزية مستدامة

في العام الماضي، كشف جاريد جراي، الرئيس التنفيذي لشركة SushiSwap، أن البورصة اللامركزية كانت تواجه عجزًا كبيرًا في خزينتها، مما يشكل خطرًا على الاستدامة على المدى الطويل. وقال جراي أيضًا إن شركة SushiSwap خسرت 30 مليون دولار أمريكي بسبب حوافز مزودي السيولة في العام الماضي، وفي نهاية الشهر، أدخلت نموذج رمزي مثالي جديد للسوشي.

تريد السوشي زيادة حصتها في السوق عشرة أضعاف

في باقة بلوق وظيفة نُشر يوم الإثنين، حيث شارك جراي خريطة طريق سوشي لعام 2023، وسلط الضوء على العديد من التحسينات المخطط لها للتبادل اللامركزي. وأهمها تحقيق مركز مهيمن في سوق DEX من خلال تعزيز مجموعة منتجاتها وتحقيق تكافؤ الميزات من أجل إنشاء أساس قوي لميزات جديدة مثل عروض السيولة المركزة. وأوضح الرئيس التنفيذي السابق لشركة EONS وبورصة العملات المشفرة Bitfineon أيضًا أن Sushi طورت جهاز توجيه تجميع DEX الخاص بها في "وضع التخفي" العام الماضي ومن المقرر أن يتم تقديمه في الربع الأول لإطلاق DEX في قطاع التجميع.

وأوضح أن التجميع سيساعد في تعزيز أوضاع السيولة لمجمعات سوشي ويسمح لموفري السيولة وحاملي الرموز المميزة بجني فوائد زيادة أحجام التداول وإيرادات المقايضة. تريد شركة سوشي مضاعفة حصتها في السوق بمقدار عشرة أضعاف هذا العام، ويعتقد جراي أن رؤية البورصة تقود إلى هذا الهدف.

استوديوهات السوشي قادمة

تعتزم شركة Sushi دعم الابتكار من خلال إطلاق الحاضنة اللامركزية Sushi Studios. ستعمل المنصة على تعزيز المشاريع الممولة ذاتيًا، مما يعزز النمو الإجمالي للنظام البيئي دون سحب الأموال من خزانة DAO. من بين المشاريع التي ظهرت لأول مرة تحت هذه المظلة تشمل سوق NFT المتمركز حول المبدعين Shoyu الذي يأتي في الربع الأول، ومنصة تبادل لامركزية دائمة، والعديد من المنتجات الخفية الأخرى للاستفادة من العلامة التجارية القوية والمرنة لشركة Sushi لتوسيع نطاق وصولها إلى DeFi. كشفت SushiSwap هذا الأسبوع في مؤتمر Quantum Web1 في ميامي، عن مزيد من التفاصيل حول بورصة العقود الآجلة الدائمة قيد التطوير على حل الطبقة الأولى Sei Network، المتخصصة في التداول. تعمل الخطط على تعزيز هدف سوشي المتمثل في السعي للدخول إلى النظم البيئية غير القائمة على إيثريوم

"إنها مسرحية جديدة بالنسبة لنا" اعترف غراي. "نحن نعمل جنبًا إلى جنب معهم لتحديد موارد المطورين التي يجب تخصيصها من جانبهم لشركة Sushi للاستفادة مما قاموا ببنائه حتى نتمكن من توفير القيمة لهم، كعلامة تجارية".

والجدير بالذكر أن هذا الإعلان جاء في أعقاب إجراء الحوكمة الأخير - وهو اقتراح اقتصادي يؤثر على رموز سوشي - والذي تم إقراره يوم الاثنين. صوتت Sushi DAO بالإجماع على تنفيذ الاقتراح لتوجيه إيرادات xSUSHI (رسوم التداول من حاملي xSushi) إلى محفظة خزينة SushiSwap. xSushi هو الرمز المميز المقدم إلى المساهمين في رمز حوكمة SushiSwap. كان نموذج العملات الرمزية السابق يحتوي على بند يكافئ حامليه بجزء صغير من الرسوم، 0.05% من كل مقايضة، من الصفقات و10% يتم توجيهها إلى خزانة DAO. ما لم يتم إهماله من قبل DAO، فإن التنفيذ المحدث سيوجه جميع المكافآت التي حصل عليها حاملو xSushi حتى 19 ديسمبر - وهو التاريخ الذي وافقت عليه DAO باعتباره تاريخ البدء الفعلي لإجراء الحوكمة.

في اقتراح "زيادة تخصيص خزانة كانباي إلى 100٪" الذي تمت إعادته، أشار جراي إلى دعمه لهذا النهج كبديل أفضل للتغلب على التحدي المتمثل في تأمين الأموال للمشروع مقارنة ببيع الرموز الأصلية. سوشي داو عنوان المحفظة تمتلك ما يقرب من 17 مليون دولار من الرموز المشفرة في احتياطياتها، الجزء الأكبر منها هو رمز السوشي الخاص بها، وفقًا لأداة مستكشف blockchain Etherscan. احتفظت الخزانة أيضًا بـ 169 رمزًا لإيثريوم (ETH) وما قيمته 208,000 دولار من عملة USDC عند النشر. ويأمل مجتمعها أن تساعد نماذج العملات الرمزية الجديدة، التي اجتذب استطلاعها مشاركة من 747 محفظة وجهود إضافية أخرى لإنتاج المزيد من أحجام المبادلة وتوليد الرسوم، في استعادة DEX.

تحتل SushiSwap المرتبة السادسة من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بين البورصات اللامركزية ولا تزال تتعافى من النكسات التي تعرضت لها العام الماضي. تم تمرير اقتراح آخر لتحديد مصير 10,936,284 من رموز السوشي غير المطالب بها بدعم ساحق مماثل (99.85٪ من الناخبين) يوم الاثنين. تم منح المكافآت في وقت الإطلاق في عام 2020 لمزودي السيولة الذين قدموا السيولة بين أغسطس 2020 وفبراير 2021 ولم تتم المطالبة بها منذ ذلك الحين. وهكذا صوتت الأغلبية على استخدام هذه النسبة من خلال إعادتها إلى الخزانة.

لمعرفة المزيد عن SushiSwap، راجع موقعنا الاستثمار في سوشي سواب يرشد.