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Securitize lançará plataforma de negociação de ações totalmente tokenizadas em 2026
Securitize, um dos principais emissores de tokens de segurança do mundo, compartilhou planos de entrar no setor de tokenização de RWA (Ativo do Mundo Real) de forma significativa. A empresa anunciou recentemente que lançará uma bolsa de ações tokenizadas totalmente compatível no primeiro trimestre de 2026.
A plataforma representará um salto monumental em relação às soluções originais de ações tokenizadas, nas quais os ativos simplesmente representavam algum tipo de exposição à ação subjacente, em vez de propriedade real. Na maioria dos casos, esses ativos eram completamente desvinculados da ação, exceto pelo preço fornecido por um oráculo off-chain.
Essa situação, combinada com a completa falta de supervisão regulatória, levou a alguns cenários interessantes onde agora existem subclasses inteiras de ativos que não têm fungibilidade com o ativo original que representam. Reconhecendo esses problemas, a Securitize busca oferecer soluções por meio de seu novo mercado previsto para lançamento no primeiro trimestre de 2026.
Resumo
Securitize planeja lançar uma bolsa de ações tokenizadas totalmente compatível no primeiro trimestre de 2026, oferecendo propriedade real de ações on-chain, liquidação instantânea e negociação 24/7.
Ao contrário dos modelos sintéticos de ações passados, esses tokens representam ações legalmente reconhecidas com dividendos e direitos de voto, marcando um marco importante para as finanças blockchain reguladas.
Por que os mercados de ações tradicionais precisam de tokenização
Existe uma demanda séria por ativos tokenizados dentro do mercado de ações. Essa demanda decorre do fato de que o mercado de ações e seus procedimentos antecedem a internet por várias décadas. Como tal, os processos são engessados e desatualizados, dependendo de tecnologia legada que exacerba atrasos, taxas e riscos.
A Securitize reconheceu a necessidade de soluções blockchain no mercado e mantém uma abordagem amigável à regulação em relação a ações e valores mobiliários tokenizados. Esta nova empreitada baseia‑se em inovações anteriores e expande os conceitos para trazer melhorias reais ao mercado.
Anos em desenvolvimento
No ano passado, a Securitize fez parceria com a Exodus Movement, Inc. (EXOD ) para lançar a primeira ação de empresa pública totalmente on-chain do mundo. Ao contrário de seus predecessores, o token em si era a ação real, e não uma representação sintética do ativo.
Esse momento foi visto como um marco que ajudou a demonstrar como alternativas on-chain oferecem mais eficiência e menores custos sem sacrificar as proteções ao investidor. Seu sucesso levou a Securitize a continuar sua jornada rumo à criação de um mercado nativo, totalmente compatível.
Conformidade
A Securitize conseguiu alcançar seus objetivos por meio de engajamento regulatório contínuo e manutenção da integridade do mercado. Atualmente, opera como agente de transferência registrado na SEC, com todas as transações concluídas através da Securitize Markets, corretoras registradas na SEC e ATS.
Como parte dessa estratégia, a Securitize cumpre as obrigações de melhor execução da FINRA. Além disso, processa ordens da UE por meio da Securitize Europe Brokerage & Markets, que opera sob licença TSS (Trading Services System). Essa estrutura garante conformidade juntamente com maior eficiência.
A tecnologia que impulsiona a plataforma
A tecnologia blockchain da Securitize sustenta a estrutura legal atual de várias maneiras. Primeiro, a blockchain funciona como o registro autoritativo de propriedade. Essa infraestrutura projetada especificamente oferece a maior eficiência e transparência, sem sacrificar a segurança. Também permite que a empresa cumpra o framework NMS.
Além disso, o token em si é a ação legalmente reconhecida nesta configuração. Como tal, fornece ao acionista todos os seus direitos tradicionais, incluindo dividendos, voto por procuração e mais. Essa estrutura de token melhora a negociabilidade da ação ao proporcionar liquidação em tempo real juntamente com interoperabilidade DeFi.
Processo simplificado
A Securitize construiu toda a experiência do usuário em torno de uma interface web3 familiar que simplifica o processo de integração até conectar sua carteira, preencher a verificação de identidade Securitize ID e comprar ações. Notavelmente, o sistema usa stablecoins, o que permite transações mais rápidas com taxas menores.
Quando você compra uma ação, o sistema transfere o token diretamente para sua carteira via swap atômico on-chain. Esse processo elimina intermediários, reduzindo o tempo de liquidação e as taxas. O token é a ação, ao contrário de um ativo sintético que representa outro ativo off-chain.
Deslize para rolar →
| Recurso | Ações Tokenizadas Sintéticas | Ações Tokenizadas da Securitize |
|---|---|---|
| Propriedade Legal | Não | Sim |
| Supervisão Regulatória | Mínima / Nenhuma | SEC, FINRA, EU TSS |
| Velocidade de Liquidação | Off-chain / T+2 | Tempo real on-chain |
| Dividendos e Voto | Não | Sim |
| Restrições de Transferência | Não claro | Lista branca e em conformidade |
Ações reguladas
Este ativo tokenizado fornece verdadeira propriedade sobre ações de empresas públicas reguladas. Essa estrutura significa que o acionista tem direito a dividendos e voto por procuração, além de quaisquer outros direitos atribuídos aos detentores. Também, você só pode transferir este ativo para carteiras na lista branca usando canais compatíveis.
Negociação de ações tokenizadas 24/7 explicada
Impressionantemente, o novo modelo híbrido permitirá negociação de ações 24/7 por meio de um sistema de precificação duplo que utiliza preços tradicionais quando os mercados públicos estão abertos e uma estratégia AMM quando fechados. Especificamente, quando os mercados estão abertos, as negociações seguirão as regras da SEC sob o Regulamento NMS, incluindo execução no Melhor Lance e Oferta Nacional (NBBO).
Como o AMM da Securitize permite negociação fora do horário de mercado
Quando os mercados estão fechados, a Securitize utiliza um sistema proprietário de formador de mercado automatizado (AMM). Esse mecanismo ajusta o preço com base na atividade do mercado, permitindo que o mercado ainda experimente mudanças de valor muito depois do horário oficial de fechamento.
Essa estratégia abre a porta para liquidez contínua e é vista por muitos como um divisor de águas no mercado. Notavelmente, utiliza contratos inteligentes para garantir que todas as negociações sejam registradas, concluídas, rastreáveis e em conformidade regulatória.
Programabilidade é o futuro
Há muito mais na abordagem da Securitize além de oferecer uma experiência de negociação aprimorada e mais segura. Ativos tokenizados podem interagir com contratos inteligentes, abrindo caminho para um futuro FinTech vibrante. Imagine poder usar suas ações tokenizadas como garantia para emprestar ou tomar empréstimos, ou como token de participação para garantir retornos passivos. Isso é apenas a ponta do iceberg ao discutir ativos programáveis.
Sistema de Registro Direto (DRS)
Outro divisor de águas é o recurso do Sistema de Registro Direto, que permite converter ações de emissores participantes em ativos blockchain. Existem várias razões para converter suas ações, incluindo armazenamento mais fácil em uma única carteira, acesso a recursos DeFi e maior eficiência.
Benefícios adicionais
Há uma infinidade de benefícios que a mais recente empreitada da Securitize traz ao mercado. Primeiro, foi construída do zero para proporcionar uma experiência familiar via sua interface web. Essa abordagem garante que investidores tradicionais não tenham problemas ao migrar para o ecossistema digital.
Tokenizado nativamente
Outro benefício é que esses ativos são tokenizados nativamente. Como tal, não há ambiguidade quanto à propriedade ou direitos. Além disso, todas as negociações são registradas diretamente na tabela de capital do emissor, eliminando riscos de reconciliação ou atrasos de compensação.
Securitize
A Securitize foi fundada em 2017 para apoiar o crescente movimento de tokens de segurança. Os fundadores da empresa, Carlos Domingo e Jamie Finn, imaginaram o projeto como uma ponte entre as economias tradicional e descentralizada.
A postura inovadora e o modelo de negócios único ajudaram a Securitize a garantir sucesso. Até 2021, já havia lançado seu marketplace e fundos tokenizados S&P com sucesso. Além disso, lançou o primeiro token de segurança no Japão, na UE e em muitas outras regiões.
Em 2022, a Securitize integrou stablecoins como forma de simplificar sua interface. Essa manobra foi seguida pela aquisição da Invest, abrindo caminho para sua mais recente empreitada, que tem potencial de revitalizar o setor de negociação no futuro.
Saindo à bolsa
Esta última empreitada certamente ajudará a reforçar a avaliação pré‑dinheiro de US$ 1,25 bilhão da Securitize e o próximo lançamento público. A empresa anunciou planos de abrir capital em outubro de 2025. Especificamente, lançará suas ações via fusão SPAC com a Cantor Equity Partners II (CEPT ).
Se bem‑sucedida, tornará a Securitize a primeira empresa de tokenização totalmente pública negociada em bolsa. Especificamente, oferece tokenização, emissão, custódia e negociação em uma única plataforma. Além desses recursos, opera atualmente como agente de transferência totalmente regulado, top‑10, corretora (FINRA/SIPC) e consultora isenta.
Setor de RWA em movimento
O setor de RWA continua a expandir rapidamente, com analistas apontando um crescimento extensivo desde o início do ano. A participação institucional é um dos principais fatores que impulsionam o crescimento do TVL. Impressionantemente, analistas preveem que o mercado ultrapassará US$ 30 bilhões até o final de 2025, antes de alcançar impressionantes US$ 3 trilhões em 2030.
Possíveis desvantagens
A principal desvantagem da nova abordagem da Securitize é que ela exige a participação dos emissores, o que significa que levará algum tempo até que muitas das ações das suas empresas favoritas estejam disponíveis on-chain. Essa estrutura implica que a plataforma precisará construir liquidez, volume e confiança dos investidores antes de obter uma ampla seleção de ações. No entanto, esse crescimento não deve demorar muito, pois os benefícios são imediatamente evidentes para todas as partes envolvidas.
Por que as ações tokenizadas desbloqueiam a inovação financeira
Ao discutir o lançamento da nova plataforma, executivos da Securitize falaram sobre a importância da inovação e como estão entusiasmados ao ver as diversas maneiras que desenvolvedores buscarão maximizar a programabilidade desses ativos.
Conclusão para o investidor
Se for bem‑sucedida, a Securitize pode se tornar a espinha dorsal dos mercados de ações on-chain regulados. Os investidores devem observar a adoção pelos emissores, o crescimento do volume de negociação e a expansão regulatória como indicadores-chave de viabilidade a longo prazo e potencial de valorização.
Securitize estabelece um novo padrão
O lançamento do primeiro mercado nativamente tokenizado e compatível representa um marco tanto para o FinTech quanto para todo o setor blockchain. Esse mercado certamente inspirará mais participantes, exatamente o que a Securitize espera que aconteça. Por enquanto, a empresa merece um reconhecimento por alcançar esse marco e abrir as comportas para futuras inovações.
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