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State Street vai liquidar três ETFs SPDR que somam US$ 55 milhões
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State Street Investment Management (STT ) disse em 20 de agosto de 2026 que fechará e liquidará três de seus ETFs listados nos EUA em fevereiro de 2027, eliminando dois fundos temáticos de ações de sua linha SPDR Kensho e um fundo de títulos municipais gerido ativamente em parceria com a Nuveen. Os três fundos totalizavam US$ 54,5 milhões em 20 de agosto de 2026, de acordo com as próprias páginas de fundos do gestor: um erro de arredondamento em relação aos US$ 2,2 trilhões em ativos de ETFs que a State Street relata em sua plataforma, e um valor pequeno o suficiente para explicar por que os produtos estão sendo descontinuados.
Os fundos que estão sendo encerrados são o State Street SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF (SIMS), o State Street SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL) e o State Street Nuveen Municipal Bond ETF (MBND). O anúncio atribui a decisão a “uma revisão de sua oferta de ETFs”.
The timeline gives holders a six-month runway. The final day for creations and redemptions in each fund will be 17 de fevereiro de 2027. Trading will be suspended at the market open on 18 de fevereiro de 2027 — on NYSE Arca for SIMS and HAIL, and on Cboe BZX for MBND. Each fund will then cease operations, sell its assets, and prepare to distribute proceeds to shareholders of record on or about 23 de fevereiro de 2027, with cash scheduled to reach remaining holders on or about 24 de fevereiro de 2027.
O que cada fundo detém e quanto vale
SIMS acompanha o S&P Kensho Intelligent Infrastructure Index, uma cesta de 53 ações de empresas ligadas a edifícios inteligentes, redes elétricas, transporte e infraestrutura hídrica. Cobra 0,45% e detinha US$ 8,34 milhões em 20 de agosto de 2026, com as principais posições incluindo Tetra Tech (TTEK ) com 3,61% e Alarm.com (ALRM ) com 3,31%. Seu volume médio diário de negociação tem sido baixo. Uma ação foi negociada em sua bolsa principal na última sessão antes do anúncio.
HAIL acompanha o S&P Kensho Smart Transportation Index, 87 nomes que abrangem veículos elétricos e autônomos, drones e otimização de transporte; sua maior participação, Via Transportation (VIA ), representava 2,70% da carteira. Também cobra 0,45% e detinha US$ 19,16 milhões. Ambos os fundos Kensho foram listados em 27 de dezembro de 2017, proporcionando quase uma década para acumular ativos que nunca chegaram.
MBND é o caso diferente — um fundo gerido ativamente, subassessorado pela Nuveen Asset Management, que detém 73 títulos municipais com cupom médio de 4,55% e duração ajustada por opção de 5,44 anos. Cobra 0,40% e detinha US$ 27,01 milhões. A State Street lançou‑o em 4 de fevereiro de 2021 como seu primeiro ETF de títulos municipais gerido ativamente, combinando a pesquisa de crédito da Nuveen com a linha SPDR muni; o fundo buscava renda isenta de impostos com uma abordagem de seleção de valores orientada ao valor.
Como funciona o pagamento de uma liquidação de ETF
O anúncio estabelece uma sequência fixa, começando com o último dia de criação e resgate em 17 de fevereiro de 2027. Até 17 de fevereiro de 2027, os fundos operam normalmente: participantes autorizados podem criar e resgatar cotas, e investidores podem comprar ou vender na bolsa. Após a parada de criações e resgates, a negociação na bolsa ocorre por mais uma sessão, então é suspensa definitivamente. Qualquer pessoa que possua cotas na data de registro em 23 de fevereiro de 2027 receberá uma distribuição em dinheiro equivalente à sua parte proporcional dos ativos líquidos do fundo, prevista para cerca de 24 de fevereiro de 2027.
As próprias páginas dos fundos trazem o lembrete padrão de que as cotas podem ser negociadas acima ou abaixo do valor patrimonial líquido, e que comissões de corretagem se aplicam às vendas realizadas antes da suspensão.
A segunda poda da linha em três meses
Este é o segundo anúncio de fechamento de ETF da State Street neste verão. Em 28 de maio de 2026, o gestor afirmou que encerraria o State Street DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF, que deixou de ser negociado em 22 de julho de 2026 e pagou em torno de 28 de julho de 2026. Os quatro encerramentos compartilham um perfil: fundos de pequeno porte com marcas parceiras (DoubleLine, Nuveen, os índices Kensho) que nunca construíram a base de ativos necessária para justificar sua presença na prateleira.
O encerramento também reduz à metade a família SPDR Kensho “New Economies”. Os quatro fundos que permanecem (os ETFs S&P Kensho Future Security, Clean Power, Final Frontiers e New Economies Composite) continuam ativos, e a divulgação de licenciamento do anúncio confirma que a relação de índice com a S&P Dow Jones Indices continua para esses produtos.
Os três fundos totalizavam US$ 54,5 milhões com taxas de despesa de 0,40% a 0,45%. Com uma taxa de despesa de 0,45%, os US$ 8,34 milhões do SIMS geram aproximadamente US$ 37.500 por ano em taxas brutas. O próximo passo datado para os acionistas é o último dia de criação e resgate em 17 de fevereiro de 2027.
