Regulação
SEC e CFTC processaram Ellison e Wang após o colapso da FTX; SEC classificou FTT como valor mobiliário
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Caroline Ellison, ex-diretora da Alameda Research, e Zixiao “Gary” Wang, ex-diretor de tecnologia e cofundador da FTX, foram processados por reguladores americanos em dezembro de 2022 por sua suposta participação no colapso da plataforma. Isso ocorreu depois de as autoridades apresentarem acusações contra o ex-diretor da FTX Sam Bankman-Fried, ou SBF. O artigo descreve a situação em 22 de dezembro de 2022.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) informou em um comunicado que continuavam as investigações sobre outras possíveis violações das leis de valores mobiliários e sobre outras pessoas e entidades envolvidas.
A SEC alegou que Ellison participou da manipulação do preço do FTT, token da FTX, entre 2019 e 2022. Também afirmou que o FTT servia de garantia para empréstimos não divulgados de ativos de clientes da FTX à Alameda.
Bankman-Fried havia promovido a FTX como uma plataforma segura, com gestão adequada de riscos. A SEC alegou que Ellison e Wang sabiam ou deveriam saber que essas descrições eram falsas e enganosas.
A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) descreveu em seu comunicado à imprensa uma ação civil que acusava Ellison e Wang de participar de um esquema fraudulento com os demais réus.
Ambos os reguladores alegaram que Wang criou funções privilegiadas ocultas no código da FTX que permitiam à Alameda acessar fundos de clientes e evitar limites normais de risco. Tratava-se de privilégios incorporados ao sistema, não necessariamente de uma invasão externa.
Caroline Ellison, não “Caroline Lawson”, e Gary Wang já haviam se declarado culpados em 19 de dezembro de 2022 e acertado a cooperação com os promotores. As declarações de culpa tornaram-se públicas no dia 21. As ações civis da SEC e da CFTC devem ser distinguidas desses processos criminais.
SEC classificou o FTT como valor mobiliário
A posição jurídica da SEC sobre o FTT poderia influenciar o debate sobre outros criptoativos e o caso Ripple. Uma alegação em ação judicial, porém, não é uma decisão do tribunal nem uma classificação automática de outros tokens.
Na ação da SEC, foi alegado, entre outros pontos, que o aumento da negociação na FTX poderia elevar a procura por FTT, beneficiando seus detentores por meio da valorização, proporcionalmente às respectivas participações.
O regulador também destacou que a grande quantidade de tokens da administração criava incentivos para atrair usuários e aumentar a procura por FTT.A SEC afirmou expressamente que os recursos das vendas de FTT eram reunidos e usados no desenvolvimento, marketing e operação da FTX. Isso integrava seu argumento de que o token havia sido ofertado e vendido como contrato de investimento e, portanto, como valor mobiliário.
As consequências para outros tokens de plataformas, como o BNB da Binance e o HT da Huobi, eram incertas. A Huobi adotou o nome HTX em 2023; esse nome não corresponde a dezembro de 2022. A observação original sobre pouca reação negativa dos preços era um retrato daquele momento, não uma análise atualizada ou uma demonstração de causalidade.
A SEC e a Ripple Labs estavam em disputa judicial desde dezembro de 2020 sobre a alegação de ofertas não registradas de valores mobiliários por meio de vendas de XRP. Era uma ação civil: eventual acordo não seria uma confissão criminal. A Ripple contestava a posição da SEC. Na reportagem original, o diretor da Ripple Brad Garlinghouse criticou as reuniões entre Bankman-Fried e o presidente da SEC Gary Gensler antes do colapso da FTX como absurdas e vergonhosas. Era sua avaliação, não prova de conhecimento prévio da fraude por Gensler. A descrição da ação Ripple como pendente refere-se a dezembro de 2022, não necessariamente à situação atual.
