Recuperação de Preços Concedeu Alívio aos Mineradores no Q1 – Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf e Atualizações Financeiras & Legais da Sphere

Os mineradores de Bitcoin registraram um aumento significativo na receita total acumulada em março, ganhando quase US$ 732 milhões em subsídios de blocos. Além das recompensas de inflação, as taxas de transação durante esse período elevaram o valor cumulativo para US$ 755 milhões.

Visão geral do nicho – Dificuldade de mineração e taxa de hash da rede

O aumento da receita correspondeu a uma ação de preço positiva no mercado, já que o Bitcoin (BTC) ganhou 72% ao longo do período de três meses. Ainda assim, a lucratividade das operações de mineração permanece significativamente suprimida, pois o preço do BTC ficou mais de 60% abaixo de seu recorde de novembro de 2021, durante a maior parte do trimestre.

Enquanto isso, no ajuste mais recente no bloco de altura 784.224, a dificuldade de mineração subiu pela quarta vez consecutiva, atingindo um novo recorde de 47,9 T, segundo dados da Blockchain.com. O aumento de 2,23% observado em 6 de abril segue três ajustes anteriores – 9,95%, 1,16% e 7,56% – indicando uma resposta saudável ao crescimento gradual da taxa de hash da rede. Por outro lado, a taxa média de hash foi observada em um recorde de cerca de 340 EH/s.

Gráfico de dificuldade de mineração

Na frente das preocupações ambientais, relatórios recentemente publicados mostraram que uma fração significativa do consumo de energia do Bitcoin provém de fontes renováveis. Em uma atualização de um relatório publicado em fevereiro, o analista e investidor de ESG (Ambiental, Social e Governança) Daniel Batten observou que mais de 50% do uso de energia do Bitcoin vem de energia renovável, com quase metade (23,12%) desse total proveniente de fontes hídricas até o final de março. O vento contribuiu com 13,98% das fontes de energia do Bitcoin, enquanto a parcela nuclear foi de 7,94%. A energia solar representou 4,98%, e outras renováveis completaram um total de 52,4%.

O gás e o carvão contribuíram com 21,14% e 22,92%, respectivamente, para o consumo de energia da mineração de Bitcoin durante esse período. Batten opinou que uma taxa de crescimento anual de 6,2% no uso de energia ambientalmente amigável para a mineração de Bitcoin desde 2020 provavelmente continuará. Isso pode, por sua vez, catalisar uma desaceleração na utilização de energia não renovável, como combustíveis fósseis.

Principais Notícias de Negócios

As opções de investimento em mineração, incluindo fundos negociados em bolsa (ETF) e ações, tiveram um desempenho razoável até agora neste ano, após uma forte queda em 2022. As ações da Hut 8 (HUT ) seguiram um caminho ascendente modesto, semelhante ao da maioria de seus pares de mercado.

Desempenho das ações de mineração

As ações da HUT registraram aproximadamente 98% de retorno trimestral no Q1, enquanto Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) e Riot (RIOT) apresentaram 120%, 128%, 154% e 194%, respectivamente.

Hut 8 registra uma queda de 30% na produção de Bitcoin ao longo do Q1

A Hut 8 compartilhou sua produção e operações de março na quarta-feira, informando que minerou 131 Bitcoin em março. Esse número elevou a produção do trimestre para 475 – a empresa afirmou em sua primeira atualização de 2023 que minerou 188 BTC em janeiro. A Hut 8, que também possui sede no Canadá, relatou no relatório de 5 de abril que vendeu 240 Bitcoin, provenientes de seu lote de fevereiro e parcialmente de março. Ainda assim, a mineradora é uma das maiores detentoras do ativo entre os pares de seu nicho. Sua reserva minerada internamente de 9.133 BTC ocupa a primeira posição entre as empresas de capital aberto que possuem Bitcoin em seus tesouros.

Operações de mineração da Hut 8. Fonte: TheMinerMag

No início de fevereiro, a Hut 8 e a US Bitcoin anunciaram um acordo de ‘fusão de iguais’ para criar uma ‘organização de mineração de ativos digitais de destaque, hospedagem, operações de infraestrutura gerenciada e computação de alto desempenho’, de acordo com uma declaração conjunta.

“Acreditamos que reunir essas duas entidades proporcionará uma escala incrível [e] programas de receita diversificados, o que está muito alinhado à estratégia de ambos, de forma independente,” disse o CEO Jaime Leverton, que assumiu o cargo executivo interino da nova entidade, em uma entrevista na época.

Na última atualização operacional, a empresa de mineração informou que iniciou planos de remediação em seu site em Alberta. As instalações de mineração da Hut 8 em Medicine Hat também atingiram um recorde histórico de operação de 1,72 EH/s. O crescimento foi atribuído à energia aumentada após a transferência de cerca de 1.000 mineradores de seu site em North Bay.

“Embora tenhamos alcançado marcos operacionais importantes em Medicine Hat em março, continuamos focados em duas coisas. A equipe […] está comprometida tanto em remediar os desafios em nosso site de Drumheller quanto em concluir a transação com a USBTC, que permanece no caminho certo,” disse Leverton.

US Bitcoin chega a um acordo para retomar a operação na instalação de Niagara Falls

Separadamente, a US Bitcoin comunicou esta semana que chegou a um acordo provisório com a cidade para permitir que continue minerando em Niagara Falls. As operações da referida instalação foram interrompidas anteriormente em conformidade com uma decisão de um juiz da Suprema Corte estadual. Além de multas e honorários legais, o acordo estipulou que a empresa de mineração reabra a instalação sob normas de ruído e outras regulamentações.

Foundry começará a cobrar taxas pelos serviços ainda este mês

Na terça-feira, a unidade de mineração de Bitcoin da DCG, Foundry, notificou os clientes de que sua pool de mineração, a maior em participação de taxa de hash, deixou de oferecer seus serviços gratuitamente. A Foundry, que tem oferecido serviços de pool de mineração sem taxas desde 2019, adotará um modelo escalonado para impor taxas de pool de mineração.

Distribuição de hash rate entre pools de mineração

A Foundry USA representa a maior participação da taxa de hash diária em tempo real do Bitcoin, seguida pela Antpool. O novo esquema, citado em um aviso divulgado pela Bloomberg, será baseado na taxa de hash média do trimestre anterior e entrará em vigor entre 19 e 22 de abril.

Processo da Sphere 3D baseado em alegações de ataque contra a Gryphon

A mineradora canadense de Bitcoin Sphere 3D (ANY ) está processando sua parceira Gryphon Digital Mining , alegando falha em agir no melhor interesse após transações de Bitcoin equivocadas, de acordo com documentos judiciais de 7 de abril. A mineradora netamente neutra em carbono, baseada em Mississauga, descreveu na ação judicial apresentada ao Distrito Sul de Nova York que a Gryphon perdeu US$ 500.000 em Bitcoin pertencentes a ela em um ataque de spoofing. Segundo os detalhes do processo, o CEO da Gryphon, Rob Chang, enviou 18 BTC para um endereço criado por um fraudador que se passou pelo CFO da Sphere 3D em janeiro. A parte ofendida afirmou que uma segunda transação envolvendo 8 BTC foi feita para o mesmo endereço dias depois.

Comentando a ação, a CEO Patricia Trompeter afirmou que a queixa avança significativamente a integridade corporativa no setor. As duas empresas estabeleceram o acordo atual, que confere ‘deveres fiduciários’ da operação de mineração de ativos digitais da Sphere à Gryphon, em agosto de 2021. A relação comercial recompensa a última com 22,5% do lucro bruto da Sphere pelos serviços de gestão e manutenção. A Sphere 3D busca ser reembolsada em no mínimo US$ 75.000 “excluindo juros e custos” como resultado dos serviços deficientes prestados.

“Hoje a [Sphere 3D] entrou com ação judicial contra a Gryphon, o provedor de serviços de gestão custodial de nossos serviços de blockchain e criptomoedas, por violar materialmente o Acordo de Serviços Mestre […] A Gryphon colocou os ativos da empresa em risco significativo e violou deliberadamente suas obrigações contratuais,” declarou Trompeter em um comunicado.

Embora a Gryphon não tenha fornecido uma resposta oficial, o CEO Chang reconheceu a queixa, acrescentando que a empresa pretende montar uma defesa vigorosa.

Em abril de 2022, a Gryphon e a Sphere 3D anunciaram que decidiram mutuamente “não prosseguir” com os planos de fusão anteriores, citando “condições de mercado em mudança, o passar do tempo e as posições financeiras relativas das empresas”. A declaração conjunta que comunicou o cancelamento da fusão afirmou que nenhuma das partes deixou a mesa de má-fé. Após o colapso dos planos concebidos em junho de 2021, ambas manifestaram a intenção de perseguir independentemente operações de mineração de Bitcoin neutras em carbono. Notavelmente, o acordo e a subsequente reestruturação teriam feito com que a Gryphon, a entidade resultante única, se tornasse uma empresa de capital aberto, assim como a Sphere 3D está listada na NASDAQ.

TeraWulf relata um aumento mensal de 63% na produção de BTC em março

A TeraWulf (WULF ) também compartilhou sua atualização de produção e operação para março nesta semana, reportando um aumento de 50% na taxa de hash operacional do mês. Essa adição elevou a taxa de hash da empresa para 3,3 EH/s, de 2,8 EH/s. Toda a rede da TeraWulf consiste em 18.000 mineradores operacionais (13.000 auto-mineradores e 5.000 hospedados) em sua instalação em Nova York. Sua segunda instalação de mineração de Bitcoin possui 9.200 mineradores baseados em Nautilus e é alimentada por energia nuclear 100%. A instalação contribui com mais de 1,2 EH/s da capacidade de auto-mineração.

A mineradora informou que auto-minerou 233 BTC, o que equivale a uma taxa média de produção de aproximadamente 7,5 moedas por dia. O relatório não auditado destacou que as despesas totais atribuídas à energia somaram US$ 2,3 milhões, em conformidade com a meta de US$ 0,035/kWh em suas duas instalações. A TeraWulf afirmou que sua frota ativa ao final do Q1 compreendia 27.200 mineradores. Ela ostenta uma alegação de energia zero carbono de 91% ao alimentar suas instalações de mineração verticalmente integradas.

“Continuamos a executar conforme prometido, entregando resultados fortes no Q1 2023. Acreditamos que o trabalho árduo contínuo e o comprometimento de nossa equipe nos posicionaram para alcançar nossa meta de 5,5 EH/s de capacidade no segundo trimestre,” disse a Diretora de Estratégia, Kerri Langlais.

O relatório de 6 de abril incluiu uma atualização sobre a construção do Edifício 2 em Lake Mariner. A TeraWulf planeja garantir uma capacidade adicional de 50 MW de auto-mineração para a instalação baseada na Pensilvânia nas próximas semanas, a fim de alcançar sua meta de capacidade operacional de 160 MW para o Q2.

Bitfarms gerou 1.297 Bitcoin no Q1, vendeu 394 BTC em março

A Bitfarms, outra empresa de mineração baseada no Canadá, também relatou em uma atualização divulgada na segunda-feira que sua produção de BTC aumentou 35% para 1.297 Bitcoin no Q1 em comparação ao mesmo período de 2022 – atribuível ao desempenho positivo dos preços. A Bitfarms também reduziu suas obrigações de dívida e reforçou seu balanço patrimonial. Apesar da redução de energia em suas instalações em Quebec e Paraguai, a mineradora alcançou um aumento de 17% ano a ano na produção de Bitcoin em março, minerando 424 tokens com uma média de 13,7 Bitcoin por dia. Os valores equivalentes em dólares foram cerca de US$ 390.000 por dia e US$ 12,1 milhões para o mês.

Gráfico de operações de mineração da Bitfarms

A mineradora canadense vendeu 394 Bitcoin a um preço médio de US$ 24.700 por Bitcoin, totalizando US$ 9,7 milhões em março. O CEO Geoff Morphy observou que a empresa teve bom desempenho devido à produção estável e ao aumento do preço do Bitcoin. O diretor de mineração Ben Gagnon afirmou que os preços do Bitcoin dispararam 72% durante o primeiro trimestre de 2023, superando o crescimento da dificuldade (32,5%). Consequentemente, a receita da mineração da indústria aumentou 31% em dólares por TH no mesmo trimestre.

Gagnon acrescentou que, para otimizar ainda mais os custos, a Bitfarms implantará este mês um sistema de gerenciamento para monitorar o consumo de energia em tempo real das máquinas, após um piloto bem-sucedido do sistema proprietário em março. Segundo a atualização financeira, a Bitfarms mantinha 435 Bitcoin sob custódia ao final do trimestre, aproximadamente US$ 12,4 milhões, US$ 29 milhões em equivalentes de caixa e uma linha de crédito adicional de US$ 22 milhões para depósitos pré-pagos de futuros acordos de compra de mineradores.

Crescimento da Marathon Digital no Q1 2023 atingiu níveis recordes ao minerar 2.195 Bitcoin

A Marathon Digital (MARA ) relatou separadamente uma produção recorde de 2.195 Bitcoin minerados no primeiro trimestre de 2023, valendo cerca de US$ 62 milhões conforme o anúncio na segunda-feira. Os resultados trimestrais significaram que a Marathon teve um aumento de 74% em relação ao mesmo período do ano passado e um crescimento de 41% em relação ao Q4 2022. O aumento na produção de Bitcoin da Marathon é consequência da taxa de hash operacional crescer quase 200% desde o Q1 2022.

Progresso notável até agora

Mais recentemente, entre 1º de janeiro e 31 de março, a taxa de hash aumentou 64% para 11,5 EH/s. A Marathon estabeleceu duas iniciativas principais para este ano – energizar rigs de mineração previamente adquiridos para alcançar 23 EH/s até o final do Q2 e otimizar o desempenho de seus rigs. O CEO e presidente Fred Thiel afirmou que a empresa fez progressos razoáveis em ambas as iniciativas, detalhando um aumento de 64% na taxa de hash operacional, passando de 7 EH/s para 11,5 EH/s, e uma melhoria contínua na consistência da taxa de hash, o que indica o sucesso das atualizações tecnológicas. Esses aumentos de taxa de hash resultaram da ativação de 25.900 mineradores de Bitcoin em várias instalações em Dakota do Norte, elevando o número de rigs da frota para 105.200 até 1º de abril.

A produção da Marathon no mês passado atingiu 825 Bitcoin, um aumento significativo de 21% em relação ao mês anterior, representando 40% da carga total do trimestre. Em 31 de março, havia 11.466 Bitcoin em seus cofres, equivalentes a US$ 326,5 milhões e pouco mais de US$ 321 milhões no momento da redação. A Marathon reduziu sua dívida em US$ 50 milhões no último trimestre e aumentou suas reservas de Bitcoin não restritas em 3.132 Bitcoin após pré-pagar seu empréstimo de longo prazo e encerrar suas linhas de crédito com o agora extinto Silvergate Bank. A Marathon está buscando adquirir um novo lote de rigs de mineração Antminer S19 XP, que apresentam quase 30% de melhoria em eficiência em relação aos modelos anteriores Antminer S19 Pro. Quando estiverem operacionais, espera‑se que os S19 XP componham aproximadamente 66% da taxa de hash total. O design dessas máquinas foi previamente considerado falho pela concorrente Compass Mining, que alegou que eles poderiam sofrer superaquecimento ou desligar totalmente. Além disso, a Marathon afirmou que mantém sua projeção de cerca de 23 EH/s de capacidade até meados de 2023.