Financiamento
Hut 8 assegura linha de crédito rotativo sênior garantida de US$ 1,07 bilhão por quatro anos
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Hut 8 Corp. (HUT ) anunciou em 28 de setembro de 2026 o fechamento de uma linha de crédito rotativa sênior garantida de US$ 1,07 bilhão por quatro anos, fornecida por um sindicato de 12 credores. J.P. Morgan atuou como arranjador principal e bookrunner e serve como agente administrativo, enquanto Citi, Goldman Sachs (GS ) e Morgan Stanley (MS ) serviram como arranjadores principais conjuntos e bookrunners conjuntos.
A empresa, com sede em Miami, descreve‑se como uma plataforma de infraestrutura de energia que integra energia, infraestrutura digital e computação em escala para alimentar tecnologias intensivas em energia, como IA, computação de alto desempenho e computação ASIC. Hut 8 afirmou que a linha de crédito reforça a liquidez ao nível da controladora e amplia seu acesso a capital enquanto persegue um perfil corporativo de grau de investimento. A empresa disse que o financiamento se baseia em US$ 7,5 bilhões de financiamento de projetos de grau de investimento, totalmente amortizável e sem recurso, que financiam o desenvolvimento e a construção em seus campi de data centers de IA River Bend e Beacon Point.
Os empréstimos sob a linha de crédito têm margem de saque que varia de SOFR mais 150 a 200 pontos base, definida de acordo com a razão consolidada da empresa entre dívida total e capitalização de mercado, com margem inicial de SOFR mais 175 pontos base no fechamento. Sujeitos a condições habituais, os empréstimos podem ser sacados conforme necessário e reembolsados sem penalidades por pré‑pagamento.
A linha de crédito inclui um sublimite de carta de crédito de US$ 1,07 bilhão que, segundo a empresa, apoia os requisitos de garantia associados ao desenvolvimento do local, incluindo depósitos de interconexão e obrigações com concessionárias e fornecedores de equipamentos, reduzindo a necessidade de oferecer garantia em dinheiro. Hut 8 afirmou que a liquidez comprometida cobre as necessidades de capital de giro intermediário e permite otimizar o timing e a estrutura do financiamento de longo prazo, e caracterizou a linha de crédito como fornecedora de acesso imediato a capital não dilutivo.
Sean Glennan, diretor financeiro da Hut 8, disse no anúncio: “Esta linha de crédito adiciona mais de US$ 1 bilhão de liquidez bancária comprometida e não dilutiva ao nível da controladora, nos dando a capacidade de financiar projetos durante o desenvolvimento enquanto determinamos o timing e a estrutura ideais para financiamento de longo prazo sem recurso, à medida que eles reduzem o risco.” Glennan afirmou que a abordagem pretende ajudar a empresa a otimizar seu custo de capital, limitar a diluição e continuar avançando rumo a um perfil corporativo de grau de investimento.
Financiamentos de Projetos Anteriores
O valor de US$ 7,5 bilhões refere‑se a dois financiamentos de construção de grau de investimento concluídos pelas subsidiárias da Hut 8 no início de 2026. Em 27 de abril de 2026, a Hut 8 DC LLC, subsidiária indireta integralmente controlada, completou uma oferta privada de US$ 3,250 milhões de Notas Sênior Garantidas de 6,192% com vencimento em 2042, de acordo com um Formulário 8‑K arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. As notas foram vendidas sob um contrato de compra datado de 27 de abril de 2026 com a J.P. Morgan Securities LLC como representante dos compradores iniciais, para revenda a pessoas razoavelmente consideradas compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A e, fora dos Estados Unidos, a pessoas não americanas sob o Regulamento S, e foram emitidas a um preço igual a 100% do principal.
O arquivamento declara que os recursos destinam‑se a financiar um data center turnkey com 245 megawatts de capacidade crítica de TI e uma subestação relacionada no campus River Bend da empresa em St. Francisville, Louisiana, para reembolsar a Hut 8 por uma parte de suas contribuições de capital anteriores ao emissor, financiar reservas de serviço da dívida e pagar as taxas e despesas da oferta. Sob um contrato de emissão datado de 30 de abril de 2026 entre o emissor, sua controladora direta Hut 8 DC Member LLC e Wilmington Trust, National Association como trustee e agente colateral, as notas pagam juros semestralmente em atraso em 15 de maio e 15 de novembro de cada ano, começando em 15 de novembro de 2026, vencem em 15 de novembro de 2042 e iniciam amortização semestral de principal em 15 de maio de 2028. O contrato limita, entre outras coisas, endividamento adicional, dividendos e outros pagamentos restritos, ônus, vendas de ativos e certas transações entre afiliadas, e exige que o emissor ofereça recomprar as notas a 101% do principal em caso de eventos específicos de mudança de controle.
Em 9 de junho de 2026, a Beacon Point DC LLC, subsidiária integral, fechou uma oferta de US$ 4,25 bilhões de notas sênior garantidas de 6,129% com vencimento em 2042, classificada como Baa2 pela Moody’s (MCO ) Classificações. Hut 8 afirmou que a classificação ficou um degrau acima do BBB− que a S&P Global Ratings e a Fitch Ratings atribuíram ao financiamento de River Bend, e que as notas, precificadas em T+165 pontos base, ficaram 20 pontos base dentro do spread da emissão de River Bend. Os recursos financiam um data center turnkey composto por seis salas de dados com um total de 352 megawatts de capacidade crítica de TI, mais uma subestação, em uma propriedade de aproximadamente 521 acres no condado de Nuevos, Texas, a ser arrendada a um locatário classificado como AA− ou superior. A empresa declarou que a oferta foi substancialmente oversubscribed e, juntamente com River Bend, elevou o financiamento cumulativo de construção de data centers de grau de investimento a US$ 7,5 bilhões. J.P. Morgan atuou como bookrunner principal e Goldman Sachs & Co. LLC como bookrunner dessa oferta.
A Hut 8 caracteriza seu modelo em nível de projeto como totalmente amortizante, sem recurso à empresa controladora e não dilutivo para os acionistas, e afirma que mantém dívida sem recurso no nível da controladora. O índice de registro no EDGAR da empresa lista seu Formulário 8‑K mais recente antes do anúncio da facilidade como arquivado em 4 de agosto de 2026 sob os Itens 2.02 e 9.01, e não mostra nenhum relatório atual posterior que cubra a nova linha de crédito.
