Visão geral do 'Relatório do token de segurança', 2021

Em uma recente , o Cointelegraph avaliou minuciosamente o potencial e o desejo por tokens de segurança. Ao longo de mais de 90 páginas, análises quantitativas e comentários de especialistas do setor pintam um quadro, sugerindo grandes coisas que ainda estão por vir. Abaixo damos uma olhada em alguns dos destaques do relatório.

Terminologia

Simplificando, tokens de segurança são um contrato de investimento. Eles são representações digitais de ações baseadas em blockchain em diversas formas de veículos de investimento. As aplicações de tokens de segurança são vastas, com potenciais ativos subjacentes que vão desde metais preciosos a instrumentos financeiros, colecionáveis ​​e muito mais.

À medida que a indústria de blockchain está se expandindo rapidamente, também estão disponíveis padrões de token para uso entre tokens de segurança. A partir de hoje, exemplos podem ser encontrados não apenas no Ethereum, mas em outros como Raven, Tezos e muito mais.

O acesso aos tokens de segurança é mais comumente obtido por meio de Ofertas de Tokens de Segurança (STOs) ou mercados secundários como o OpenFinance.

Por que o Fusca?

Atualmente, há uma corrida louca ocorrendo no setor de tokens de segurança, à medida que diversas empresas tentam obter vantagem de serem pioneiras. Aqueles que conseguirem estabelecer-se agora, juntamente com a infra-estrutura necessária, serão considerados pioneiros e especialistas no sector. O Cointelégrafo afirma, “Atualmente, o mercado de negociação de tokens de segurança é competitivo, com bancos, bolsas tradicionais, bolsas de tokens iniciais, bolsas de criptomoedas e bolsas descentralizadas, todas competindo para capturar participação de mercado.”

Por que isso acontece? O que é que essas empresas imaginam que faz com que o incômodo valha a pena?

Os benefícios proporcionados pelos títulos baseados em blockchain são numerosos e significativos por natureza. Embora o investimento tenha visto um fluxo constante de tecnologia ao longo das décadas, poucos exemplos podem igualar o potencial dos tokens de segurança para melhorar radicalmente os métodos de operação. Além do aumento frequentemente observado na liquidez, a seguir estão alguns benefícios notáveis ​​que se espera obter através do uso de tokens de segurança.

Tempos de Liquidação

Através dos meios tradicionais de negociação de ações, os tempos de liquidação podem chegar a 48 horas. Este processo envolve diversas entidades e ineficiências resultantes. Dependendo de sua implementação, os tokens de segurança podem ser liquidados quase instantaneamente.

Oportunidades

Os títulos tradicionais normalmente só estão acessíveis para negociação durante o horário comercial normal. Contudo, os eventos mundiais não funcionam num cronograma definido, o que significa que muitas vezes as oportunidades podem ser perdidas. Os tokens de segurança resolvem isso, já que os mercados nunca fecham – o que significa que não há oportunidades perdidas.

Conformidade Regulamentar

Embora moedas descentralizadas como o Bitcoin possam ser negociadas livremente, os ativos designados como títulos devem aderir a diretrizes rígidas. Esta adesão pode ser um processo difícil, uma vez que diferentes títulos têm diferentes activos subjacentes e estruturação. Com tokens de segurança, os programadores podem garantir a conformidade regulatória desde o início, incorporando-os em seu código.

Regulamento

Do ponto de vista regulatório, os tokens de segurança têm uma subida um pouco mais íngreme do que a maioria dos ativos digitais. Felizmente, muitos países já começaram a desenvolver um quadro para a sua implementação, como visto na Austrália, Hong Kong, Japão, Singapura, Reino Unido e muito mais.

Apesar destes avanços terem sido feitos em torno das regulamentações, vários eventos passados ​​e em curso resultaram no que foram considerados violações de valores mobiliários. A seguir estão alguns exemplos notáveis ​​que viram multas aplicadas por reguladores como a Securities and Exchange Commission.

• Block.one
• Telegram
• Kik

Embora as empresas mencionadas acima tenham recebido multas pesadas, o veredicto ainda não foi dado em alguns casos de grande repercussão – sendo o mais notável deles SEC vs Ripple. Apesar de cada uma destas multas ter sido emitida dentro dos Estados Unidos e de uma falta de clareza regulamentar geralmente aceite, o país continua a ser o mais popular para acolher uma OST.

'Os Estados Unidos solidificaram a sua posição como a jurisdição mais popular para a incorporação de STOs, com a Suíça num distante segundo lugar'

Mercado STO

Embora os actuais participantes no mercado possam ser considerados pioneiros, espera-se que em breve se juntem a eles uma infinidade de outros. Em seu , o Cointelegraph faz referência a uma entrevista com o Raiffeisen Bank International na qual expressou a crença de que ‘Até 2030, a maioria dos títulos será tokenizada’.

Curiosamente, nota-se que embora “A maioria dos investidores não está atualmente solicitando exposição a tokens de segurança; os investidores estão começando a exigir uma experiência de negociação de ações semelhante às criptomoedas. Eles querem transparência, liquidez e liquidação instantânea.”  Se esses desejos e vontades lhe parecem familiares, basta dar uma olhada em nossa visão geral dos benefícios proporcionados pelos tokens de segurança.

O potencial está aí. O interesse está aí. Então, como podemos esperar realisticamente o tamanho do mercado de tokens de segurança nos próximos anos?

Em abril de 2021, o valor de mercado do security token como um todo se aproximava de US$ 1 bilhão, com volumes de negociação próximos a US$ 5 milhões por mês.

Esses totais baseiam-se em 2020, quando 80 empresas hospedaram STOs e uma taxa de crescimento de mercado de 517% por Cointelegraph. As atrações principais incluídas nestes 80, observados pelo Cointelegraph, incluem tanto o Red Swan quanto o Banco Central da Tailândia. Só entre estes dois foram angariados 3.8 mil milhões de dólares – o mercado como um todo arrecadou 5 mil milhões de dólares.

Durante o ano civil de 2020, os seguintes foram os melhores e piores desempenhos entre os tokens de segurança.

Com base em vários relatórios, espera-se que o mercado de tokens de segurança cresça a níveis elevados num curto período de tempo – mais especificamente, entre 1.5 e 14.7 biliões de dólares dentro de 4 anos (2025).
As empresas que acreditam que o mercado se enquadrará nesta faixa incluem o Fórum Econômico Mundial (WEF), Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG), Finoa, PWC e muito mais.

No futuro imediato, espera-se que o crescimento seja impulsionado primeiro pelas pequenas e médias empresas (PME). O Cointelegraph observa que, "Há duas razões para isso. Primeiro, os security tokens reduzem os custos associados ao levantamento de capital… Em segundo lugar, os mercados de security tokens não têm liquidez suficiente para maiores necessidades de financiamento”.. O segundo ponto acabará por mudar com o advento dos mercados secundários, facilitando as necessidades comerciais das grandes corporações. Por enquanto, as PME que não necessitam dos mesmos níveis de liquidez estabelecerão uma base sólida no sector.

Conclusão

No geral, está claro que o futuro é brilhante para os tokens de segurança. Embora possa ter demorado um pouco para fazer a bola rolar, agora ela está começando a ganhar velocidade. Os reguladores estão estabelecendo diretrizes e os investidores estão cada vez mais conscientes dos benefícios dos ativos baseados em blockchain.

Se qualquer um dos vários relatórios de inteligência estiver correto sobre o que o futuro reserva para esta classe de ativos nascente, será mais cedo ou mais tarde que os tokens de segurança tomarão o mundo de assalto.