A Okta substituirá a Kenvue no S&P 500 após a aquisição pela Kimberly-Clark

A S&P Dow Jones Indices informou, em um comunicado de 30 de outubro de 2026, que a Okta Inc. (OKTA ) (NASD: OKTA) substituirá a Kenvue Inc. (KVUE ) no S&P 500, como parte de um conjunto de mudanças na composição do S&P 500, do S&P MidCap 400 e do S&P SmallCap 600, com vigência antes da abertura do pregão de quarta-feira, 4 de novembro de 2026.

A provedora do índice informou que a Okta, atualmente integrante do S&P MidCap 400 e classificada no setor de Tecnologia da Informação, passará a fazer parte do S&P 500 no lugar da Kenvue, integrante do setor de Bens de Consumo Básico. A Kimberly-Clark, integrante do S&P 500 (KMB ) (NASD: KMB), está adquirindo a Kenvue em uma operação que, segundo o comunicado, deverá ser concluída em breve, sujeita ao cumprimento das condições finais para o fechamento. A Glaukos Corp., integrante do S&P SmallCap 600 e classificada no setor de Saúde, substituirá a Okta no S&P MidCap 400, e a McGrath RentCorp (MGRC ) (NASD: MGRC), empresa do setor Industrial, substituirá a Glaukos no S&P SmallCap 600.

Em uma ação separada, a Loar Holdings Inc. (LOAR ), classificada no setor Industrial, substituirá a LiveRamp Holdings Inc. (RAMP ), integrante do setor de Tecnologia da Informação, no S&P SmallCap 600. A Publicis Groupe SA (PU4.DE ) está adquirindo a LiveRamp em uma operação que, segundo a provedora do índice, deverá ser concluída em breve, sujeita ao cumprimento das condições finais para o fechamento.

A tabela-resumo do comunicado apresenta as oito inclusões e exclusões a seguir, todas com vigência em 4 de novembro de 2026:

Aquisição motiva mudança no S&P 500

A Kimberly-Clark e a Kenvue informaram em um comunicado conjunto datado de 3 de novembro de 2025 que a Kimberly-Clark adquirirá todas as ações ordinárias da Kenvue ainda em circulação em uma operação que envolve dinheiro e ações e avalia a Kenvue em aproximadamente US$ 48,7 bilhões em valor da empresa, com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Kimberly-Clark em 31 de outubro de 2025. Nos termos do acordo, aprovados por unanimidade pelos conselhos de administração de cada empresa, segundo as companhias, os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 por ação em dinheiro, mais 0,14625 ação da Kimberly-Clark por cada ação da Kenvue que possuírem no fechamento da operação, totalizando uma contraprestação de US$ 21,01 por ação com base no fechamento de 31 de outubro de 2025.

Após o fechamento da operação, espera-se que os atuais acionistas da Kimberly-Clark detenham aproximadamente 54% e os atuais acionistas da Kenvue, aproximadamente 46% da empresa combinada, em base totalmente diluída, segundo o comunicado. Mike Hsu será presidente do conselho de administração e diretor-presidente da empresa combinada, que manterá a sede da Kimberly-Clark em Irving, Texas. Três integrantes do conselho da Kenvue passarão a integrar o conselho da Kimberly-Clark no fechamento da operação.

As empresas disseram ter identificado aproximadamente US$ 1,9 bilhão em sinergias de custos e aproximadamente US$ 500 milhões em lucros incrementais decorrentes de sinergias de receita. Projetaram também que a empresa combinada geraria, em 2025, receitas líquidas anuais de aproximadamente US$ 32 bilhões e EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 7 bilhões. A Kimberly-Clark afirmou ter obtido financiamento comprometido do JPMorgan Chase Bank, N.A. e pretender financiar a parcela em dinheiro com recursos disponíveis em caixa, a emissão de novas dívidas e os recursos da venda, anunciada anteriormente, de uma participação de 51% em sua divisão International Family Care and Professional.

Em 29 de janeiro de 2026, as empresas disseram, em um comunicado, que os acionistas de ambas haviam aprovado todas as propostas necessárias para concluir a aquisição, em assembleias extraordinárias realizadas naquele dia. Segundo os resultados preliminares da votação, aproximadamente 96% das ações presentes na assembleia extraordinária da Kimberly-Clark receberam votos favoráveis à emissão de ações. Já na assembleia extraordinária da Kenvue, aproximadamente 99% das ações votadas — que representavam cerca de 77% de todas as ações em circulação — foram favoráveis à aprovação do acordo de fusão. “Somos gratos aos acionistas da Kimberly-Clark que votaram de forma contundente a favor de nossa combinação com a Kenvue”, disse Hsu no comunicado. As empresas afirmaram que a conclusão da transação continuava prevista para o segundo semestre de 2026, sujeita a aprovações regulatórias e a outras condições habituais de fechamento.

Aquisição por trás da mudança no SmallCap 600

A Publicis Groupe informou, em um comunicado de 17 de maio de 2026, que havia firmado um acordo para adquirir a LiveRamp por US$ 38,50 por ação, em uma transação totalmente em dinheiro, com valor total da empresa de US$ 2,167 bilhões. A Publicis declarou que a transação representa um valor total de capital de US$ 2,546 bilhões, incluindo US$ 379 milhões em caixa líquido adquirido, e que o preço de compra representa um prêmio de 29,8% sobre o preço de fechamento das ações da LiveRamp em 15 de maio de 2026, último dia de negociação antes do anúncio.

A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas e, segundo a Publicis, deveria ser concluída antes do fim de 2026, sujeita a aprovações regulatórias, à aprovação dos acionistas da LiveRamp e a outras condições de fechamento. A empresa descreveu a LiveRamp como uma plataforma global de colaboração de dados, com 1.300 funcionários, que conecta mais de 25.000 domínios de editores e mais de 500 parceiros de tecnologia e dados em 14 mercados. A Publicis acrescentou que a LiveRamp, cujo exercício fiscal termina em 31 de março, registrou uma taxa composta de crescimento anual de 13% nos cinco anos anteriores.

Após a aquisição, a LiveRamp continuará sob a liderança de seu CEO, Scott Howe, que se reportará diretamente a Arthur Sadoun, presidente do conselho e CEO da Publicis Groupe. Os resultados da LiveRamp serão divulgados no segmento de Tecnologia do Groupe, segundo o comunicado. “Esta transação também representa o melhor caminho para nossos acionistas, oferecendo um valor significativo e certo em dinheiro, com um prêmio atraente”, disse Howe no anúncio.

A Publicis Groupe afirmou que espera financiar o preço de compra com caixa disponível e dívida. A Wachtell, Lipton, Rosen & Katz atua como consultora jurídica da Publicis Groupe, e a BofA Securities, Inc., como consultora financeira. A Sullivan & Cromwell LLP atua como consultora jurídica da LiveRamp, e a Evercore, como consultora financeira, segundo o anúncio.