As 7 Ações Magníficas e Como Elas Movem o S&P 500

No mundo financeiro, o “Magnificent 7” refere-se a um grupo de sete mega-cap de tecnologia dos EUA ações de empresas que impulsionam uma grande parte dos os ganhos do mercado. Todas essas são ações de alto desempenho do setor de tecnologia.

O apelido é derivado do filme western de 1960 “The Magnificent Seven,” que retrata um poderoso grupo de sete pistoleiros.

No mercado de ações, o Magnificent 7 compreende Apple (AAPL ), Microsoft (MSFT ), Alphabet (GOOG ), Amazon (AMZN ), Nvidia (NVDA ), Meta Platforms (META ), and Tesla (TSLA ). Todas essas ações fazem parte do índice S&P 500 de alto desempenho, que é usado para medir o desempenho do mercado bem como a economia americana.

Embora o índice do mercado de ações acompanhe o desempenho das ações de 500 empresas líderes listadas nas bolsas de valores nos EUA, cobrindo aproximadamente 80% da capitalização de mercado disponível, o Magnificent 7 tem um impacto desproporcional no the S&P 500.

Isso é devido ao tamanho dessas empresas, que impulsiona um crescimento econômico substancial por meio da inovação em tecnologia. Em novembro de 2025, as ações do Magnificent Seven têm uma capitalização de mercado combinada de $21.2 trillion, representando 36.2% da capitalização total do S&P 500.

Além disso, o crescimento de suas ações na última década superou o S&P 500 e, como resultado, atraiu maior atenção dos investidores, o que fez elas ainda maiores.

Por exemplo, os retornos YTD do Magnificent Seven foram pouco mais de 19% enquanto seu desempenho de um ano tem sido positivo 26.41% comparado ao S&P 500’s ganhos de 12.93% e 12.25%, respectivamente.

A questão é que os investidores estão sempre tentando agrupar ações que oferecem o maior potencial de crescimento, e quando esses agrupamentos se tornam populares, eles frequentemente recebem um apelido. Além disso, eles não são índices oficiais e tendem a evoluir com o tempo.

Pegue o FAANG, por exemplo. Até há alguns anos, o FAANG era o mais popular grupo, que é um acrônimo para as ações de cinco grandes gigantes de tecnologia americanos: Meta Platforms (anteriormente Facebook), Amazon, Apple, Netflix, e Alphabet (anteriormente Google). Ele foi criado em 2013, com um “A” extra para Apple adicionado em 2017.

Agora, o Magnificent Seven está liderando o interesse e os ganhos do mercado, representando as empresas mais influentes no mercado de ações dos EUA e na tecnologia moderna. Essas ações são líderes em inteligência artificial, nuvem, mídia social, veículos elétricos, hardware, desenvolvimento de software e semicondutores.

Essas empresas também são conhecidas por sua força financeira, que sustenta sua trajetória ascendente. Combinado com sua participação de mercado significativa, isso significa que elas estão em grande parte isoladas da concorrência. 

Além disso, elas operam globalmente, o que as posiciona para crescimento internacional, mas ao mesmo tempo as torna vulneráveis a desenvolvimentos regulatórios, econômicos e geopolíticos.

Agora, vamos analisar mais a fundo as empresas do Magnificent Seven e entender exatamente o que as torna tão valiosas.
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O que são as Ações Magníficas 7?

1. Apple (AAPL): O Poderoso Ecossistema

Entre as Magníficas 7, a Apple foi a primeira a abrir capital em 1980. Também foi a primeira a ultrapassar a capitalização de mercado de US$ 1 trilhão em 2018.

Hoje, a Apple é a segunda empresa mais valiosa com uma capitalização de mercado de US$ 4 trilhões, tendo sido destronada da primeira posição pela Nvidia. Com o cofundador Steve Jobs não à frente e a Apple enfrentando competição crescente no mercado de smartphones, alguns se perguntam se a empresa pode manter o impulso ou continuará a perder terreno. 

Por enquanto, porém, a Apple está mantendo um padrão positivo de soluções bem-sucedidas que levam a mais sucesso, impulsionadas por inovação, design de produtos e desempenho, ampliando as margens de lucro e a lealdade dos clientes.

Embora a empresa ainda fabrique computadores como fazia nos primeiros dias, desde então, ela se expandiu para telefones, tablets, smartwatches e headsets. Do iPod ao iPhone e ao Apple Watch, esses produtos são imensamente populares entre seus usuários, ultrapassando 2,35 bilhões globalmente no início de 2025.

Para seus seguidores, a marca Apple está associada ao luxo, o que faz os consumidores pagarem um preço premium por esse símbolo de status, impulsionando os lucros da empresa.

No trimestre recente, o gigante tecnológico registrou uma receita de US$ 102,5 bilhões. Notavelmente, a Apple teve uma receita recorde trimestral de US$ 49 bilhões para o segmento iPhone devido à forte demanda por sua nova linha: iPhone 17, iPhone 17 Pro e Pro Max, e iPhone Air, apesar de a empresa enfrentar restrições de suprimento.

“Graças aos nossos níveis muito altos de satisfação e lealdade dos clientes, nossa base instalada de dispositivos ativos também atingiu um novo recorde histórico em todas as categorias de produtos e segmentos geográficos.”

– CFO da Apple, Kevan Parekh

Além da receita recorrente por meio de um enorme bloqueio de ecossistema, a Apple tem observado um crescimento massivo em serviços.

A empresa alcançou um recorde histórico de receita de US$ 28,8 bilhões para Serviços, que se referem ao conjunto de ofertas online e baseadas em assinatura da Apple, juntamente com suporte e reparo de hardware e software.

O gigante tecnológico também está se movimentando para aproveitar a febre crescente de IA, para a qual está aumentando o CAPEX relacionado a investimentos em IA, construindo um ambiente de computação em nuvem privada e desenvolvendo modelos Apple Foundation.

“Estamos integrando recursos de IA em nossos produtos para melhorar as experiências dos usuários.”

– CEO Tim Cook

Todos esses fatores ajudaram as ações da AAPL a subir 7,24% no YTD, negociando a US$ 269,63, com um EPS (TTM) de 7,43 e um P/E (TTM) de 36,16. Ela paga um dividend yield de 0,39%.

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2. Microsoft (MSFT): O Líder em IA e Nuvem

Como a terceira maior empresa com uma capitalização de mercado de US$ 3,6 trilhões, a Microsoft continua mantendo sua posição, embora esteja ganhando terreno em relação à Apple. Suas ações estão atualmente negociando a US$ 490,80, com alta de 15,35% no YTD, apresentando um EPS (TTM) de 14,06 e um P/E (TTM) de 34,59.

Esse desempenho positivo e a inclusão no Magnificent Seven são impulsionados pela dominância da Microsoft na nuvem.

Sua plataforma de computação em nuvem, Microsoft Azure, oferece uma ampla gama de serviços, incluindo computação, análise, armazenamento e rede, e detém a segunda maior participação no mercado, cerca de 22%. Além de outros serviços de nuvem, a Microsoft fornece SQL Server, Windows Server, Visual Studio, System Center e Licenças de Acesso ao Cliente (CALs) relacionadas.

No trimestre mais recente, o gigante tecnológico reportou um forte salto de 40% em seu negócio de nuvem Azure, que compete com AWS e Google Cloud. Esse crescimento da nuvem se deve ao boom de IA, com a empresa revelando que gastou US$ 34,9 bilhões em despesas de capital para construir a infraestrutura necessária para suportar a enorme demanda por IA.

“Nossa nuvem e fábrica de IA em escala planetária, juntamente com Copilotos em domínios de alto valor, está impulsionando ampla difusão e impacto no mundo real. É por isso que continuamos a aumentar nossos investimentos em IA, tanto em capital quanto em talentos, para atender à enorme oportunidade que se apresenta.”

– CEO Satya Nadella

Notavelmente, a Microsoft é uma apoiadora de longa data da OpenAI, que recentemente lhe concedeu uma participação de 27% no valor de cerca de US$ 135 bilhões após quase um ano de negociação, o que permitirá ao criador do ChatGPT tornar-se um negócio com fins lucrativos.

O proprietário do LinkedIn e do GitHub também está por trás de softwares de computador que muitas pessoas utilizam em casa e no trabalho.

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3. Alphabet (GOOGL): Busca, Anúncios e IA

Lançado há quase três décadas, o Google continua dominando a busca global. Ele realmente detém mais de 90% da participação de mercado de busca global. É ao adaptar-se constantemente aos hábitos dos usuários e avançar em tecnologia que o Google tem conseguido capturar e controlar as informações que bilhões de pessoas recebem.

Existem outras táticas em jogo também. Por exemplo, o Google paga à Apple cerca de US$ 20 bilhões por ano para definir o Google Search como o motor de busca padrão em seu navegador Safari. E isso é crítico porque os usuários permanecem com o Google. Afinal, eles nunca exploram outras opções e, quando o fazem, permanecem nelas também.

Embora a ascensão da IA esteja apresentando uma ameaça ao Google, a empresa ainda não perdeu sua participação. Além disso, o gigante tecnológico está tomando suas próprias medidas para combater isso, como testar recursos de modo IA na Busca do Google.

Então há a DeepMind, o laboratório de pesquisa em IA, onde o Google trabalha em modelos avançados de IA. O próprio modelo de IA do Google, Gemini, possui mais de 650 milhões de usuários ativos mensais, embora esteja muito atrás dos 800 milhões de usuários semanais do ChatGPT.

Além da Busca, a empresa-mãe do Google, Alphabet, também é conhecida por vários outros produtos e serviços, incluindo Chrome, Android, YouTube, Google Maps, Fitbit, Waymo e Verily, bem como ferramentas como Gmail, Docs, Drive, Calendar e Meet.

Seus resultados do terceiro trimestre de 2025 mostram que os produtos da Alphabet continuam sendo amplamente adotados. A empresa registrou uma receita recorde de US$ 102,35 bilhões nesse período, que incluiu US$ 56,56 bilhões do negócio de busca, US$ 10,26 bilhões da publicidade no YouTube e US$ 15,15 bilhões da nuvem.

A empresa fornece serviços de nuvem através da Google Cloud Platform (GCP), que conquistou uma boa participação de mercado de 12%.

Graças à forte demanda por IA, a Alphabet tem observado um sólido impulso em seu negócio de nuvem e, como resultado, planeja aumentar seus gastos de capital para até US$ 93 bilhões. Esses recursos serão usados para construir a infraestrutura para lidar com o backlog, que aumentou para US$ 155 bilhões.

Em meio a esse crescimento, o Google foi multado em US$ 3,45 bilhões pelos reguladores da UE por violar regras antitruste em seu negócio de publicidade, o que gerou à empresa US$ 74,18 bilhões em receita no terceiro trimestre. Eles constataram que o gigante tecnológico abusava de sua posição dominante no mercado ao favorecer seus próprios serviços de anúncios.

Entre as Magníficas 7, a GOOG é a melhor performance este ano, com suas ações subindo 54,68% e negociando agora quase US$ 300. Com isso, tem um EPS (TTM) de 10,14 e um P/E (TTM) de 28,87. A empresa também paga um dividend yield de 0,29% aos acionistas.

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4. Amazon (AMZN): E-Commerce + AWS

Antes uma pequena livraria online, a Amazon fundada por Jeff Bezos tornou-se o maior varejista online do mundo. O que torna a Amazon tão valiosa não é apenas sua escala, mas também seu poder logístico, posição financeira e expansão, que a ajudaram a alcançar uma capitalização de mercado de US$ 2,3 trilhões.

Negociando pouco abaixo de US$ 227, as ações da AMZN subiram apenas 1,5% este ano, ficando atrás de seus pares das Magníficas 7. Desde o início de 2023, porém, registrou um aumento de 174%, negociando em torno de US$ 80, e há uma década, suas ações estavam em torno de US$ 25.

Durante esse período, a Amazon expandiu sua presença para outras indústrias, oferecendo agora um serviço de streaming, uma rede de supermercados e um serviço de robotáxis. 

Além da Amazon Prime, Whole Foods e Zoox, suas outras subsidiárias incluem Ring, Twitch, IMDb e Kuiper Systems. A Amazon também distribui conteúdo digital através da MGM+, Amazon Music e Audible, enquanto os leitores Kindle, dispositivos Echo e tablets e TVs Fire são os eletrônicos de consumo que produz.

Dessa forma, o gigante do varejo diversifica suas fontes de receita e se mantém à frente da concorrência.

Existe ainda outro segmento de negócios da Amazon, o mais lucrativo e de rápido crescimento, que é a AWS. Amazon Web Services (AWS) oferece serviços de computação em nuvem para empresas, instituições acadêmicas e agências governamentais, permitindo que escalem de forma econômica.

A AWS é, na verdade, a líder de mercado no espaço de nuvem, detendo a maior participação, cerca de 30%.

A receita de sua unidade de nuvem saltou 20,2% durante o 3T25, chegando a US$ 33 bilhões, com o CEO Andy Jassy observando que a AWS está “crescendo em um ritmo que não víamos desde 2022” graças à robusta demanda por IA. “Continuamos a ver forte demanda em IA e infraestrutura central, e temos nos concentrado em acelerar a capacidade — adicionando mais de 3,8 gigawatts nos últimos 12 meses,” acrescentou.

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5. Nvidia (NVDA): O Rei dos Chips de IA

Nvidia é a empresa mais valiosa do mundo com uma capitalização de mercado de US$ 4,5 trilhões, que ultrapassou US$ 5 trilhões no mês passado quando suas ações atingiram US$ 212 de alta. No momento da escrita, as ações da NVDA estão negociando a US$ 195,5, com alta de 38,9% no YTD e impressionantes 1.464% nos últimos cinco anos.

Esses ganhos massivos são impulsionados pela febre da IA, que criou uma enorme demanda global pelos chips de alto desempenho e produtos de data center da empresa. Ela conta com outros gigantes de tecnologia, como Amazon, Google, Microsoft, Meta e Oracle, como clientes. De fato, os chips da Nvidia são usados pela maioria das principais empresas de tecnologia para desenvolver seus próprios modelos de IA.

Em outubro, o CEO Jensen Huang afirmou que a Nvidia tem US$ 500 bilhões em pedidos de seus chips de IA, com a CFO da empresa, Colette Kress, dizendo recentemente que o número crescerá.

Nvidia é um líder claro em GPUs que alimentam não apenas IA, mas também jogos e computação de alto desempenho. Simplesmente não há outra empresa que corresponda ao seu fosso de hardware de IA.

O maior motor de crescimento na revolução da IA, os ganhos da Nvidia refletem essa posição com sua receita do terceiro trimestre superando as expectativas dos analistas. A receita da empresa chegou a US$ 57,01 bilhões, enquanto seu lucro líquido disparou 65% para US$ 31,91 bilhões, ou US$ 1,30 por ação.

A empresa observou que seu chip Blackwell Ultra de segunda geração é o chip mais vendido. Esses chips são projetados especialmente para cargas de trabalho massivas de IA e aprendizado de máquina, oferecendo melhorias significativas em velocidade, eficiência e escalabilidade.

Questões geopolíticas, porém, impediram a empresa de enviar os chips Blackwell de geração atual para a China, onde enfrenta competição crescente, embora tenha obtido licenças de exportação para o chip H20.

Além da IA, o segmento de jogos da Nvidia também está crescendo, registrando crescimento de 30% ano a ano para alcançar US$ 4,3 bilhões em receita. Da mesma forma, outro negócio legado, visualização profissional, registrou aumento de 56% YoY nas vendas, chegando a US$ 760 milhões. A robótica também foi destacada como uma das áreas de crescimento mais importantes.

O fabricante de chips de IA forneceu uma orientação de vendas mais forte do que o esperado para o quarto trimestre, projetando US$ 65 bilhões em vendas.

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6. Meta Platforms (META): Mídia Social + IA

O gigante das mídias sociais começou como Facebook, mas mudou seu nome para Meta em 2021.

O novo apelido foi adotado para significar o foco da empresa mudando para o metaverso, um mundo virtual imersivo. Com a combinação de tecnologia imersiva e IA, o gigante tecnológico busca criar experiências digitais personalizadas e intuitivas através de ferramentas como realidade aumentada, ambientes de RV e conteúdo avançado impulsionado por IA.

Para isso, a Meta desenvolveu dispositivos Meta Quest e óculos de IA, que possuem uma tela embutida e uma pulseira complementar com tecnologia de interface neural.

Embora a tecnologia esteja sendo construída, a Meta já possui uma base global de usuários incomparável (3,54 bilhões de usuários ativos diariamente) não apenas através de seu aplicativo de mídia social Facebook, mas também do aplicativo de compartilhamento de fotos Instagram e do aplicativo de mensagens WhatsApp, adquiridos há mais de uma década, proporcionando à empresa uma forte receita de anúncios.

A sólida posição financeira da Meta revela um aumento de 26% nas vendas do terceiro trimestre. Sua receita no período foi de US$ 51,24 bilhões, mas ao mesmo tempo, a empresa tem gasto muito, principalmente em data centers e serviços de nuvem, com o CEO Mark Zuckerberg observando que isso ocorre porque a Meta requer consistentemente mais poder de computação para suas iniciativas de IA. Ele observou:

“Isso sugere que ser capaz de fazer um investimento significativamente maior aqui tem grande probabilidade de ser lucrativo ao longo de algum período.”

No início deste ano, a Meta lançou seu software de código aberto Llama 4 e adicionou Vibes, um feed de vídeos gerados por IA, ao seu aplicativo Meta AI. A empresa também possui o Meta Superintelligence Labs (MSL), onde a pesquisa continua para desenvolver superinteligência artificial.

Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 1,5 trilhão, as ações da META estão atualmente negociando a US$ 602, quase no verde este ano com +0,82%. Isso torna a META a segunda pior performance entre as Magníficas 7. Em agosto, as ações da empresa atingiram um recorde histórico (ATH) de US$ 796,25.

Seu EPS (TTM) é 29,07, e o P/E (TTM) é 20,31. O dividend yield oferecido aos acionistas é 0,36%.

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7. Tesla (TSLA): Pioneira de VE, Mas Enfrentando Nova Concorrência

A montadora do bilionário da tecnologia Elon Musk é conhecida por veículos elétricos. Por meio de seu modelo de negócios verticalmente integrado, controla o design, produção e vendas de seu produto. A Tesla também foi pioneira em baterias de longo alcance, introduziu o avançado sistema de assistência ao motorista Autopilot e forneceu uma infraestrutura de carregamento proprietária e conveniente para VEs através da rede Supercharger.

No trimestre mais recente, a Tesla entregou um recorde de 497.099 veículos de uma produção total de 447.450 veículos, com entregas nos primeiros três trimestres chegando a cerca de 1,2 milhão.

Quanto à receita, ela aumentou 12% para US$ 28,10 bilhões, mas o lucro líquido caiu 37% para US$ 1,37 bilhão, ou 39 centavos por ação, refletindo preços mais baixos de VEs. A empresa também reportou um aumento de 50% nas despesas operacionais, em parte devido a IA e “outros projetos de P&D”.

Com o período coincidindo com a expiração dos créditos fiscais federais para VEs, a receita da Tesla proveniente de créditos regulatórios automotivos caiu 44% para US$ 417 milhões.

A Tesla está enfrentando sérios ventos contrários na forma de demanda decrescente, progresso lento de seu sistema Full Self Driving (FSD) e competição crescente não apenas de fabricantes chineses de VEs como a BYD, mas também de montadoras estabelecidas como a Volkswagen. O contraponto otimista é que a empresa pretende iniciar a “produção em volume” do Cybercab e de caminhões elétricos Semi de carga pesada no próximo ano, enquanto as “linhas de produção de primeira geração” de seus robôs humanoides de uso geral Optimus já começaram.

Além dos VEs, a Tesla também fabrica produtos de energia, que incluem grandes baterias de backup e painéis solares fotovoltaicos (PV) que podem alimentar data centers. A receita de seu negócio de energia saltou 44% no 3T para US$ 3,42 bilhões. A startup de IA de Musk, xAI, é um dos grandes compradores dos produtos de energia da Tesla.

Com ganhos de 0,04% no YTD, enquanto as ações da TSLA negociam a US$ 413, a montadora de Musk é a pior performance entre as Magníficas 7, mas seus ganhos de 3 meses ainda estão muito positivos, em 24,73%, e seu desempenho anual positivo está em +18,12%. Seu EPS (TTM) é 1,44, e o P/E (TTM) é 280,10.

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Conclusão: Por que as Magníficas 7 Moldam o Mercado

Portanto, estas são as Magníficas 7 que lideram a tecnologia que impulsiona nosso cotidiano.

Como as maiores empresas do mundo, elas continuam a crescer graças à sua capacidade de fazer investimentos massivos em pesquisa e desenvolvimento e em expansão global.

Juntas, essas sete empresas agora detêm uma capitalização combinada de cerca de US$ 22 trilhões, e como o S&P 500 é ponderado por capitalização de mercado, seu tamanho lhes confere uma influência desproporcional no desempenho do índice.

Esta lista das Magníficas 7 pode evoluir ao longo do tempo, mas por enquanto, esses sete gigantes de tecnologia estão liderando e definindo a inovação moderna.