Como investir no S&P 500

O S&P 500 (Standard & Poor’s 500) é um índice ponderado por capitalização de mercado das 500 maiores ações negociadas publicamente no mercado de ações dos EUA. O S&P 500 é um dos principais benchmarks usados para medir o desempenho do mercado de ações dos EUA.

Outros índices de ações conhecidos são o Dow Jones Industrial Average (simplesmente conhecido como Dow) – um índice de blue-chip que consiste em 30 ações – e o Nasdaq Composite. De todos os índices, o S&P 500 é considerado o mais diversificado e a melhor representação do estado do mercado de ações dos EUA pois inclui ações de grande capitalização de uma ampla gama de setores. O S&P 500 representa cerca de 80% do valor total do mercado de ações dos EUA.

Como o S&P 500 começou?

A Standard Statistics Company criou o primeiro índice de mercado de ações em 1923, composto pelas ações de 233 empresas; o índice era calculado semanalmente. Em 1941 a Standard Statistics Company tornou‑se Standard & Poor’s. Em 4 de março de 1957, o índice foi ampliado para incluir as ações de 500 empresas; o Índice Composto de Ações S&P 500 foi criado.

Quais empresas estão incluídas no S&P 500?

Alguns critérios quantitativos que uma empresa deve atender antes de ser listada no S&P 500 incluem cumprir um requisito mínimo de capitalização de mercado, ter pelo menos 50% de suas ações disponíveis para negociação pública e possuir uma classificação de crédito grau de investimento BBB ou superior. As empresas devem ter quatro trimestres consecutivos de lucros positivos para serem consideradas para um lugar no S&P 500.

O comitê de índice da Standard and Poor’s também considera a representação de indústrias e setores das empresas no índice ao tomar decisões de inclusão; isso cria um portfólio muito diversificado.

Algumas das principais empresas no S&P 500 incluem Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) e Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Somente empresas sediadas nos EUA com ações negociadas publicamente são incluídas no S&P 500.

Como investir no S&P 500

Há mais a considerar ao investir no S&P 500; vai além da compra e negociação direta de ações. Não há como investir diretamente no S&P 500 ou em qualquer outro índice, pois eles são apenas uma medida do desempenho de suas ações subjacentes. Contudo, fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETF) oferecem uma forma de investir em índices. Esses fundos (fundos de índice e ETFs) replicam o desempenho de índices específicos; portanto, investir neles equivale a investir em um índice.

Fundos de Índice e ETFs

Um fundo de índice (também conhecido como index tracker) é um tipo de fundo mútuo que acompanha um índice de referência. Um fundo de índice replica a composição e o desempenho de um índice. Fundos de índice são uma forma de investimento passiva; suas ações não são negociadas com frequência, portanto, as taxas de administração dos fundos de índice são geralmente mais baixas. Alguns fundos de índice acompanham todos os valores mobiliários (ações e títulos) de um índice; enquanto outros investem apenas em valores selecionados do índice que acompanham.

O Vanguard First Index Investment Trust foi lançado em 1976 por Jack Bogle, o fundador da Vanguard. Foi o primeiro fundo de índice dos EUA disponível para investidores de varejo; o fundo de índice acompanhava o índice S&P 500.

ETFs são semelhantes aos fundos de índice, pois ambos acompanham índices, oferecem uma maneira simples para os investidores diversificarem seus portfólios e utilizam estratégias de investimento semelhantes.

Algumas diferenças principais entre fundos de índice e ETFs são: ETFs são negociados ativamente, enquanto fundos de índice são negociados apenas uma vez ao dia no fechamento do mercado. ETFs, como o nome indica, são negociados na bolsa de valores, enquanto fundos de índice não são negociados em bolsas. Como os ETFs são negociados em bolsas, tendem a ser mais líquidos que fundos de índice.

Existem fundos de índice e ETFs específicos de setor. Por exemplo, o ETF Vanguard Information Technology (VGT.IV) acompanha o desempenho de um índice que mede o retorno de investimento das ações no setor de tecnologia da informação. Ações de empresas de tecnologia como Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) e Visa estão incluídas no ETF VGT.IV.

O Vanguard REIT Index Fund acompanha o MSCI US REIT Index, um índice que acompanha os fundos de investimento imobiliário de ações domésticas. O Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) oferece exposição ao setor de saúde do mercado de ações dos EUA.

Um artigo elaborado da Securities.io que destaca ainda mais as semelhanças e diferenças entre fundos de índice e ETFs pode ser encontrado aqui.

Fundos de Índice ou ETFs do S&P 500

Fundos de índice e ETFs podem ser adquiridos diretamente de uma empresa de fundos mútuos ou de um corretor de ETFs.

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Um fundo de índice de baixo custo, emitido pela Fidelity com uma taxa de despesa de 0.015%. Em 2021, o retorno total do FXAIX foi de 28.69%.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Também é um fundo de índice relativamente de baixo custo com uma taxa de despesa de 0.02%. Seu retorno em 2021 foi de 28.66%. O SWPPX é emitido por Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): O fundo de índice original que acompanha o S&P 500. O VFAIX possui mais de $700 bilhões em ativos sob gestão. Seu rendimento em 2021 foi de 28.66%

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): Um dos ETFs baseados no índice S&P 500 mais líquidos e facilmente negociáveis, emitido por State Street . Possui uma taxa de despesa de 0.09%, portanto, não é um ETF de custo muito baixo. Seu rendimento anual para 2022 foi de 28.52%.

Fundos de índice e ETFs que acompanham o mesmo índice não apresentam grande diferença em sua rentabilidade percentual. A taxa de despesa para fundos de índice e ETFs é o custo anual total pago ao gestor do fundo pelos investidores. Taxas de despesa superiores a 1.5% são consideradas altas e desfavoráveis.

Corretoras de ETFs como Fidelity Investments, TD Ameritrade e IBKR são algumas das corretoras online bem conhecidas que oferecem ETFs baseados em índices.