A Coinbase apresenta pedido de IPO à SEC

Em meio a uma das corridas mais impressionantes do Bitcoin, a Coinbase conseguiu roubar um pouco de atenção para si mesma em 17 de dezembro. A exchange líder do setor anunciou oficialmente que deu seus primeiros passos para se tornar pública, apresentando um pedido de aprovação à Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

Aprovação Necessária

É importante notar que, neste momento, a Coinbase ainda não foi aprovada para uma IPO. Com uma IPO representando a primeira venda pública de ações de uma empresa, ou seja, títulos, essa aprovação deve vir da SEC.

A aprovação da SEC vem após o órgão regulador revisar uma “declaração de registro” apresentada. Esta é um documento de duas partes, composto por um prospecto, juntamente com informações ancilares privadas à SEC.

Em sua revisão dessas solicitações, a SEC indica que os seguintes pontos estão dentro de seu escopo.

• uma revisão completa de capa a capa, na qual o pessoal examinará todo o arquivo para garantir conformidade com os padrões contábeis aplicáveis e os requisitos de divulgação das leis e regulamentos de valores mobiliários federais;
• uma revisão de demonstrações financeiras, na qual o pessoal examinará as demonstrações financeiras e a divulgação relacionada, como a Discussão e Análise da Administração sobre a Condição Financeira e os Resultados das Operações, para garantir conformidade com os padrões contábeis aplicáveis e os requisitos de divulgação das leis e regulamentos de valores mobiliários federais; ou
• uma revisão de questões específicas, na qual o pessoal examinará o arquivo para um ou mais itens específicos de divulgação para garantir conformidade com os padrões contábeis aplicáveis e/ou os requisitos de divulgação das leis e regulamentos de valores mobiliários federais.

Por quê?

Os motivos para se tornar pública são numerosos, no entanto, há normalmente um motivo principal – para levantar capital para expansão.

Até agora, a Coinbase gerenciou seu crescimento como empresa com base no capital gerado por capitalistas de risco e similares. Com as criptomoedas – e serviços associados, como a Custódia da Coinbase – prontas para adoção em massa, a expansão dos serviços é fundamental para qualquer empresa que busque atingir/manter sua posição como líder do setor.

Exchange de Escolha

Desde o início, a Coinbase conseguiu estabelecer-se como a exchange líder do setor. Apesar de sofrer com problemas passados e atuais, ela permanece como a exchange de escolha para a recente leva de investidores institucionais que estão entrando no setor de criptomoedas.

Notavelmente, a Coinbase foi a exchange que facilitou transações para a MicroStrategy – uma empresa de inteligência de negócios que recentemente converteu cerca de $1 bilhão USD de sua reserva de tesouro, juntamente com capital recém-levantado, em Bitcoin.

Avaliação Externa

Como indicado, com a decisão de apresentar um pedido de IPO, a Coinbase chamou a atenção de muitos investidores e empresas interessadas. Uma delas foi a firma de inteligência de criptomoedas Messari. Após completar uma análise inicial, a Messari acredita que – se aprovada – uma IPO da Coinbase verá a empresa alcançar uma valorização de cerca de $28 bilhões.

Com essa potencial IPO sendo vista como uma movimentação importante para o setor como um todo, não há dúvida de que haverá uma lista crescente de avaliações externas.

Coinbase

Fundada em 2012, a Coinbase é sediada em Seattle, Washington. Desde seu lançamento, a equipe da Coinbase desenvolveu uma variedade de ofertas, expandindo sua exchange de ativos digitais

O CEO, Brian Armstrong, atualmente supervisiona as operações da empresa.

Safello

Embora a Coinbase possa atrair mais atenção, ela não é a única exchange de criptomoedas que busca se tornar pública no próximo ano. Foi recentemente anunciado que a Safello levantou $1,3 milhão USD para cobrir os custos associados ao processo de IPO.