Atualização Global do Desenvolvimento de CBDC – África, França, Índia, Ucrânia

Governos nacionais e regionais ao redor do mundo têm explorado as moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), impulsionadas pela tecnologia de registro distribuído (DLT). As CBDCs são semelhantes às criptomoedas, porém são emitidas e regulamentadas pelo banco central ou autoridade monetária de uma região; elas são atreladas ao valor fiduciário do país ou região emissora.

Alguns bancos centrais e autoridades monetárias ainda estão na fase de pesquisa de sua CBDC, enquanto outros já iniciaram os testes de várias soluções técnicas para sua CBDC.

Uma das autoridades monetárias de maior destaque trabalhando na criação e emissão de uma CBDC é o European Central Bank. Em 7 de novembro, o European Central Bank e a European Commission organizaram e realizaram conjuntamente The Digital Euro Conference; a conferência concentrou‑se exclusivamente em tópicos relacionados à criação de uma CBDC europeia, o euro digital. A fase de pesquisa do euro digital começou há cerca de um ano.

CBDC em Mercados Emergentes

O desejo pela digitalização da moeda também se espalhou para os mercados emergentes. Em um estudo publicado recentemente pelo Bank for International Settlements (BIS), escrito por Enrique Alberola‑Ila e Ilaria Mattei, foram registradas respostas de 19 bancos centrais africanos; a pesquisa analisou o desenvolvimento, as motivações e as preocupações das CBDCs na África em relação a outras regiões emergentes e em desenvolvimento.

Todos os bancos centrais africanos pesquisados no relatório afirmam que estão analisando as CBDCs; entretanto, apenas alguns começaram a construir um sistema real de CBDC. Os governos e bancos centrais na África há muito exploram maneiras de introduzir meios digitais de poupança e liquidação para seus numerosos cidadãos sem conta bancária. Serviços de dinheiro móvel, operados principalmente por operadoras de telecomunicações, são muito populares na África subsaariana e se tornaram o serviço financeiro de referência. Um relatório da GSMA indica que a África representa 70% do mercado mundial de dinheiro móvel de US$ 1 trilhão. Apesar do sucesso do dinheiro móvel na África, metade dos bancos centrais pesquisados na pesquisa do BIS acredita que as CBDCs podem oferecer uma solução superior ao dinheiro móvel. Como seus pares em outras regiões do mundo, os bancos centrais africanos estão explorando as CBDCs para alcançar maior eficiência no sistema de pagamentos.

O Banco Central da Nigéria (CBN) é a única autoridade monetária africana que emitiu uma CBDC de varejo; em 25 de outubro de 2021, o CBN revelou sua CBDC chamada eNaira.

O Bank of Ghana (BOG), banco central de Gana, também iniciou a fase piloto de sua CBDC de varejo. O BOG fez parceria com a Giesecke+Devrient (G+D), uma empresa de tecnologia de segurança com sede em Munique, para desenvolver sua CBDC.

De acordo com um comunicado de imprensa da Bloomberg em fevereiro, o banco central da Zâmbia anunciou que concluiria a pesquisa sobre a formação de uma CBDC até o quarto trimestre de 2022.

O South African Reserve Bank (SARB) pilotou Project Khoka como um projeto experimental para avaliar o desempenho, escalabilidade, privacidade, resiliência e finalização de uma solução baseada em blockchain em setores bancários reais e sob condições realistas. O SARB e sete outros bancos sul‑africanos formaram um consórcio e criaram um sistema interbancário baseado em blockchain, Project Khoka, que funciona sobre Quorum, a plataforma de blockchain de código aberto de nível empresarial da ConsenSys. A África do Sul também participou de um projeto concebido pelo BIS Project Dunbar (mCBDC), um projeto multimoeda criado para explorar as possibilidades de liquidações transfronteiriças usando diferentes CBDCs. Outros colaboradores no Project Dunbar foram os bancos centrais da Austrália, Cingapura e Malásia.

O Central Bank of Kenya (CBK) divulgou um documento de discussão em fevereiro que examina a aplicabilidade de uma CBDC no Quênia. O documento destaca o potencial e os riscos percebidos associados ao lançamento de uma CBDC. No documento de discussão, o CBK indica que o foco da inovação em CBDC deve estar na funcionalidade e nos problemas que resolve para as pessoas, em vez da tecnologia subjacente.

Côte d’Ivoire, Madagascar, Namibia, Rwanda, and a few other African countries are still at an exploratory stage of their CBDC project. Madagascar’s central bank has started the research phase of its CBDC Project e-Ariary, named after its national currency.  In junho de 2021, the National Bank (NBHC ) of Rwanda announced that it was embarking on research to study the possibilities of issuing its own CBDC; the research is slated to be concluded by the end of December, and the government is expected to announce its stance on the issuance of a CBDC.

Desenvolvimentos de CBDC ao Redor do Mundo

Dados da central bank digital currency tracker do Atlantic Council página revelam que muitos países estão explorando sistemas de pagamento internacionais alternativos. As principais conclusões no site indicam que 105 países, representando 95% do PIB global, estão explorando uma CBDC; 19 dos países do G20 estão explorando uma CBDC. Vários projetos experimentais de CBDC foram lançados à medida que os países parecem estar em uma corrida pelo futuro do dinheiro.

O BIS, em colaboração com a Hong Kong Monetary Authority, o Bank of Thailand, o Digital Currency Institute do People’s Bank of China e o Central Bank of the United Arab Emirates, iniciou o projeto Multiple CBDC Bridge, também conhecido como Project mBridge, destinado a eliminar os pontos críticos e atritos atualmente vivenciados nos sistemas de liquidação transfronteiriça, criando uma plataforma comum para a liquidação de múltiplas CBDCs. O mBridge é uma plataforma técnica compartilhada que conecta diretamente múltiplas moedas digitais de bancos centrais. No mais recente relatório do BIS sobre Project mBridge, o BIS afirma que criou uma nova blockchain proprietária chamada mBridge Ledger; a nova rede blockchain, desenvolvida sob medida para bancos centrais, foi testada com transações de valor real entre 20 bancos comerciais de quatro jurisdições diferentes, segundo o BIS.

Outros desenvolvimentos interessantes de CBDC estão acontecendo na Europa. O Banque de France e o Banque centrale du Luxembourg, as autoridades monetárias de ambos os países, juntamente com o European Investment Bank (EIB) conduziram um teste de liquidação – Project Venus, por meio de uma plataforma de tokenização operada pela Goldman Sachs (GS ), no qual um título de Є100 million bond foi liquidado usando uma CBDC. Este é um passo ousado no desenvolvimento de títulos digitais nativos.

Ricardo Mourinho Félix, Vice‑Presidente do EIB, disse: “A blockchain tem o potencial de transformar uma ampla gama de setores. Ela desempenha um papel central no sucesso das transições verde e digital da Europa, e fortalece nossa soberania tecnológica. A inovação faz parte da identidade do EIB e a emissão deste título totalmente digital é mais um passo importante para ajudar a desenvolver um ecossistema totalmente digital.”

O National Bank of Ukraine lançou a fase de pesquisa do projeto ‘e-hryvnia’ em setembro do ano passado. Em um comunicado divulgado em 28 de novembro, o Vice‑Governador do National Bank of Ukraine Oleksiy Shaban disse: “O desenvolvimento e a implementação da e-hryvnia podem ser o próximo passo na evolução da infraestrutura de pagamentos da Ucrânia. Contribuirá para a digitalização da economia, a expansão dos pagamentos sem dinheiro, a redução de seus custos, o aumento do nível de transparência e o aumento da confiança na moeda nacional em geral.”

A Ucrânia tem vivenciado em primeira mão os benefícios dos ativos digitais, pois recebeu doações em criptomoedas no valor de milhões de dólares, como apoio em sua guerra em curso contra a Rússia.

O Reserve Bank of India também afirma que iniciará os testes de sua CBDC de varejo, o rupee digital. O teste será inicialmente realizado em quatro cidades – Mumbai, Nova Délhi, Bengaluru e Bhubaneswar – antes de se estender a mais nove cidades.

O poder da tecnologia de registro distribuído, especialmente a blockchain, está sendo aproveitado por governos e bancos centrais em todos os continentes do mundo; essa tecnologia emergente e sua classe de ativos, sem dúvida, veio para ficar.