Apollo encerra investimento de €3 bilhões na entidade LARC da Bayer com a entrada da KKR

Apollo Global Management (N7I.DE ) disse em 16 de setembro de 2026 que os fundos e afiliadas geridos pela Apollo encerraram uma solução de capital de €3 bilhões para a Bayer, concluindo uma transação anunciada inicialmente em 10 de julho de 2026. A KKR juntou‑se à Apollo como participante minoritário significativo no investimento, de acordo com anúncio de encerramento da Apollo, que foi distribuído via GlobeNewswire com dateline de Nova Iorque e Leverkusen, Alemanha. O comunicado refere‑se coletivamente aos fundos e afiliadas geridos pela Apollo como Apollo. O anúncio de julho da Bayer sobre o acordo não mencionou a KKR como participante. A Apollo está listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque sob o ticker APO.

De acordo com o comunicado, a Apollo, juntamente com a KKR, investiu capital próprio em uma entidade recém‑criada que detém o negócio de contraceptivos reversíveis de longa ação (LARC) da Bayer. A Bayer mantém a maioria das ações da entidade e continua a exercer controle operacional total sobre o negócio, não havendo alterações na estratégia LARC como consequência do investimento.

Jamshid Ehsani, parceiro da Apollo, disse: “Temos orgulho de atuar como parceiro de capital da Bayer, originando e liderando uma solução de capital de múltiplos bilhões de euros adaptada às suas necessidades. A Bayer, líder global em ciências da vida e empresa alemã icônica, representa o tipo de grandes corporações de primeira linha que atendemos por meio de nosso negócio High Grade Capital Solutions.”

Ehsani acrescentou que a Apollo comprometeu‑se a aplicar mais de US$ 100 bilhões na Alemanha ao longo da próxima década. Ele afirmou que a Bayer exemplifica o tipo de parceria estratégica e de longo prazo que a Apollo busca construir com as empresas mais importantes do país.

Estrutura acordada em julho

anúncio de 10 de julho de 2026 da Bayer afirma que a empresa assegurou 3,0 bilhões de euros em capital próprio para melhorar sua estrutura de capital e assinou o acordo na sexta‑feira em Leverkusen com a Apollo, a firma global de gestão de ativos. Segundo o acordo, os fundos e afiliadas geridos pela Apollo deveriam obter uma participação minoritária, não controladora, na entidade LARC recém‑criada.

A Bayer afirmou que manterá a maioria das ações da entidade e continuará a exercer controle operacional total sobre o negócio, sem alterações na estratégia LARC ou nas atividades empresariais como consequência do investimento. As atividades LARC continuarão a integrar o negócio principal da Divisão de Produtos Farmacêuticos da Bayer, e a entidade permanecerá totalmente consolidada nas Demonstrações Financeiras Consolidadas do Grupo Bayer. O comunicado continha um carimbo de horário às 07:55 (horário da Europa/Amsterdã).

“Esta transação representa uma solução de financiamento estratégico que fortalece nossa estrutura de capital ao mesmo tempo em que preserva o controle operacional total sobre este negócio farmacêutico central”, disse a diretora financeira da Bayer, Dra. Judith Hartmann, no anúncio de julho. “Ela aumenta nossa flexibilidade financeira à medida que gerenciamos requisitos de liquidez ampliados este ano, relacionados a vencimentos de títulos e procedimentos judiciais, enquanto continuamos a executar nossas prioridades de longo prazo.”

Ehsani declarou, no momento da assinatura, que a Apollo tem orgulho de investir no negócio LARC da Bayer. Ele afirmou que a transação refletiu o objetivo central da plataforma High Grade Capital Solutions da Apollo, que oferece capital de grande porte, flexível e sob medida a corporações de primeira linha, e que permitiu à Bayer reforçar seu balanço patrimonial enquanto mantinha o controle operacional total sobre um negócio central.

Condições e Consultores

A Bayer afirmou em julho que a transação deveria ser concluída no terceiro trimestre de 2026, sujeita à aprovação das autoridades antitruste e às condições habituais de fechamento. O comunicado da Apollo em 16 de setembro, emitido dentro desse período do terceiro trimestre, confirma que os fundos e afiliadas geridos pela Apollo concluíram com sucesso a solução de capital.

A Bayer foi assessorada pela BofA Securities e pelo Deutsche Bank (DB ) como consultores financeiros e pela Linklaters LLP como consultora jurídica, de acordo com o anúncio de julho. A Centerview Partners atuou como consultora financeira dos Fundos Apollo. A Latham & Watkins LLP, a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e a NautaDutilh N.V. são assessores jurídicos dos Fundos Apollo; o anúncio de julho da Bayer identificou as mesmas três firmas nesse papel na assinatura.