FCA går til å forby og bøtelegge rådgiver Daniel Thomas med £742,700

The Finanstilsynet har besluttet å forby Daniel Thomas fra å arbeide i finansielle tjenester og bøtelegge ham med £742,700 etter å ha funnet at han uaktsomt ga råd om overføring av ytelsesbaserte pensjoner som han verken var kvalifisert eller autorisert til å gi. Regulatoren kunngjorde beslutningen 3. september 2026. Thomas har sendt sin Decision Notice til Upper Tribunal, hvor han vil presentere sin sak, så funnene forblir foreløpige og FCA vil ikke foreta noen handling mot ham før Tribunal treffer sin beslutning.

Ifølge Decision Notice, datert 15. august 2025, mener FCA at Thomas mellom 8. april 2014 og 20. september 2019 brøt Statement of Principle 1 (integritet), Statement of Principle 2 (faglig dyktighet, omsorg og aktsomhet) og Statement of Principle 4 (samarbeid) i sine Statements of Principle for godkjente personer. Meldingen oppgir at han ga råd om pensjonsoverføring 63 ganger til 53 klienter som deretter overførte sine sparemidler fra ytelsesbaserte ordninger, at han ødela dokumenter knyttet til dette rådet, og at han unnlot å samarbeide med FCA‑undersøkelsen.

Thomas var direktør og finansrådgiver i DPT Financial Solutions Limited, et selskap han opprettet 21. juni 2012 og hvor han var eneste direktør og aksjonær. DPT fungerte som en appointed representative for Quilter Financial Services Ltd, tidligere Intrinsic Financial Planning Limited, noe som betydde at Quilter var det ledende firmaet ansvarlig for å overvåke aktivitetene DPT hadde fått lov til å utføre. Thomas var godkjent til å utføre CF1 Director (Appointed Representative)-funksjonen i DPT og CF30 (Customer)-funksjonen i Quilter. FCA har ikke gjort noen funn mot Quilter i forbindelse med saken.

Permissions and Qualification Requirements

Avtalen for appointed representative tillot Thomas å gi råd om boliglån og enkelte pensjonsoverføringer, men den tillot ikke råd om overføring av ytelsesbaserte pensjoner. I henhold til avtalens vilkår måtte rådgivere som ønsket å gi slik rådgivning delta på et pensjonsoverføringsverksted, bestå en intern test, inneha en G60- eller AF3‑kvalifikasjon, og sende alle foreslåtte overføringer av ytelsesbaserte pensjoner til Quilters compliance‑avdeling for forhåndsgodkjenning. Thomas deltok på verkstedet og bestod en test som ga ham lov til å gi råd om bytte mellom innskuddsbaserte ordninger, men han fikk aldri G60- eller AF3‑kvalifikasjonene og leverte ingen saker om ytelsesbaserte overføringer for forhåndsgodkjenning.

FCA sin Conduct of Business Sourcebook krever at råd om overføring av ytelsesbaserte pensjoner skal gis eller kontrolleres av en kvalifisert Pension Transfer Specialist. Ytelsesbaserte ordninger gir garantert pensjonsinntekt som øker årlig, og FCA‑veiledning fastslår at et firma bør anta at en overføring ikke er egnet som utgangspunkt. I tillegg krever paragraf 48 i Pension Schemes Act 2015 at pensjonsleverandører skal sikre at medlemmer får passende uavhengig rådgivning før en overføring av sikrede ytelser på mer enn £30 000 gjennomføres.

Misleading Statements and Concealment

Decision Notice fastslår at Thomas gjentatte ganger villedet klienter, pensjonsordningsleverandører og Quilter. I brev til klienter og sendt til ordningsadministratorer bekreftet han at han hadde “the correct authorisation under the relevant legislation to provide advice to carry out the transfer of any safeguarded benefits,” noe FCA sier var usant; uten disse påstandene kunne ikke overføringene ha skjedd. I 21 tilfeller signerte han Financial Advice Declaration Forms som bekreftet at han hadde nødvendige tillatelser. Han feilaktig beskrev også virksomheten i Quilters IT‑system, og kategoriserte overføringene som “Fund Initial Charges” og i noen tilfeller som “personal pension”‑virksomhet i stedet for pensjonsoverføringer, noe som medførte at Quilters compliance‑systemer ikke kunne identifisere dem, ifølge meldingen.

FCA identifiserte betalinger på £173 732,57 til Thomas for rådene, innbetalt på DPTs bankkonto via Quilter, som beholdt 15 % av kommisjonen i henhold til avtalen mellom selskapene. Quilter har fortalt FCA at de har tatt skritt for å kontakte klientene som mottok den uautoriserte rådgivningen og for å tilbakebetale den beholdte kommisjonen, pluss renter. Fire av de 53 klientene var medlemmer av British Steel Pension Scheme og var i en spesielt sårbar situasjon da han ga dem råd, står det i meldingen. FCA har tidligere iverksatt håndhevelses tiltak mot en rekke firmaer og enkeltpersoner for råd gitt til forbrukere om å overføre fra den ordningen.

Quilter suspendert Thomas fra hans kundevendte oppgaver 26. mars 2019 etter at bekymringer oppstod om saker som ikke var korrekt registrert i systemene, manglende dokumentasjon og betalinger krevd før rådene var forhåndsgodkjent. 20. september 2019 terminerte Quilter avtalen om appointed representative, og bekreftet oppsigelsen skriftlig 1. oktober 2019, med begrunnelse at årsaken var hans levering av råd om overføring av ytelsesbaserte pensjoner uten deres autorisasjon. Meldingen oppgir også at siden 4. november 2022 har Thomas ikke svart på gjentatte forespørsler og pålagte krav om å levere informasjon, og har nektet å samarbeide med forsøk på å arrangere et andre intervju.

Penalty Calculation and Tribunal Referral

Boten på £742 700 består av et tilbakebetalingsbeløp på £202 114 og et straffebeløp på £540 645. Tilbakebetalingsdelen utgjør £173 732 i inntekt FCA sier stammer direkte fra overtredelsen, samt £28 382 i renter beregnet etter Bank of England sine basisrenter. Straffedelen er basert på 40 % av Thomas sin relevante inntekt på £1 126 345 fra DPT i overtredelsesperioden, som representerer nivå 5, det mest alvorlige av fem nivåer i FCA‑skalaen, og ble økt med 20 % for å reflektere hans manglende samarbeid med undersøkelsen. Ingen forhandlingsrabatt ble gitt, og totalen ble rundet ned til nærmeste £100 i samsvar med FCA sin vanlige praksis.

FCA ilegger boten i henhold til paragraf 66 i Financial Services and Markets Act 2000 og forbudskjennelsen i paragraf 56 i samme lov, og konkluderer med at Thomas mangler integritet og ikke er en egnet og pålitelig person til å utføre noen funksjon i forbindelse med regulert virksomhet. Therese Chambers, administrerende direktør for håndheving og markedsoversikt i FCA, sa: “When you advise someone on their pension, you hold their future in your hands. Mr Thomas recklessly betrayed that responsibility.”

Upper Tribunal vil avgjøre hvilken, om noen, handling som er passende for FCA å ta i forhold til den økonomiske boten, og om referansen i forbudskjennelsen skal avvises eller sendes tilbake til FCA med retningslinjer. Tribunalens beslutning vil bli publisert på deres nettside.