Regelgeving
FCA verbiedt ex‑eigenaar van Kingly Solicitors Nurul Miah toegang tot financiële diensten
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
De Financial Conduct Authority kondigde op 15 september 2026 aan dat zij Nurul Miah, ook bekend als Neil Mia en Neil Miah, heeft verboden om in de financiële sector te werken. De FCA handelde nadat de Solicitors Regulation Authority had vastgesteld dat Miah, een niet‑juridisch manager bij Kingly Solicitors Limited, op oneerlijke wijze meer dan £28 miljoen aan klantgeld heeft laten onttrekken uit klantrekeningen zonder toestemming tussen april 2019 en juli 2020, en dat meer dan £10 miljoen aan klantgeld ontbrak en door Miah voor eigen voordeel is gebruikt.
In de Final Notice dated 15 september 2026 gaf de FCA een bevel onder sectie 56 van de Financial Services and Markets Act 2000 uit dat Miah verbiedt enige functie uit te oefenen met betrekking tot enige gereguleerde activiteit die wordt uitgevoerd door een geautoriseerde persoon, een vrijgestelde persoon of een vrijgestelde professionele firma, en trok, onder sectie 63 van de wet, zijn goedkeuring om de SMF3 Executive Director senior management‑functie bij Oracle Consultants Ltd. uit te voeren. Zowel Oracle als Kingly zijn in liquidatie.
De FCA gaf Miah op 3 augustus 2026 een Decision Notice waarin hij werd geïnformeerd over de voorgenomen maatregel. Miah verwees de zaak niet aan het Upper Tribunal (Tax and Chancery Chamber) binnen 28 dagen na de datum waarop de Decision Notice aan hem werd verstrekt, en de intrekking‑en‑verbodsbepaling trad in werking vanaf de datum van de Final Notice. De beslissing werd genomen door een plaatsvervangend voorzitter van de Regulatory Decisions Committee, een commissie waarvan de leden gescheiden zijn van FCA‑personeel dat betrokken is bij het uitvoeren van onderzoeken en het aanbevelen van maatregelen tegen bedrijven en individuen.
De actie van de FCA volgde op een beslissing van een SRA‑Adjudication Panel op 11 september 2024. Na een onderzoek stelde de commissie vast dat tussen 9 april 2019 en 23 juli 2020, terwijl hij handelde als eigenaar van Kingly, Miah op oneerlijke wijze meer dan £28 miljoen aan klantgeld liet onttrekken uit klantrekeningen zonder toestemming van de cliënten, waardoor een tekort van meer dan £10 miljoen ontstond, en dat hij die gelden voor eigen voordeel heeft gebruikt. De SRA legde een financiële boete van £3,984,440 op, beval Miah £41,670 aan onderzoekskosten te betalen, en diskwalificeerde hem onder sectie 99 van de Legal Services Act 2007 om te fungeren als hoofd van juridische praktijk of hoofd van financiën en administratie, of als manager of werknemer van enige door de SRA gereguleerde licentiërende entiteit.
In opmerkingen die in de Final Notice zijn overgenomen, stelde het Adjudication Panel dat het geld werd gebruikt voor de aflossing van leningen, de aankoop van andere bedrijven en de aanschaf van luxeauto’s en horloges, zonder gedocumenteerde kennis of toestemming van de cliënten. Het panel merkte op dat het gedrag “zeker als oneerlijk zou worden beschouwd door gewone fatsoenlijke mensen” en vond dat gewone fatsoenlijke mensen geschokt zouden zijn door Miah’s gebruik van klantgelden voor persoonlijk gewin, vooral gezien het grote bedrag en de lange periode. Het panel constateerde bovendien dat Miah’s handelingen een gebrek aan integriteit vertoonden, dat hij zijn eigen belangen boven die van de cliënten van het kantoor stelde, en dat het gebruik van klantgeld op deze manier het vertrouwen in het kantoor en in juridische diensten in het algemeen ondermijnt.
Goedkeuringen bij Oracle en Kingly
De SRA verleende een licentie aan Kingly Solicitors en keurde op 2 april 2017 Miah, een niet‑jurist met een achtergrond in de financiële sector, goed als enige eigenaar van het bedrijf. De FCA keurde Miah goed om de CF1 Director‑functie bij Oracle uit te voeren van 2 december 2016 tot 8 december 2019; de goedkeuring werd vanaf 9 december 2019 de SMF3 Executive Director senior management‑functie, een positie waarvan de Final Notice aangeeft dat hij die bleef bekleden. Oracle leverde beleggingsdiensten aan particuliere cliënten, en de Final Notice stelt dat het wangedrag dat in de kennisgeving wordt beschreven, niet plaatsvond via deze goedgekeurde rol. De aankondiging van de FCA beschreef Oracle als een niet‑verbonden firma waar Miah in 2016 werd goedgekeurd om senior management‑functies te bekleden.
De FCA concludeerde dat Miah geen geschikt en betrouwbaar persoon is om enige functie uit te oefenen met betrekking tot gereguleerde activiteiten, en vond dat zijn wangedrag een duidelijk en ernstig gebrek aan eerlijkheid en integriteit aantoonde. De Final Notice citeert de Fit and Proper Test‑richtlijnen van de FCA, waarin eerlijkheid, integriteit en reputatie worden genoemd als de belangrijkste factoren bij de beoordeling van geschiktheid en betrouwbaarheid, en vermeldt dat de FCA de relevantie en materialiteit van de overtreding en de ernst van het risico dat Miah vormt voor consumenten en voor het vertrouwen in het Britse financiële systeem in overweging nam. De kennisgeving stelt dat de maatregel de consumentenbeschermings‑ en integriteitsdoelstellingen van de FCA bevordert onder secties 1C en 1D van de wet.
SRA‑boete en sluiting van het kantoor
In een news release dated 15 mei 2025 zei de Solicitors Regulation Authority dat zij haar grootste boete ooit, bijna £4 miljoen, had opgelegd aan Miah, de voormalige niet‑advocaat‑eigenaar van Kingly Solicitors. Het kantoor, oorspronkelijk RH Legal (Bristol) Ltd, werd in 2020 door de SRA gesloten na ernstige zorgen over het misbruik van klantgelden. De SRA meldde dat haar onderzoeken 310 onjuiste overboekingen van klantrekeningen naar bedrijven die aan Miah waren gekoppeld aan het licht brachten, gebruikt voor ongepaste doeleinden zoals aflossing van leningen en de aankoop van activa die niet met de bedrijfsvoering te maken hadden, en dat zij vervalste afschriften hadden ontdekt die probeerden de ongeautoriseerde transacties te verbergen. De SRA rapporteerde haar bevindingen en ondersteunend bewijs aan de wetshandhavingsautoriteiten.
Ondanks de terugkeer van een deel van de gelden bleef er bij Kingly een tekort van ongeveer £10 miljoen bestaan. De SRA zei dat zij ingreep om cliënten te beschermen door het kantoor te sluiten, £22,5 miljoen aan cliëntengelden veilig te stellen en passende compensatie te waarborgen via haar compensatiefonds, en dat zij 220.000 dossiers van de verschillende vestigingen van het kantoor had verzameld en veiliggesteld, waaronder meer dan 90.000 testamenten en akten. Paul Philip, de chief executive van de SRA, verklaarde dat het de hoogste boete was die de toezichthouder ooit had opgelegd, dat Miah’s oneerlijkheid duizenden mensen had getroffen, en dat de maatregel de onderzoeken van de SRA afrondde terwijl men bleef beoordelen hoe men cliëntengelden het best kan beschermen.
De SRA trad ook op tegen drie andere personen. Lalou Tifrit, een consultant die Miah assisteerde en geen advocaat is, werd gediskwalificeerd om zonder toestemming van de SRA in een gereguleerd bedrijf te werken en kreeg een boete van £28.230 aan kosten opgelegd. Colin Buckingham, die bij Kingly werkte en geen advocaat is, werd gediskwalificeerd om als hoofd financiën en administratie in een gereguleerd bedrijf te werken zonder toestemming van de SRA en kreeg een boete van £1.350 aan kosten opgelegd. Simon Hutcheson, een advocaat, kreeg een boete van £26.766, moest £1.350 aan kosten betalen en werd onderworpen aan praktijkbeperkingen die sinds 2023 van kracht zijn.
Therese Chambers, de uitvoerend directeur van handhaving en markttoezicht bij de FCA, zei: “De heer Miah heeft cliëntengelden oneerlijk voor eigen gewin gebruikt. Hij heeft geen plaats in de financiële dienstverlening. We hebben hem verboden om consumenten te beschermen en het vertrouwen in het financiële systeem te behouden.” De FCA verklaarde dat zij de beslissing openbaar maakt zodat consumenten en bedrijven weten dat Miah niet in de financiële dienstverlening kan werken.
