5대 유틸리티 주식으로 신뢰할 수 있는 배당 소득 얻기 (2026)

포트폴리오를 성장시키는 느리지만 확실한 방법 중 하나는 배당주에 투자하는 것입니다. 배당주는 매년 작은 배당금을 지급받게 해 주며, 이를 재투자하여 포트폴리오를 더욱 확대하고 장기적인 수익을 창출할 수 있습니다. 이러한 주식은 안정적인 수입원을 제공하고 포트폴리오에 안정성을 더합니다.

하지만 이러한 배당금은 어디서 올까요? 배당금은 기업 이익의 일부입니다. 이 수익은 회사 주주에게 정기적으로 지급되는 현금입니다.

배당금은 기업의 이익에서 파생되므로 일반적으로 재무 건전성의 신호로 여겨집니다. 그러나 모든 기업이 배당금을 지급하는 것은 아닙니다. 일부 기업은 이익을 모두 사업에 재투자하기를 선택하고, 다른 기업은 일부를 투자자에게 직접 반환합니다. 배당금을 받으려면 회사가 정한 특정 날짜까지 “기록 주주”가 되어야 합니다.

배당금은 일반적으로 주당 기준으로 지급되며, 배당 수익률은 주당 지급액을 주가로 나누어 계산합니다. 즉, 다른 조건이 동일할 경우 주가가 상승하면 수익률은 감소합니다.

S&P 500 기업이 지급하는 평균 배당 수익률은 시장 상황에 따라 1%에서 3% 사이입니다.

이제 강력한 배당주 중에서도 전기, 가스, 물과 같은 필수 서비스를 제공하는 유틸리티 부문의 주식들을 살펴보겠습니다.

1. NextEra Energy Inc. (NEE )

이 전력 및 에너지 인프라 기업은 재생 에너지 분야의 선두주자로, 전적으로 소유한 자회사들을 통해 운영됩니다. 여기에는 NextEra Energy Resources(NextEra Energy Transmission과 함께 NEER을 형성)와 Florida Power & Light Company(FPL)가 포함됩니다.

FPL은 전력 생산, 전송 및 배전 회사로, 순 발전 용량이 35,000MW 이상이며 약 1,200만 명에게 서비스를 제공합니다.

NEER는 재생 연료와 배터리 저장을 제공하는 대규모 청정 에너지 플랫폼입니다. 미국과 캐나다를 아우르는 북미 도매 에너지 시장에서 전력 생산 시설을 운영합니다.

세계 최대의 풍력 및 태양광 에너지 생산업체인 NextEra Energy는 글로벌 에너지 전환과 깊이 연계되어 있으며, 에너지 저장(수소 및 배터리)과 스마트 그리드 기술에 대한 대규모 투자를 통해 탄소 중립 목표를 적극적으로 추구하고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 규제적 호재와 대중의 지지를 동시에 얻어 미래 지향적인 경쟁력을 제공합니다.

재무 상황을 살펴보면, 시가총액 339억 달러인 이 회사의 주가는 현재 $65.94이며 연초 대비 9.25% 하락했습니다. EPS(TTM)는 3.37, P/E(TTM)는 19.29, ROE(TTM)는 14.24%입니다. 또한 회사는 매력적인 3.48% 배당 수익률을 제공하고 있습니다.

2024년, 회사는 GAAP 기준 순이익 69억 4600만 달러(주당 $3.37)를 기록했습니다. 조정 기준으로는 NextEra Energy의 수익이 70억 6300만 달러, 주당 $3.43로 전년 대비 8.2% 증가했습니다.

사업 부문별로 보면, FPL은 GAAP 기준 순이익 45억 4300만 달러(주당 $2.21)와 82억 달러의 자본 투자, 그리고 2.2GW의 새로운 비용 효율적인 태양광 설비 가동을 성공적으로 완료했습니다.

NextEra Energy Resources는 순이익 22억 9900만 달러(주당 $1.12)를 보고했습니다. 이 기간 동안 회사는 신규 재생 에너지 및 배터리 저장 프로젝트 12GW 이상을 파이프라인에 추가했습니다. 또한 Duane Arnold Energy Center를 재가동 중이며, 2028년 말까지 가동을 시작할 예정입니다.

결과를 발표하면서 CEO John Ketchum은 주주에게 장기 가치를 제공하기 위한 지속적인 집중을 강조했으며, 2021년 이후 조정 주당순이익이 연평균 10% 이상 성장해 왔으며 이는 상위 10대 전력 회사 중 가장 높은 수치라고 언급했습니다.

지난 해에도 NextEra Energy는 새로운 재생 에너지 및 저장 프로젝트 약 8.7GW를 추가하여 전력 생산 분야에서의 리더십을 더욱 확대했습니다.

“에너지 가치 사슬 전반에 걸친 경험과 고객 및 주주에게 가치를 제공한 실적을 바탕으로, NextEra Energy는 앞으로 다가올 기회와 현재 미국에서 증가하고 있는 전력 수요를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.”

– NextEra Energy CEO Ketchum

NextEra Energy가 트럼프 주도 재산업화를 어떻게 추진하고 있는지 알아보려면 여기를 클릭하세요.

2. Duke Energy Corp. (DUK )

미국 최대 규모의 에너지 지주회사 중 하나인 Duke Energy는 플로리다, 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나, 인디애나, 오하이오, 켄터키 전역에 840만 명의 고객에게 서비스를 제공하며, 총 에너지 용량은 54,800메가와트에 달합니다.

동남부와 중서부에서 운영되는 Duke는 규모 덕분에 운영 안정성과 지역 에너지 계획에 대한 영향력을 확보하고 있습니다.

Duke Energy는 보다 스마트한 에너지 미래에 기여하기 위해 야심찬 에너지 전환 계획을 실행하면서 고객 신뢰성과 가치를 보장하는 데 집중하고 있습니다. 이를 위해 청정 에너지 생산 및 대규모 전력망 업그레이드에 투자하고 있습니다.

석탄에서 천연가스 및 재생 에너지로의 지속적인 전환은 2030년까지 탄소 배출량을 50% 감축하고 2050년까지 순제로를 달성하겠다는 목표에 기반하고 있습니다. 이러한 노력은 광범위한 규제 및 환경 트렌드와 일치합니다.

최근 실적 발표에서 회사는 450억 달러 규모의 과거 및 향후 요금 기반 투자가 승인되었으며, 새로운 태양광 및 천연가스 발전을 확대하고, 핵 발전소 가동률이 26년 연속 90%를 초과하는 등 지속적인 운영 우수성을 강조했습니다.

Duke Energy의 핵심 경쟁력은 11개의 원자력 시설에 있으며, 이는 회사의 가장 크고 신뢰할 수 있는 무탄소 전력 공급원입니다.

현재 시가총액 907억 달러인 Duke의 주가는 $17.81이며, 연초 대비 8.46% 상승했습니다. EPS(TTM)는 5.70, P/E(TTM)는 20.50, ROE(TTM)는 9.12%입니다.

배당 수익률은 3.6%이며, 회사는 오랜 기간 동안 성공적인 배당금을 지급해 왔으며 이는 투자자에게 안정적인 소득을 보장합니다.

매력적인 수익률 외에도, 회사는 현재 장기 배당 성장에 주력하고 있으며, 2029년까지 EPS 성장률을 5~7%로 전망하고 있습니다. 이를 통해 위험 조정 총 주주 수익률이 약 10%에 달합니다.

재무 정보, Duke의 GAAP 기준 EPS는 $5.71, 조정 EPS는 $5.90으로, 전년의 $3.54와 $5.56에서 각각 상승했습니다.

조정된 높은 수익은 요금 인상, 판매량 증가, 날씨 개선에 기인했으며, 이는 증가한 이자 비용, 자산 기반 확대에 따른 감가상각, 폭풍 비용 및 높은 유효 세율에 의해 부분적으로 상쇄되었습니다.

“Duke Energy에서는 우리 국가의 기술 리더십과 경제 성장에 필요한 핵심 인프라에 투자하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 에너지 신뢰성, 경제성 및 보안을 유지하면서 이러한 목표를 달성하고, 2029년까지 EPS를 5%에서 7%까지 성장시킬 것입니다.”

올해 회사는 조정 EPS가 $6.17에서 $6.42 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 강력한 실적으로 Duke는 “성공적인 한 해”를 마무리하고, 새해를 “강한 위치”에서 시작했다고 CEO Lynn Good가 말했으며, 차기 CEO로 Harry Sideris를 발표했습니다.

3. American Electric Power Co. Inc. (AEP ) 

American Electric Power는 텍사스, 아칸소, 테네시, 버지니아, 켄터키, 인디애나, 루이지애나, 미시간, 오하이오, 오클라호마, 웨스트버지니아 등에서 500만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공하는 전기 공기업 지주회사입니다.

이와 같은 광범위한 지리적 존재와 고객 기반은 American Electric Power를 포트폴리오에 매력적인 추가 요소로 만들며, 다양성은 규제 위험 및 지역적 차단 위험을 감소시킵니다.

회사는 재생 에너지를 포함한 다양한 원천에서 약 29,000메가와트의 전력 생산 용량을 보유하고 있습니다. 이러한 분산된 청정 에너지 추진은 전기차 채택 및 산업 전력화와 같은 지속적인 전기화 추세로부터 혜택을 받을 수 있게 합니다.

전송 라인 규모는 전국에서 가장 큰 편에 속하며, 40,000마일에 달하고 배전 마일은 223,000마일에 이릅니다.

회사의 실적 발표에 따르면, 세대별 부하 성장은 2029년까지 약 20GW의 부하 약속을 반영하며, 이는 데이터 센터 수요와 경제 개발에 의해 추진됩니다.

또한 5년간 540억 달러 규모의 자본 계획이 있으며, 최대 100억 달러의 추가 투자가 가능할 것으로 예상됩니다. 이 중 상당 부분은 고급 계량 및 스마트 그리드 기술을 활용해 서비스 신뢰성을 향상하고, 기후 이벤트에 대한 시스템 내성을 강화하며 운영 및 유지보수 비용을 절감하는 데 사용될 것입니다.

배당 수익률은 거의 4%에 달하며, 장기 EPS 성장률은 6%~8%로 예상되어 총 주주 수익률이 10%~12%에 이릅니다. 이는 안정적인 소득을 추구하는 투자자에게 AEP를 매력적인 선택으로 만듭니다.

AEP의 재무 건전성도 견고합니다. 시가총액 423억 달러인 이 회사의 주가는 현재 $101.57이며, 연초 대비 10.13% 상승했습니다. EPS(TTM)는 5.59, P/E(TTM)는 18.19, ROE(TTM)는 11.35%입니다.

2024년에, 발표했습니다 GAAP 기준 순이익 29억 7천만 달러(주당 $5.60)로, 전년의 22억 1천만 달러(주당 $4.26)보다 크게 성장했습니다. 영업 이익(특정 항목을 제외한 비GAAP 기준)은 29억 8천만 달러(주당 $5.62)였습니다.

이 수치는 회사가 지난해 경험한 ‘중대한 부하 성장’을 반영하며, 이는 주로 인디애나, 오하이오, 텍사스의 경제 개발에 기인합니다. CEO Bill Fehrman에 따르면, 2025년부터 2027년까지 전체 소매 부하가 연간 최대 9% 성장할 것으로 예상합니다.

이러한 필요에 따라, 회사는 이미 SWEPCO와 PSO에서 2.3GW 규모의 천연가스 발전에 대한 규제 승인을 신청했습니다.

이는 PSO, Indiana Michigan Power, Appalachian Power에서 새로운 발전에 대한 제안 요청이 진행 중인 것에 추가됩니다. AEP는 또한 Bloom Energy와 계약을 체결해 데이터 센터 고객을 위한 연료 전지를 최대 1GW까지 확보하려 하고 있습니다.

4. Alliant Energy Corp. (LNT ) 

이 공기업은 중서부 지역 고객에게 규제된 전기 및 천연가스 서비스를 제공하는 데 주력하고 있으며, Interstate Power and Light Company(IPL)와 Wisconsin Power and Light Company(WPL)를 통해 운영됩니다.

Alliant는 주로 아이오와와 위스콘신에 서비스를 제공하며, 이 두 주는 풍력 및 태양광 에너지 채택을 확대함으로써 지역 청정 에너지를 추진하고 있습니다. 이러한 지역적 존재는 Alliant를 지역 청정 에너지 전환의 핵심 플레이어로 만들며, 약 43만 가구의 천연가스와 100만 가구의 전기 고객에게 서비스를 제공합니다.