BlockFi와 그 챕터 11 절차에 대한 최신 소식

지난 해는 암호화폐 대출 플랫폼 BlockFi에게 바빴으며, 이번 주도 마찬가지로 회사는 본사가 위치한 뉴저지 지방 연방 파산 법원에 자발적인 챕터 11 파산 신청을 공유했습니다.

올해 초에 BlockFi는 증권거래위원회(SEC)와 합의를 맺고, 제품을 적절히 등록하지 못하고 대출 활동 및 대출 포트폴리오 위험 규모에 대해 허위·오해를 일으키는 진술을 한 혐의로 기관에 5천만 달러, 32개 주에 각각 5천만 달러의 벌금을 부과받았습니다.

현재 BlockFi는 파산을 신청했으며, FTX가 가장 큰 무담보 채권자 중 하나로 등재되었습니다.

보도자료에 따르면, 이 대출 기관은 현금 약 2억 5천 7백만 달러, 현재 FTX에 동결된 암호화폐 3억 5천 5백만 달러, 그리고 FTX의 자매 회사인 Alameda Research에 대한 대출 6억 7천 1백만 달러를 보유하고 있습니다.

BlockFi는 제출 서류에서 챕터 11 절차를 이용해 FTX 및 관련 사업체를 포함한 거래 상대방이 회사에 지고 있는 모든 채무 회수에 집중할 것이며, 암호화폐 거래소 FTX의 급격한 몰락으로 회수가 지연될 가능성이 있다고 밝혔습니다.

FTX가 원인

암호화폐를 담보로 사용하기 위해 대출 검증 절차를 포기한 대출 기관 BlockFi는 이제 FTX 붕괴에서 담보 부채자가 되었습니다. 또 다른 대형 암호화폐 기업은 10만 명이 넘는 채권자와 10억 달러에서 100억 달러 사이의 자산·부채를 보유하고 있으며, 이는 파산 절차 중 운영을 유지하기 위해 보유한 약 2억 5천 7백만 달러 현금보다 훨씬 큰 규모입니다.

이 현금 중 큰 부분인 2억 3천 9백만 달러는 BlockFi가 자체 암호화폐를 판매해 조달한 것입니다. 법원 서류에 따르면, 회사는 챕터 11 파산 신청 직전 250명의 직원에게 일자리를 잃게 될 것이라고 경고했습니다.

이 암호화폐 대출 기관은 현재 FTX CEO인 Sam Bankman‑Fried(SBF)를 상대로 소송을 제기하고 있으며, 3주 전 파산 신청 이전에 담보로 제공된 것으로 추정되는 Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) 주식을 회수하려 하고 있습니다. SBF가 온라인 거래 업체 Robinhood에 투자한 사실을 모르는 사람들을 위해, 그는 올해 초 회사 지분 7.6%를 보유하고 있었습니다.

BlockFi 이용자들의 큰 실망으로, 이 플랫폼은 FTX에 보관된 3억 5천 5백만 달러 규모의 암호화폐를 보유하고 있었으며, 이는 파산 신청으로 인해 묶이게 되었다고 진술서에 밝혔습니다. BlockFi 대변인은 월요일에 BlockFi 파산 신청을 FTX Trading의 책임으로 돌렸으며, 그 자회사인 Alameda Research가 대출 플랫폼에 제공한 6억 8천만 달러 보증금이 실패했다고 비난했습니다.

BlockFi CEO인 Zac Prince는 파산 신청서에서 FTX Trading에 대한 상당한 노출이 유동성 위기를 초래했다고 밝혔습니다. 따라서 BlockFi가 자체 재정 문제에 직면하자마자 FTX 신용 한도는 더 이상 이용할 수 없게 되었습니다. BlockFi는 파산 신청 며칠 전 추가 자금 조달 시도가 인정되지 않았다고 말했습니다.

흥미롭게도, BlockFi는 몇 달 전 FTX가 구출을 시도한 몇 안 되는 기업 중 하나였습니다.

전염

FTX는 암호화폐 Luna와 TerraUSD의 실패가 디지털 자산 시장 전반에 연쇄 청산 사태를 일으킨 여름에 BlockFi 구조를 설계했습니다.

7월에 Three Arrows Capital(3AC)이 붕괴한 후, BlockFi CEO Zac Prince는 회사가 대형 고객을 청산해야 한다고 발표했습니다. 그 직후 암호화폐 거래소 FTX는 대출 기관에 2억 5천만 달러 신용 시설을 제공했으며, 이후 이 금액은 4억 달러 신용 시설로 전환되었고, 이 계약은 또한 회사가 BlockFi를 인수할 수 있게 했습니다.

SBF는 6월에 FTX가 대출 기관이 시장에서 강력한 위치를 차지하도록 도울 것이라고 말했으며, 이후 FTX는 BlockFi에 최대 4억 달러를 대출해 줄 것이라고 발표했습니다. 그리고 7월에 FTX는 BlockFi를 최대 2억 4천만 달러에 인수할 옵션을 갖는 계약에 서명했다고 BlockFi CEO Prince가 당시 트윗했습니다.

이번 달 초, FTX 붕괴 며칠 후 BlockFi는 고객에게 예금을 받지 못하고 인출을 중단했다고 알렸으며, 이는 FTX에 대한 상당한 노출과 회사가 기대했던 추가 자금 및 FTX 플랫폼에 보관된 기타 자산 때문이었습니다.

BlockFi의 파산 신청 중 디지털 자산 은행인 Silvergate Capital Corporation은 이에 대한 노출이 최소에 불과하다고 발표했습니다. Silvergate의 BlockFi에 대한 노출은 전체 디지털 자산 고객의 2022년 3분기 총 예금 132억 달러 중 2천만 달러 미만입니다. BlockFi 역시 이 대출 기관에 투자하지 않았습니다.

“디지털 자산 산업이 계속 변모함에 따라, Silvergate의 플랫폼은 스트레스와 변동성을 관리하도록 특별히 설계되었다는 점을 다시 강조하고 싶습니다,” 라고 Silvergate CEO Alan Lane이 투자자들을 안심시키기 위해 말했습니다.

다음은 무엇인가?

법원 서류에 따르면 Ankura Trust Company가 7억 3천만 달러로 BlockFi의 최대 채권자로 등재되어 있으며, 그 다음이 2억 7천 5백만 달러를 보유한 FTX USA입니다. 놀랍게도 SEC도 가장 큰 채권자 중 하나로 등재되어 있으며, 올해 초 합의에서 남은 3천만 달러가 아직 지급되지 않았습니다.

암호법을 전문으로 하는 Hodder Law의 설립자 Sasha Hodder는 CoinDesk TV의 “First Mover” 프로그램에서 SEC가 BlockFi가 빚진 채권자 명단에서 가장 먼저 지급받을 가능성이 높으며, “고객들은 여기서 정말 리스트의 맨 아래에 있다”라고 말했습니다.

하지만 BlockFi는 여전히 BlockFi Wallet 제품에 자체 자산을 보유한 고객이 자금을 인출할 수 있도록 하기를 희망하고 있습니다.

“우리는, 판사님, 소송 서류에 명시한 바와 같이, 고객이 원한다면 개인 지갑에서 인출할 수 있도록 허용하는 신청서를 신속히 제출할 예정입니다. 왜냐하면 우리는 이것이 재산이라고 믿지 않기 때문입니다,” 라고 변호사 Joshua Sussberg가 판사 Michael Kaplan에게 말했습니다.

Sussberg는 이 계획이 채권자 위원회 구성에 따라 진행될 것이며, BlockFi의 자금을 FTX로부터 회수하는 과정이 “오랜 기간에 걸쳐 진행될 것”이라고 예상한다고 덧붙였습니다.