펜테어 3분기 매출 4% 감소한 9억 7,600만 달러…풀 부문은 18% 하락

Pentair plc (PNR ) 2026년 10월 27일 발표한 3분기 매출은 9억 7,600만 달러로, 지난해 같은 기간보다 4% 감소했다. 환율 변동과 인수·매각의 영향을 제외한 핵심 매출은 5% 줄었다. 수처리 기술 기업인 펜테어는 2026년 3분기 실적 발표에서 계속사업 기준 희석주당순이익이 0.91달러라고 밝혔다. 이는 2025년 3분기의 1.12달러보다 19% 감소한 수치다. 조정 주당순이익은 1.18달러로, 전년 동기의 1.24달러보다 5% 줄었다. 이번 분기 실적에는 International Emergency Economic Powers Act (IEEPA)에 따른 환급액 약 800만 달러가 포함됐다.

3분기 영업이익은 1억 9,600만 달러로 2025년 3분기보다 15% 감소했으며, 매출액 대비 영업이익률은 20.1%로 260bp 하락했다. 조정 기준 영업이익은 2억 4,200만 달러로 8% 감소했고, 매출액 대비 영업이익률은 24.8%로 90bp 낮아졌다. 실적 발표에 수록된 요약 연결 재무제표에 따르면 계속사업 순이익은 1억 4,510만 달러로, 전년의 1억 8,430만 달러보다 줄었다. 순매출은 9억 7,640만 달러로 전년의 10억 2,200만 달러와 비교됐으며, 실효세율은 16.3%로 전년의 15.0%보다 높아졌다.

“매출, 이익, 주당순이익 전반에서 3분기 실적이 견조했습니다.” Pentair의 사장 겸 최고경영자 John L. Stauch는 이렇게 말했다. Stauch는 풀 부문의 어려웠던 2분기 이후 회사 팀들이 집중력과 긴박감을 갖고 대응했다고 밝혔다. 또 회사가 추진 중인 조치들이 Pentair를 강화하고 2027년 큰 폭의 성장을 위한 입지를 다지고 있다고 믿는다고 말했다.

부문별 실적

Flow 부문 매출은 순매출 2억 6,250만 달러를 기록하며 전년 동기보다 4% 증가했고, 핵심 매출은 1% 늘었다. 공시 대상 부문 이익은 6,900만 달러로 15% 증가했으며, 매출액 대비 이익률은 26.2%로 250bp 상승했다.

Water Solutions 매출은 순매출 4억 2,190만 달러를 기록하며 1% 증가했고, 핵심 매출도 1% 늘었다. 부문 이익은 1억 2,100만 달러로 16% 증가했으며, 매출액 대비 이익률은 28.7%로 370bp 상승했다.

Pool 부문 매출은 순매출 2억 9,150만 달러를 기록하며 18% 감소했고, 핵심 매출도 18% 줄었다. 부문 이익은 7,200만 달러로 38% 감소했으며, 매출액 대비 이익률은 24.6%로 820bp 하락했다. Pentair는 3분기 Pool 부문 실적에 주요 유통 파트너와 진행한 재고 조정이 완료된 영향이 반영됐다고 밝혔다.

실적 발표에 수록된 순매출 증가율과 핵심 순매출 증가율의 조정 내역에 따르면, 분기 전체 순매출은 4.5% 감소했다. 여기에는 핵심 매출 5.5% 감소가 반영됐으며, 환율 영향은 없었고 인수·매각은 1.0% 기여했다.

분기 영업활동으로 창출된 순현금은 1억 6,900만 달러로, 2025년 3분기의 1억 9,600만 달러보다 줄었다. 잉여현금흐름은 1억 5,300만 달러로 전년 동기의 1억 7,900만 달러와 비교됐다. 2026년 첫 9개월간 영업현금흐름은 6억 7,370만 달러로 전년 동기의 7억 6,400만 달러보다 감소했고, 잉여현금흐름은 6억 1,990만 달러로 전년 동기의 7억 1,900만 달러보다 줄었다.

재무상태표에 따르면 2026년 9월 30일 현재 현금 및 현금성 자산은 7,400만 달러로, 2025년 12월 31일의 1억 160만 달러보다 감소했다. 장기 부채는 14억 8,410만 달러로 전년 말의 16억 3,860만 달러보다 줄었다. 9개월간의 재무활동에는 장기 부채 발행으로 조달한 5억 달러, 장기 부채 상환액 5억 7,500만 달러, 보통주 자사주 매입액 3억 5,000만 달러, 배당금 지급액 1억 3,080만 달러가 포함됐다.

Pentair는 3분기에 주당 0.27달러의 정기 현금 배당을 지급했다. 회사는 앞서 2026년 9월 21일, 2026년 10월 23일 영업 종료 시점 기준 주주에게 2026년 11월 6일 주당 0.27달러의 정기 분기 배당금을 지급하겠다고 발표했다. 또한 2026년은 배당금을 50년 연속 인상하는 해라고 밝혔다.

연간 및 4분기 전망

Pentair는 2026년 계속사업 기준 GAAP 주당순이익 전망치를 약 3.76달러로 수정하고, 연간 조정 주당순이익 전망치는 약 4.70달러로 제시해 이전 가이던스의 중간값을 재확인했다. 회사는 2026년 연간 매출 전망도 공시 기준 약 3% 감소로 수정했다. 이 전망에는 2027년 풀 시즌을 앞둔 유통 재고 적정화와 Taco Group Holdings 인수가 반영됐다고 밝혔다.

회사는 2026년 4분기 GAAP 주당순이익을 약 1.07달러, 조정 주당순이익을 약 1.15달러로 전망했다. 2025년 4분기와 비교한 공시 기준 매출은 약 7~9% 증가할 것으로 예상했다. Stauch는 “견조한 3분기 실적 덕분에 연간 전망에 대한 확신이 커졌으며, 이전 가이던스 범위의 중간값을 재확인할 수 있게 됐다”고 말했다.

3분기 GAAP 실적 조정 항목에는 구조조정 및 기타 비용 1,140만 달러, 혁신 비용 1,610만 달러, 무형자산 상각비 1,510만 달러, 거래 관련 비용 및 경비 340만 달러, 브리지 금융 수수료 상각비 490만 달러가 포함됐다. 조정표의 각주에 따르면, 인수에 대한 초기 회계 처리와 예비 매입 가격 배분이 완료되지 않았기 때문에 예상 무형자산 상각비에는 2026년 10월 1일 Taco 인수의 영향이 포함되지 않았다.

Pentair는 통상적인 조정 사항을 반영하는 조건으로 2026년 10월 1일 Taco Group Holdings 인수를 완료했으며, 인수 금액은 14억 달러였다. Pentair가 수배관 및 물 기반 솔루션 분야의 선도 기업이라고 소개한 Taco는 Pentair의 Water Solutions 보고 부문에 편입됐다. Taco 브랜드로 계속 시장에 진출하며, 로드아일랜드주 크랜스턴에 상당한 입지를 유지한다.

Pentair는 2026년 1월 1일부로 Flow 및 Water Solutions 보고 부문을 재편해 기존 주거용 및 관개용 유량 사업을 Flow에서 Water Solutions로 옮겼다. Pool 부문에는 변화가 없었으며, 새 구성에 맞추기 위해 이전 기간의 금액을 소급 재분류했다. 회사는 이러한 변경이 과거 연결 재무 실적이나 영업 실적에 영향을 미치지 않는다고 밝혔다.

Stauch와 퇴임 예정인 임시 수석 부사장 겸 최고재무책임자 Robert P. Fishman, 신임 수석 부사장 겸 최고재무책임자 Robert W. Hau는 2026년 10월 27일 동부 시간 오전 9시에 투자자 대상 콘퍼런스 콜에서 실적을 논의할 예정이었다.