Pentair, $1.4 십억 Taco Group Holdings 인수 완료

Pentair plc (PNR ) 2026년 10월 1일에 Pentair는 Taco Group Holdings 인수를 완료했다고 밝혔으며, 금액은 $1.4 십억이며 관례적인 조정이 적용됩니다. 발표에서는 Taco를 수열 및 수 기반 솔루션 분야의 선두 기업으로 설명했습니다.

Pentair는 이번 거래가 성장 전략을 가속화하고 장기적인 물 트렌드에 부합하는 스마트하고 지속 가능한 물 솔루션 포트폴리오를 확대할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. Pentair와 Taco의 상호 보완적인 포트폴리오, 채널 및 시장 진출 전략을 결합함으로써 고객 접근성을 확대하고 파트너십을 심화시켜 교차 판매 기회와 새로운 수익원을 창출할 것으로 기대합니다.

Pentair는 Taco가 Water Solutions 보고 부문에 포함되며, 앞으로도 Taco 브랜드로 시장에 진출할 것이라고 밝혔습니다. 또한 Taco는 이전에 발표된 바와 같이 로드아일랜드 주 크랜스턴에 중요한 존재감을 유지할 것입니다.

Pentair의 사장 겸 최고경영자(CEO)인 John L. Stauch는 Pentair가 혁신적인 물 솔루션 제공에 집중하는 더 강력한 기업으로 성장의 새로운 장을 시작하면서 Taco 팀을 맞이하게 되어 기쁘다고 말했습니다. “Taco를 추가함으로써 우리는 프리미엄 솔루션 포트폴리오를 포괄적으로 확보하고 고성장 상업 및 핵심 임무 시장에서 입지를 확대할 수 있게 됩니다,”라고 Stauch는 말했으며, 결합된 기업이 매력적인 성장 엔진을 만들고 Taco 사업을 확장함에 따라 수익성을 높일 것이라고 확신했습니다.

Taco LLC의 최고경영자 겸 소유주인 John Hazen White Jr.는 이번 마감이 “Taco의 발전에 있어 흥미로운 새로운 장을 열었다”며, 직원, 고객 및 지역사회 지원 능력을 더욱 강화하고 지속적인 성장 기회를 창출할 것이라고 말했습니다. Taco LLC의 사장인 Benjamin White는 이번 마감을 Taco 역사상 중요한 이정표라고 부르며, Pentair가 Taco를 선택하고 기업 가치를 인정한 것에 만족한다고 밝혔습니다.

거래 조건 및 자금 조달

Pentair는 2026년 7월 28일에 Taco 인수를 위한 확정 계약을 체결했으며, 금액은 약 $1.4 십억이며 관례적인 조정이 적용됩니다. 당시 회사는 2026년 4분기에 거래가 종료될 것으로 예상했으며, 관례적인 종결 조건 및 필요한 규제 승인이 필요하다고 밝혔습니다.

Pentair는 구매 가격이 약 10.5배의 2026년 예상 EBITDA에 해당하며, 약 $165 백만의 세금 혜택과 약 $30 백만의 예상 지속 비용 시너지 효과를 포함한다고 밝혔습니다.

7월 발표에 따르면, Taco는 2026 회계연도에 약 $540 백만의 매출을 창출할 것으로 예상되며, 예상 지속 비용 시너지를 포함할 경우 조정 EBITDA 마진이 20% 이상이 될 것으로 보입니다. Pentair는 Taco를 매출이 $500 백만을 초과하고 두 자릿수 성장률을 보이는 대규모 고성장 사업으로 설명했습니다.

Pentair는 이번 거래가 2027 회계연도에 조정 EPS를 약 $0.10~$0.15 정도 상승시킬 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 또한 공급망 및 운영 효율성 관련 지속 비용 시너지 약 $30 백만을 창출할 것으로 기대하며, Pentair Business System을 적용해 보완적인 채널, 확대된 교차 판매 및 규모 확대를 통해 매출 시너지를 실현할 계획이라고 말했습니다.

Pentair가 언급한 전략적 이점 중에는 Taco의 대규모 설치 기반이 포함되며, 이는 교체 부품, 유지보수 및 시스템 업그레이드에 대한 지속적인 수요를 크게 창출한다고 밝혔습니다. 또한 Pentair의 유통 네트워크와 Taco의 제조업체 대리점 네트워크를 결합한 보완적인 채널도 강조했습니다. Pentair는 Taco의 펌프, 밸브 및 제어 포트폴리오 추가가 데이터 센터, 학교, 병원, 대학 및 다가구 주거 등 상업용 최종 시장 전반에서 입지를 강화할 것이라고 말했습니다.

Pentair는 이번 인수를 현금 보유액과 약속된 브리지 파이낸싱의 조합으로 자금을 조달할 예정이며, 이를 영구 채권 발행을 통해 재융자할 계획이라고 밝혔습니다. 거래 종료 후 순 레버리지 비율이 약 2.4배가 될 것으로 예상하고, 거래 종료 후 2년 이내에 1.5배 이하로 레버리지를 낮출 것으로 기대했습니다.

Jefferies LLC는 Pentair의 재무 자문사로, Faegre Drinker Biddle & Reath LLP는 법률 자문사로, U.S. Bank National Association은 주요 자금 제공자로, Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher는 전략 커뮤니케이션 자문사로 활동했습니다. Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC와 Doeren Mayhew Advisors는 Taco의 재무 자문사로, Loeb & Loeb LLP는 법률 자문사로 활동했습니다.

회사 배경

1920년에 설립된 Taco는 로드아일랜드 주 크랜스턴에 본사를 두고 있으며, 북미, 유럽 및 아시아에서 사업을 운영하고 있습니다. 이 회사는 HVAC, 배관 및 산업 부문을 위한 수열 및 수동식 솔루션을 전문으로 하며, 주거, 상업, 산업 및 지방 시장에 펌프, 밸브, 탱크, 열교환기 및 고급 제어 장치를 제공합니다. Pentair는 Taco가 100년이 넘는 역사 동안 프리미엄 브랜드와 혁신 실적을 구축해 왔다고 밝혔습니다.

Pentair는 2025년에 약 42억 달러의 매출을 보고했으며 NYSE에서 티커 심볼 PNR로 거래됩니다. 이 회사는 150개국 이상에서 고객에게 서비스를 제공하는 약 9,000명의 직원을 보유하고 있다고 밝혔습니다.