BMO, 운송금융 및 공급업체금융 사업 매각 완료

BMO Financial Group은 2026년 10월 29일 운송금융 및 공급업체금융 사업을 Stonepeak에 매각하는 절차를 완료했다고 발표했다. 이 거래는 2026년 5월 11일 처음 발표됐다. 거래 종결 시 BMO는 전체 대출 및 리스 포트폴리오 추정액 C$14.5 billion 가운데 약 75%(C$11 billion)를 Stonepeak에 이전했다. 나머지 잔액은 통상적인 조건 충족을 전제로 2027 회계연도 1분기에 이전될 예정이다.

BMO와 Stonepeak는 고객을 위한 원활한 전환을 지원하기 위해 BMO가 일부 서비스를 제공하는 전환 서비스 계약도 체결했다. BMO가 계약 체결 당시 게시한 거래 설명 자료에는 거래 종결 후 최대 24개월 동안 전환 서비스를 제공할 예정이라고 명시돼 있다.

BMO는 사업을 인수한 Stonepeak 운용 법인의 지분 19.9%를 보유하고 있으며, 은행은 이를 통해 해당 사업의 장기적인 가치 창출에 계속 참여할 수 있다고 밝혔다. 거래 설명 자료는 이 지분을 신설 회사의 의결권 없는 소유 지분 19.9%로 설명하고, 이에 수반되는 지배구조상 권리도 있다고 밝혔다. 해당 사업은 Longview Capital Solutions라는 이름으로 운영될 예정이다.

BMO는 이번 거래로 2026 회계연도 4분기에 보통주 Tier 1(CET1) 비율이 약 23bp 개선될 것으로 예상한다고 밝혔다.

계약 조건 및 예상 자본 영향

BMO는 2026년 5월 11일 Stonepeak와 최종 계약을 체결했으며, 계약 대상에는 미국과 캐나다의 사업 및 관련 대출 포트폴리오가 포함됐다. 계약에 따라 Stonepeak는 현금 대가와 해당 사업이 정해진 미래 실적 목표를 달성할 경우 지급되는 추가 대가를 지불하고 자산을 인수한다. BMO는 대가의 일부를 신설 법인의 지분 약 19.9%에 투자할 것이라고 밝혔다. 2026년 3월 31일 기준 대출 및 리스 포트폴리오 합계는 약 C$14.5 billion이었다. 거래 설명 자료는 이를 미국 은행 부문 US$9.2 billion과 캐나다 개인 및 상업금융 부문 C$1.6 billion으로 나누어 제시했으며, 환율은 1.39345를 적용했다.

회계상 해당 사업은 매각예정으로 분류될 예정이었으며, BMO는 2026 회계연도 3분기에 주로 영업권과 관련해 세후 순비용 약 C$0.9 billion(세전 C$1.05 billion)을 인식할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이 비용은 기업 서비스 부문에 반영되고 조정 항목으로 처리될 예정이며, 금액은 거래 종결 조정과 종결일의 환율에 따라 달라질 수 있다.

5월 계약 체결 당시 BMO는 견적 재무제표 기준으로 거래 종결 시 CET1 비율이 약 28bp 개선될 것으로 추산했다. 거래 설명 자료는 그 주된 원인인 위험가중자산 감소 규모를 약 C$10 billion으로 제시했다. BMO는 이번 매각이 자기자본이익률을 높일 것이라고도 밝혔다. 거래 설명 자료에 따르면 이번 거래는 은행의 자기자본이익률 목표 달성에 약 30bp 기여할 것으로 예상되며, 향후 정상화된 이익에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 전망됐다. 당시 BMO는 규제 당국의 승인과 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 2026 회계연도 4분기에 거래가 종결될 것으로 예상했다.

BMO U.S.의 사장인 Aron Levine은 5월 발표에서 “이번 거래는 지속적이고 수익성 있는 성장을 추구하는 BMO의 방향과 일치하며, 고객에게 BMO의 역량을 온전히 제공할 수 있는 분야에 투자할 수 있게 해줍니다”라고 말했다.

사업 및 인수자

BMO의 운송금융 사업은 주로 딜러를 통해 고객과 거래하며 트럭과 트레일러에 특화된 금융을 제공하고, 공급업체금융 사업은 주문자상표부착생산(OEM) 업체와 딜러 네트워크를 통해 장비 금융을 제공한다. Stonepeak는 두 사업을 합친 법인이 텍사스주 어빙에 본사를 두고 있으며 직원 700여 명을 고용해 미국과 캐나다 전역에서 사업을 운영한다고 설명했다. 또한 이 법인을 북미 상용 트럭 및 트레일러 부문의 최대 대출 기관 중 하나로 평가했다. 거래 종결 후에도 BMO의 운송금융 및 공급업체금융 부문 책임자인 Gary Kempinski가 사업을 계속 이끌 예정이었다.

Stonepeak의 수석 전무이사 Will Schleier는 “수십 년간 축적한 업계 전문성을 바탕으로 BMO의 운송금융 및 공급업체금융 사업은 북미 최고의 운송 금융 플랫폼 중 하나로 자리매김했습니다”라고 말했다.

이번 거래에는 Prudential Financial의 글로벌 자산운용 사업부인 PGIM이 제공하는 자산 기반 금융과 (PRU ), 그리고 Bank of America의 은행 금융도 포함됐으며 (BAC ) 이 은행은 주선 책임자 역할도 맡았다. BMO Capital Markets와 BofA Securities는 BMO의 재무 자문사로 활동했고, Sullivan & Cromwell LLP와 Osler, Hoskin & Harcourt LLP는 BMO의 법률 자문을 맡았다. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP와 Blake, Cassels & Graydon LLP는 Stonepeak의 법률 자문을 맡았다.

Stonepeak은 인프라와 실물자산에 특화된 대체투자 회사로, 뉴욕에 본사를 두고 있으며 운용자산은 약 880억 달러입니다. 투자 대상 분야에는 운송·물류, 디지털 인프라, 에너지·에너지 전환, 부동산이 포함됩니다. Stonepeak은 운송 분야에 초점을 둔 자산 리스 플랫폼 9곳에 투자했다고 밝혔으며, 이들 플랫폼의 인수 당시 기업가치는 총 280억 달러에 육박했습니다. 여기에는 CEU 기준으로 세계 최대이자 가장 다각화된 컨테이너 선단을 보유한 회사라고 소개한 Textainer, 북미 최대 화물기 임대업체라고 소개한 Air Transport Services Group, 미국 최대 해상 컨테이너 샤시 제공업체라고 소개한 TRAC Intermodal이 포함됩니다. Stonepeak의 발표는 BMO를 자산 기준 북미 8위 은행으로 언급했습니다.