DaVita, 3분기 주당순이익 3.40달러 발표하고 2026년 가이던스 하한 상향

DaVita Inc. (DVA ) Denver에 본사를 둔 이 회사는 2026년 9월 30일로 끝난 3분기에 연결 매출 35억 7,800만 달러, 회사 귀속 순이익 2억 2,300만 달러, 희석주당순이익 3.40달러를 기록했다고 2026년 10월 29일 발표한 2026년 3분기 실적 발표 자료에서 밝혔다. 투석 서비스 제공업체인 DaVita는 2026년 연간 조정 영업이익과 조정 희석주당순이익 가이던스 범위의 하한도 상향했다. 모든 금액은 미국 달러 기준이다.

영업이익은 4억 9,900만 달러, 영업이익률은 14.0%로, 2026년 2분기의 5억 7,900만 달러와 16.3%보다 낮았다. 회사가 손상차손 등 특정 항목을 제외하는 것으로 정의한 비일반회계기준(non-GAAP) 지표인 조정 영업이익은 5억 6,100만 달러, 조정 영업이익률은 15.7%였다. DaVita 귀속 조정 순이익은 2억 5,000만 달러, 조정 희석주당순이익은 3.82달러로, 전 분기의 2억 6,500만 달러와 4.02달러보다 감소했다. 2025년 3분기에는 DaVita 귀속 순이익 1억 5,030만 달러, 희석주당순이익 2.04달러를 기록했으며 총매출은 34억 2,000만 달러였다.

2026년 9월 30일로 끝난 9개월 동안 총매출은 105억 4,800만 달러, 영업이익은 15억 6,000만 달러, 조정 영업이익은 16억 2,200만 달러였다. 이 9개월간 DaVita 귀속 순이익은 6억 8,600만 달러, 희석주당순이익은 10.27달러였으며, 조정 순이익은 7억 1,300만 달러, 조정 희석주당순이익은 10.67달러였다.

미국 투석 치료 건수와 중국 사업 손상차손

분기 중 미국 내 총 투석 치료 건수는 7,329,644건으로, 하루 평균 92,780건이었다. 이는 2026년 2분기보다 일평균 0.1% 증가한 수치이며, 전년 동기 대비 일평균 증감률은 1.2%였다. 인수에 따른 증가분을 제외한 정규화 치료 건수 증가율은 2025년 3분기 대비 0.4%였다. 분기 중 정규화 치료일수는 79.2일로, 2025년 같은 기간의 78.8일보다 늘었다.

미국 내 치료 건당 평균 환자 서비스 매출은 415.25달러로, 2026년 2분기의 415.87달러보다 낮았다. DaVita는 분기 중 변동의 주된 원인이 통상적인 등락이었으며, 평균 환급률 상승과 보험자 구성 개선이 이를 일부 상쇄했다고 밝혔다. 치료 건당 환자 진료 비용은 280.22달러로, 전 분기의 277.40달러보다 증가했다. 회사는 이러한 증가가 주로 의료용품 비용 상승에 따른 것이라고 설명했다. 보도자료에 따르면 사업 부문 일반관리비는 전문 서비스 수수료 감소에 힘입어 3억 3,100만 달러에서 3억 1,600만 달러로 줄었다. 미국 투석 사업 부문 영업이익은 5억 4,400만 달러로, 2026년 2분기의 5억 3,800만 달러보다 늘었다.

DaVita는 분기 중 중국 사업과 관련해 현금 유출이 없는 영업권 및 기타 자산 손상차손을 인식했다. 회사는 영업이익에 6,200만 달러의 손상차손을 반영했으며, 여기에 100만 달러의 세금 혜택과 3,400만 달러의 비지배지분 크레딧을 상계해 DaVita 귀속 순이익에 미친 영향은 2,700만 달러라고 보고했다. 해외 사업 부문은 분기에 1,600만 달러의 영업손실을 기록했다. 회사의 조정 내역에 따르면 손상차손을 더하면 해외 사업 부문 조정 영업이익은 4,600만 달러였다. 해외 투석 환자 서비스 및 기타 매출은 3억 9,800만 달러였다.

2026년 9월 30일 기준 DaVita는 외래 투석 센터 3,269곳에서 약 298,100명의 환자에게 투석 서비스를 제공했다. 이 가운데 2,671곳은 미국에, 598곳은 다른 14개국에 있었다. 약 80,800명의 환자가 위험 기반 통합 신장 치료 프로그램에 참여했으며, 이 프로그램의 연환산 의료비 지출 규모는 약 64억 달러였다. 이는 2026년 6월 30일 기준 환자 64,900명, 58억 달러에서 증가한 수치다. 이 밖에 환자 3,100명이 다른 통합 진료 프로그램에 참여하고 있었다.

자사주 매입, 부채 및 2026년 가이던스

DaVita는 3분기에 보통주 60만 주를 1억 1,100만 달러에 자사주 매입했으며, 주당 평균 매입 가격은 186.21달러였다. 2026년 9월 30일 이후부터 10월 27일까지는 주식 50만 주를 추가로 8,700만 달러에 매입했고, 주당 평균 매입 가격은 180.57달러였다. 2026년 첫 9개월 동안에는 5.837백만 주를 매입하는 데 8억 6,300만 달러를 썼다.

분기 말 총부채는 108억 3,200만 달러였으며, 여기에는 약 6,310만 달러의 부채 할인액, 할증액 및 기타 이연 금융 비용이 포함되지 않았다. 순부채는 103억 3,700만 달러였다. 회사의 레버리지 비율은 3.38배로, 2026년 6월 30일의 3.37배와 2026년 6월 8일자 개정 신용 계약에 따라 허용되는 최대치인 5.00배를 밑돌았다. 분기 말 가중평균 실효이자율은 5.54%였고, 선순위 담보 신용 대출의 이자율은 6.02%였다. 약정 준수 여부를 계산할 때 사용한 최근 12개월 연결 EBITDA는 30억 4,200만 달러였다.

3분기 영업활동 현금흐름은 5억 1,900만 달러, 잉여현금흐름은 2억 7,600만 달러였다. 2025년 3분기에는 각각 8억 4,200만 달러와 6억 400만 달러였다. 잉여현금흐름은 회사가 정의한 비일반회계기준 지표로, 영업활동 현금흐름에서 비지배지분에 대한 분배금과 유지·개발 자본적 지출을 차감하는 등 여러 조정을 거쳐 산출한다. 3분기 자본적 지출에는 유지보수 지출 1억 1,200만 달러와 개발 지출 4,700만 달러가 포함됐다. 분기 중 DaVita 귀속 조정이익에 적용된 실효소득세율은 26.6%였다.

DaVita는 2026년 조정 영업이익 가이던스 하한을 2,150백만 달러에서 2,175백만 달러로 상향하고, 상한은 2,250백만 달러로 유지했다. 조정 희석 주당순이익 가이던스 하한도 14.10달러에서 14.30달러로 상향했으며, 상한은 15.20달러로 유지했다. 잉여현금흐름 가이던스는 1,000백만 달러에서 1,250백만 달러로 변동이 없었다. 회사는 이러한 미래예측 지표에 영업권 손상차손과 환율 변동을 비롯한 특정 항목이 제외되며, 실제 실적은 크게 달라질 수 있다고 밝혔다.

DaVita는 2026년 10월 29일 동부시간 오후 5시에 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최할 예정이다. 회사는 보도자료에 포함된 재무 정보가 미감사 자료이며, 2026년 9월 30일 종료된 분기에 대한 10-Q 양식 분기 보고서를 제출하기 전에 변경될 수 있다고 밝혔다.