IonQ, 분기 매출 사상 최대인 1억 7,380만 달러 기록 후 2026년 매출 전망 상향

IonQ는 2026년 11월 5일, 3분기 매출이 전년 동기 대비 336% 증가한 1억 7,380만 달러를 기록한 뒤 2026년 연간 매출 전망을 5억 500만~5억 1,500만 달러로 상향했다고 회사가 발표했다. 2026년 9월 30일에 끝난 이번 분기는 6분기 연속 사상 최대 실적을 기록한 분기다.

새로운 전망 범위는 2026년 9월 8일 발표된 합병 회사 기준 전망인 4억 5,000만~4억 6,000만 달러를 웃돈다. 해당 전망에는 SkyWater Technology가 포함됐다 (SKYT ) 2026년 7월 31일 인수 시점부터 2026년 12월 31일까지의 실적이 반영됐으며, 두 회사가 기존에 맺은 상업 계약에 따른 추정 내부 매출은 제외됐다. 따라서 이번 증가분을 비교할 때는 SkyWater를 명시적으로 제외한 2026년 8월 5일 전망인 2억 8,000만~2억 9,000만 달러보다 9월 전망이 더 적절한 기준이다. IonQ는 또한 연간 양자 컴퓨팅 매출이 전년 대비 110% 성장할 것으로 예상한다.

SkyWater, 매출 기반 재편

사업 부문별 실적은 인수가 더 커진 매출 기반에 기여한 바를 보여준다. IonQ에 따르면 전 세계 Tempo 양자 컴퓨터 공급에 힘입어 IonQ Platform 매출은 127% 증가한 9,030만 달러를 기록했으며, SkyWater Foundry Services는 8,350만 달러를 기여했다. SkyWater Quantum Solutions가 출범하면서 SkyWater의 IonQ 외 양자 고객 매출도 전년 대비 30% 넘게 증가했다.

최고운영책임자 겸 최고재무책임자인 Inder Singh는 “수주잔고를 사상 최대인 3분기 매출로 전환하는 가운데, 잔여수행의무는 두 배 넘게 늘어 12억 달러에 이르렀습니다. 특히 양자 컴퓨팅 부문에서 매우 강력한 분기였습니다. IonQ Platform 부문이 체결한 신규 계약 금액의 약 3분의 2가 양자 컴퓨팅과 관련됐으며, 이는 Superion 256에 대한 수요가 견인했습니다.”라고 말했다.

잔여수행의무(RPO)는 체결된 계약의 거래 가격 중 아직 이행하지 않았거나 일부만 이행한 수행의무에 배분된 금액을 말한다. 이 지표에는 자금이 확보된 부분과 확보되지 않은 부분이 모두 포함되지만, 행사되지 않은 옵션은 행사될 때까지 제외된다. SkyWater의 수치는 1년 미만의 계약도 포함하는 IonQ의 회계 정책에 맞춰 조정됐다.

최근 IonQ 플랫폼 관련 수주에는 Superion 256 및 양자 메모리 플랫폼을 위한 3,300만 달러 규모의 SDT 계약, 플로리다 국제대학교에 Superion 256을 구축하는 2,500만 달러 규모의 계약, 광학 원자시계 25대를 공급하는 DARPA의 2,800만 달러 규모의 계약이 포함된다. DARPA 계약에는 생산 장치 100대를 추가로 공급하는 별도의 3,000만 달러 옵션이 포함되며, RPO 정책에 따라 해당 옵션은 행사될 때까지 집계되지 않는다.

워런트 회계 처리로 GAAP 순이익 기록

IonQ 귀속 순이익은 5억 6,400만 달러였으며, 기본 주당 GAAP 순이익은 1.42달러, 희석 주당 순이익은 1.35달러였다. 전년 동기에는 10억 5,500만 달러의 순손실과 주당 3.58달러의 손실을 기록했다. 실적 조정에 크게 작용한 요인으로는 워런트 부채의 공정가치 변동에 따른 8억 9,620만 달러의 이익이 있었다. 전년 동기에는 같은 항목에서 8억 8,180만 달러의 손실이 발생했다. 워런트 가치 변동은 현금 유출입이 없는 항목으로, 영업손실이 확대됐음에도 GAAP 순이익을 기록하는 데 기여했다.

영업손실은 1억 6,880만 달러에서 4억 3,310만 달러로 늘었고, 총영업비용은 2억 870만 달러에서 6억 690만 달러로 증가했다. 연구개발비는 6,630만 달러에서 1억 4,170만 달러로 늘었으며, 감가상각비와 무형자산 상각비는 2,420만 달러에서 1억 2,760만 달러로 증가했다.

공정가치 변동, 주식 기반 보상, 감가상각비와 무형자산 상각비, 인수 관련 거래 및 통합 비용 등을 제외한 조정 EBITDA 손실은 1억 3,360만 달러로, 전년의 4,890만 달러보다 확대됐다. 조정손실이 커진 점은 워런트 가치 변동에 힘입은 순이익과 사업 확장에 드는 비용 사이의 격차를 더욱 두드러지게 한다.

자본 확충과 현금 사용 증가

2026년 9월 30일 기준 현금, 현금성 자산 및 투자는 총 17억 달러였으며, 2026년 10월 16일 완료된 20억 달러 규모의 주식 공모를 반영한 추정치는 37억 달러였다. 추가 자본 조달은 현금 사용이 늘어난 가운데 이뤄졌다. 2026년 첫 9개월간 영업활동에 사용된 순현금은 5억 7,030만 달러로, 2025년 같은 기간의 2억 870만 달러보다 많았다.

같은 9개월 동안 유형자산 취득에 지출한 금액은 3,490만 달러로, 전년의 760만 달러보다 늘었다. 인수한 사업체에 지급한 현금에서 취득한 현금을 뺀 순액은 9억 2,620만 달러로, 전년의 1,310만 달러와 비교됐다.

IonQ는 더 큰 매출 기반과 늘어난 계약 물량, 추가로 확보한 자기자본을 바탕으로 분기를 마무리했지만, 영업손실과 조정손실도 확대됐고 현금 사용액도 크게 늘었다. 앞으로의 실적에서 핵심은 체결한 계약을 매출로 전환해 상업적 확장과 통합 양자 플랫폼 및 파운드리 구축 비용 간의 격차를 좁힐 수 있는지 여부다.