조사, 주식 거래 중단, 부정적인 리뷰 및 가격 인하 – ‘오션’ 전기차 제조업체 피스커, 생존을 위해 고군분투

미국 전기차(EV) 기업인 피스커는 현재 많은 어려움에 직면하고 있으며 상황은 매일 악화되고 있습니다. 회사에 큰 충격을 안겨준 사건 중 하나는 기술 중심 콘텐츠로 유명한 인기 유튜버의 신랄한 리뷰였습니다.

2022년 2월, 구독자 1,860만 명을 보유한 MKBHD 유튜브 채널의 마르케스 브라운리(Marques Brownlee)는 동영상에서 피스커를 리뷰했으며, 제목은 “This is the Worst Car I’ve Ever Reviewed”이고 설명에는 “Do not buy this version of the Fisker Ocean.”라고 적었습니다.

현재까지 이 동영상은 500만 회 이상의 조회수를 기록하며 인터넷에서 큰 화제를 일으켰습니다. 이는 피스커 주가가 50% 급락하기 직전이었습니다. 브라운리는 차량의 외관 디자인을 좋아했지만, 매끄러운 주행 모드라던지 여러 문제점을 발견했습니다. 그의 비판은 특히 차량 키 팝의 오작동, 태양광 루프 출력 모니터링 불가능, 반복되는 경고등 등 소프트웨어 관련 문제를 강조했습니다. 또한 그는 인포테인먼트 소프트웨어가 비정상적이라고 언급했습니다.

브라운리는 이전에 리뷰용 차량을 요청했을 때 피스커가 계속 지연했으며, 그래서 그는 제3자 J&S Mitsubishi에 차를 빌리러 갔다고 지적했습니다. 자동차 스타트업은 그에게 새로운 업데이트—회사에서는 ‘피스커를 완전히 고치는 성배는 아니지만 많은 문제를 해결하고 차량을 크게 개선할 수 있다’고 설명—를 리뷰 전에 먼저 출시해 달라고 요청했습니다.

하지만 유튜버는 리뷰를 진행하며 다음과 같이 말했습니다:

“예정된 미래 소프트웨어 업데이트를 기다리는 것이 제 정책에 맞지는 않습니다… 실제 구매자가 현재 사용하고 있는 차량을 리뷰하겠습니다.”

며칠 후, 중고차 딜러는 J&S Mitsubishi와 피스커 직원 간의 녹음된 전화 통화를 공개했으며, 이는 TikTok에서 바이럴되었습니다. 영상에서 피스커의 수석 현장 서비스 엔지니어라고 밝힌 인물은 웃으며 “조사 과정의 일환으로 손톱을 뽑아도 될까요?”라고 말한 뒤, 소셜 미디어에서 화제가 되고 모든 고위 경영진의 관심을 끌고 있는 고객에 대해 물었습니다.

리뷰와 관련된 논란에 대해 피스커는 언론에 회사가 주행 성능과 편안함을 향상시키기 위해 지속적으로 새로운 기능을 도입하고 있다고 전달했습니다. 또한 강조된 문제들의 대부분이 초기 생산 차량에서 발견된 것이라고 언급했습니다.

피스커, 다시 어려운 물살에 빠지다

브라운리에 따르면 문제의 핵심은 젊은 기업이 디자인 선택을 급하게 진행한 듯 보였다는 점입니다. 덴마크 자동차 디자이너 헨리크 피스커가 2016년에 설립한 이 회사는 2023년 6월에 피스커 오션 SUV를 출시했습니다. 스타트업은 특수목적회사와의 합병을 통해 약 29억 달러의 가치로 상장했습니다.

하지만 이는 이전 피스커 오토모티브가 2013년 매출 부진으로 파산 보호를 신청한 이후 두 번째 시도였습니다. 피스커 오토모티브는 국내 최초 전기차 스타트업 중 하나였습니다.

회사는 다시 한 번 어려운 상황에 처했습니다. 브라운리의 리뷰가 한몫했지만, 피스커가 직면한 문제는 훨씬 더 큽니다. 또다시 찾아온 문제는 미국 도로교통안전국(NHTSA)의 조사였습니다.

지난 주, 미국 자동차 안전 규제기관은 2023년 오션 SUV의 문이 열리지 않는다는 14건의 불만이 NHTSA 결함 담당 부서(ODI)에 접수된 후 예비 조사를 시작했다고 발표했습니다. 충격적인 것은 일부 보고서에서 비상 우회 메커니즘조차도 문을 열 수 없다고 주장했다는 점입니다.

현재 NHTSA는 예비 평가(PE)를 진행하여 잠재적 문제의 범위와 심각성을 조사하고 안전에 미치는 영향을 평가할 예정입니다. 그러나 이것이 기관이 즉시 조치를 취한다는 의미는 아닙니다.

실제로 규제기관은 이미 두 건의 이전 사고에 대해 조사를 진행한 바 있습니다. 따라서 현재 피스커에 대한 예비 평가가 세 건 열려 있습니다.

조사 중 하나는 부상까지 초래한 의도치 않은 차량 이동에 관한 것이며, 또 다른 우려는 2023년 오션 SUV가 울퉁불퉁한 도로에서 급격히 제동이 사라지는 현상입니다.

회사 내부 문서에 따르면 피스커는 품질 문제뿐 아니라 오션 SUV 판매에서도 어려움을 겪고 있으며, 자체 판매 목표에 미치지 못하고 있습니다.

이 사안에 대해 피스커의 최고경영자이자 전 테슬라 컨설턴트인 헨리크 피스커는 성명에서 다음과 같이 말했습니다:

“우리는 업계가 격동적이고 예측 불가능한 시기에 진입했음을 인식하고 있습니다. 2023년의 교훈을 바탕으로 또 다른 어려운 해를 대비해 회사를 효율화하기 위한 계획을 수립했습니다.”

피스커의 문제는 계속해서 쌓이고 있다

회사의 문제는 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 주식이 상장 폐지된 것까지 이어집니다. 지난달, 시가총액 기준 세계 최대 증권거래소는 피스커가 상장 기준을 충족하지 못했다는 이유로 이 결정을 내렸습니다. 그 결과 피스커 주식은 현재 OTC(장외) 시장에서 거래되고 있습니다.

NYSE에 따르면 캘리포니아 기반 전기차 스타트업의 주식이 “비정상적으로 낮은” 가격 수준 때문에 “더 이상 상장에 적합하지 않다”는 이유로 제거되었습니다. 이는 피스커 주식이 한 달 동안 1달러 이하로 거래된 뒤의 조치입니다.

회사 주식(OTCMKTS: FSRN)은 지난 한 달 동안 94.9% 하락하여 현재 $0.021에 거래되고 있습니다. 이는 불과 6개월 전 FSRN 주가가 $6 이상이었음을 고려하면 놀라운 수치이며, 피스커는 그 이후로 99.66%의 가치를 잃었습니다.

2021년 2월에 피스커 주가는 $28까지 올랐으며, 회사 가치는 거의 80억 달러에 달했지만 현재는 5천만 달러 미만으로 급락했습니다.

주식 거래 중단 및 이후 상장 폐지는 피스커가 2025년에 만기가 도래하는 부채를 즉시 상환해야 함을 의미한다는 규제 서류가 밝혀졌습니다. 또한 회사는 현재 2026년에 만기가 도래하는 채권을 재매입해야 합니다.

하지만 피스커는 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 모든 채무를 충당할 충분한 현금 보유액이나 자금 조달원이 없을 수 있다고 밝혔습니다. 이는 “우리 사업, 영업 실적 및 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다”고 말했습니다. 따라서 올해를 버티지 못할 수도 있습니다.

이러한 도전 속에서 피스커는 일시적으로 고객 결제 금액 수백만 달러를 추적하지 못했습니다. 몇 달 후에야 대부분의 결제를 찾아내거나 결제 수단이 만료된 경우 새로운 결제를 요청할 수 있었습니다.

피스커에게는 구제책이 없다

피스커는 대형 자동차 제조업체와 잠재적 투자를 위한 협상을 시작하면서 간절히 필요한 구제책을 기대했지만, 그 거래 역시 무산되었습니다.

문제의 자동차 제조업체는 닛산으로 알려졌으며, 스타트업에 최대 4억 달러를 투자하려는 것으로 전해졌습니다. 일본 기업은 피스커가 지난해 발표한 알래스카 모델에 특히 관심을 가졌습니다, 이 모델은 340마일 주행 거리와 4만5천 달러의 가격을 자랑합니다. 특히 알래스카 모델에 관심을 가졌습니다

이러한 전개는 피스커가 긴급 자금을 확보하려는 시도를 위태롭게 만들었습니다. 현재 회사는 현금 보유액이 1억 2,100만 달러에 불과한 것으로 알려졌습니다.

이번이 처음으로 계약이 무산된 사례는 아닙니다. 이전에 피스커는 소형 저가 전기차인 Pear를 생산하겠다고 발표했으며, 이를 위해 애플의 iPhone을 제조하는 대만 기반 전자 기업 Foxconn과 논의했지만 결과는 없었습니다.

그 결과 회사는 대규모 가격 인하를 발표했습니다. 피스커의 Extreme 트림 가격을 39% 인하해 $24,000으로 낮췄으며, Ocean Ultra 버전은 거의 36% 인하된 $34,999가 되었습니다. 전기 Ocean SUV의 입문형 모델도 $24,999로 36% 가격이 내려갔습니다.

이 결정은 매출을 끌어올려 부채 상환을 충족하려는 시도였습니다. 피스커는 또한 법정 내·외부 구조조정 및 자본시장 거래 등 옵션을 모색해야 합니다. 지난달 840만 달러의 이자 지급을 놓친 후, 전환사채를 판매해 최대 1억 5천만 달러의 자금을 확보할 계획입니다.

이와 더불어 스타트업은 이미 약 200명(전체 직원의 15%)을 해고했으며, 차량 생산을 6주간 중단하고 있습니다.

지난 해 회사는 10,000대의 SUV를 생산했지만, 피스커 실적 보고서에 따르면 그 중 절반에 해당하는 4,929대만 고객에게 인도되었습니다. 피스커 오션 전기 SUV는 재규어, BMW, 메르세데스 등도 생산하는 계약업체 Magna Steyr가 제작했습니다. 제3자 제조업체를 선택한 것은 자체 생산 설비에 투자할 필요성을 없애 위험을 줄이기 위한 것이었습니다.

2024년 현재, 스타트업은 약 1,300대의 차량을 인도했으며, 완성된 차량 재고 가치는 2억 달러가 넘습니다.

전기차 산업에서는 정확히 무슨 일이 일어나고 있는가?

보시다시피, 이 자동차 스타트업은 현재 거대한 문제들에 직면해 있습니다. 상황을 보면 피스커에게 역사가 반복될 가능성이 높으며, 많은 이들은 회사가 언제 무너질지에 대한 문제라고 주장합니다.

피스커가 많은 문제를 겪고 있지만, 이는 이 전기차 스타트업에만 국한된 것이 아닙니다. 우리는 이미 Aptera와 Detroit Automotive 같은 기업들의 실패를 목격했습니다.

우선, 초기 모델에서는 일관성 부족이 흔하며, 테슬라와 리비안 모델도 초기 모델에서 다양한 품질 문제를 기록했습니다. 실제로 현재도 피스커는 이러한 어려움에서 혼자가 아닙니다.

예를 들어, 테슬라는 최근 성장 부진으로 중국 생산을 축소해야 했습니다. 상장된 중국 다국적 제조업체인 BYD조차도 구매자를 유치하기 위해 가격을 대폭 인하하고 있는데, 이는 폭스바겐과 토요타와 같은 경쟁사로부터 고객을 빼앗기 위한 전략입니다.

또한 전기차 기업들은 현재 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 전기차 시장이 이제는 테슬라만의 영역이 아니기 때문입니다. 경쟁에는 포드, 기아, 현대, 제네럴 모터스 등이 포함되며, 이들 모두 오션과 유사한 전기 SUV를 제공하고 있습니다.

피스커의 어려움은 신생 전기차 제조업체뿐 아니라 전체 전기차 산업에 대한 역풍의 신호로 볼 수 있습니다. 따라서 이 성장하는 분야에 문제는 확실히 존재합니다. 문제는 얼마나 오래 지속될지입니다.

피스커 자체는 현금이 부족한 스타트업으로 연이은 좌절을 겪고 있습니다. 차량 가격을 낮춰 관심을 끌려 했지만, 현재 시장 상황이 불안정해 앞으로의 운명은 아직 미정입니다.

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주요 전기차 산업 참여자 살펴보기

이제 현재 큰 진전을 보이고 있는 피스커의 경쟁업체들을 살펴보겠습니다:

#1. Tesla

일론 머스크의 테슬라는 전기차를 선도하는 제조업체일 뿐만 아니라 고정식 배터리 에너지 저장 장치도 생산·판매합니다. 회사의 전기차 라인업에는 모델 S, 모델 3, 모델 X, 모델 Y, 세미, 사이버트럭이 포함됩니다.

최근 테슬라는 대중에게 저렴한 전기차를 제공하려는 목표였던 ‘Model 2’라는 큰 기대를 모았던 프로젝트를 취소했다고 발표했습니다. 대신 회사는 자율주행 ‘로보택시’에 집중하고 있습니다.

중국 승용차 협회 데이터에 따르면, 테슬라는 1월에 중국산 차량 71,447대를 판매했으며, 이는 12월보다 감소했고 2월에는 60,365대로 further 감소했습니다. 자동차 제조업체들은 테슬라의 인기 모델인 Model 3 세단과 Model Y SUV보다 저렴한 중국 제조업체와의 치열한 경쟁에 직면하고 있습니다.

시가총액 5,251.7억 달러인 이 회사의 주가는 현재 $171.19에 거래되고 있으며, 연초 대비 33.64% 하락했습니다. 회사 매출(TTM)은 967억 달러이며, 주당순이익(EPS, TTM)은 4.30, 주가수익비율(P/E, TTM)은 38.35입니다.

#2. Ford

상용차와 고급차를 판매하는 유명 자동차 회사인 포드는 2023년 머스탱 마하-E를 제공하며 전기차 분야에도 진출했습니다. 이 브랜드는 올해 1분기에 테슬드에 이어 두 번째로 높은 판매량을 기록했습니다.

포드 CEO 짐 팔리의 말에 따르면:

“우리는 자본을 현명하게 활용하고, 적시에 적절한 가솔린, 하이브리드, 완전 전기차를 시장에 출시함으로써 수익성 있는 전기차 사업을 확대하는 데 전념하고 있습니다.”

이번 주에 포드는 하이브리드 옵션에 집중하기 위해 새로운 대형 전기 SUV와 픽업 트럭의 생산을 연기한다고 발표했습니다. 그러나 자동차 제조업체들은 전기차에 대한 투자를 지속할 것입니다.

시가총액 530.7억 달러인 포드의 주가는 현재 $13.29에 거래되고 있으며, 연초 대비 8.94% 상승했습니다. 회사 매출(TTM)은 1,761.9억 달러이며, EPS(TTM)는 1.08, P/E(TTM)는 12.31입니다. 포드는 4.52%의 배당 수익률을 제공합니다.

#3. Rivian

아마존이 지원하는 전기차 제조업체인 리비안은 최근 소형·저가 모델인 R2와 R3를 공개했습니다. 리비안은 현재 미국 공장에서 R2 SUV를 생산할 계획이며, 이를 통해 20억 달러 이상을 절감할 수 있습니다.

리비안은 2024년 1분기에 13,980대의 차량을 생산했으며, 전년 대비 약 50% 증가했지만 전 분기 17,541대보다 감소했습니다. 이는 비용 절감과 운영 효율화를 위해 공급업체를 변경했기 때문입니다. 동시에 13,588대의 인도량은 3% 감소에 그쳤습니다.

시가총액 98.7억 달러인 리비안의 주가는 현재 $10.12에 거래되고 있으며, 연초 대비 56.95% 하락했습니다. 회사 매출(TTM)은 44.3억 달러이며, EPS(TTM)는 -5.74, P/E(TTM)는 -1.76입니다.

결론

전기차(EV) 시장이 현재 둔화세를 보이고 있지만, 저가 모델이 시장에 진입함에 따라 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. 동시에 전 세계 차량 판매 중 전기차 비중은 약 20%에 이를 것으로 예상됩니다. 또한 전기차 시장 전체 가치는 2023년 약 5천억 달러에서 이번 십년 말까지 1조 5천 7백 90억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

이러한 성장은 비용 감소, 배터리 기술 발전, 전 세계적인 채택 증가에 기인합니다. 그러나 전기차 채택을 가속화하고 더 깨끗한 환경을 촉진하려면 공급망 제약 및 광범위한 충전 인프라 부족과 같은 과제를 해결해야 합니다.

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