신흥 시장에서 주목해야 할 고성장 주식 상위 5개 (2026)

높은 수익 잠재력을 제공하는 매력적인 주식으로 투자 포트폴리오를 다각화하고 싶다면, 신흥 시장을 살펴봐야 하며, 그곳에서는 고성장 주식에 집중해야 합니다.

우리의 최고의 옵션을 살펴보기 전에, 이 경로가 포트폴리오에 큰 수익을 약속하는 이유를 먼저 이해해 봅시다.

신흥 시장은 높은 수익 잠재력을 제공합니다

우선, 신흥 시장은 경제 성장을 겪고 있으며 개발 단계에서 선진 단계로 전환하고 있는 경제입니다. 

이러한 개발도상국과는 달리, 미국과 같은 “선진” 국가들은 부유하고 안정적이지만 성장 속도가 느려, 앞선 국가에 대한 관심이 높아집니다. 이러한 개발도상국이 성장함에 따라, 이들은 점점 더 중요해지고 세계 경제에 더 통합되고 있습니다.

흥미롭게도, 신흥 시장은 인플레이션 및 금리 인상과 같은 글로벌 도전과 선진 시장에 영향을 미치는 기타 거시경제 문제에 대해 회복력을 보여왔습니다.

현재, 신흥 시장은 낮은 진입 장벽, 강력한 성장, 생산 및 제조 증가, 외국인 투자 등 여러 요인으로 인해 매력적인 투자 잠재력을 제공합니다. 

하지만 이러한 강력한 성장 잠재력은 정치적 불안정, 통화 변동, 낮은 유동성, 국내 인프라 문제 등 다양한 요인으로 인한 상당한 변동성 위험을 동반합니다. 

따라서 투자자로서, 이러한 급성장하는 신흥 시장에 투자하기 전에 잠재적 위험과 보상을 신중히 평가하는 것이 중요합니다.

가장 주목할 만한 신흥 경제국으로는 중국, 인도, 브라질, 멕시코, 폴란드, 러시아, 인도네시아, 이란, 말레이시아, 대만, 태국, 아랍에미리트, 사우디아라비아 등이 있습니다.

고성장 주식이 약속하는 것

고성장 주식은 평균 주식보다 훨씬 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 기업의 주식을 의미합니다. 

일반적으로 이러한 기업은 배당금을 지급하지 않습니다. 그렇다면 이익은 어디에 쓰일까요? 고성장 기업은 수익을 확장을 위해 재투자하기로 선택하며, 이는 시간이 지남에 따라 매출과 이익을 증가시킵니다. 

투자자들이 향후 높은 이익을 기대하기 때문에, 이러한 주식은 프리미엄이 붙어 높은 주가수익비율(P/E)로 평가될 수 있습니다.

성장 주식은 놀라운 투자 기회를 제공하지만, 상당히 위험한 투자이기도 합니다. 배당금이 거의 없거나 전혀 없으며, 이는 기업이 잘 운영될 경우 장기적으로 투자자가 이익을 얻는다는 의미이지만, 이러한 주식은 평균 주식보다 변동성이 더 큰 경향이 있습니다.

하지만 이러한 큰 가치 변동을 견디는 것은 독특한 제품 라인, 혁신적인 기술, 충성도 높은 고객 기반을 가진 기업에 투자하는 이점을 제공합니다.

신흥 시장에서 고성장 주식에 투자하기

다양한 신흥 시장의 고성장 주식에 투자하려면 ETF를 이용할 수 있습니다. 여기서는 하나의 주식이나 국가에 투자하는 대신 여러 신흥 시장에 동시에 투자하게 됩니다. 예를 들어: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO).

이러한 신흥 시장 주식 중 일부는 미국 거래소에 직접 상장되어 거래될 수도 있습니다. 예를 들어, 인도의 최대 은행인 HDFC Bank (HDB )는 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 “HDB” 티커로 거래됩니다.

다른 기업들은 장외시장(OTC)에서 거래되지만, 먼저 거래량을 확인해야 합니다. 예를 들어, 선도적인 전기차(EV) 제조업체 BYD는 OTC(BYDDF:OTCPK)에서 거래됩니다.

개별 신흥 시장 주식에 투자하는 또 다른 방법은 해외 증권거래소에서 직접 거래할 수 있는 브로커를 이용하는 것입니다. 이 기능을 제공하는 브로커는 소수이며, 특별한 요건이 있을 수 있습니다. 이제, 신흥 시장에서 주목할 고성장 주식 상위 목록을 소개합니다:

1. Full Truck Alliance Co. Ltd.

FTA는 화주와 트럭 운전자를 연결하여 운송을 촉진하는 중국 기반 디지털 화물 플랫폼입니다. 서비스에는 화물 목록 및 중개, 거래 지원이 포함되며, 금융 기관, 고속도로 당국, 주유소 운영자를 위한 부가가치 서비스도 제공합니다.

이 회사는 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 모바일 인터넷 및 AI를 활용하여 물류를 보다 스마트하게 만들고자 합니다.

작성 시점에 FTA의 주가는 $11.32이며 연초 대비 3.6% 상승했습니다. 시가총액은 $117.2억이며, EPS (TTM)는 0.40, P/E (TTM)는 27.86입니다. FTA는 배당수익률 0.86%도 지급합니다.

중국의 “트럭용 Uber”는 이미 급성장하고 있는 산업에서 높은 성장을 보이고 있습니다. 지난해 회사는 총 1억 9720만 건의 주문을 처리했으며, 이는 2022년 대비 24.1% 증가한 수치입니다. 평균 화주 월 활성 사용자(MAU)는 30% 이상 상승해 264만 명에 이르렀습니다.

“우리는 강력한 네트워크 효과와 뛰어난 거래 효율성을 활용함으로써 강력한 성장 모멘텀을 유지하고, 성장의 회전력을 효과적으로 가속화했습니다,” 라고 설립자이자 CEO인 Peter Hui Zhang이 말했으며, FTA가 “트럭 운전자의 효율성과 수익을 높이고 화주의 물류 비용을 줄이는 AI 기반 혁신을 수용한다”는 약속을 강조했습니다. 전국적인 AI 기반 시스템은 연말까지 배포되어 주문 이행률을 높일 것으로 예상됩니다.

글로벌 무역 및 경제 활동이 화물 서비스에 대한 수요를 촉진하고 있는 반면, 지정학적 불안정과 공급망 차질은 심각한 문제를 야기합니다.

텐센트 홀딩스와 소프트뱅크 비전 펀드와 같은 저명한 투자자들의 지원을 받은 FTA는 현재 홍콩에서의 두 번째 상장을 재검토하고 있으며, 이는 미국 위험에 대비하고, 가치 평가 및 유동성 개선과 같은 추가 이점을 제공할 것으로 보고됩니다.

현재 이 회사는 물류 시장에서 지배적인 위치를 유지하고 지속적인 혁신을 통해 확장을 계속하고 있습니다. 또한 피델리티, 블랙록, 노르웨이 Norges Bank Investment Management가 회사에 대한 보유량을 늘리면서 상당한 자본 유입을 보이고 있습니다.

FTA의 견고한 재무 실적은 이미 강력한 수익성을 나타냅니다. 2024년 FTA는 보고했습니다 총 순수익 RMB11,238.6백만(약 $15.4억)과 순이익 RMB3,123.4백만($4.278억)을 기록했으며, 전년 대비 각각 33.2%와 40.2% 증가했습니다. 

이러한 “기록적인 재무 실적”은 CFO Simon Cai에 따르면 FTA의 “증가하는 사용자 기반, 정교한 수수료 전략, 지속적인 운영 효율성 향상”에 의해 뒷받침되었습니다.

2. Sea Limited

소비자 인터넷 기업인 Sea Limited (SE ) 는 Shopee를 통한 전자상거래, Sea Money를 통한 핀테크, Garena를 통한 게임이라는 세 가지 핵심 사업을 운영합니다. 이 다각화된 비즈니스 모델은 단일 주식으로 다양한 고성장 부문에 투자할 수 있는 매력적인 기회를 제공합니다.

또한 인도네시아, 싱가포르, 말레이시아, 태국, 대만, 필리핀에서 운영되고 있으며, Sea Limited는 이들 시장에서 선도적인 전자상거래 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 이는 규제 위험이 낮은 대규모 시장 확장 및 성장 기회를 제공하지만, 경쟁도 크게 증가합니다.

$75.6억 달러 시가총액을 가진 이 회사의 주가는 현재 $128이며 연초 대비 20.4% 상승했습니다. EPS(TTM)는 0.72, P/E(TTM)는 176.61입니다.

수익성 측면에서, 싱가포르 기반 Sea Limited는 지난 2년간 긍정적인 실적을 보이고 있습니다. 팬데믹 시기의 급성장으로 과도하게 확장한 뒤 한때 실적이 부진했지만, 지난해 회사는 완전히 상황을 전환하고 강력한 모멘텀을 얻었습니다.

2024년, 총 GAAP 매출은 $168억으로 전년 대비 28.8% 증가했으며, 총 이익은 $72억, 순이익은 $4.478억이었습니다.

특히 전자상거래 사업인 Shopee는 109억 건의 총 주문을 기록했으며, 지난해 마켓플레이스를 통한 전체 상품 판매액은 28% 증가해 $1000억을 넘어섰습니다. 아시아와 브라질 모두에서 조정된 EBITDA 수익성을 달성한 CEO Forrest Li는 Shopee의 2025년 총상품거래액(GMV) 성장률이 약 20%가 될 것으로 예상하며, 수익성도 개선될 것이라고 전망했습니다.

디지털 금융 서비스 역시 대출 포트폴리오가 $50억을 넘어 지역 내 최대 규모의 소비자 대출 사업 중 하나가 되었습니다. 올해는 Shopee 내외에서 신용 침투율을 높이며 대출 규모가 더욱 빠르게 성장할 것으로 기대합니다.

또한 Garena의 매출은 전년 대비 18.7% 상승해 $21억에 달했습니다. 디지털 엔터테인먼트 부문의 성장에는 대표 모바일 배틀로얄 게임인 Free Fire의 부활이 기여했으며, 연간 매출이 34% 증가했습니다. 올해 Sea Limited는 사용자 기반을 지속적으로 확대함과 동시에 콘텐츠 제공도 확대할 예정입니다.

104억 달러의 현금, 현금성 자산 및 투자자산을 보유하고 장기적인 재무 위험을 줄인 Sea Limited는 앞으로 더 나은 성과를 기대하고 있습니다.

3. Li Auto

$251.3억 달러 시가총액을 가진 Li Auto (LI ) 는 고전압 배터리 전기차 Li MEGA와 가족용 SUV 라인업인 Li L9, Li L8, Li L7, Li L6을 주요 제품으로 하는 스마트 전기차 제조업체입니다. 또한 무제한 고속 데이터 플랜, 충전소 설치, 유료 정기 유지보수 서비스, 차량 인터넷 연결 서비스 등을 제공합니다.

Li Auto에서는 30,000명 이상의 직원이 함께 ‘모바일 홈을 만들고, 행복을 창조한다’는 사명을 달성하기 위해 중국에서 연장 주행 거리 전기차를 성공적으로 상용화하고 있습니다. 강력한 정부 지원과 소비자 수요가 풍부한 기회를 제공하고 있습니다.

2024년, 회사는 실제로 50만 대 이상의 차량을 인도했으며, 전년 대비 33.1% 증가했습니다. 차량 인도가 증가했지만 평균 판매 가격은 제품 구성 및 가격 전략 변화로 인해 감소했습니다. 지난해 차량 마진은 19.8%였으며, 2023년 21.5%에서 감소했습니다.

이 고성장 전기차 시장에서 Li Auto는 자율주행 기술과 스마트 기능에 투자하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.

자체 풀스택 엔드투엔드(E2E) 및 비전-언어 모델(VLM) 기술을 활용하여 Li Auto는 최근 모든 Li AD Max 사용자에게 원클릭 지점 간 자율주행 기능을 제공했으며, 고속도로 NOA를 업그레이드하여 모든 주행 시나리오에서 원활한 자율주행 경험을 가능하게 했습니다.

최근 OTA 업데이트에서는 복잡한 도로 상황에서 부드러운 성능을 제공하고, 앞좌석 승객 탈출 알림 및 센트리 모드 고위험 비디오 원격 미리보기와 같은 기능을 도입했으며, 충전 효율성을 개선했습니다.

현재 회사 주가는 $23.83이며 연초 대비 2.13% 하락했으며, EPS(12개월) 1.04, P/E(12개월) 22.63입니다.

회사 재무에 따르면, 2024년 매출은 $198억에 달했으며, 차량 판매 매출은 $190억, 기타 서비스 매출은 $8.113억이었습니다. 또한 회사는 중국 내 소매점 500개를 초과했으며, 1,727개의 슈퍼차징 스테이션이 운영 중이며, 9,100개의 충전 스톨을 갖추고 있습니다.

Li Auto의 현금 보유액도 $155억으로 견고하며, 이는 새로운 BEV 모델을 출시하고, 지능형 기능을 강화하며, 최고의 순수 전기차 브랜드가 되는 데 도움이 됩니다. 그러나 경쟁 심화와 현금 창출 감소가 주요 문제로 대두되고 있습니다.

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4. Nubank/NU Holdings Ltd.

전 세계적인 디지털화가 급속히 진행되는 가운데, Nubank는 고객 수 기준으로 세계 최대 디지털 은행 중 하나로 빠르게 성장하고 있으며, 브라질, 멕시코, 콜롬비아 전역에서 1억 1400만 명을 넘어섰습니다. 2024년 한 해만 해도 2,040만 명의 신규 고객을 추가했습니다.
신용카드를 넘어 개인 대출, 보험, 투자 상품을 제공하고 라틴아메리카 전역으로 서비스를 확대함으로써 Nubank는 더 많은 사용자를 확보하고 수익원을 확대했습니다. 설립자이자 CEO인 David Vélez에 따르면:

“2024년은 Nu에게 변혁의 해였으며, 우리는 라틴아메리카 전역 수백만 명에게 접근 가능하고 투명하며 저비용의 금융 서비스를 제공한다는 사명을 진전시켰습니다.” 

버크셔 해서웨이와 세쿼이아 캐피털이 지원하는 Nubank는 전통적인 은행 서비스를 제공할 뿐만 아니라 암호화폐 전송 기능도 제공합니다. 사용자는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)와 같은 암호자산을 지갑에서 직접 송·수신할 수 있습니다.

시장 성과 측면에서, 브라질에 본사를 둔 이 회사는 $578억 시가총액을 가지고 최근 몇 년간 괜찮은 성장을 보였으며, 현재 주가는 $12.05로 연초 대비 16% 상승했습니다. EPS(TTM)는 0.40, P/E(TTM)는 29.79입니다.

재무적으로, 이 회사는 순이익이 거의 두 배가 되어 약 $20억에 달했으며, 연간 자기자본수익률(ROE)은 28%에 이릅니다.

또한 매출은 전년 대비 58% 증가해 $115억에 달했습니다. 이 성장은 활성 고객당 평균 매출이 23% 상승해 $10.70에 이른 데서 비롯되었습니다. 월간 활동률은 83% 이상이며, 활성 고객당 평균 서비스 비용은 $1 이하로 유지됩니다.

기타 주요 발전 사항으로는 브라질의 담보 대출 포트폴리오가 전년 대비 615% 급증해 $14억이 되었으며, 멕시코에서 Nubank의 예금이 438% 상승해 $55억에 달했습니다. 이번 달에 Nubank의 자회사인 Nu Mexico가 멕시코 국가은행 및 증권위원회로부터 은행 라이선스를 승인받아 제품 포트폴리오를 확대할 수 있게 되었습니다.

지난 해, 디지털 은행은 NuTravel을 출시하고 NuCel을 도입하여 제품을 더욱 다양화하고 생태계를 강화하며 목표 시장을 확대했습니다.

5. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company

반도체는 현대 기술의 기반이며, 반도체 제조의 최전선에 있는 TSMC는 유망한 고성장 주식 옵션입니다. 고객으로는 Nvidia (NVDA ), Apple (AAPL ), Advanced Micro Devices (AMD ), Qualcomm (QCOM ), Intel (INTC ), Broadcom (AVGO ), MediaTek, 그리고 Marvell이 있습니다.

최근 TSMC는 1.4nm 공정 기반의 A14 칩 기술을 공개했으며, 이는 기존 N2 칩 대비 처리 속도가 15% 빠르거나 전력 소비가 30% 낮습니다. 이 제조 기술은 2028년에 양산될 예정이며, 그 이전에 A16 공정이 내년에 출시되어 이 기간 사이의 완충 역할을 할 것입니다.

TSMC의 주가는 올해 현재까지 16.4% 하락하며 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 이번 하락은 NYSE에서 거의 30년간 이어온 여정 중 작은 일시적 현상에 불과합니다. TSMC에 가장 큰 역풍은 지정학적 위험입니다.

현재 EPS(TTM)는 7.59, P/E(TTM)는 21.66이며, 배당수익률은 1.49%입니다.

재무 측면에서, 세계 최대 계약 반도체 제조업체는 2023년 순매출 $900.8억을 기록했으며, 이는 전년 대비 30% 증가한 수치입니다. 여기서 3nm 공정은 전체 웨이퍼 매출의 18%를 차지했으며, 5nm와 7nm 공정은 각각 34%와 17%를 차지했습니다.

플랫폼별로는 고성능 컴퓨팅(HPC) 매출이 가장 크게 증가해 58% 상승했으며, 스마트폰 매출이 23% 증가했습니다. 자동차 매출은 4% 상승했으며, IoT와 DCE 매출도 각각 2% 증가했습니다. 지역별로는 북미 고객 매출이 전체 순매출의 70%를 차지하고, 이어 중국 11%, 아시아 태평양 10%, 일본 5%, EMEA 4% 순입니다.

‘예상을 초과한’ AI 칩에 대한 높은 수요가 이러한 강력한 실적의 주요 요인으로 작용했으며, 올해도 TSMC의 재무 실적을 견인할 것으로 예상됩니다.

“2024년에 3배 이상 성장한 이후에도, 우리는 AI 가속기 매출이 2025년에 두 배가 될 것으로 전망합니다. 이는 AI 관련 수요가 강력히 증가하며 AI 애플리케이션의 핵심 동력으로 작용하기 때문입니다.”

– CEO C.C. Wei.

2024년 말 현재 현금 보유액은 NT$2,127.63억이었습니다.
TSMC가 21세기 금의 파운드리인 이유를 알아보려면 여기를 클릭하십시오.

결론

따라서, 이들 기업은 장기적으로 상당한 수익을 창출할 수 있는 매력적인 투자 옵션을 제공합니다. 이들은 강력한 성장 궤적을 보이는 분야에서 활동하며, 신흥 시장 기회를 활용하기 위한 전략적 이니셔티브를 보여줍니다. 본질적으로 위험이 따르지만, 혁신, 시장 확대, 운영 효율성에 집중하는 점이 현재 경제 환경에서 매력적인 고성장 주식으로 만들고 있습니다.

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