연결된 미래를 위한 사물인터넷(IoT) 관련주 10종목

모든 것을 위한 인터넷

기술에 관심 있는 사람들은 오래전부터 사물인터넷, 즉 IoT를 이야기해 왔습니다. 다만 이 용어의 의미는 누구에게 묻느냐에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

기본 개념은 주변 사물이 상태와 에너지 소비 등 여러 정보를 보내고, 일부는 원격 제어도 가능한 고도로 연결된 세계입니다. 어떤 기기를 IoT에 포함할지는 용도에 따라 달라지므로 개념에 대한 기대와 해석도 다양합니다.

이 연결이 얼마나 널리 확산될지는 아직 열려 있습니다. 모든 전구와 가전제품이 개별적으로 네트워크에 연결되는 세상을 상상하는 사람도 있습니다. 반면 산업, 전력망, 냉난방·환기·공조(HVAC) 같은 대형 시스템과 자동차에서 먼저 대규모로 활용될 것이라는 전망도 있습니다.

Fortune Business Insights가 2023년에 발표한 전망에 따르면 세계 IoT 시장은 2023년 약 6,620억 달러에서 2030년 약 3조 3,500억 달러로 성장할 것으로 예상됐습니다. 발행사는 전망 기간의 연평균 복합성장률(CAGR)을 26.1%로 제시했습니다.

출처: Statista

연결된 미래를 위한 사물인터넷(IoT) 관련주 10종목

1. Amazon.com, Inc.

AMZN 가격 차트

전자상거래 대기업 Amazon은 스마트 홈에서도 중요한 역할을 하며 다양한 연결 기기를 판매합니다. 당시 추정치에 따르면 AWS를 통해 클라우드 인프라 서비스 시장의 약 32%를 차지했습니다. 이러한 인프라는 IoT를 일상에 통합하는 여러 응용 분야를 뒷받침합니다.

스마트 홈 제품과 서비스에는 Alexa 음성 비서, Echo 스마트 스피커, 보안 시스템과 함께 Wi-Fi, 가정용 네트워크, 조명, 온도조절기, 스마트 플러그 관련 기기와 솔루션이 포함됩니다.

출처: Amazon

다른 IoT 시스템을 Alexa와 연동하면 집안의 여러 기능을 음성으로 조작할 수 있습니다. Amazon은 2023년 Alexa 출시 이후 전 세계에서 5억 대 이상의 Alexa 지원 기기가 판매됐다고 발표했습니다.

Alexa 관련 제품과 서비스는 AWS의 지원을 받으며 Kindle 전자책 단말기, Prime 구독, 전자상거래 등 다른 사업을 보완합니다. Amazon은 중요한 IoT 기업이지만 이 분야에만 특화된 회사는 아니며, 전자상거래와 클라우드가 핵심 사업입니다.

2. Broadcom Inc.

AVGO 가격 차트

Broadcom은 연결 기기와 인터넷 인프라용 반도체를 제조하고 소프트웨어를 제공합니다. 광통신, 무선 연결, 라우터 등에 쓰이는 부품은 인프라, 산업, 기업, 소비자 기기에 활용됩니다.

따라서 제품은 가정과 공장에서 데이터 센터에 이르는 IoT의 여러 계층에서 사용될 수 있습니다.

출처: Broadcom

연결성과 인터넷 용량 수요의 증가는 Broadcom의 수익성을 뒷받침해 왔습니다. 2023년 원문이 살펴본 5년 동안 잉여현금흐름은 약 두 배로 늘었습니다.

풍부한 현금 창출은 배당 확대도 가능하게 했습니다. 이후 주식분할 이전 금액으로 분기 배당금은 2016년 9월 0.51달러에서 2023년 9월 4.60달러로 약 아홉 배 늘었습니다.

Broadcom의 폭넓은 인터넷 인프라 사업은 IoT가 만들어 내는 데이터 증가의 수혜를 얻는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 종목은 스마트 홈, 클라우드 인프라, 기업을 통해 더 연결된 세계에 투자할 기회를 제공합니다.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM 가격 차트

Qualcomm의 Snapdragon 프로세서와 기타 반도체는 다양한 디지털 응용 분야를 지원합니다. 제품은 Samsung 스마트폰에 사용되며, 회사는 Apple용 5G 모뎀 (AAPL )도 공급합니다. 다른 용도에는 자동차의 디지털 콕핏 및 연결 기능, 스마트워치, 스마트 홈, 오디오 디바이스와 함께 산업 분야의 전력망, 소매업, 자동화, 로봇공학과 의료 등이 있습니다.

출처: Qualcomm

2023년 6월 25일 종료된 2023 회계연도 3분기에 Qualcomm은 IoT 매출 14억 8,500만 달러와 자동차 매출 4억 3,400만 달러를 보고했습니다. QCT 부문 매출은 71억 7,400만 달러, 그룹 전체는 84억 5,100만 달러였습니다. 스마트폰이 최대 사업인 가운데 IoT는 사업 다각화를 제공합니다. 다만 해당 분기 IoT 매출은 전년 동기보다 24% 감소했습니다.

회사는 Snapdragon 플랫폼에서 AI 모델을 실행하고 스마트폰용 기능을 개발하는 등 인공지능(AI)에도 투자합니다.

중요한 5G 기술 공급업체로서 Qualcomm은 고용량 이동통신이 필요한 IoT 응용 분야의 수혜를 얻을 수 있습니다. 5G는 용도에 따라 Wi-Fi, Ethernet, 저전력 네트워크 등을 보완합니다.

전기차(EV)와 연결 기능이 늘어난 자동차도 전통적인 제조업체의 기술 투자가 진행되면서 추가 성장 기회를 제공합니다.

Broadcom처럼 Qualcomm도 IoT와 5G 연결 투자에 노출되는 종목입니다. 일부 서방 시장의 Huawei 장비 제한은 통신 산업 전반에 영향을 주지만 두 회사가 모든 제품 분야에서 직접 경쟁하는 것은 아닙니다.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens는 산업, 인프라, 교통, 의료에서 활동하는 대형 산업기술 기업입니다.

출처: Siemens

Siemens의 IoT 사업은 여러 부문에 걸쳐 있으며 특히 자동화와 스마트 인프라가 중요합니다. 2023년 원문에 사용된 과거 자료에서 자동화는 Digital Industries의 62%를 차지했습니다. 의료는 영상 진단, 검사실 진단, 로봇공학에, 교통은 주로 열차와 철도 인프라에 초점을 맞춥니다.

Siemens는 여러 시장의 노동력 고령화와 감소, 최종 시장에 가까운 곳으로의 생산 이전에서 자동화 기회를 봅니다. 재생에너지 비중 증가도 변동하는 발전량을 관리할 스마트 전력망의 수요를 높입니다.

Siemens는 공장·철도·전력망 자동화와 산업별 특화 소프트웨어에서 강한 지위를 갖고 있습니다. 원문이 사용한 회사 자료는 해당 시장에서 선두라고 설명하며 약 1,300명의 사이버보안 전문가를 언급했습니다.

2023년 8월 Siemens는 2023 회계연도 비교 가능 매출 성장률을 Digital Industries 13~15%, Smart Infrastructure 14~16%, Mobility 10~12%로 전망했습니다.

출처: Siemens

Siemens는 전기화, 최종 시장에 가까운 생산, IoT, 산업 자동화의 수혜를 얻을 수 있습니다. IoT 사업은 주로 기업과 인프라에 관련되므로 전력 등 공공서비스 기업과 산업계의 빠른 도입이 사업을 지원할 수 있습니다.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider는 에너지 관리와 산업 자동화에서 활동합니다. 에너지 수요 증가, 전기화, 재생에너지, 생산 과정의 디지털화가 솔루션 수요를 지원할 수 있습니다.

출처: Schneider

Schneider는 다양한 용도에 IoT 부품과 통합 솔루션을 제공하며, 여기에는 주택, 건물 관리, 태양광, 전력망, 데이터 센터 전원 공급 및 냉각, 산업 자동화 등이 포함됩니다.

2023년 원문에 사용된 회사 자료에 따르면 매출의 약 60%가 65만 곳 이상의 파트너와 서비스 제공업체 네트워크를 통해 발생했습니다. 이 네트워크는 중요한 판매 경로입니다.

2023년 1분기 매출은 유기적 기준으로 15.8%, 공시 기준으로 12.3% 증가했습니다. 원문은 2009년부터 배당금이 약 세 배로 늘었다고도 설명했습니다. 경영진은 2023년 전체의 유기적 매출 성장률을 10~13%, 조정 EBITA 성장률을 16~21%로 예상했습니다.

Schneider의 제품은 첨단 반도체나 로봇보다 눈에 덜 띄지만 자동화와 전기화를 뒷받침하는 에너지 인프라에서 중요합니다. 이 종목은 데이터 센터, 태양광 발전소, 전기차, 스마트 공장 등에 수요가 연결되는 기반 공급업체에 투자할 기회를 제공합니다.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI 가격 차트

NXP는 마이크로컨트롤러, 센서, 무선통신 칩 등을 생산합니다. 주요 시장은 자동차, 산업과 IoT, 모바일 기기, 통신 인프라입니다.

출처: NXP

주요 성장 분야에는 차량용 레이더, 새로운 차량 전자 아키텍처용 프로세서, 전기화, 안전한 무선 연결, 5G 인프라용 RF 전력 부품이 포함됩니다. 2023년 1분기 자료는 선택된 이 사업들의 2021~2024년 합산 CAGR을 20~25%, 성숙한 핵심 사업을 약 5%로 예상했습니다.

출처: NXP

2019~2022년 전체 매출 CAGR은 14%, 자동차는 18%, 산업과 IoT를 합한 부문은 19%였습니다.

자동차와 IoT의 중요성이 커질수록 NXP의 전망은 해당 기술과 전기차 보급 속도에 영향을 받습니다. 또 다른 잠재 성장 시장은 스마트 시티입니다.

NXP의 성공은 경쟁이 치열한 시장에서 강한 지위를 유지하는 데 달려 있습니다. 2023년 자료에서 회사는 여러 자동차·모바일 응용 분야의 선도적 지위와 산업, IoT, 통신 인프라의 보다 다양한 경쟁 상황을 설명했습니다.

출처: NXP

NXP를 IoT 관련주로 검토하는 투자자는 전기화를 포함한 자동차 시장도 이해해야 합니다. 자동차는 매출과 성장의 중요한 원천입니다.

7. Johnson Controls International plc

JCI 가격 차트

Johnson Controls는 HVAC 장비, 화재 감지·소화 시스템, 냉각, 에너지 시스템, 스마트 홈 솔루션을 생산하고 유지보수합니다. 현재 회사 구조는 2016년 Johnson Controls와 Tyco의 합병으로 형성됐습니다.

냉각, 난방, 안전 사업을 하는 Johnson Controls는 전체 잠재 시장을 3,000억 달러 이상으로 추정했습니다. 주택용으로 연결형 온도조절기, 무선 보안 시스템, 실내 공기질 모니터링 솔루션을 제공합니다.

팬데믹 이후 에너지 효율적인 건물과 더 나은 실내 공기질에 대한 필요가 수요를 뒷받침할 수 있습니다. 주요 사업에는 주거·상업 건물용 HVAC와 화재 안전 시스템이 포함됩니다. 원문의 과거 자료에서 매출의 46%는 미국에서 발생했습니다.

출처: Johnson Controls

센서, 화재 안전, 보안, 공기 관리를 통합해 Johnson Controls는 건물 전체 관리 솔루션을 제공할 수 있습니다. 안전성을 높이고 자원의 효율적 사용으로 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다.

원문 자료에서 매출의 3분의 2 이상은 장비나 설치에서 발생했습니다. 개보수와 수리 수요도 있지만 건설 지출의 영향을 받습니다. 특히 금리가 오를 때 주거·상업 건설 둔화가 위험이 됩니다.

연구개발 투자는 기술 발전이 빨라지는 산업에서 경쟁력을 뒷받침할 수 있습니다. 원문이 사용한 회사 발표 자료는 2016년부터 특허 출원 관련 활동이 열 배 늘었다고 설명했습니다.

출처: Johnson Controls

8. Acuity Brands, Inc.

AYI 가격 차트

Acuity는 LED 조명과 UV 소독 솔루션을 통해 스마트하고 에너지 효율적인 조명 및 건물 관리 시스템에 주력합니다. 또한 원예 및 실내 재배용 조명도 제공합니다.

제품은 동적 색상 조절과 통합 제어 기능을 갖춥니다. 연결형 조명 설치를 쉽게 하고 전체 비용을 줄일 수 있으며, 강화되는 건물 에너지 효율 요건을 충족하도록 돕습니다.

출처: Acuity

출처: Acuity

Care222 기술과 필터 처리된 222 nm far-UVC를 사용하는 일부 Acuity 솔루션은 설치·사용 지침을 따를 경우 병원이나 교실처럼 사람이 있는 공간을 위해 설계됐습니다. 이는 모든 UV 램프에 해당하는 특성이 아닙니다.

Acuity는 Atrius를 통해 탄소발자국 데이터 수집과 ESG 보고를 자동화하는 소프트웨어를 제공합니다. 에너지 관리에는 공공요금 청구서 처리, 유지보수 계획, 에너지 보고도 포함됩니다.

Distech를 통해 건물 자동화와 HVAC 시스템 설계·제어 솔루션도 제공합니다.

2023년 5월 31일 종료된 2023 회계연도 3분기에는 순매출이 5.7% 감소했고 조정 영업이익은 1억 6,290만 달러로 거의 변하지 않았습니다. 원문은 2023년 초 미국 은행권 혼란 이후 상업용 부동산에 가해진 압력을 가능한 원인으로 추정했지만, 실적만으로 인과관계가 확인된 것은 아닙니다.

원문 시점에는 높은 금리가 미국 부동산에 미칠 영향이 불확실했습니다. 당시 상대적으로 낮은 주가수익비율과 2015년 수준에 가까운 주가는 효율적인 조명의 장기 기회를 위해 단기 위험을 받아들이는 투자 판단의 일부였습니다.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM 가격 차트

Alarm.com은 2000년 주택과 기업에 연결형 보안 시스템을 제공하는 회사로 설립됐으며 2015년 6월 상장했습니다. 사용자는 앱에서 부동산을 원격으로 모니터링하고 제어할 수 있습니다.

2022년 12월 31일 기준 회사는 910만 건의 구독과 설치 및 보안 서비스를 지원하는 1만 1,000곳 이상의 서비스 파트너를 보고했습니다.

회사는 보안 사건을 평가하는 AI 영상 분석을 개발했고 2019년 10월 OpenEye 인수로 해당 역량을 강화했습니다.

2023년 회사 자료가 인용한 연구에서는 스마트 홈 도입 이유로 편의성이나 에너지 관리보다 개인과 가족의 안전이 더 중요했습니다. 이는 기술 애호가 이외의 고객에게도 Alarm.com이 매력적일 수 있음을 뒷받침합니다.

출처: Alarm.com

2023년 자료에 따르면 미국과 캐나다에서 모니터링 보안 시스템을 갖춘 2,900만 가구 중 약 900만 가구가 Alarm.com (ALRM ) 플랫폼을 사용했습니다. 해외에서는 50만 가구 이상으로 확장 여지가 있었습니다. 회사는 세계 잠재 주택 시장을 약 4억 가구, 당시 구독 기반의 40배 이상으로 추정했습니다.

출처: Alarm.com

상업용 부동산에서는 세계 잠재 시장을 1억 1,800만 곳으로 추정했습니다. 약 1,100만 곳이 모니터링 보안 시스템을 갖췄고 50만 곳이 Alarm.com을 이용했습니다. 이미 모니터링되는 시장의 약 4.5%로 성장 여지가 있었습니다.

Alarm.com은 주로 IoT 솔루션을 통합하는 플랫폼 역할을 합니다. 부동산별 필요에 맞춰 센서와 스마트 기기를 클라우드 보안 서비스에 연결합니다.

기업 규모는 AI 도입과 규모의 경제를 지원합니다. 컴퓨터 비전, 드론, 소프트웨어 같은 분야의 인수 경험도 있습니다.

추가 성장 기회로는 에너지 관리 서비스 EnergyHub, 부동산 관리 서비스 PointCentral, 스마트 홈과 HVAC 자동화 솔루션 Building36 등이 있습니다.

10. Impinj, Inc.

PI 가격 차트

Impinj는 개별 사물을 무선 주파수로 식별·추적하는 RAIN RFID 칩을 생산합니다. RAIN은 «RAdio IdentificatioN»에서 유래한 이름으로 더 많은 사물을 IoT에 연결하려는 목표와 관련됩니다.

매출은 2018~2022년 약 20%의 CAGR로 성장했습니다. 2023년 5월 31일까지 태그용 칩을 850억 개 이상, 2022년 말까지 연결 기기를 400만 대 이상 출하했습니다.

Impinj 자료에 따르면 RAIN 업계는 2022년 사물을 연결하는 칩을 340억 개 이상 출하했습니다. 식품, 자동차 부품, 소포, 화장품 등 연결 가능한 전체 사물의 약 0.3%로 추정됐습니다. Impinj에는 2,000곳 이상의 파트너가 있었습니다. NASA, Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ), Walmart는 RAIN 기술 사용자 사례이지만 반드시 모두 Impinj의 직접 고객인 것은 아닙니다.

개별 사물 추적은 재고 관리, 물류, 분실·도난 감소에 도움이 될 수 있습니다. 셀프 계산대와 오프라인 매장 및 온라인 판매의 연계도 지원합니다.

출처: Impinj

IoT는 스마트워치, 전력망, 도시, 주택과 연결되는 경우가 많지만 Impinj는 공급망을 계속 흐르는 상품에 초점을 맞춥니다. 공급망의 한계는 팬데믹 때 뚜렷해졌습니다.

더 나은 재고 정보와 셀프 계산대 보급은 저렴한 태그 칩의 수요를 늘릴 수 있습니다. Impinj 같은 공급업체가 수혜를 얻을 가능성이 있습니다.