CGS-CIMB & iSTOX, 15억 シンガポール ドル相当の商業用紙プログラムでデジタル証券発行を開始

金融サービスを提供するリーディング企業であるCGS-CIMBとプライベート資本プラットフォームのiSTOXは、本日、デジタル証券の形態での短期債券の発行を発表しました。シンガポールドルで15億（112百万米ドルに相当）、複数トランシェの商業用紙は、CGS-CIMBの運営費用と短期の義務を資金調達するために使用されます。最初の1万シンガポールドル相当のトランシェは、iSTOXプラットフォームの認定個人および企業投資家によって過剰に購入されました。 投資家には、3か月間で年1％の利率が提示されました。15億シンガポールドルのプログラムはすべてデジタル証券を使用して実施されており、デジタルチャンネルと並行して従来の発行は行われていません。CGS-CIMBの商業用紙は、iSTOXによる新しいデジタル商業用紙製品ラインの最初のものです。iSTOXは、ファンド、債券、株式などの他のプライベート市場証券のデジタル発行も容易にするマルチアセットプラットフォームです。商業用紙は、会社が発行する短期債務であり、期間は1～270日です。商業用紙市場は、米国では1兆ドル以上、ヨーロッパでは950億ドル以上となります。アジアの企業は、歴史的に銀行ローンや債券の発行、または株式の発行を通じて資金を調達してきましたが、商業用紙は勢いを増しています。CGS-CIMBのデジタル商業用紙は、iSTOXの二次市場に上場されており、投資家は満期前に現金化するオプションを持ちます。用紙は発行後3か月で満期となり、その後、投資家は新しい3か月間の期間に投資するかどうかを決定できます。如果次のトランシェが過剰に購入された場合、現在のトランシェの購入者は、投資をロールオーバーすることを選択した場合、割り当てが保証されます。364日間の商業用紙プログラムでは、最大15億シンガポールドルまで、次の数四半期にわたる複数のトランシェが予定されています。この金額は、必要に応じて増加することができます。Taurus Point Capital Pte. Ltd.は、この発行のためにCGS-CIMBにアドバイザーを務めました。iSTOXは、ブロックチェーンとスマートコントラクト技術を使用して、証券の発行、保管、販売後の管理などの手動プロセスを自動化し、配当金やクーポンの支払い、所有権のリアルタイム追跡、取引の決済などを実行します。これらの取引は、通常の取引所では2営業日以上かかるのですが、iSTOX取引所では瞬時に実行されます。投資家にとって、トークニゼーションによる効率性の向上により、分割所有、手数料の低減、流動性の向上が実現します。現在、iSTOXプラットフォームを使用している認定投資家は、24カ国から参加しており、アジア、ヨーロッパ、アメリカ（米国を除く）、オーストラリア、ニュージーランドにわたっています。発行者にとって、iSTOXは、最低の資金調達しきい値、手数料の低減、発行までのスピードの向上を提供し、変化する市場での不確実性を減らします。CGS-CIMBのグループCEOであるCarol Fongは、「これは私たちがデジタル証券の形態で行った最初の商業用紙プログラムであり、代替の資金調達源とより広範な投資家層にアクセスできるようになりました。iSTOXと協力してこのプログラムを立ち上げたところ、従来の発行よりも半分の時間で完了することができました。このコラボレーションを通じて、ブローカーとしての将来のデジタル資産と取引所の可能性を直接探求したいと思います。デジタル発行は、伝統的な資本調達チャンネルの強力な補完として成長し、発展する可能性があります。」と述べました。iSTOXのチーフコマーシャルオフィサーのOi Yee Chooは、「iSTOXは、商業用紙市場が世界的におよびアジアで拡大する時期に、この新しい製品ラインを立ち上げています。投資家は、各セグメントのポートフォリオを最大の収益とリスクの分散を実現する方法で展開できるように、さまざまな製品を望んでいます。投資家をよくサポートし、投資家の利益を保護するために、CGS-CIMBのような信頼性が高く、強力な実績と長い歴史を持つ発行者を商業用紙発行者としてオンボードします。この商業用紙プログラムでは、CGS-CIMBは発行者として、100％デジタルルートを選択したため、デジタル証券の最大の利点を実現できました。これにより、複数の中間者と協力する必要が大幅に削減され、発行がより迅速で費用効率の良いものとなりました。」Oi Yee Chooはさらに、「商業用紙は、低リスクのキャッシュマネジメントソリューションを探している投資家に適しています。投資家は、さまざまな理由で未投入のままになっている資金に対して、より良い収益を得ることができます。これらの資金は、投資の間や近い将来の支出項目（例：大学の授業料や物件の頭金）ために確保されている場合があります。銀行の定期預金と比較すると、商業用紙投資は、はるかに高い利率を提供します。また、満期前に資金を引き出す必要がある場合に発生するペナルティのリスクも回避できます。iSTOX取引所では、他の投資家に紙を売却することで資金を引き出すことができます。」Taurus Point Capitalの共同創設者兼エグゼクティブディレクターであるMichael Tanは、「アジアでは歴史的に見過ごされてきた商業用紙市場を、デジタル形式で再活性化することに興奮しています。現在の利率はほぼ底辺に近づいており、商業用紙は、短期投資家と借り手の両方にとって魅力的な選択肢となっています。アドバイザーとして、CGS-CIMBがこの発行を効率的に実行し、iSTOXとのパートナーシップを通じて投資家と接続することを支援できることを嬉しく思います。」2017年に設立されたiSTOXは、シンガポール金融管理局の完全な規制を受けています。この金融テクノロジー企業は、シンガポール取引所、テマセクの子会社ヘリコニアキャピタル、以及日本政府系投資家のJICベンチャーグロースインベストメンツ（JIC-VGI）および日本開発銀行（DBJ）によって支援されています。