토큰화 붐: 주식, 위험가중자산(RWA) 및 시장 성장

지난 몇 년간 토큰화된 자산은 투기적 옵션에서 실행 가능한 투자 수단으로 발전했습니다. 기관 투자자들의 지원과 규제 변화에 힘입어 이러한 성장은 토큰화된 자산 시장이 새로운 성숙 단계에 접어드는 데 기여했습니다. 토큰화 열풍이 지속될 전망과 향후 투자자들에게 시사하는 바는 무엇일까요?

토큰화된 자산이란?

토큰화는 자산을 블록체인에 올리는 것을 의미하는 용어입니다. 블록체인 기술의 장점을 기존 자산에 적용하는 이 방법은 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 토큰화된 자산은 기업 소유권, 부동산 소유권 또는 기타 모든 자산을 나타낼 수 있습니다.

토큰화된 자산에 대해 논의할 때, 대부분의 토큰화된 자산은 기초 자산과 1:1 비율로 교환되어 가격 변동을 추적하고 전 세계 투자자에게 노출될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

오늘날 토큰화된 자산과 토큰화 플랫폼의 종류는 그 어느 때보다 다양합니다. 알아두면 유용한 토큰화된 주식의 몇 가지 예를 소개합니다.

토큰화된 주식

토큰화된 주식에는 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째 유형이자 가장 일반적인 유형은 실물 주식을 보유하고 있는 상태에서 주식을 디지털 형태로 나타내는 것입니다. 예를 들어, 암호화폐 거래소에서 애플, 테슬라, 마이크로소프트의 토큰화된 주식을 찾아볼 수 있습니다.

특히, 주식 토큰화에 성공한 최초의 미국 기업은 엑소더스 무브먼트(Exodus Movement)였다. (EXOD )2021년, 이 회사는 자사 보통주를 토큰화하면서 블록체인 기술이 이러한 작업을 더욱 효율적으로 처리할 수 있음을 입증하며 시장에 새로운 바람을 일으켰습니다. 특히, 이 플랫폼은 알고랜드(Algorand)를 통해 주식 거래를 시작했습니다. (ALGO )그 이후로 해당 회사는 토큰화된 주식을 다른 블록체인으로 확장하여 접근성을 높였습니다.

직접 토큰화 전략

주목할 점은 합성 자산도 투자 노출 기회를 제공한다는 것입니다. 하지만 거래자는 전통적인 주식이나 두 번째 유형의 토큰화된 주식처럼 회사의 지분을 실제로 소유하지는 않습니다.

직접 토큰화된 주식은 첫 번째 버전과 달리 실제 자산 그 자체라는 점에서 차이가 있습니다. 종이 형태의 자산을 나타내는 것이 아니라, 처음부터 블록체인 자산으로 출시되었습니다.

토큰화된 부동산 지분

부동산 지분 토큰은 떠오르는 또 다른 분야입니다. 이러한 토큰은 블록체인 기술을 활용하여 진입 장벽을 낮추고 투명성을 높입니다. 특히, 이러한 자산은 암호화폐 토큰처럼 거래되어 빠른 이체와 저렴한 수수료를 제공합니다.

부분 소유권 토큰은 토큰화된 부동산 투자자들이 마찰을 최소화하면서 더 많은 고가 부동산에 분산 투자할 수 있도록 해줍니다. 또한 재정적 장벽을 낮춰 더 많은 투자자들이 시장에 진입할 수 있도록 합니다.

토큰화된 사모펀드/스타트업 주식

스타트업들이 자금 조달 능력과 공모 자본 접근성을 개선하기 위해 블록체인 기술을 활용하고 있습니다. 이에 따라 사모펀드 분야 또한 블록체인 기술의 성공적인 적용 사례로 꼽히고 있습니다. 지난 한 해 동안 지분을 나타내는 디지털 토큰을 발행한 기업의 수가 역대 최고치를 기록하며 토큰화 시장의 흥미로운 하위 분야가 부상하고 있습니다.

2026년에 토큰화가 가속화되는 이유는 무엇일까요?

토큰화 열풍은 눈에 띄지 않을 수 없습니다. 예를 들어, 토큰화된 주식 시장은 여러 요인으로 인해 지난 1년 동안 인프라와 자본이 기록적인 속도로 확장되었습니다. 작년 한 해 동안에만 거의 3000% 성장했습니다.

놀랍게도 자산 토큰화 시장은 예상 현재 3조 100억 달러 규모입니다. 같은 자료에 따르면 연평균 44% 성장할 수 있다고 합니다. 이렇게 되면 2031년에는 시장 규모가 18조 7천억 달러에 달할 것입니다. 올해만 해도 분석가들은 다음과 같이 전망했습니다. 프로젝트 해당 산업은 2026년 1분기에 400천억 달러 이상 규모에 도달할 것으로 예상됩니다. 이는 약 36억 달러의 성장을 의미합니다.

토큰화된 주식 관련 알아야 할 통계

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토큰화된 주식은 위험가중자산(RWA)이 사모채권이나 국채를 넘어 보다 주류적인 금융상품에 통합되는 훌륭한 사례입니다. 작년 데이터 쇼 토큰화된 국채와 머니마켓펀드의 가치는 7.4억 달러를 넘어섰습니다. 특히 토큰화된 주식을 자세히 살펴보면, 보고서 이 분야의 시가총액이 2026년에 이미 9억 6,300만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 구체적으로, 이는 작년 같은 시점 대비 2,878%의 가치 증가를 의미합니다.

토큰화된 주식 시장의 거의 모든 측면에서 성장세가 나타나고 있습니다. 예를 들어, 현재 수만 개의 활성 주소를 통해 매달 26억 6천만 달러 규모의 블록체인 전송이 이루어지고 있습니다.

토큰화된 주식 도입을 촉진하는 주요 요인

토큰화된 주식에 대한 관심과 도입을 지속적으로 이끄는 몇 가지 핵심 요인이 있습니다. 가장 중요한 요인은 투자자들의 새로운 신뢰와 확신입니다. 과거에는 토큰화된 주식이 순전히 투기적인 것으로 여겨졌습니다.

하지만 오늘날 이러한 관점은 시장의 미래에 대한 더욱 확고하고 신뢰할 수 있는 비전으로 바뀌었습니다. 토큰화된 주식 도입을 이끄는 몇 가지 주요 요인은 다음과 같습니다.

추가 노출

토큰화된 주식이 폭발적인 성장을 보인 가장 큰 이유는 바로 국제적인 시장 진출 가능성입니다. 전 세계에는 미국 시장에 투자하고 싶어하는 투자자들이 많지만, 미국 시민권자가 아니라면 투자하기가 매우 어렵습니다.

토큰화된 주식을 활용하면 이러한 번거로움을 피하고 미국 및 유럽 우량 기업에 투자할 수 있습니다. 이 전략은 현지 증권사 및 외환 통제로 인한 마찰을 상당 부분 해소해 줍니다. 또한 높은 최소 투자 금액 요건을 피할 수 있다는 장점도 있습니다.

규제 지원

향후 6개월 내에 토큰화된 주식이 지역 증권사에서 상장될 가능성이 높은 또 다른 주요 이유는 규제 변화입니다. 현 정부 이전까지는 블록체인 자산에 대한 오해가 많았고, 많은 국회의원들은 블록체인이 자금 세탁과 사기를 조장한다고 생각했습니다.

오늘날 기술에 대한 이해는 더욱 폭넓어졌습니다. 입법자들은 블록체인이 작동하는 원리와 방식을 이해하게 되었고, 이를 바탕으로 감정이 아닌 사실에 근거하여 이러한 자산에 대한 결정을 내릴 수 있게 되었습니다.

이러한 상황으로 인해 해당 자산들은 투기적 자산이라기보다는 자본 시장의 연장선상에 놓이게 되었습니다. 여기에 기관 투자망 확대, 증권거래위원회(SEC)의 브로커-딜러 수탁 관련 새로운 지침, 그리고 토큰화 시범 사업과 연계된 중국 디지털 통화감독청(DTCC)의 면책 서한까지 더해지면서, 투자자들의 신뢰가 이전보다 높아진 이유를 알 수 있습니다.

24/7 거래

24시간 거래가 가능하다는 점은 토큰화된 주식의 확산에 크게 기여했습니다. 특히 고빈도 거래자들의 거래 전략을 논할 때, 7시간 거래가 가능하다는 점은 더 많은 수익과 기회를 창출하는 중요한 요소입니다.

투자자들은 주말과 공휴일에 자산을 거래하기 위해 기다리는 것에 지쳐 있습니다. 이러한 시간대는 변동성이 발생하고 확대되어 거래자들이 월요일 아침까지 속수무책으로 기다려야 하는 상황이 발생하기 쉽습니다. 토큰화된 자산은 거래자들이 원하는 시간에 거래할 수 있도록 함으로써 이러한 추가적인 손실을 방지해 줍니다.

즉시 결제

토큰화된 자산은 더 빠른 전송 속도와 더 많은 접근성을 제공할 뿐만 아니라 즉시 결제를 가능하게 합니다. 즉시 결제는 기존 결제 방식과 비교했을 때 상당한 개선점입니다. 기존 방식은 결제 완료까지 2일 이상 소요될 수 있으며, 이 시간 동안 다른 수익성 있는 거래 기회를 놓칠 수도 있습니다.

토큰화된 주식은 즉시 결제를 통해 이러한 문제를 해결합니다. 이는 토큰화된 자산이 규제 요건을 스마트 계약 프로그래밍에 직접 포함하기 때문에 가능한 기능입니다. 이러한 기능은 자본을 절약하고 거래 상대방 위험을 줄여줍니다.

분수 소유권

부분 소유권은 토큰화된 주식이 새로운 투자자층에 도달하는 데 도움을 주었습니다. 이러한 토큰은 더 큰 자산의 작은 지분을 나타냅니다. 특히, 부분 소유권 토큰은 토큰화된 부동산 주식 시장에서 매우 인기가 높습니다. 이는 투자 포트폴리오 다각화의 가능성을 열어줍니다.

투자자들은 이러한 토큰을 사용하여 예산에 맞는 조건으로 최고급 부동산 프로젝트에 투자하고 투자 기회를 확대할 수 있습니다. 과거에는 공인 투자자만이 이러한 수익성 높은 투자에 참여할 수 있었던 점을 고려하면 이는 매우 획기적인 변화입니다. 따라서 부분 소유권 토큰은 부동산 경제를 민주화하는 훌륭한 방법으로 여겨집니다.

DeFi 지원

토큰화된 자산은 DeFi 프로토콜을 통해 새로운 차원의 자본 효율성을 가능하게 합니다. 토큰화된 지분 보유자는 자신의 토큰을 DeFi 보상 및 수익 창출 프로토콜에 투입하여 자본 효율성과 투자 수익률(ROI)을 높일 수 있습니다.

이 기능은 토큰화된 자산의 활용도를 높이는 동시에 채택률을 새로운 차원으로 끌어올리는 데 도움이 되었습니다. 오늘날 토큰화된 주식은 P2P 대출 플랫폼의 담보로 사용되거나, 보상을 확보하기 위해 스테이킹되거나, 수익률을 얻기 위해 파밍되는 등 다양한 용도로 활용되고 있습니다.

실물자산(RWA)

RWA(실물자산) 운동은 토큰화된 자산의 대규모 도입을 촉진하는 또 다른 원동력입니다. RWA는 블록체인으로 표현되는 실물자산을 의미합니다. 이러한 자산은 주식부터 미술품까지, 그리고 그 외 모든 것을 포함할 수 있습니다.

분석가들은 현재 블록체인 상에 스테이블코인을 제외하고 약 19억~36억 달러 규모의 위험가중자산(RWA)이 존재하기 때문에 2026년이 RWA의 도약점이 될 수 있다는 데 동의합니다. 보고서미국 국채는 2026년 한 해에만 8.7억 달러 규모의 자산이 토큰화되어 가장 큰 위험가중자산(RWA)으로 꼽힙니다.

업계 선도 기업들이 도입을 주도합니다

토큰화된 주식 시장은 소수의 선두 주자들이 주도하고 있습니다. 이 플랫폼들은 혁신적인 기술을 개척하는 동시에 규제 지원과 명확성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 주목할 만한 업계 선두 기업 몇 곳을 소개합니다.

온도 글로벌 시장

온도 글로벌 시장 2021년에 RWA 토큰화를 지원하는 것을 목표로 출시되었습니다. 이 플랫폼은 네이선 올먼이 이더리움 기반으로 설립했습니다. (ETH ) 블록체인. 오늘날 블록체인은 다양한 토큰화된 자산을 지원하는 가장 인기 있는 DeFi 토큰화 플랫폼 중 하나입니다.

2025년, 회사는 사업을 확장하고 사명을 Ondo Global Markets로 변경했습니다. 이러한 브랜드 변경은 플랫폼의 국제적인 고객층을 더욱 잘 반영했습니다. 또한, 회사가 100개 이상의 토큰화된 미국 주식을 제공하기 시작하면서 시장에서의 입지를 강화했습니다.

특히 Ondo Global은 투자자들의 강력한 지원을 받고 있습니다. 초기에는 Pantera가 대부분을 투자한 시드 펀딩으로 4만 달러를 확보했습니다. 이후 시리즈 A 펀딩으로 20만 달러를 유치한 뒤 22만 달러 규모의 공개 토큰 판매를 진행했습니다.

놀랍게도, 온도 글로벌(Ondo Global)은 현재 토큰화된 증권 시장을 장악하고 있습니다. 특히 토큰화된 주식에 집중한 전략이 이러한 시장 지배력을 확보하는 데 도움이 되었으며, 보고서에 따르면 전체 토큰화된 주식 시장 가치의 절반 이상을 차지하고 있습니다.

증권화

증권화 Securitize는 2017년 11월에 보안 토큰 및 토큰화 플랫폼으로 출시되었습니다. 업계 선두주자로서 Securitize 플랫폼은 토큰 도입을 촉진하는 데 중요한 역할을 해왔습니다. Securitize는 규제 우선 접근 방식을 채택하여 최근 법률 제정 이전부터 KYC(고객확인제도) 및 기타 규정을 통합해 왔습니다.

회사 설립자인 카를로스 도밍고와 제이미 핀은 토큰화 시장에 대한 경험이 있는데, 도밍고는 최초의 토큰화 벤처 캐피털 펀드 중 하나를 설립하기도 했습니다. SPiCE VC이러한 경험은 Securitze가 업계 정상에 오르는 과정을 더욱 수월하게 만들어주었습니다.

Securitize의 초기 기관 투자 성과

2021년, Securitize는 스미토모 미쓰이 신탁은행의 첫 신용등급 기반 자산담보부증권(ABS) 출시를 지원했습니다. 보안 토큰 펀드또한 같은 해에 해당 국가에서 보안 토큰 거래 플랫폼을 출시했습니다.

오늘날 Securitize는 모든 기능을 갖춘 솔루션 제공업체로 여겨지고 있습니다. 토큰화 생태계이 플랫폼은 규제된 환경에서 토큰화된 자산의 발행, 관리 및 거래를 위한 엔드투엔드 서비스를 통합합니다. 특히, 이 회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 공개 등록을 제출하여 향후 상장을 추진할 것임을 시사했습니다. 공개하다 앞으로 몇 달있다.

토큰화된 주식을 호스팅하는 기타 주목할 만한 플랫폼

토큰화된 주식 시장에 진입하는 플랫폼은 매달 늘어나고 있습니다. 이 네트워크들은 규모가 작지도 않습니다. 예를 들어 다음과 같은 회사들이 있습니다. Coinbase (COIN ), 크라켄, Bybit, 그리고 Robinhood (HOOD ) 최근에는 토큰화된 주식 상품에 대한 접근을 제공하거나, 기존 상품을 확장했습니다.

토큰화된 주식의 미래

현재 토큰화된 주식을 지원하는 주요 암호화폐 거래소는 12곳 정도에 불과하지만, 앞으로 더 많은 플랫폼에서 토큰화된 주식을 제공할 것으로 예상됩니다. 대부분의 분석가들은 RWA(실질적 자산)가 인기를 얻고 블록체인 기술 통합이 확대됨에 따라 올해 이 숫자가 최소 두 배로 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

RWA(실질자산가치) 중심 거래 플랫폼이 확대되고 있습니다.

RWA 중심 플랫폼의 증가도 예상됩니다. Ondo Global과 같은 프로토콜들이 그 예입니다. 열린 RWA(실질자산가치)에 관심 있는 투자자들에게 추가적인 기능과 옵션을 제공할 것입니다. 또한 자산 토큰화를 간소화하여 향후 시장 가치 상승에 기여할 것입니다.

Coinbase 토큰화된 주식 시장에 진입하기

Coinbase 발표 계획 이 회사는 올해 RWA 토큰화 분야에 본격적으로 진출할 예정입니다. 회사는 이미 한동안 이 분야 진출을 준비해 왔으며, 그 시작은 바로 출시였습니다. Base 블록 체인.

Base는 토큰화된 자산과 고급 DeFi 통합을 적극적으로 지원합니다. 따라서 이번 최신 사업을 통해 트레이더들은 규제된 인프라를 통해 미국 주요 시장 및 기타 다양한 시장에 접근할 수 있게 될 것입니다.

최근 소식 Coinbase (COIN) 뉴스 및 실적

현재 토큰화 붐을 이끄는 요인은 무엇인가 | 결론

토큰화 시장이 단 1년 만에 2,800% 성장했다는 사실을 알게 되면, 이러한 추세를 쉽게 파악할 수 있습니다. 이제 이러한 성장을 이끄는 메커니즘을 더 잘 이해했으니, 이 모멘텀을 활용하여 시장 점유율을 확대할 수 있습니다.

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